CENNÉ PAPÍRY ve finančních institucích dr. Malíková 1
Operace s cennými papíry Banky v operacích s cennými papíry (CP) vystupují jako: 1. Investor do CP 2. Emitent CP 3. Obchodník s CP Klasifikace a operace s CP pro finanční instituce pro účely účetnictví Dle ČÚS: ČÚS 108 Cenné papíry ČÚS 109 Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem ČÚS 110 Deriváty ČÚS 111 Operace s cennými papíry a deriváty pro klienty ČÚS pro finanční instituce přiměřeně využívají i podnikatelé a pojišťovny dr. Malíková 2
Oceňování cenných papírů Pořizovací cena CP při prvotním zaúčtování vč. transakčních nákladů Účasti s rozhodujícím či podstatným vlivem, CP držené do splatnosti, neurčené k obchodování pořízené v primárních emisích Metoda ekvivalence - ocenění účastí s rozhodujícím či podstatným vlivem Reálná hodnota deriváty, cenné papíry k obchodování, závazky z krátkého prodeje Emisní cena - Emitované CP, hodnota emise vč.přímých nákladů emise, postupně se zvyšuje o nabíhající úrokové náklady spojené s emitovanými CP dr. Malíková 3
ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM (ČÚS 109) Rozhodující vliv: účast v dceřiné společnosti (ovládané osobě), úč. jednotka v ní vykonává fakticky nebo právně, přímo nebo nepřímo rozhodující vliv (kontrolu) na řízení nebo provozování podniku, úč. jednotka je většinovým společníkem, disponuje většinou hlasovacích práv na základě dohody nebo může prosadit jmenování nebo volbu nebo odvolání většiny osob, které jsou členy dozorčího orgánu. Podstatný vliv: účast v přidružené společnosti, úč. jednotka v ní vykonává podstatný (významný vliv), úč. jednotka má schopnost podílet se na finanční a operativní politice jiné společnosti, ale bez schopnosti vykonávat rozhodující vliv. Podstatný vliv vykonává, když má přímý nebo nepřímý podíl nejméně 20 % na základním kapitálu nebo hlasovacích právech v jiné společnosti. dr. Malíková 4
CENNÉ PAPÍRY (ČÚS 108) Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech a které nejsou považovány za účasti s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, se člení na cenné papíry: oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (k obchodování), realizovatelné (k prodeji), držené do splatnosti, pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (dluhové CP). [Cenné papíry, o kterých je účtováno v pasivech emitované cenné papíry.] ČÚS č. 108 dále upravuje: definice pojmů k CP; ocenění CP; přesuny CP mezi účty, na kterých se evidují, dr. Malíková 5
DERIVÁTY (ČÚS 110) DERIVÁT = finanční nástroj (jakákoliv právní skutečnost, na jejímž základě vzniká finanční aktivum jednoho subjektu a finanční závazek nebo kapitálový nástroj jiného subjektu), který splňuje následující podmínky: jeho reálná hodnota se mění v závislosti na: změně úrokové míry, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení nebo úvěrovém indexu, žádná nebo malá počáteční čistá investice, smluven a vyrovnán k budoucímu datu. Derivát má dva nebo více podkladových nástrojů. Dle nich se deriváty člení na úrokové, měnové, akciové, komoditní, indexové, úvěrové (nebo jejich kombinace). dr. Malíková 6
DERIVÁTY (ČÚS 110) Zahrnují: termínové operace (forwardy, futures, swapy) opční kontrakty (prodejní, kupní opce) FORWARD: (FRA Forward Rate Agreement), dohoda o termínové úrokové sazbě, tj. nákup/prodej měny prostřednictvím banky, též výpůjčka/zápůjčka peněz. FUTURITUM: smlouva o nákupu komodity nebo cenného papíru k určitému budoucímu datu za cenu, která je stanovena dnes. SWAP: dohoda, v jejímž rámci si dvě společnosti navzájem půjčují za různých podmínek, např. v různých měnách, nebo jedna za pevnou sazbu a druhá za plovoucí sazbu (úrokový swap); banka vyplatí částku na obsluhu dluhu v USD, společnost náklady půjčky v EUR (měnový swap), PRODEJNÍ OPCE: (Put Option), možnost prodat aktivum za dohodnutou realizační cenu k určenému datu nebo před ním. KUPNÍ OPCE : (Call Option), možnost zakoupit aktivum za dohodnutou realizační cenu k určenému datu uplatnění nebo před ním. dr. Malíková 7
Účetní evidence CP a) UT3 UT 3 Cenné papíry, deriváty, ost.pohledávky a závazky, US 31 Pevné termínové operace US 36 Cenné papíry k prodeji a ostatní podíly US 37 Pohledávky a závazky z obchodování s CP a z emise vlastních CP US 38 CP oceňované reálnou hodnotou proti účtům, nákladům nebo výnosům US 39 - Opce dr. Malíková 8
Účetní evidence CP a) UT3 US 31 Pevné termínové operace Účty členěny na: pevné úrokové operace s úrokovými nástroji, s měnovými nástroji, s akciovými nástroji, s komoditními nástroji, s úvěrovými nástroji Přispívá k vypovídací schopnosti v oblasti bankovních rizik Přeceňování na reálné hodnoty buď rozvahově (zajišťovací deriváty) nebo výsledkově (ostatní) O termínových operacích (s nástroji úrokovými, akciovými, měnovými, komoditními, úvěrovými) se účtuje též v UT 9, pokud tyto nástroje nemusí být konkrétně uplatněny a neplynou z nich nutné změny reálných hodnot. dr. Malíková 9
Účetní evidence CP a) UT3 US 36 Realizovatelné CP k prodeji a ostatní podíly Účty členěny na: státní bezkupónové dluhopisy, bezkupónové dluhopisy emisních bank, ostatní bezkupónové dluhopisy, kuponové dluhopisy, směnky, CP zajištěné aktivy, akcie určené k prodeji, podílové listy určené k prodeji, ostatní podíly, opravné položky k US 36 Evidence CP k prodeji - vyjadřuje pozici banky coby obchodníka s CP Aktiva; neoceňují se na reálné hodnoty výsledkově Nakoupené CP, které byly poskytnuty jako kolaterál v repo obchodech nebo byly půjčeny dr. Malíková 10
Účetní evidence CP a) UT3 US 38 CP oceňované reálnou hodnotou k obchodování v krátkém časovém období Účty členěny na: státní bezkupónové dluhopisy, bezkupónové dluhopisy emisních bank, ostatní bezkupónové dluhopisy, kuponové dluhopisy, směnky, CP zajištěné aktivy, akcie, podílové listy Metodika účtování shodná s CP k prodeji - Aktiva; oceňují se na reálné hodnoty výsledkově CP, které jsou držené za účelem obchodování a dosahování zisku z cenových rozdílů v krátkém časovém období. dr. Malíková 11
Účetní evidence CP a) UT3 US 39 Opce Účty členěny na: opce na úrokové nástroje, na měnové nástroje, na akciové nástroje, na komoditní nástroje, na úvěrové nástroje Účty aktivně-pasivního charakteru Účtuje se zde o opčních prémiích z nakoupených a prodaných opcí Kupující opce jí může využít, prodat jinému subjektu či nevyužít. dr. Malíková 12
Účetní evidence CP b) UT4 V UT 4 evidence CP, kde banka vystupuje jako investor US 41 Dlouhodobé finanční investice Účty členěny na: účasti s rozhodujícím vlivem, účasti s podstatným vlivem, dluhové CP pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování, státní bezkuponové dluhopisy držené do splatnosti, bezkuponové dluhopisy emisních bank držené do splatnosti, ostatní bezkup.dluhopisy držené do splatnosti, kuponové dluhopisy držené do splatnosti, CP zajištěné aktivy držené do splatnosti, opravné pol.k US 41 Účty aktivního charakteru Základní členění na trvalé majetkové podíly banky a ostatní investiční CP Vedou se v centrále banky. dr. Malíková 13
Účetní evidence CP c) UT 5 V UT 5 evidence CP, kde banka vystupuje jako emitent US 52 Emitované dlouhodobé CP Účty členěny na: Bezkuponové dluhopisy, kuponové dluhopisy, hypoteční zástavní listy, směnky Účty pasivního charakteru Závazky vzniklé na základě emise dlouhodobých CP (krátkodobé se sledují v US 26 Spojeno s hypotečním bankovnictvím US 53 Podřízené finanční závazky V jejich rámci podřízené emitované dluhopisy, jsou pasivy Smluvně dohodnuta splátka až po uspokojení ostatních věřitelů (v případě Vdr. Malíková insolvence) 14
Účetní evidence CP c) UT 5 US 56 Základní kapitál a kapitálové fondy V rámci US 56 se emitované CP (akcie, podílové listy) člení na účty: základní kapitál, emisní ážio Účty pasivního charakteru Min. ZK je 500 mil. Kč, příp. 1 mld. Kč s licencí hypotečního bankovnictví Analytické účty: ZK zapsaný a nezapsaný do OR, upsaný a nesplacený, podle emise akcií a jejich počtu Vdr. Malíková 15