Zásady riadenia komerčnej banky Ing. Viktória Vargová, PhD. Bankovníctvo BIVŠ
Zásady riadenia KB Hlavný cieľ riadenia banky je maximalizácia hodnoty banky (maximalizácia trhovej ceny = kurzu akcie) Postupy vedúce k maximalizácii zisku obchodnej banky Riadenie úrokovej marže Riadenie nákladov Riadenie daní Maximalizácia rozdielu medzi hrubým výnosmi úrokov a úrokovými nákladmi Kontrola a minimalizácia všetkých neúrokových nákladov Minimalizácia daňových nákladov Riadenie likvidity a vlastných prostriedkov Optimalizácia likvidity a vlastných prostriedkov banky.
Zásady riadenia KB Úloha riadenia komerčnej banky dosiahnuť optimálny vzťah medzi: - stabilita/bezpečnosť (držať riziká v určitých hraniciach), - likvidita, - rentabilita/ziskovosť (vykazovať primeranú výnosnosť) Zložitosť riadenia stabilita vs. ziskovosť: Čím menej rizikové a likvidné sú investície banky, tým nižší je jej výnos a opačne.
Riadenie banky bezpečnosť likvidita Rentabilita/ ziskovosť
Zásady riadenia KB Bezpečnosť a riadenie rizika Banková bezpečnosť si vyžaduje predchádzať rizikám, zachovávať likviditu a udržať si pritom ekonomické postavenie v konkurenčnom prostredí.
Faktory pôsobiace na bezpečnosť bánk Vlastné prostriedky Depozitá Prevádzka (činnosť) banky Riziko: Stanovenie kapitálovej primeranosti bánk, tj. pomer vlastných zdrojov banky k rizikovováženým aktívam na nízkej úrovni. Riziko: podiel depozít (cudzích prostriedkov primárne + sekundárne vklady) je väčšinou krátkodobého charakteru Príliš riziková úverová politika, nedostatok vlastných zdrojov a nedostatočná likvidita vedú k intervenciám zo strany bankového dohľadu. Rentabilita Ak je banka príliš orientovaná na bezpečnosť bankových obchodov, existuje nebezpečenstvo, že stratí klientov v prospech konkurencie a dosiahne nízky zisk. Resp. pokles kurzu akcií.
Zásady riadenia KB Riadenie likvidity a rentability Likvidita banky schopnosť banky vyplatiť klientom ich vklady na základe dohodnutých podmienok (výška, čas). - schopnosť banky kryť všetky platobné záväzky v stanovených lehotách v rámci dohodnutých podmienok. Likvidita objem bankových aktív (majetku), ktoré je možné ľahko, pohotovo bež veľkých nákladov speňažiť.
Zásady riadenia KB Riadenie likvidity a rentability Minimalizácia rizika likvidity diverzifikácia držby aktív v portfóliu banky (rozloženie aktív medzi rôzne druhy, subjekty, teritóriá cp, úvery, vklady v CB, v KB, v DM, CM,...) Posudzovanie likvidity: Čím vyšší stupeň likvidity aktíva, tým menší je jeho výnos. Konflikt: likvidita vs. rentabilita
Likvidita Zotriedenie aktív podľa likvidity: Finančné aktíva: - mince a bankovky, - vklady v CB (povinné, dobrovoľné), - nástroje peňažného trhu, - štátne dlhopisy, - úvery, - ostatné obligácie, - Akcie Hmotné aktíva: - hnuteľný majetok, - nehnuteľný majetok.
Rentability Rentabilita - pomer zisku k niektorému ukazovateľovi, ktorý charakterizuje činnosť hospodárskych jednotiek. - Výnosnosť vlastného kapitálu (ROE) - Výnosnosť aktív (ROA)
Riadenie bilancie banky - riadenie aktív a pasív Riadenie bilancie KB tvorí: - likvidná politika, - úverová politika, - politika riadenia zásob cenných papierov, - depozitná politika (riadenie depozít), - Riadenie vlastného kapitálu banky
Likvidná politika Plánovaná likvidita prognózovaný vývoj úverov, depozít, riadenie zásob cenných papierov a hmotných aktív. Zdroje likvidity: - Primárne rezervy: pokladničná hotovosť, PMR, dobrovoľné vklady - Sekundárne rezervy: výnosné aktíva s vysokým stupňom likvidity (vysoká kvalita, krátka doba splatnosti, vysoká obchodovateľnosť. Čím je vyššie podiel primárnych a sekundárnych rezerv v aktívach, tým je menšie riziko a potenciálna rentabilita.
Úverová politika Zásady úverovej politiky: - podmienky poskytnutia úveru, - stanovenie minimálnych požiadaviek, - stanovenie kompetencií a zodpovednosti - kontrolný systém.
Prehľad riadenia aktív Prehľad riadenia aktív
Aktíva Účel Likvidita Výnos Primárne rezervy (pokladňa, vklady v CB) bezprostredná likvidita a pokrytie predpísanej pokladničnej likvidity najvyššia žiadny alebo veľmi nízky Sekundárne rezervy (vklady u iných bánk, štátne cp, zmenky,..) sprostredkovaná likvidita a pokrytie požiadaviek celkovej likvidity vysoká obmedzený Bankové úvery rôznych druhov výnos nízka vysoký Cenné papiere -Štátne dlhopisy, bankové dlhopisy, podnikové, akcie likvidita a výnos stredná (rôzna) stredný až vysoký Hmotné aktíva (nehnuteľnosti, zariadenie,...) produkcia a predaj služieb najnižšia vnútorný
Prehľad riadenia pasív riadenie depozít, kompenzácia odtoku depozít, uspokojenie vyššieho dopytu po úveroch riadenie vlastných prostriedkov Regulácia CB Interná tvorba kapitálu nerozdelený zisk, výnosy vlastného kapitálu Externé obstaranie kapitálu novoemitované akcie, resp. dlhové financovanie
Porovnanie akciového a dlhového kapitálu Forma kapitálu Prednosti Nevýhody Akciový kapitál Dlhový kapitál v plnom rozsahu tvorí vlastní kapitál je trvalej povahy dividendy nepredstavujú fixné náklady úrokové náklady redukujú daňové zaťaženie vysoké náklady emisie problém dvojitého zdadenia je prechodnej povahy neistota zrušenia (predĺženia) pri splatnosti