Pololetní zpráva za období I. VI. 2013 AXA Corporate Fund PT
Pololetní zpráva standardního otevřeného podílového fondu obhospodařovaného AXA investiční společnost a.s., za období I. VI. 2013 Název podílového fondu a identifi kační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifi kaci cenných papírů (ISIN) nebo jiného systému číslování (SIN) podílového listu, byl-li přidělen: Název: AXA Corporate Fund PT NID/KIČ: 90077686 Měna: K Jmenovitá hodnota podílového listu: 1 K ISIN: 0008472560 Druh fondu: Otevřený podílový fond Typ fondu: fond peněžního trhu Údaje o investiční společnosti, která podílový fond obhospodařuje Obchodní fi rma: AXA investiční společnost a.s. IČ: 64579018 Sídlo: Praha 2, Lazarská 13/8 PSČ: 120 00 Společnost zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7462 Výše základního kapitálu: 25 487 000 Kč splacen v plné výši Datum zápisu do obchodního rejstříku: Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku 18. 10. 1995. Na základě povolení České národní banky byla dne 24. 10. 2006 do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní fi rmy a změna předmětu podnikání na kolektivní investování. Jediným akcionářem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. Podílový fond je touto investiční společností obhospodařován od založení. Údaje o portfolio manažerech a stručný popis jejich zkušeností a kvalifikace Ing. František Vobořil licencovaný makléř kategorie BD, absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty národohospodářské, specializace peněžní ekonomie a fi nanční trhy dosavadní praxe: od r. 2006 portfolio manager (Winterthur Asset Management/AXA investiční společnosti) Mgr. Hani Himmat držitel makléřské licence pro cenné papíry dosavadní praxe: 1996-1996 odborný asistent (CERGE_EI) 1997-1998 teaching asistent (CERGE_EI) Březen 1998 srpen 1998 portfolio manager Expandia fi nance Září 1998 prosinec 1999 analytik makro, dluhopisové trhy Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2000 prosinec 2005 portfolio manager Credit Suisse Asset Management Prague Leden 2006 září 2007 senior portfolio manager Winterthur Asset Management Axa Investiční společnost září 2007 březen 2011 vedoucí oddělení správy aktiv (AXA Investiční společnost) od ledna 2005 portfolio manager (Winterthur d.s.s. / AXA d.s.s.) od března 2011 ředitel útvaru Asset Management 2
Ing. Mgr. Dušan Přecechtěl absolvent Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy, obor Finanční a pojistná matematika absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulta fi nancí, obor Finance dosavadní praxe: od 2009 Portfolio manažer Axa investiční společnost 2009 2009 Dohled nad obchodníky s cennými papíry a investičními zprostředkovateli -ČNB 2008 2008 Portfolio manažer Generali PPF Asset Management 2007 2008 Investiční manažer Amcico AIG Life a AIG Funds Central Europe 2005 2007 Investiční specialista Allianz pojišťovna a Allianz penzijní fond 2003 2005 Pojistný matematik Allianz pojišťovna Jan Vinter Vysoká škola fi nanční a správní, obor Finance a fi nanční služby držitel makléřské licence: kategorie II dosavadní praxe: 1996 1997 účetní, asistent auditora a daňového poradce (McDowell CPA PC) 1998 2000 portfolio administrátor, účetní fondů (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2000 2002 asistent portfolia managera (Credit Suisse Asset Management investiční společnost) 2002 2004 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Investiční společnost) 2004 2005 portfolio manager (Credit Suisse Asset Management Praha) od r. 2005 portfolio manager Winterthur d.s.s,.a.s. od r. 2006 portfolio manager (AXA investiční společnost, a.s./do 12/2006 Winterthur Asset Management Praha, a.s) Údaje o jediném depozitáři podílového fondu v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných společností v rozhodném období byl: UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem v Praze 4 - Michli, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608, IČ 64948242. Depozitář též zajišťoval úschovu majetku fondů. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu Obchodní fi rma: UniCredit Bank Czech Republic a.s. IČ: 64948242. Sídlo: Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1 PSČ: 140 92 IČ 64948242. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. 3
Údaje o všech obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro fond kolektivního investování obhospodařovaný investiční společností 1. Československá obchodní banka a. s. IČ: 00001350, Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 2. Česká spořitelna, a. s. IČ: 45244782, Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 3. ING Bank N.V. IČ: 49279866, Praha 5, Plzeňská 345/5, PSČ 150 00 4. ING SECURITIES SPOWKA AKCYJNA W WARSZAWIE PLAC TRZECH KRZYZY 10/14 00-49 WARSZAWA Polsko BIC: INURPLP1 5. Patria Finance, a.s. IČ: 60197226, Praha 1, Jungmannova 745/24, PSČ 110 00 6. WOOD & Company Financial Services, a.s. IČ: 26503808, Praha 1, Náměstí Republiky 1079/1a, PSČ 110 00 7. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. IČ: 64948242, Praha 4 Želetavská 1525/1, PSČ 140 92 8. Komerční banka, a.s. IČ: 45317054, Praha 1, Na Příkopě 33, PSČ 114 07 9. Citibank a.s. Bucharova 2641/14 15802 Praha 5 PSČ 158 02 IČ: 16190891 10. HSBC Bank plc pobočka Praha IČ: 65997212, Praha 1 V Celnici 10, PSČ 117 21 11. Raiffeisenbank a.s. IČ: 49240901 Hvězdova 1716/2b Praha 4 PSČ: 14078 12. State Street Fund Services Ltd. BIC: SBOSIE2D 78 SIR JOHN ROGERSON S QUAY Dublin Irsko 13. Sberbank,a.s. Herspická 5 61900 Brno BIC: VBOE2X 14. Tatra banka Hodžovo námestie 3 85005 Bratislava Slovensko BIC: TATRSKBX 15. State Street Bank Luxembourg S.A. BIC: SBOSLULX 47 BOULEVARD ROYAL FLOOR 3 Lucembursko PSČ: 2449 16. Barclays Capital BIC: BARCGB33 5 The North Collonnade E14 4BB London Velká Británie 17. Wüstenrot hypoteční banka a.s. IČ: 26747154 Na Hřebenech II 1718/8 Praha 4 PSČ: 14023 18. BNP Paribas Securities Services, France 3 Rue D antin 75078 Cedex 02 Francie BIC: PARBFRPP 19. BNP Paribas Uk Ltd 10 Harewood Avenue Nw1 6aa London Velká Británie BIC: BNPBGB21 20. Goldman Sachs Asset Management International 133 Fleet Street London EC4A 2BB Velká Británie BIC: GSAMGB2X 21. VUB Banka a.s., Prague Branch Pobřežní 3, 186 00 Praha 8, Česká republika BIC: SUBAPP 22. Commerzbank AG Kaiserstrasse 16 60261 Frankfurt Am Main Germany BIC: COBADEFF 23. Credit Suisse Securities (Europe) Ltd One Cabot Square E14 4qj London Velká Británie BIC: CSUKGB2L 24. Joh Berenberg Gossler&Co KG Neuer Jungfernstieg 20 20354 Hamburg Německo BIC: BEGODEHH 25. Partners investiční společnost, a.s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b 140 00 Praha 4 Chodov IČ: 24716006 26. Slovenská spořitelna, a.s. Tomášikova 48 83237 Bratislava Slovensko BIC: GIBASKBX 27. UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 1010 Vienna Rakousko BIC: BKAUATWW 28. UniCredit Bank Slovakia a.s. Šancová 1/A Bratislava Slovensko BIC: UNCRSKBX Všichni obchodníci vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu vykazovaného období. V rozhodném období AXA Investiční společnost a.s. samostatně, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyl účastníkem žádného soudního a rozhodčího sporu, kdy by hodnota předmětu sporu převyšovala 5% hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného. 4
Ekonomický komentář V první polovině roku 2013 nedošlo k žádnému razantnímu růstovému obratu globální ekonomiky. Hlavním hybatelem světového hospodářského růstu zůstala Čína, která si jako jediná z ekonomik BRIC udržela vysoké tempo hospodářského růstu, přesto i nadále zpomaluje. První polovina roku 2013 také přinesla silné politické turbulence. (Za zmínku stojí pád vlády v ČR a Itálii. Došlo k převratu a nepokojům v Egyptě, Sýrii, Turecku, Brazílii. Obamova vláda čelí vážným politickým kauzám.), ale také drtivé propady na akciových, dluhopisových i komoditních trzích v důsledku oznámeného ukončování kvantitativního uvolňování na konci června. Evropská unie začala ustupovat z politicky těžce dobytých pozic a v mnoha státech tak začalo docházet k uvolňování fi skální politiky. V březnu eurozóna čelila patrně největší hrozbě ve své historii. Rozbuškou byla relativně nenápadná kyperská ekonomika a především její bankovní sektor. Kypr v rámci eurozóny splňoval podmínky daňového ráje a i díky ruským aktivům jeho bankovní sektor nabobtnal na více než sedminásobek HDP v roce 2012 (pro srovnání dosahuje v ČR velikost bankovního sektoru 1,1 násobku HDP, v eurozóně 3,5 násobku a v Lucembursku dokonce 22 násobku). Velká část aktiv kyperských bank však byla exponována v problematickém Řecku. Kyperský bankovní sektor se tak stal po Řecku jen další dominovou kostkou, která se zřítila. Kypr vzhledem přebujelosti svého bankovního sektoru (150 mld. EUR) nebyl schopen provést sanaci ze svých zdrojů, a tak požádal eurozónu o fi nanční pomoc 10 mld. EUR. Cena kyperského bailoutu se zdála být poměrně nevýznamná v porovnání s již poskytnutými stamiliardovými částkami Řecku, Španělsku, Portugalsku a Irsku. EMU a ECB však s kyperským daňovým rájem došla trpělivost a proto bylo poskytnutí půjčky podmíněno zdaněním vkladů. Pandořina skřínka tak byla otevřena. V obavách velmi reálného runu na banky (nejen na Kypru) zažily fi nanční trhy celkem oprávněně silnou nejistotu. Všeobecná důvěra v pojištění vkladů do 100 000 EUR byla jednou provždy zlomena. Dlouhé měsíce čelila Itálie další politické krizi, která nakonec eskalovala při prezidentské volbě, při níž byl až na 6. pokus znovu zvolen prezidentem 88letý G. Napolitano. Silviu Berluscnimu se podařilo dotlačit lídra konkurenční Demokratické strany P.L. Bersaniho k demisi. Jeho nástupcem a novým mužem pověřeným sestavením vlády se tak stal Enrico Letta. Zajímavou náhodou je, že Lettův strýc Gianni Letta byl dlouholetou pravou rukou právě Silvia Berlusconiho. Bývalý premiér tak zůstal šedou eminencí italské politiky navzdory tomu, že byl na konci června odsouzen k sedmiletému odnětí svobody. ECB na začátku května přistoupila k dalšímu uvolnění měnové politiky a snížila základní úrokovou sazbu na rekordní minimum 0,5 %. Depozitní sazba zůstala na nule, ale guvernér ECB Mario Draghi dodal, že bankovní rada zvažuje snížení depozitní sazby i do záporu. Hlavní příčinou dalšího uvolňování monetární politiky byla zejména pokračující slabost ekonomiky eurozóny, jejíž HDP meziročně poklesl o 1,1 %. Kancléřka Merkelová s blížícími se parlamentními volbami oznámila fi skální stimulaci o objemu 28,5 mld. EUR (1,1 % HDP), je zřejmé, že tato stimulace může velmi pozitivně podpořit i český (resp. slovenský) hospodářský růst, který je na německé ekonomice do značné míry závislý. Nezaměstnanost v eurozóně se vyšplhala na svůj nový historický rekord 12,2 %. Celkem tak bylo v Evropské unii bez práce necelých 27 milionů osob. Nenaplnily se mnohé obavy týkající se hrozby zrychlující infl ace. Spotřebitelské ceny rostly v červnu meziročně jen o 1,6 %. Stavební výroba v EU stále klesá meziročně o necelých 6 %, s tímto trendem jasně koreluje i pokles cen na realitním trhu. Ceny domů v eurozóně tak v prvním čtvrtletí poklesly meziročně o 2,2 %. Největšího propadu se dočkaly realitní trhy ve Španělsku (-12,8 %), kde na jednu stranu splaskává masivní realitní bublina a na druhou stranu silně ochabuje poptávka v důsledku úsporných reforem a zejména obrovské nezaměstnanosti (26,9 %). Velmi vysoko se pohybuje i nezaměstnanost nového členského státu EU Chorvatska, která v květnu dosáhla 16,5 %. Index nákupních manažerů (PMI) v průmyslu v EMU vzrostl v květnu 2013 na 48,3, což je nejvíce od začátku roku 2012 (stále se však drží v kontrakčním pásmu), ve službách zatím lze mluvit pouze o stabilizaci situace. Klíčovým motorem zlepšování ekonomické situace v EMU je (pro ČR ale i pro celou eurozónu nepostradatelné) Německo. To se ve 4Q12 propadlo o 0,6 % q/q a v 1Q13 vzrostlo o pouhou desetinu procenta. Vzhledem k předstihovým indikátorům i dílčím makroekonomickým datům však lze očekávat mírné zrychlení růstu německé ekonomiky po zbytek tohoto roku. Kromě zlepšující se situace v EMU by mohlo Německo profi tovat zejména z globálního oživení (vývoz Německa mimo EU stabilně roste) i ze solidní situace trhu práce (nezaměstnanost se nachází poblíž historických minim). Spojeným státům americkým se v únoru nepodařilo odvrátit tzv. pád z fi skálního útesu. Od 1. března tak začaly platit některé automatické škrty, které by měly letos snížit federální výdaje až o 85 mld. USD a mohou zpomalit tempo ekonomického oživení. Americké ekonomice se i navzdory fi skální restrikci v porovnání s Evropou daří. Americký HDP v 1Q rostl o 1,8 %. Hlavní složkou amerického růstu zůstává spotřeba domácností, která meziročně rostla o solidních 2,6 % naopak brzdou hospodářského růstu je zcela logicky spotřeba vlády a zejména její složka armádních výdajů. Obamův kabinet během června potkala série politických skandálů. Ukázalo se, že vláda B. Obamy upravovala data týkající se útoku na libyjskou ambasádu, daňové úřady přednostně kontrolovaly oponenty Obamovy vlády a ministerstvo spravedlnosti si opatřovalo výpisy telefonních hovorů novinářů. K tomu se přidal skandál kolem NSA a CIA, když bývalý agent Edward Snowden, zveřejnil, že USA v zájmu ochrany před terorismem sledovaly soukromí mnoha Američanů na sociálních sítích i mimo ně. Americké vládní odposlechy údajně zacílily i na evropské diplomaty a vládní představitele. Tato aféra má potenciál zhatit plánovanou Transatlantickou zónu volného obchodu, která mohla přinést značnou podporu hospodářského růstu i životní úrovně na obou stranách Atlantiku. Klíčovou červnovou událostí se stalo zasedání americké centrální banky Fed. Americký Fed sice k žádné změně měnové politiky nepřistoupil, ale guvernér Ben Bernanke důsledně naznačil, že americké kvantitativní uvolňování se přiblížilo svému konci. Dosluhující guvernér oznámil, že pokud nedojde k významné změně v makroekonomických trendech, tak začne centrální banka na závěr tohoto roku zpomalovat kvantitativní uvolňování a v první polovině příštího roku by ho mělo kompletně ukončit. Přestože podobný scénář se vzhledem ke zlepšujícím se datům z USA víceméně očekával, reakce fi nančních trhů na tato slova byla drtivá a silné propady zasáhly většinu dluhopisových a akciových trhů světa včetně těch ve střední Evropě. Kromě zlepšujícího realitního trhu je středobodem zájmu americké centrální banky trh práce. Nezaměstnanost v květnu sice mírně vzrostla na 7,6 %, na druhou stranu klíčový ukazatel tvorby pracovních míst velmi pozitivně překvapil počtem 186 tisíc míst. Spotřebitelské ceny rostly v USA o 1,4 %. Česká ekonomika čelí nejdelší recesi ve své novodobé historii. Podle dat z prvního čtvrtletí poklesl HDP mezikvartálně o -1,3 % a meziročně dokonce o -2,4 %. Struktura HDP však přinesla velmi pozitivní zprávy. Jediným negativním přispěvatelem se totiž stala poměrně volatilní složka tvorby zásob s poklesem o 10 % q/q. Naopak Achillova pata české ekonomiky - spotřeba domácností začala opět růst (+1,6 %). Pozitivně přispěla i spotřeba vlády, čistý export a investice. Tato detailní data tedy naznačují, že by česká ekonomika již opravdu mohla mít to 5
nejhorší za sebou. Infl ace zpomalila na 1,3 %, což je nejnižší hodnota za poslední 3 roky. Česká národní banka na konci června jednomyslným rozhodnutím ponechala hlavní úrokovou sazbu na historickém minimu 0,05 %. Guvernér Miroslav Singer na tiskové konferenci poměrně defenzivně zdůrazňoval rostoucí pravděpodobnost spuštění zahraničně měnových intervencí, zejména v kontextu infl ace, která je poměrně výrazně pod očekáváním ČNB. Samotnými slovními intervencemi však ČNB dokáže poměrně spolehlivě oslabovat K na úroveň, která ji vyhovuje. Průměrné mzdy zklamaly poklesem o 2,2 %. Nezaměstnanost poklesla na 7,5 %. Průmysl meziročně vzrostl o 0,5 %, k čemuž přispěl zejména vyšší počet pracovních dnů v porovnání s loňským rokem. Stavebnictví pokleslo o 11,4 %. Česká republika si prošla v prvním pololetí historicky první přímou volbou prezidenta republiky, kterou nakonec ovládl Miloš Zeman. Během června zasáhla českou politickou scénu další krize, kdy po obvinění své nejbližší spolupracovnice podali premiér a současně celá vláda demisi. Během prvního pololetí česká koruna oslabila o 2,7 %. Měnový vývoj byl poměrně volatilní. ČNB však dokázala, že její slovní intervence jsou stále velmi efektivním nástrojem. Kdykoliv kdy se kurz koruny začal přibližovat k 25 K/EUR stačilo, aby některý z členů bankovní rady vystoupil s prohlášením, že devizové intervence jsou na seancích ČNB často diskutovány a koruna poměrně spolehlivě oslabovala, přesně jak si ČNB přála. V poslední červnový den se tak kurz pohyboval na 25,95 K/EUR a 19,84 K/USD. Výnosy českých desetiletých dluhopisů, propadly během května na svá nová historická minima 1,46 %. Český dluhopisový index CHGATR, tak analogicky dosáhl na nová maxima 228b. Krátce na to však Ben Bernanke oznámil postupné ukončování kvantitativního uvolňování, což ceny dluhopisů stejně jako akcií po celém světě prudce srazilo. Výnosy českého desetiletého státního dluhopisu se tak odrazily od svých minim (1,46 %) a na konci června již dosahovaly 2,4 %. Prudkého růstu se dočkaly i dluhopisy kratšího konce výnosové křivky. Výnos dvouletého státního dluhopisu vzrostl během 6 měsíců z 0,387 % na 0,64 %. Vzhledem ke stabilizaci české měnové politiky se větších pohybů nedočkala ani mezibankovní sazba PRIBOR 6M, která se drží na hodnotě 0,6 %. Desetiletý SWAP vzrostl z 1,35 % na 1,95 % v poslední červnový den. Hodnota podílového listu fondu AXA Corporate fund vzrostla v prvním pololetí roku 2013 o 0,11%, čímž fond překonal výkonnost benchmarku, která dosáhla -0,12%. Vzhledem k velice nízkým výnosům na trhu pokladničních poukázek a krátkých dluhopisů ČR a tudíž nízké atraktivitě fondu pro klienty, se AXA investiční společnost rozhodla fond na počátku druhého pololetí zlikvidovat. Koneckonců již koncem roku 2012 poklesla aktiva fondu pod zákonem požadovanou hranici 50 milionů K. Aktiva fondu poklesla ze 33 milionů K na 4,8 milionů K, durace poklesla z 0,27 roku na 0,03 roku, průměrný hrubý výnos portfolia se snížil z 0,9% na 0,48%. Výnos ročních pokladničních poukázek při emisi vzrostl z prosincových 0,12% na červnových 0,16%. S právní mocí dnem 17. 7. 2013 rozhodla ČNB na žádost AXA IS o odnětí povolení k vytvoření podílového fondu AXA Corporate Fund PT. K tomuto postupu přistoupila AXA IS z důvodu nízkého zájmu o tento typ investiční strategie. 6
Rozvaha fondu AKTIVA *** 30. 6. 2013 R001 Aktiva celkem 4 847 R002 Pokladní hotovost R003 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 4 796 R004 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 605 R005 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 4 191 R006 Pohledávky za nebankovními subjekty R007 Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání R008 Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky R009 Dluhové cenné papíry R010 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi R011 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami R012 Akcie, podílové listy a ostatní podíly R013 Akcie R014 Podílové listy R015 Ostatní podíly R016 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem R017 Dlouhodobý nehmotný majetek R018 Zřizovací výdaje R019 Goodwill R020 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek R021 Dlouhodobý hmotný majetek R022 Pozemky a budovy pro provozní činnost R023 Ostatní dlouhodobý hmotný majetek R024 Ostatní aktiva 51 R025 Pohledávky z upsaného základního kapitálu R026 Náklady a příjmy příštích období 7
PASIVA *** 30.6.2013 R001 Pasiva celkem 4 847 R002 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám R003 Závazky vůči bankám a DZ - splatné na požádání R004 Závazky vůči bankám a DZ - ostatní závazky R005 Závazky vůči nebankovním subjektům R006 Závazky vůči nebankovním subjektům - splatné na požádání R007 Závazky vůči nebankovním subjektům - ostatní závazky R008 Ostatní pasiva 53 R009 Výnosy a výdaje příštích období R010 Rezervy R011 Rezervy na důchody a podobné závazky R012 Rezervy na daně R013 Ostatní rezervy R014 Podřízené závazky R015 Základní kapitál R016 Splacený základní kapitál R017 Vlastní akcie R018 Emisní ážio -10 150 R019 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku R020 Povinné rezervní fondy a rizikové fondy R021 Ostatní rezervní fondy R022 Ostatní fondy ze zisku R023 Rezervní fond na nové ocenění R024 Kapitálové fondy 4 377 R025 Oceňovací rozdíly R026 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků R027 Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů R028 Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí R029 Ostatní oceňovací rozdíly R030 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 10 527 R031 Zisk nebo ztráta za účetní období 40 8
Podrozvahová aktiva a pasiva *** 30.6.2013 R001 Poskytnuté přísliby a záruky R002 Poskytnuté zástavy R003 Pohledávky ze spotových operací R004 Pohledávky z pevných termínových operací R005 Pohledávky z opcí R006 Odepsané pohledávky R007 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení R008 Hodnoty předané k obhospodařování 4 794 R009 Přijaté přísliby a záruky R010 Přijaté zástavy a zajištění R011 Závazky ze spotových operací R012 Závazky z pevných termínových operací R013 Závazky z opcí R014 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení R015 Hodnoty převzaté k obhospodařování 9
Výsledovka *** 30.6.2013 R001 Výnosy z úroků a podobné výnosy 58 R002 Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů 46 R003 Výnosy z úroků z ostatních aktiv 11 R004 Náklady na úroky a podobné náklady R005 Výnosy z akcií a podílů R006 Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem R007 Ostatní výnosy z akcií a podílů R008 Výnosy z poplatků a provizí R009 Náklady na poplatky a provize -33 R010 Zisk nebo ztráta z fi nančních operací 23 R011 Ostatní provozní výnosy R012 Ostatní provozní náklady R013 Správní náklady -8 R014 Náklady na zaměstnance R015 Mzdy a platy zaměstnanců R016 Sociální a zdravotní pojištění zaměstnanců R017 Ostatní náklady na zaměstnance R018 Ostatní správní náklady -8 R019 Rozpuštění rezerv a opravných položek k DHNM R020 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k DHNM R021 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku R022 Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zár.,výnosy z dříve od. pohl. R023 Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám R024 Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem R025 Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP R026 Rozpuštění ostatních rezerv R027 Tvorba a použití ostatních rezerv R028 Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. n. podst. vlivem R029 Zisk n. ztráta za účetní obd. z běžné činnosti před zdaněním 40 R030 Mimořádné výnosy R031 Mimořádné náklady R032 Zisk n. ztráta za účet. obd. z mimoř. činnosti před zdaněním R033 Daň z příjmů R034 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 40 10
Informace o kapitálu a podílových listech fondu AXA Corporate Fund PT 30.6.2013 31.12.2012 31.12.2011 Vlastní kapitál fondu kolektivního investování (tis. Kč) 4 794 32 122 86 471 Počet emitovaných akcií nebo podíl. listů (ks) 4 377 294 29 360 589 79 574 454 Aktuální hodnota PL - NAV (Kč) 1,0952 1,0941 1,0867 Úplata depozitáři 1. pol. 2013 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA Corporate Fund PT 0008472560 4 Úplata investiční společnosti 1. pol. 2013 Název ISIN Poplatky v tis. Kč AXA Corporate Fund PT 0008472560 18 Vývoj hodnoty NAV fondu 1,097 1,0965 1,096 1,0955 Corporate fund PT - vývoj NAV 1,095 1,0945 NAV 1,094 1,0935 2013-01-07 2013-01-14 2013-01-21 2013-01-28 2013-02-04 2013-02-11 2013-02-18 2013-02-25 2013-03-04 2013-03-11 2013-03-18 2013-03-25 2013-04-01 2013-04-08 2013-04-15 2013-04-22 2013-04-29 2013-05-06 2013-05-13 2013-05-20 2013-05-27 2013-06-03 2013-06-10 2013-06-17 2013-06-24 11
Identifikace hodnoty majetku, jehož hodnota přesahuje 1% majetku hodnoty fondu k 30.6.2013 Majetkové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem/fki *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R002 - - - - - - - - - - - Dluhové CP v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN 3. Země (stát) 4. Vztah k legislativě 5. Investiční limit 1 6. Investiční limit 2 Celková pořizovací cena Celková reálná hodnota Počet jednotek Celková nominální hodnota Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 S08 S09 S10 S11 R001 Suma Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX XXX XXX XXX R002 - - - - - - - - - - - Burzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Název cenného papíru 2. ISIN Celková reálná hodnota burzovního finančního derivátu *** S01 S02 S03 R001 Suma Suma XXX R002 - - - Mimoburzovní finanční deriváty v majetku fondu 1. Pořadové číslo 2. Název cenného papíru 3. Text 4. Identifikační číslo 5. Podkladové aktivum mimoburzovních finančních derivátů Celková reálná hodnota mimoburzovního finančního derivátu Riziko spojené s druhou smluvní stranou finančního derivátu *** S01 S02 S03 S04 S05 S06 S07 R001 Suma Suma Suma Suma Suma XXX XXX R002 - - - - - - - Struktura dluhových CP podle hodnocení kvality dluhového CP *** 30. 6. 2013 R001 Rating 1. stupně - R002 Rating 2. stupně - R003 Rating 3. stupně - R004 Rating 4. stupně - R005 Bez ratingu - 12
Skladba a změny v portfoliu Skladba majetku standardního fondu *** 30. 6. 2013 R001 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) zákona R002 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 1 zák. R003 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. a) bodu 2 zák. R004 Investiční CP podle 26 odst. 1 písm. b) zákona R005 CP vydané stand. fondem p. 26 odst. 1 písm. c) zákona R006 CP vydané spec. fondem p. 26 odst. 1 písm. d) zákona R007 Vklady u bank podle 26 odst. 1 písm. e) zákona 4 795 R008 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. f) zákona R009 Finanční deriváty podle 26 odst.1 písm. g) zákona R010 Nástroje peněžního trhu podle 26 odst. 1 písm. h) zákona R011 Investiční CP a NPT podle 26 odst. 1 písm. i) zákona Skladba majetku speciálního fondu *** 30. 6. 2013 R001 Doplňkový likvidní majetek dle 49a odst. 1 zákona - R002 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm a) zákona - R003 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. b) zákona - R004 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. c) zákona - R005 Dluhopisy podle 51 odst. 1 písm. d) zákona - R006 CP vydané FKI podle 51 odst. 1 písm. e) zákona - R007 Finanční deriváty podle 51 odst. 1 písm. f) zákona - R008 Investiční CP a NPT podle 51 odst. 1 písm. g) zákona - R009 Doplňkový likvidní majetek dle 53j odst. 1 písm. a) zákona - R010 CP vydané FKI dle 53j odst. 1 písm. b) zákona - R011 Státní PP a obdobné zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. c) zák. - R012 Dluhopisy a obd. zahr. CP podle 53j odst. 1 písm. d) zák. - R013 Poukázky ČNB a obd. zahr. CP dle 53j odst. 1 písm. e) zák. - R014 Nemovitosti oceňované výnosovou metodou - R015 Nemovitosti oceňované porovnávací metodou - R016 CP vydané FKI dle 55 odst. 1 zákona - - 13% 87% Depo 13