DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s.

Transkript

1 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA 2017

2 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA 2017 OBSAH 1. Údaje a skutenosti podle zákona. 240/2013 Sb., vyhlášky NB. 244/2013 Sb. a Naízení EU 231/2013 str Zpráva o podnikatelské innosti a stavu majetku fondu v prbhu úetního období str Údaje a skutenosti podle 21 Zákona. 563/1991 Sb., O úetnictví str Údaje a skutenosti - Zpráva o vztazích str Píloha.1: Výrok nezávislého auditora k výroní zpráv a úetní závrce str Píloha.2: Úetní závrka str. 24 STRANA 2

3 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA ÚDAJE A SKUTENOSTI DLE ZÁKONA. 240/2013 SB., VYHLÁŠKY NB. 244/2013 SB. A NAÍZENÍ EU 231/ ÚDAJE O FONDU Název fondu DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. (dále jen Fond ) zapsaný v obchodním rejstíku vedeném u Mstského soudu v Praze zapsáno 18. ledna 2011, oddíl B, vložka I Sídlo Praha 10, Tiskaská 257/10, Podfond Fond vytvoil podfond DEKINVEST podfond Alfa (dále jen Podfond ) a to na dobu neuritou. Podfond byl zapsán do seznamu podfond vedeného NB dne 1. ledna 2016 a vznikl dnem jeho zápisu do tohoto seznamu. Dne 13. ledna 2016 pijat k obchodování na Regulovaném trhu Burzy cenných papír Praha. Investiní akcie Podfondu mají pidleno identifikaní oznaení podle mezinárodního systému íslování pro identifikaci cenných papír (ISIN), a to CZ Další údaje Fond byl investiním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž je právnická osoba oprávnná obhospodaovat, tj. QI investiní spolenost, a.s. Rozhodnutím eské národní banky ze dne bylo Fondu vydáno povolení k innosti samosprávného investiního fondu s tím, že Fond není oprávnn provádt svou vlastní administraci. Toto rozhodnutí nabylo právní moci ke dni Pedmt podnikání Fondu je v souladu s udleným povolením k innosti. Fond mže v souladu se stanovami vytváet podfondy. Vedoucí osoby Fondu Statutárním editelem Fondu byla v období, kdy byl Fond nesamosprávným fondem, spolenost QI investiní spolenost, a.s, I , se sídlem Praha 1, Rybná 682/14, PS (dále jen Investiní spolenost ). Ode dne je statutárním editelem Ing. Vít Kutnar, nar , bytem Jeníkovická 383, Klánovice, Praha 9. Další vedoucí osobou je Ing. Petra Kutnarová, nar , bytem Mašatova 1707/10a, Kunratice, Praha. STRANA 3

4 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA ZÁKLADNÍ ÚDAJE O INVESTINÍ SPOLENOSTI POVENÉ FUNKCÍ OBHOSPODAOVATELE V OBDOBÍ ROKU, KDY BYL FOND NESAMOSPRÁVNÝM FONDEM Název spolenosti QI investiní spolenost, a.s. zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka I Sídlo Rybná 682/14, Praha 1, PS Uzavené smlouvy Smlouva o výkonu funkce ze dne (zanikla ke dni ). Údaje o innosti obhospodaovatele ve vztahu k Fondu v daném úetním období Investiní spolenost v období od do vykonávala innost statutárního orgánu Fondu, zajišovala jeho ízení a obchodní vedení, zastupovala Fond pi jednání se tetími osobami a plnila veškeré povinnosti, které jí ukládají obecn závazné právní pedpisy, stanovy, pop. vnitní pedpisy a Smlouva o výkonu funkce. V období celého roku 2017 také provádla administraci Fondu tak, jak tuto innost popisuje Zákon o investiních spolenostech a investiních fondech. V rámci své administrativní innosti zajišovala výkon všech inností, které jsou souástí administrace investiního fondu, zejména vedení úetnictví a plnní da ových povinností, zajišování právních služeb, compliance, oce ování majetku a dluh, výpotu aktuální hodnoty investiní akcie, pípravy dokument Fondu, komunikace s akcionái a dalšími oprávnnými osobami vetneské národní banky. 1.3 ÚDAJE O PORTFOLIO MANAŽERECH FONDU V ROZHODNÉM OBDOBÍ A DOB, PO KTEROU TUTO INNOST VYKONÁVAL, VETN STRUNÉHO POPISU JEHO ZKUŠENOSTÍ A ZNALOSTÍ Investice do finanních aktiv Obchodní firma Conseq Investment Management, a.s. zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7153 I Sídlo Rybná 682/14, Praha 1, PS STRANA 4

5 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA 2017 Další údaje Smlouva o svení obhospodaování finanních aktiv v majetku Fondu ze dne Portfolio Manažer je obchodníkem s cennými papíry poskytující mimo jiné od roku 2001 i investiní službu obhospodaování majetku zákazníka, je-li jeho souástí investiní nástroj, na základ volné úvahy v rámci smluvního ujednání. 1.4 ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMNÁCH ÚDAJ UVEDENÝCH VE STATUTU FONDU, KE KTERÝM DOŠLO V PRBHU ÚETNÍHO OBDOBÍ V souvislosti se ze samosprávnním Fondu došlo k vyhotovení nového statutu Fondu. 1.5 ÚDAJE O DEPOZITÁI FONDU V ROZHODNÉM OBDOBÍ A DOB, PO KTEROU INNOST DEPOZITÁE VYKONÁVAL Depozitáem byla po celou dobu existence Fondu Komerní banka, a.s. se sídlem Praha 1, Na Píkop 33 p. 969, PS , zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360 (dále jen Depozitá ). 1.6 ÚDAJE O OSOB POVENÉ ÚSCHOVOU NEBO JINÝM OPATROVÁNÍM MAJETKU FONDU, POKUD JE U TÉTO OSOBY ULOŽENO VÍCE NEŽ 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU Úschovu nebo jiné opatrování majetku Fondu zajišuje pouze Depozitá Fondu. 1.7 ÚDAJE O HLAVNÍM PODPRCI V ROZHODNÉM OBDOBÍ, A ÚDAJ O DOB, PO KTEROU TUTO INNOST VYKONÁVAL Majetek Fondu nebyl v rozhodném období sven hlavnímu podprci. 1.8 IDENTIFIKACE MAJETKU, POKUD JEHO HODNOTA PESAHUJE 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU KE DNI, KDY BYLO PROVEDENO OCENNÍ VYUŽITÉ PRO ÚELY TÉTO ZPRÁVY, S UVEDENÍM CELKOVÉ POIZOVACÍ CENY A REÁLNÉ HODNOTY NA KONCI ROZHODNÉHO OBDOBÍ Investiní innost Fondu byla vylenna do Podfondu. Fond nevlastní majetek, jehož hodnota by pesahovala 1% hodnoty majetku Fondu. 1.9 VÝVOJ HODNOTY AKCIE V ROZHODNÉM OBDOBÍ V NÁZORNÉ GRAFICKÉ PODOB; POKUD INVESTINÍ STRATEGIE INVESTINÍHO FONDU SLEDUJE NEBO KOPÍRUJE URITÝ INDEX NEBO JINÝ FINANNÍ KVANTITATIVN VYJÁDENÝ UKAZATEL (BENCHMARK), UVEDE SE I VÝVOJ TOHOTO INDEXU V ROZHODNÉM OBDOBÍ V GRAFICKÉ PODOB Vzhledem k tomu, že investiní innost Fondu byla vylenna do Podfondu, vývoj hodnoty investiní akcie není u Fondu sledován SOUDNÍ NEBO ROZHODÍ SPORY, KTERÉ SE TÝKAJÍ MAJETKU NEBO NÁROKU VLASTNÍK CENNÝCH PAPÍR NEBO ZAKNIHOVANÝCH CENNÝCH PAPÍR VYDÁVANÝCH FONDEM KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ, JESTLIŽE HODNOTA PEDMTU SPORU PEVUŠUJE 5% HODNOTY MAJETKU FONDU V ROZHODNÉM OBDOBÍ V rozhodném období nebyly takové soudní nebo rozhodí spory vedeny. STRANA 5

6 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA HODNOTA VŠECH VYPLACENÝCH PODÍL NA ZISKU NA JEDNU INVESTINÍ AKCII V rozhodném období žádné podíly na zisku vyplaceny nebyly ÚDAJE O SKUTEN ZAPLACENÉ ÚPLAT OBHOSPODAOVATELI ZA OBHOSPODAOVÁNÍ FONDU, S ROZLIŠENÍM NA ÚDAJE O ÚPLAT ZA VÝKON INNOSTI DEPOZITÁE, ADMININSTRÁTORA, HLAVNÍHO PODPRCE A AUDITORA, A ÚDAJE O DALŠÍCH NÁKLADECH V rozhodném období nebyly provedeny úplaty za innost depozitáe ani za innost obhospodaovatele (administrátora) ani za auditorské služby a ostatní poradenství ÚDAJE O MZDÁCH, ÚPLATÁCH A OBDOBNÝCH PÍJMECH PRACOVNÍK A VEDOUCÍCH OSOB, KTERÉ MOHOU BÝT POVAŽOVÁNY ZA ODMNY, VYPLÁCENÝCH OBHOSPODAOVATELEM INVESTINÍHO FONDU JEHO PRACOVNÍKM NEBO VEDOUCÍM OSOBÁM V ÚETNÍM OBDOBÍ, LENNÝCH NA PEVNOU A POHYBLIVOU SLOŽKU, ÚDAJE O POTU PRACOVNÍK A VEDOUCÍCH OSOB OBHOSPODAOVATELE TOHOTO FONDU A ÚDAJE O PÍPADNÝCH ODMNÁCH ZA ZHODNOCENÍ KAPITÁLU, KTERÉ INVESTINÍ FOND NEBO JEHO OBHOSPODAOVATEL VYPLATIL Mzdové a obdobné náklady Investiní spolenosti za rok 2017 iní tis. K. Z celkové ástky mzdových a obdobný náklad Investiní spolenosti byla ástka ve výši tis. K pohyblivou složkou. Prmrný poet zamstnanc a vedoucích osob Investiní spolenosti v roce 2017 byl dvanáct. Investiní spolenost nevyplatila žádné odmny pracovníkm nebo vedoucím osobám za zhodnocení kapitálu Fondu ÚDAJE O MZDÁCH, ÚPLATÁCH A OBDOBNÝCH PÍJMECH PRACOVNÍK A VEDOUCÍCH OSOB, KTERÉ MOHOU BÝT POVAŽOVÁNY ZA ODMNY, VYPLACENÝCH OBHOSPODAOVATELEM INVESTINÍHO FONDU TM Z JEHO PRACOVNÍK NEBO VEDOUCÍCH OSOB, JEJICHŽ INNOST MÁ PODSTATNÝ VLIV NA RIZIKOVÝ PROFIL TOHOTO FONDU Mzdové náklady a náklady na odmny vedoucích osob a dalších pracovník majících vliv na rizikový profil Investiní spolenosti a Fondu inily v roce 2017 celkem tis. K, z toho tis. Kinila pohyblivá složka. STRANA 6

7 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA VYBRANÉ FINANNÍ ÚDAJE FONDU Výkaz o finanní pozici tis. K Bžné období Minulé období AKTIVA Ostatní aktiva Aktiva celkem PASIVA Závazky vi nebankovním subjektm Ostatní pasiva 10 0 Rezervy 0 1 Základní kapitál Nerozdlený zisk 27 0 Zisk nebo ztráta za úetní období Pasiva celkem Výkaz zisk a ztrát tis. K Bžné období Minulé období Náklady na úroky a podobné náklady 66 0 Výnosy z úrok a podobné výnosy 0 28 Správní náklady 10 0 Zisk nebo ztráta za úetní období z bžné innosti ped zdanním Da z píjmu 4 1 Zisk nebo ztráta za úetní období po zdanní STRANA 7

8 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ INNOSTI A STAVU MAJETKU FONDU V PRBHU ÚETNÍHO OBDOBÍ Profil fondu Fond je akciovou spoleností s promnným základním kapitálem. Fond má monistickou strukturu orgán. Fond je fondem kvalifikovaných investor podle 95 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech. Fond mže v souladu se stanovami vytváet podfondy. Fond nevydává investiní akcie. Od roku 2016 Fond spravuje podfond DEKINVEST podfond Alfa. V roce 2017 došlo k tomu, že se stal Fond samosprávním investiním fondem. Krátkodobá finanní aktiva: k byl stav 0 tis. K. K je stav 0 tis. K. Pokladní hotovost k byl stav 0 tis. K. K je stav 0 tis. K. Investiní nástroje: K byl stav 0 tis. K. K je stav 0 tis. K. Nemovitosti: K nevlastnil fond žádné nemovitosti K nevlastní fond žádné nemovitosti. Majetkové úasti: K nebyly žádné majetkové úasti. K nebyly žádné majetkové úasti. Pohledávky z obchodních vztah: K nebyly žádné pohledávky z obchodních vztah. K nejsou žádné pohledávky z obchodních vztah. STRANA 8

9 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA ÚDAJE A SKUTENOSTI PODLE 21 ZÁKONA. 563/1991 SB., O ÚETNICTVÍ 3.1 FINANNÍ A NEFINANNÍ INFORMACE O SKUTENOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNNÍ ÚELU VÝRONÍ ZPRÁVY Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by mly významný dopad na úetní závrku k 31. prosinci INFORMACE O PEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI INNOSTI FONDU V roce 2018 bude Fond pokraovat ve správ podfondu DEKINVEST podfond Alfa. Fond má v úmyslu být i v tomto roce v postavení samosprávného investiního fondu. 3.3 INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z INVESTICE DO FONDU Návratnost investice do Fondu, její ást nebo výnos z této investice nejsou zajištny ani zarueny. Fond není zajištným ani zarueným fondem. Tetími osobami nejsou za úelem ochrany investor poskytovány žádné záruky. Investici do fondu doprovází jednotlivá podstatná rizika, kterými jsou: Riziko nestálé aktuální hodnoty cenného papíru vydaného Fondem v dsledku složení majetku nebo zpsobu obhospodaování majetku Fondu. Akcioná si musí být vdom, že i pes maximální snahu o bezpené obhospodaování mže dojít ke kolísání hodnoty investiní akcie Fondu v závislosti na vývoji na finanních trzích. Tržní riziko vyplývající z vlivu zmn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých druh majetku Fondu. Nejvýznamnjšími tržními riziky jsou mnové riziko, úrokové riziko, akciové riziko, komoditní riziko a riziko konkrétních investiních projekt. Míra tržního rizika závisí na konkrétní struktue majetku Fondu. Velký vliv tržního rizika je zejména u derivát, kde malá zmna ceny podkladového nástroje mže znamenat velkou zmnu ceny derivátu (pákový efekt). Úvrové riziko spoívající v tom, že emitent nebo protistrana nedodrží svj závazek. Tato rizika obhospodaovatel minimalizuje zejména výbrem protistran a emitent s ohledem na jejich bonitu, nastavením limit na výši expozice vi jednotlivým protistranám a emitentm a vhodnými smluvními ujednáními. Riziko nedostatené likvidity, které spoívá v tom, že urité aktivum Fondu nebude zpenženo vas a za pimenou cenu. Vzhledem k charakteru trhu jednotlivých typ cílových aktiv, které mohou tvoit zásadní ást majetku Fondu, je teba upozornit na skutenost, že zpenžení takového aktiva pi snaze dosáhnout nejlepší ceny je asov nároné. V krajním pípad mže riziko likvidity vést až k likviditní krizi. Riziko související s investiním zamením Fondu na urité prmyslové odvtví, státy i regiony, jiné ásti trhu nebo urité druhy aktiv. Riziko ztráty majetku sveného do úschovy nebo jiného opatrování, které mže být zapíinno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschov nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo cenné papíry vydané Fondem. Riziko, že ze zákonem stanovených dvod mže být Fond zrušen. Riziko, že Fond mže být zrušen i z jiných než zákonem stanovených dvod, napíklad z dvod ekonomických i restrukturalizaních. Rizika spojená se stavebními vadami. STRANA 9

10

11 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA ÚDAJE A SKUTENOSTI ZPRÁVA O VZTAZÍCH (PODLE 82 ZÁKONA. 90/2012 SB, ZÁKON O OBCHODNÍCH KORPORACÍCH) 4.1 OVLÁDANÁ OSOBA Spolenost: DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. se sídlem na adrese: Praha 10, PS: I: zastoupená: Ing. Vít Kutnar statutární editel zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka OVLÁDAJÍCÍ OSOBA Spolenost: DEK a.s. se sídlem na adrese: Praha 10, PS: I: zastoupená: Ing. Vít Kutnar statutární editel zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka STRANA 11

12 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA OSTATNÍ PROPOJENÉ OSOBY Obchodní firma Sídlo I Datum vzniku Hlavní pedmt innosti DEKWOOD s.r.o. Praha 10, DEKTRADE a.s. Praha 10, výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona výroba obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona Stavebniny DEK a.s. DEKPROJEKT s.r.o. ARGOS ELEKTRO, a. s. VPS CZ s.r.o. Praha 10, Praha 10, Praha 10, Hradec Králové, Vážní 1003, PS výroba obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského projektová innost ve výstavb výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona; výroba elektiny; pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona WÄRME s.r.o. Praha 10, vodoinstalatérství, topenáství; výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona Mojestavebniny.cz s.r.o. G SERVIS CZ, s.r.o. Praha 10, Praha 10, výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona projektová innost ve výstavb Stavebniny DEK s.r.o. Žilina, Kamenná ul. 6, PS DEKMETAL s.r.o. Praha 10, PS koup zboží za úelem jeho prodeje konenému spotebiteli (maloobchod) a jiným provozovatelm živnosti (velkoobchod), zprostedkovatelská innost kovoobrábství, výroba stavebních hmot a stavebních výrobk DEK stavební s.r.o. Praha 10, pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor STRANA 12

13 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA 2017 DEKPROJEKT SR s.r.o. Žilina, Kamenná ul. 6, PS projektová innost ve výstavb ATELIER DEK SR s.r.o. Žilina, Kamenná ul. 6, PS projektování a konstrukce elektrických zaízení Dakarai s.r.o. Praha 10, výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona; pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor Všechny výše uvedené propojené osoby jsou dceinými spolenostmi spolenosti DEK a.s. Obchodní firma Sídlo I Datum vzniku Hlavní pedmt innosti DEKMETAL GmbH Dresden, Franz- Lehmann-Str. 27, PS HRB maloobchod a velkoobchod se stavebními materiály ACI Realty, s.r.o. Praha 10, DEKINVEST podfond Alfa Praha 10, FINREO BAS s.r.o. Praha 10, Litvínov Lomská a.s. Praha 10, Jeremiášova 24A s.r.o. Praha 10, Jeremiášova Hájí s.r.o. Praha 10, Gravelli s.r.o. Praha 9, Pod Harfou 3/3, PS pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor s poskytováním pouze základních služeb zajišujících jejich ádný provoz innosti trust, fond a podobných finanních subjekt pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor výroba, obchod a služby neuvedené v pílohách 1 až 3 živnostenského zákona; pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor STRANA 13

14 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA 2017 TESASTVÍ BISKUP, s.r.o. ENERGO HELVÍKOVICE a.s. Jílové u Prahy, Studené 106, PS Praha 10, truhláství, podlaháství; pokrývaství, tesaství; projektová innost ve výstavb; provádní staveb, jejich zmn a odstra ování; výroba, obchod a služby neuvedené v píloze 1 až 3 živnostenského zákona pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor Aureliano Alfa s.r.o. Praha 10, Aureliano Beta s.r.o. Praha 10, Aureliano Gama s.r.o. Praha 10, Aureliano Delta s.r.o. Praha 10, Aureliano Epsilon s.ro. Praha 10, pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor pronájem nemovitostí, byt a nebytových prostor Spolenost DEKMETAL GmbH je dceinou spoleností spolenosti DEKMETAL s.r.o. Spolenost ACI Realty, s.r.o., Jeremiášova 24A s.r.o., Jeremiášova Hájí s.r.o., Aureliano Alfa s.r.o., Aureliano Beta s.r.o., Aureliano Gama s.r.o., Aureliano Delta s.r.o. a Aureliano Epsilon s.r.o. jsou dceinými spolenostmi podfondu DEKINVEST podfond Alfa, 100% podíl ve spolenosti Jeremiášova 24A s.r.o. byl prodán k Ve spolenosti Gravelli s.r.o. mla podstatný podíl spolenost DEK a.s., podíl byl prodán k Ve spolenosti TESASTVÍ BISKUP, s.r.o. má podstatný podíl spolenost DEK a.s. Spolenost ENERGO HELVÍKOVICE a.s. je dceinou spoleností DEKWOOD s.r.o. 4.4 ÚLOHA OVLÁDANÉ OSOBY Ovládaná osoba je obchodní spolenost, která se zabývá zejména kolektivním investováním. Podrobn je pedmt podnikání specifikován ve stanovách spolenosti. 4.5 ZPSOB A PROSTEDKY OVLÁDÁNÍ Ovládání ovládané osoby je vykonáváno prostednictvím rozhodování valné hromady a prostednictvím statutárního orgánu. Ovládající osoba mže navrhnout své zástupce do orgán ovládané osoby. STRANA 14

15 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA PEHLED JEDNÁNÍ V úetním období konícím dne 31. prosince 2017 nebyla uinna na popud i ve prospch DEK a.s. nebo dalších jí ovládaných osob žádná právní a faktická jednání týkající se majetku pesahujícího 10% vlastního kapitálu Spolenosti. 4.7 VZTAHY MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI Spolenost Typ smlouvy Pedmt plnní Spolenosti skupiny DEK Spolenosti skupiny DEK Rámcová smlouva o vzájemném prodeji výrobk a zboží Rámcová smlouva o vzájemném poskytování služeb Prodej výrobk a zboží Poskytování finanních, konzultaních a jiných služeb Spolenosti skupiny DEK Rámcová smlouva o poskytování pjek Vzájemné poskytování penžních prostedk Vzájemné výnosy se spíznnými subjekty: Spolenost v roce 2017 neeviduje žádné prodeje se spíznnými subjekty. Vzájemné nákupy se spíznnými subjekty: Spolenost tis. K Nákup výrobk a zboží Nákup dlouhodobého majetku Pijaté služby Finanní náklady Ostatní transakce Celkem DEK a.s Celkem POSOUZENÍ ÚJMY A JEJÍHO VYROVNÁNÍ Na základ smluv uzavených v rozhodném období mezi Spoleností a ostatními osobami ze skupiny, jiných jednání ani opatení, která byla v zájmu nebo na popud tchto osob uskutenna Spoleností v rozhodném období, Spolenosti nevznikla žádná újma. STRANA 15

16

17 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. VÝRONÍ ZPRÁVA PÍLOHY ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA ÚETNÍ ZÁVRKA STRANA 17

18 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA STRANA 18

19 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 ATLAS AUDIT s.r.o. K Bílému vrchu 1717, Čelákovice ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA ZA OBDOBÍ OD DO Akcionářům společnosti DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Sídlo: Praha 10, Tiskařská 257/10, PSČ IČO: ZPRÁVA O AUDITU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen Společnost ) sestavené na základě českých účetních předpisů, která se skládá z rozvahy k , výkazu zisku a ztráty, přehledu o změnách vlastního kapitálu za rok končící , a přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 Všeobecné informace přílohy této účetní závěrky. Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. k a nákladů a výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok končící v souladu s českými účetními předpisy. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky (dále jen KA ČR ) pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA) případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito standardy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým KA ČR jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z těchto požadavků. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření výroku. Zdůraznění skutečnosti Upozorňujeme na skutečnost uvedenou v bodě 2.1 přílohy účetní závěrky popisující, že účetní závěrka společnosti DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. nezohledňuje finanční pozici a výkonnost podfondu DEKINVEST podfond Alfa. Tato skutečnost nepředstavuje modifikaci našeho výroku. STRANA 19

20 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením našeho názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Účtování výnosů Částka výnosů a výsledek hospodaření zaúčtované v účetním období je realizován z uzavřených nájemních smluv, které přestavují riziko jejich nezahrnutí ve správné výši do příslušného účetního období. Naše auditorské postupy, které jsme provedli v reakci na riziko významné (materiální) nesprávnosti zaúčtovaných výnosů (vyhodnocené jako významné riziko), zahrnovaly: - testy kontrol, uzavření nájemních smluv a jejich zavedení do registru smluv a účetních předpisů, postupy spojené se stanovením výše nájmu; - detailní analýzu výnosů a termínu jejich zaúčtování na základě uzavřených smluv, posouzení opatření společnosti k posuzování rizikovosti portfolia nájemníků z hlediska hodnoty a oboru jejich podnikání a míry jejího rozložení. Ocenění majetku na reálnou hodnotu k datu sestavení účetní závěrky K jedné z nejvýznamnějších závěrkových operací, patří povinnost, provést přecení hodnoty nemovitého majetku a pozemků na reálnou tržní hodnotu v souladu s požadavky rámce účetního výkaznictví IFRS. V rámci auditu jsme provedli konzultaci se znalcem ve věci správnosti použité metodiky stanovení tržní ceny majetku požadované standardy IFRS. Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Ostatními informacemi jsou v souladu s 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární ředitel. Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje ani k nim nevydáváme žádný zvláštní výrok. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem účetní závěrky seznámit se s ostatními informacemi a posoudit, zda nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu účetní závěrky, nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. STRANA 20

21 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 Také posuzujeme, zda ostatní informace nebyly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, jež dokážeme posoudit, uvádíme, že ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Pokud na základě provedených prací zjistíme, že ostatní informace jsou významně (materiálně) nesprávné, jsme povinni zjištěné skutečnosti uvést v naší zprávě. V rámci uvedených postupů jsme v získaných ostatních informacích nic takového nezjistili. Odpovědnost statutárního ředitele a výboru pro audit Společnosti za účetní závěrku Statutární ředitel Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy, a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování účetní závěrky je statutární ředitel Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární ředitel plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídá správní rada a výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou. STRANA 21

22 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol statutárním ředitelem. Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému. Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární ředitel Společnosti uvedl v účetní závěrce. Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky statutárním ředitelem, a zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v účetní závěrce, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat. Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně vysvětlujících a popisných informací, a dále to, zda účetní závěrka představuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat statutárního ředitele, správní radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit, správní radě, statutárnímu řediteli, prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. STRANA 22

23 DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA 2017 Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali statutárního ředitele, správní radu a výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. ZPRÁVA O JINÝCH POŽADAVCÍCH STANOVENÝCH PRÁVNÍMI PŘEDPISY V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit: Určení auditora a délka provádění auditu Auditorem společnosti nás dne určila valná hromada Společnosti. Auditorem Společnosti jsme nepřetržitě 7 let. Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Poskytování neauditorských služeb Prohlašujeme, že jsme Společnosti neposkytli žádné služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme Společnosti ani jí ovládaným obchodním společnostem neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedeny v příloze účetní závěrky Společnosti. Prohlášení o nezávislosti Prohlašujeme tímto, že jsem na Společnosti nezávislí a nikdo z auditorského týmu v minulosti ani za kontrolované období nebyl v pracovněprávním, obchodním ani žádném jiném vztahu, který by zakládal jakoukoliv závislost na účetní závěrku. Obchodní jméno a číslo oprávnění auditora ATLAS AUDIT s.r.o. K Bílému vrchu 1717, Čelákovice Číslo auditorského oprávnění 300 Ing. Tomáš Bartoš Číslo auditorského oprávnění 1122 V Čelákovicích, dne Rozdělovník: DEKINVEST, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. Výtisk č. 1 elektronická verze, Výtisk č. 1, 2 tištěná verze ATLAS AUDIT s.r.o. Výtisk č. 1 elektronická verze STRANA 23

24 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. ÚETNÍ ZÁVRKA k ÚETNÍ ZÁVRKA K za rok 2012 STRANA 24

25 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. ÚETNÍ ZÁVRKA k ROZVAHA KE DNI AKTIVA tis. K Bžné období Min. období 11. Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM PASIVA tis. K Bžné období Min. období 2. Závazky vi nebankovním subjektm v tom: b) ostatní závazky Ostatní pasiva Rezervy 0 1 v tom: b) na dan Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál Nerozdlený zisk nebo neuhrazená ztráta z pedchozích období Zisk nebo ztráta za úetní období PASIVA CELKEM STRANA 25

26 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. ÚETNÍ ZÁVRKA k VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY KE DNI Bžné období Min. období 1. Výnosy z úrok a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Správní náklady v tom: b) ostatní správní náklady 10 0 Zisk nebo ztráta za úetní období z bžné innosti ped zdanním Da z píjm Zisk nebo ztráta za úetní období po zdanní PEHLED O ZMNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU tis. K Základní kapitál Zákonný rezervní fond Ostatní kapitálové fondy Oceovací rozdíl Nerozdlený zisk / Neuhrazená ztráta Zisk/ztráta za úetní období Celkem Zstatek k Rozdlení zisku Výsledek hospodaení za bžné období Pevod majetku do Podfondu Alfa Zstatek k Rozdlení zisku Výsledek hospodaení za bžné období Zstatek k STRANA 26

27 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE 1 VŠEOBECNÉ INFORMACE Fond DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. (dále Fond ) byl zapsán do obchodního rejstíku dne 18. ledna 2011 pod identifikaním íslem a jeho sídlo je v Praze 10, Tiskaská 257/10,. Pedmtem podnikání Fondu je shromažování penžních prostedk nebo penzi ocenitelných vcí od více kvalifikovaných investor vydáváním úastnických cenných papír nebo tak, že se kvalifikovaní investoi stávají jejími akcionái, a provádní spoleného investování shromáždných penžních prostedk nebo penzi ocenitelných vcí na základ urené investiní strategie ve prospch kvalifikovaných investor a dále správa tohoto majetku. V souladu se Statutem a stanovami vytváí Fond podfondy. Podfond Fondu je fondem kvalifikovaných investor ve smyslu 95 Zákona o investiních spolenostech a investiních fondech (dále jen ZISIF ), který shromažuje penžní prostedky od kvalifikovaných investor. Jediným podfondem Fondu k datu úetní závrky je DEKINVEST podfond Alfa (dále jen Podfond ). Podfond zahájil vydávání investiních akcií dne 1. ledna 2016 s pidleným kódem ISIN CZ K datu byly investiní akcie Podfondu pijaty k obchodování na Burze cenných papír Praha. Cílem Fondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu nadprmrného zhodnocení svených prostedk meného v eských korunách, zejména investováním do nemovitostí, nemovitostních spoleností, projekt v oblasti obnovitelných zdroj energie, movitých vcí a jejich soubor generujících pravidelný výnos v eské republice a dalších zemích stední a východní Evropy. Fond je investiním fondem s právní osobností, který má individuální statutární orgán, jímž byla právnická osoba oprávnná obhospodaovat, tj. QI investiní spolenost, a.s. Rozhodnutím eské národní banky ze dne bylo Fondu vydáno povolení k innosti samosprávného investiního fondu s tím, že Fond není oprávnn provádt svou vlastní administraci. Toto rozhodnutí nabylo právní moci ke dni Pedmt podnikání Fondu je v souladu s udleným povolením k innosti. Fond mže v souladu se stanovami vytváet podfondy. Depozitáem Fondu byla v období do UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PS , zapsaná v obchodním rejstíku vedeném Mstským soudem v Praze, oddíl B, vložka Od je Depozitáem Fondu Komerní banka, a.s., I , se sídlem Praha 1, Na Píkop 33 p. 969, PS (dále jen Depozitá ). K došlo vytvoením Podfondu k vylenní investiního majetku a souvisejících závazk z Fondu do Podfondu. Do Podfondu byl vylenn veškerý majetek s výjimkou Základního kapitálu Fondu a souvisejících položek. Investiní akcie Podfondu byly emitovány stávajícím akcionám Fondu v pomrné výši k jejich podílm na Základním kapitálu Fondu k STRANA 27

28 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k ÚETNÍ POSTUPY 2.1 ZÁKLADNÍ ZÁSADY VEDENÍ ÚETNICTVÍ Úetní závrka byla pipravena na základ úetnictví vedeného v souladu se zákonem. 563/1991 Sb., o úetnictví a píslušnými naízeními a vyhláškami platnými v eské republice. Závrka byla zpracována na principech asového rozlišení náklad a výnos a historických cen, s výjimkou vybraných finanních nástroj oce ovaných reálnou hodnotou. Tato úetní závrka je pipravena v souladu s vyhláškou Ministerstva financí R. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znní pozdjších pedpis, kterou se stanoví uspoádání a obsahové vymezení položek úetní závrky a rozsah údaj ke zveejnní pro banky a nkteré finanní instituce. Tato úetní závrka Fondu nezohled uje finanní pozici a výkonnost podfondu DEKINVEST podfond Alfa podfondu Fondu. ástky v úetní závrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. K), není-li uvedeno jinak. 2.2 OKAMŽIK USKUTENNÍ ÚETNÍHO PÍPADU V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutenní úetního pípadu zejména den výplaty nebo pevzetí obživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, pop. cenných papír, den provedení platby, den zútování píkaz Fondu, den pipsání (valuty) prostedk podle výpisu z útu, den sjednání a den vypoádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi pop. jinými deriváty. Finanní aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem operace. Finanní aktivum nebo jeho ást Fond odútuje z rozvahy v pípad, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finannímu aktivu nebo jeho ásti. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se tchto práv vzdá. Finanní závazek nebo jeho ást zanikne, když je povinnost definovaná smlouvou splnna, zrušena nebo skoní její platnost a úetní jednotka již dále nebude finanní závazek nebo jeho ást vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotou závazku v úetnictví, resp. jeho ásti, který zanikl nebo byl peveden na jiný subjekt, a mezi ástkou za tento závazek uhrazenou se zútuje do náklad nebo výnos. STRANA 28

29 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k CENNÉ PAPÍRY OCEOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚTM NÁKLAD A VÝNOS Cenné papíry oce ované reálnou hodnotou proti útm náklad nebo výnos jsou cenné papíry, které byly poízeny s cílem realizovat zisk z krátkodobých cenových fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papír, které spl ují tuto definici. Cenné papíry oce ované reálnou hodnotou proti útm náklad nebo výnos jsou nejprve oce ovány poizovací cenou, zahrnující vedlejší poizovací náklady vynaložené na jejich poízení. Následn jsou oce ovány reálnou hodnotou na základ tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z pecenní cenných papír oce ovaných reálnou hodnotou proti útm náklad nebo výnos a realizované zisky a ztráty pi prodeji jsou zahrnuty v Zisku nebo ztrát z finanních operací. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná píslušnou burzou cenných papír nebo jiným aktivním veejným trhem, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních pípadech je reálná hodnota odhadována jako istá souasná hodnota penžních tok zohled ující úvrová a likvidní rizika. Fond používá ve svých modelech urených ke zjištní reálné hodnoty cenných papír Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oce ovací modely zohled ují bžné tržní podmínky existující k datu ocenní, které nemusí odrážet situaci na trhu ped nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Fondu tyto modely pezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním zpsobem zohled ují aktuální tržní podmínky vetn relativní likvidity trhu a úvrového rozptí. 2.4 ZAJIŠOVACÍ DERIVÁTY OCEOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI VLASTNÍMU KAPITÁLU Zmny reálné hodnoty úrokových derivát zajišujících penžní toky související s pijatými úvry jsou za pedpokladu prokázání efektivity zajištní útovány proti Vlastnímu kapitálu Fondu. 2.5 VÝNOSOVÉ A NÁKLADOVÉ ÚROKY Výnosové a nákladové úroky ze všech úroených nástroj jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutené poizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpotu nabhlé hodnoty finanního aktiva nebo závazku a rozdlení úrokových výnos nebo náklad bhem stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují oekávané penžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data zmny úrokové sazby na souasnou hodnotu finanního aktiva nebo závazku. Výnosové úroky zahrnují zejména pijaté úroky z krátkodobých úložek na penžním trhu a dále z poskytnutých krátkodobých úvr. 2.6 VÝNOSY Z POPLATK A PROVIZÍ Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro tetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokonení transakce, ke které se vztahují. STRANA 29

30 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k POHLEDÁVKY Pohledávky vytvoené Fondem se vykazují v nominální hodnot snížené o opravnou položku. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základ toho jsou vytváeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje jako náklad, její použití je vykázáno spolen s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem aktiva ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštní opravné položky pro nepotebnost se vykazuje ve výnosech. Opravná položka k pohledávkám je vytvoena na základ vkové struktury pohledávek a individuálního posouzení bonity dlužník. 2.8 REZERVY Rezervy jsou tvoeny, má-li Fond existující závazek v dsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravdpodobné, že bude teba vynaložit prostedky na jeho vypoádání a lze pimen odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v píslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno spolen s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvoeny, v píslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rezerva je tvoena v mn, ve které úetní jednotka pedpokládá plnní. 2.9 PEPOET CIZÍ MNY Transakce vyíslené v cizí mn jsou útovány v tuzemské mn pepotené devizovým kurzem, který je stanoven msín podle kurzu platného k prvému dni v msíci podle kursového lístku eské národní banky. Aktiva a pasiva vyíslená v cizí mn spolen s devizovými spotovými transakcemi ped dnem splatnosti jsou pepoítávána do tuzemské mny v kurzu vyhlašovaném NB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z pepotu aktiv a pasiv vyíslených v cizí mn, krom majetkových úastí v cizí mn, pípadn položek zajišujících mnové riziko plynoucí ze smluv, které ješt nejsou vykázány v rozvaze Fondu nebo oekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finanních operací OPRAVNÉ POLOŽKY Opravné položky korigují poizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Tvorba opravné položky se vykazuje v píslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno spolen s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek je ocenn poizovací cenou a je odepisován dle odpisových plán Fondu po dobu jeho pedpokládané životnosti DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK V souladu s eskými úetními pedpisy Fond klasifikuje investice do dlouhodobého hmotného majetku jako dlouhodobý hmotný neprovozní majetek. Dlouhodobý hmotný neprovozní majetek je nejprve oce ován poizovací cenou, zahrnující vedlejší poizovací náklady, a následn je oce ován reálnou hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze zmny reálné hodnoty dlouhodobého hmotného majetku se (po zohlednní da ových vliv) vykazují pímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo snížení hodnoty. Kumulované zisky nebo ztráty pvodn vykázané ve vlastním kapitálu se STRANA 30

31 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k v tchto pípadech zaútují do výnos nebo náklad. Dlouhodobý hmotný majetek provozní a dlouhodobý nehmotný majetek je ocenn poizovací cenou a je odepisován rovnomrn po dobu jeho pedpokládané životnosti. Pokud zstatková hodnota dlouhodobého hmotného majetku provozního a dlouhodobého nehmotného majetku pesahuje jeho odhadovanou zptn získatelnou ástku, je zstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zptn získatelnou ástku DA Z PÍJMU Da ový náklad zahrnuje splatnou a odloženou da. Srážková da ve výši, kterou nelze odeíst od splatné dan, tvoí souást da ového nákladu DA Z PIDANÉ HODNOTY Fond je registrovaným plátcem dan z pidané hodnoty od (dále jen DPH ) ODLOŽENÁ DA Odložená da se vykazuje u všech pechodných rozdíl mezi zstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich da ovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená da ová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravdpodobn možno realizovat proti oekávaným zdanitelným ziskm v budoucnosti. Odložená da, vyplývající z pecenní dlouhodobého hmotného neprovozního majetku na reálnou hodnotu vykazovaného pímo ve vlastním kapitálu, je rovnž zachycena ve vlastním kapitálu. Pro výpoet odložené dan se používá schválená da ová sazba pro období, v nmž Fond oekává její realizaci NÁKLADY NA ZAMSTNANCE, PENZIJNÍ PIPOJIŠTNÍ Fond nemá žádné zamstnance SPÍZNNÉ STRANY Spíznné strany jsou v souladu s platnými zákony definovány takto: lenové statutárního orgánu, vedoucí zamstnanci Fondu, kteí jsou na základ pracovní nebo jiné smlouvy zodpovdní za výkonné ídící funkce vymezené stanovami Fondu ( vedoucí zamstnanci Fondu ), spolenosti ovládající Fond a jejich akcionái s podílem pesahujícím 10% jejich základního kapitálu a vedoucí zamstnanci tchto spoleností, osoby blízké (pímí rodinní píslušníci) lenm pedstavenstva, dozorí rady, vedoucím zamstnancm a spolenostem ovládajícím Fond, spolenosti, v nichž lenové orgán Fondu, vedoucí zamstnanci nebo spolenosti ovládající Fond drží vtší než 10% majetkovou úast, akcionái s vtší než 10% majetkovou úastí ve Fondu, akcionái s více než 10% hlasovacích práv a jimi ovládané spolenosti, dceiné spolenosti. STRANA 31

32 DEKINVEST, investiní fond s promnným základním kapitálem, a.s. PÍLOHA V ÚETNÍ ZÁVRCE k Významné transakce, zstatky a metody stanovení cen transakcí se spíznnými stranami jsou uvedeny v poznámce ÚASTI VE SPOLENOSTECH S ROZHODUJÍCÍM VLIVEM Spolenost s rozhodujícím vlivem (dále také dceiná spolenost ) je spolenost ovládaná Fondem, v nmž Fond mže urovat finanní a provozní politiku s cílem získat pínosy z innosti spolenosti. Úasti ve spolenostech s rozhodujícím vlivem jsou ocenny v souladu s platnými právními pedpisy reálnou hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze zmny reálné hodnoty se (po zohlednní da ových vliv) vykazují pímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji. Kumulované zisky nebo ztráty pvodn vykázané ve vlastním kapitálu se v tchto pípadech zaútují do výnos nebo náklad POLOŽKY Z JINÉHO ÚETNÍHO OBDOBÍ Položky z jiného úetního období, než kam da ov a úetn patí, jsou útovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v bžném úetním období s výjimkou oprav zásadních chyb útování výnos a náklad minulých období a zmn úetních metod, které jsou zachyceny prostednictvím položky Nerozdlený zisk nebo neuhrazená ztráta z pedchozích období v rozvaze Fondu ZMNY ÚETNÍCH METOD Spolenost v roce 2012 poprvé útovala odloženou da z oce ovacích rozdíl útovanou pes Vlastní kapitál. Tato Odložená da z oce ovacích rozdíl je vykázána v položce Kapitálové fondy NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení úetní závrky je zachycen v úetních výkazech v pípad, že tyto události poskytují dopl ující dkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V pípad, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení úetní závrky došlo k významným událostem zohled ujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou dsledky tchto událostí popsány v píloze, ale nejsou zaútovány v úetních výkazech. 3 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Fond nemá žádné pohledávky za bankami. 4 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Fond nevlastní žádné akcie, podílové listy ano ostatní podíly. 5 DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Fond nevlastní žádný dlouhodobý nehmotný majetek. STRANA 32