TRH KOMERČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA ROK 2010 PRAGUE COMMERCIAL REAL ESTATE MARKET

Transkript

1 C O N S U L T I N G M A R K E T R E P O R T TRH KOMERČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA ROK 21 PRAGUE COMMERCIAL REAL ESTATE MARKET SUMMARY REPORT 21

2 Vážení, dovolujeme si Vám nabídnout pokračování naší zprávy o stavu komerčních realit, především na území hlavního města Praha, za rok 21. Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem našeho sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů. Přinášíme Vám tuto zprávu v dobré víře, že Vám poskytne právě ty informace, které hledáte. Dear readers, We offer you our continued report on the state of commercial real estate in 21. This report focuses Prague as a location of interest. All information published in the report are result of our market monitoring or come from publicly available sources. We bring you this report in the hope that it will provide just the information you are looking for. 1. MAKROEKONOMICKÁ SITUACE MACROECONOMIC SITUATION V roce 21 jsme byli svědky ústupu hospodářské krize a postupnému znovuobnovení hospodářského růstu české ekonomiky. Proexportně orientovaná česká ekonomika využila pozitivního vlivu růstu především německé ekonomiky ke svému oživení. In 21, we have witnessed the decline of the economic crisis and the gradual resumption of economic growth of Czech economy. Czech economy which is export-oriented uses a positive effect of improving German economy to its recovery. HDP V prvním čtvrtletí roku 211 uveřejnil Český statistický úřad výsledné HDP pro rok 21. Tento dosáhl po propadu z roku 29 (-4,1 %) opět nárůstu a to ve výši 2,2 %. Pro rok 211 je dle údajů České národní banky pak očekáván růst HDP ve výši 1,5 % a pro rok 212 pak již ve výši 2,8 %. GDP In the first quarter of 211 the Czech Statistical Office released GDP results for 21. After the major drop in 29 (-4.1%) there was increase again of 2.2 %. For 211, according to Czech National Bank data, there is expected GDP growth of 1.5 % and 2.8% for the year 212. % ,3 6,8 6,1 Vývoj HDP GDP 2,5-4,1 2,2 1,5 2, * 212* 7, 6, 5, 4, % 3, 2, 1,, 1,9 2,5 Vývoj inflace CPI 2,8 6,3 1, 1,5 1, * * předpoklad ČNB *forecast of CNB Zdroj: ČSÚ Source: CZSO * březen 211 *Mach 211 Zdroj: ČSÚ Source: CZSO Strana 2 z 19

3 INFLACE Vláda v prvním čtvrtletí 211 prosadila postupné sjednocení DPH v průběhu příštích dvou let. V roce 212 dojde ke sjednocení stávajících dvou sazeb DPH (1 % a 2 %) na úrovni 14 % s následným nárůstem na 17,5 % v roce 213. Tento krok bude mít zřejmě dopad i na vývoj spotřebitelských cen. Index spotřebitelských vzrostl v roce 21 na 1,5 % (ze 1, % v roce 29). Stav v březnu 211 pak dosáhnul úrovně 1,7 %. Nejvyšší podíl na tomto nárůstu má prudký růst cen pohonných hmot, kdy v březnu 211 došlo k nárůstu cen pohonných hmot o 2,6 %. Ceny zboží úhrnem vzrostly o 2,2 % a ceny služeb o 1,1 %. Úhrnný index spotřebitelských cen bez započtení hypotetického nájemného byl meziročně 11,9 %. NEZAMĚSTNANOST Po stabilním poklesu nezaměstnanosti v letech následoval prudký nárůst nezaměstnanosti v roce 29, který pokračoval i v roce 21. V posledním čtvrtletí roku 21 dosáhla v celorepublikovém průměru hranice 9,6 %. Hlavní město Praha bylo již tradičně regionem s nejnižší mírou nezaměstnanosti v rámci ČR. Míra nezaměstnanosti zde dosahovala úrovně pouze 3,9 %. INFLATION In the first quarter of 211 the government pushed the gradual unification of VAT in the next two years. In 212 the existing two-tier VAT (1 % and 2 %) will be unified at 14% with subsequent increase to 17.5 % in 213. This step will probably have a direct impact on consumer price development. CPI rose in 21 to 1.5 % (from 1.% in 29). CPI in March 211 reached 1.7 %. The highest proportion of this increase is a result of rise in fuel prices; only in March 211 there was an increase in fuel prices by 2.6 %. Prices of goods rose by 2.2 % and prices of services by 1.1 %. The overall consumer price index excluding imputed rent was 11.9 % y-o-y. UNEMPLOYMENT A steady decline in unemployment in the years was followed by a sharp rise in unemployment in 29, which continued in 21. In the last quarter of 21 unemployment reached a nationwide average of 9.6 %. The City of Prague was traditionally the region with the lowest unemployment rate in the CR. Unemployment rate was only 3.9 %. % 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, Nezaměstnanost Unemployment Nezaměstnanost Praha / Unemployment Prague Nezaměstnanost CR / Unemployment CR Zdroj: MPSV Source : MPSV Strana 3 z 19

4 VÝVOJ KURZU USD, EURO / KČ V prvním čtvrtletí 211 si koruna udržovala stabilní pozici vůči Euru, na průměrné úrovni 24,35 Kč/EUR avšak posilovala vůči americkému dolaru z 19,1 Kč / USD v prosinci 21 až na 16,8 Kč/USD v dubnu 211. USD, EUR / CZK In the first quarter of 211 CZK maintained a stable position against the Euro, the average level of CZK / euro but strengthened against the U.S. dollar from 19.1 CZK / USD in December 21 to 16.8 CZK / USD in April 211. Kč 31, 29, 27, 25, 23, 21, 19, 17, 15, 29,79 23,96 22,6 28,34 Vývoj kurzu USD a EUR USD / CZK and EUR / CZK 27,75 2,29 24,96 26,45 17,7 19,6 19,1 25, * 24,35 17,58 EUR USD Zdroj: ČNB Source : CNB *odhad *forecast VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ V roce 21 jsme byli svědky pokračujícího propadu výkonu českého stavebnictví, který v celoročním průměru indexu při meziročním srovnání dosáhl úrovně -9,4 %. Dostupné predikce očekávají postupné zlepšení tohoto stavu v průběhu roku 211 a zvláště pak v roce 212. CZECH CONSTRUCTION OUTPUT In 21 we have witnessed a continuous decline in performance of the Czech construction industry, which in the y-o-y index reached -9.4 %. Available forecasts expect a gradual improvement during 211 and especially in 212. % 15, 1, 5,, -5, -1, -15, 5, 5,3 1, Zdroj: ČSÚ Source: CZSO Index stavební produkce Construction production,2-1,9-9,4 Strana 4 z 19

5 ÚROKOVÉ SAZBY Česká národní banka již od května 21 udržuje úrokové sazby na rekordně nízké úrovni, ve výši,75 %. V roce 211 je nicméně očekáván nárůst sazeb v reakci na růst úrokových sazeb Evropské centrální banky. INTEREST RATES From May 21 Czech National Bank has maintained interest rates at record low level of.75 %. However in 211 interest rates are expected to grow in response to rising interest rates of the European Central Bank. 6, 5, 2T Repo,PRIBOR 6M, EURIBOR 6M 4, 3, 2, 1,, 2T PRIBOR 6M Euribor 6M Zdroj: ČNB Source: CNB Strana 5 z 19

6 2. KANCELÁŘSKÉ PROSTORY OFFICE SPACES NABÍDKA Na konci roku 21 dosáhl celkový objem kancelářských ploch v Praze výše m 2. V roce 21 jsme zaregistrovali přírůstek pouze 41 6 m 2, z toho přibližně 12 5 m 2 bylo dokončeno v posledním čtvrtletí roku 21. Jedná se o historicky nejmenší objem nově dokončených kancelářských ploch od roku 2. Obzvláště markantní je srovnání roku 21 s rokem 28, kdy bylo na pražský trh komerčních nemovitostí dodáno téměř 33 m 2 nových kancelářských ploch. Největším dokončeným projektem roku 21 se v druhém čtvrtletí stala budova BB Centra Filadelfie s přibližně 28 m 2 pronajímatelných kancelářských ploch. Po prvním čtvrtletí 21, ve kterém nebyla dokončena ani jedna kancelářská budova se jedná jednoznačně o oživení dodávek nových kancelářských prostor, čemuž odpovídá i průběh další výstavby, resp. dokončených projektů, ve zbytku roku 21. SUPPLY At the end of 21 the total amount of office space in Prague reached million square meters. We have registered only 41,6 new square meters in 21, of which approximately 12,5 square meters was completed in the last quarter of 21. This is historically the lowest amount of newly completed office space since 2. Particularly striking is a comparison of 21 to 28, when the Prague commercial property market was delivered nearly 33, square meters of new office space. The largest project completed in 21 was the BB Centre building Philadelphia, completed in the second quarter of the year, with approximately 28, square meters of leasable office space. This is clearly a revival of the supply of new office space after the first quarter of 21, when no new office building was completed. This trend is supported by amount of completed buildings in the rest of the year. Tab. Dokončené projekty v roce 21 / Projects completed in 21 Dokončeno Comleted Projekt Project Lokalita District m2 sq m Q2 BB Filadelfie P4 28 Q3 VN 17 P Q4 Havlíčkova Plaza P Q4 Pařížská 26 P1 1 2 Q4 Budova ČEZ / bldg. CEZ P4 4 Q4 Budějovická 1 P4 5 V roce 211 očekáváme postupné oživování nabídky, In 211, we expect a gradual recovery, which will result které se projeví v dokončení přibližně m 2 nových kancelářských prostor. Což je situace srovnatelná s dodávkami v roce 22. Největším očekávaným projektem je administrativní budova Budějovická 3 na Praze 4, která přinese na trh přibližně 23 m 2 nových kancelářských ploch. Druhým největším projektem je pak Main Point Karlín s 22 m 2 pronajímatelných kancelářských ploch. in the completion of approximately 122,5 sq m of new office space. This situation is comparable to the supply in 22. The largest expected project is Budějovická 3 office building in Prague 4, which will bring to market approximately 23, sq. m of new office space. The second largest project is the Main Point Karlin with 22, sq m of leasable office space. Strana 6 z 19

7 % 35 3 Nabídka nových kancelářských prostor a nejvyšší dosažitelné výnosy Office supply and prime yields tis. m * Z hlediska jednotlivých lokalit očekáváme, že nejvíce nových kancelářských ploch bude dokončeno v Praze 8, jedná se o projekty Main Point Karlín, druhá fáze projektu Futurama a budova Keystone. Dohromady tyto projekty přinesou na trh téměř 44 m 2 nových kancelářských ploch. Nabídka (m2) Office supply (m2) Lokalitou s druhým nejvyšším přírůstkem kancelářských ploch se pak stane Praha 4 s budovami Budějovická 3, Qubix a South Point, které dohromady poskytnou přibližně 42 m 2 nových kancelářských ploch. In terms of individual locations, we expect that most new office space will be completed in Prague 8; it is the Main Point Karlin, the second phase of Futurama and the Keystone building. Together, these projects will bring to market nearly 44, sq. m of new office space. The location with the second-highest increase in office space will then become the Prague 4 with Budejovicka 3, Qubix and South Point, which together provide approximately 42, sq. m of new office space. Výnosy (%) Prime yield(%) Tab. Projekty plánované pro rok 211/ Projects scheduled for completion in 211 Projekt Project Lokalita District m2 sq. m Budějovická 3 P4 23 Main Point Karlin P8 22 Amadeus Harfa Office Park P Futurama Business Park A3, A4 P8 16 Qubix P South Point P4 7 3 Lyra Office Building P5 6 5 Keystone P8 5 9 Václavské náměstí 3 P1 5 Administrativní centrum Strakonická P5 3 2 Václavské náměstí 9 P1 2 3 Ehlenův Dům P1 9 Strana 7 z 19

8 POPTÁVKA Z hlediska realizované poptávky po kancelářských prostorech v roce 21 evidujeme celkem 247 transakcí o celkovém objemu m 2 pronajatých kancelářských ploch. Nejaktivnější lokalitou byla jak co do počtu, tak do celkového objemu pronajatých ploch, Praha 4 s celkovým objemem 62 2 m 2 pronajatých kancelářských ploch. Obecně se jednalo především o transakce do 1 m 2, průměrná velikost těchto nájemních transakcí byla 765 m 2, výjimku tvoří pouze TAKE UP In terms of the take up for office space in 21 have registered 247 transactions totalling 188,878 sq. m of leased office space. The most active location was both in number and the total amount of leased space, Prague 4, with a total of 62,2 sq. m of leased office space. In general these were transactions up to 1 sq. m, the average size of the lease transactions was 765 sq. m, with the exception of Prague 2 (176 sq. m) and Prague 4 (943 sq. m). Praha 2 (1 76 m 2 ) a Praha 4 (943 m 2 ). 14 Průmerná velikost transakce dle lokality Average transaction size by location m Průměr / Average Průměr kategorie A / Average category A Průměr kategorie B / Average category B Tab. Realizovaná poptávka 21 / Gross take up 21 Lokalita Location Počet transakcí No. of transactions Celková pronajatá plocha (m 2 ) Total leased area (sq. m) Průměrná pronajatá plocha (m 2 ) Average leased area (sq. m) Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Celkem / Total Strana 8 z 19

9 Při podrobnějším členění nájemních transakcí je však patrná výrazná převaha transakcí v budovách kategorie A nad transakcemi v budovách kategorie B, a to především v objemu pronajatých ploch. Taktéž průměrná pronajatá plocha je v budovách kategorie A výrazně vyšší (882 m 2 ) než je tomu u budov kategorie B (45 m 2 ). Celkový počet uzavřených transakcí v budovách kategorie A více než 2,5 násobně převyšuje počet transakcí uzavřených v méně kvalitních prostorech. A more detailed breakdown of rental transactions reveals a significant preponderance of transactions in the A category buildings to transactions in B category buildings, particularly in the amount of leased space. Also the average leased space is in buildings of category A significantly higher (882 sq. m) than in category B buildings (45 sq. m). The total number of transactions in the A class buildings is more than 2.5 times higher than the amount of transactions B class buildings. Tab. Realizovaná poptávka v budovách kategorie A v roce 21 / Gross take up in A class buildings in 21 Lokalita Location Počet transakcí No. of transactions Celková pronajatá plocha (m 2 ) Total leased area (sq. m) Průměrná pronajatá plocha (m 2 ) Average leased area (sq. m) Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Celkem / Total Taktéž celkový počet transakcí uzavřených v budovách kategorie B hovoří jednoznačně ve prospěch budov kategorie A. Also the total number of transactions concluded in the category B buildings speaks clearly in favour of A class category buildings. Tab. Realizovaná poptávka v budovách kategorie B v roce 21 / Gross take up in B class buildings in 21 Lokalita Location Počet transakcí No. of transactions Celková pronajatá plocha (m 2 ) Total leased area (sqm) Průměrná pronajatá plocha (m 2 ) Average leased area (sqm) Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Praha Celkem / Total Strana 9 z 19

10 Praha 1 Praha 2 Praha 3 Praha 4 Praha 5 Praha 6 Praha 7 Praha 8 Praha 9 Praha 1 Lokalitou s nejvíce pronajatými plochami v budovách kategorie B byla Praha 8 (6 153 m 2 ) a Praha 1 (4 951 m 2 ) naopak nejmenší nájemní aktivita v tomto typu nemovitostí byla zaznamenána v Praze 3 a Praze 9. The location of the highest amount of leased area in the category B buildings is Prague 8 (6153 sq. m) and Prague 1 (4951 sq. m), the lowest leasing activity in this type of property was recorded in Prague 3, Prague 9. 7 Celková pronajatá plocha dle lokality Total leased sqm by location 6 5 m Celková pronajatá plocha (m2), kategorie B Total leased area (sqm), category B Celková pronajatá plocha (m2), kategorie A Total leased area (sqm), category A Strana 1 z 19

11 EUR / m 2 / pa EUR/m2 CZK / m2 NÁJEMNÉ Nájemné za nejlepší prostory v centru města zůstalo v průběhu roku prakticky beze změny a to na úrovni 2-21 Euro / m 2 / měsíc. Ve vnitřním městě zůstalo nájemné také prakticky beze změny, na úrovni od 15,5 do 17,5 Euro / m 2 / měsíc. V okrajových částech jsme pak zaznamenali průměrnou hodnotu nájemného RENTS Prime rents in the city centre during the year 21 remained virtually unchanged at the level of 2 to 21 Euro / m2 per month. Rents in the inner city also remained virtually unchanged at Euro / m2 per month. Rents in the outer city are then recorded at an average level of EUR / m2 per month. ve výši od 13 do 14,5 Euro / m 2 / měsíc. Pro rok 211 neočekáváme ve výši nájemného žádné výraznější změny. For 211 we expect no significant changes at rent levels ,9 2,5 Nájemné v euro Rents in EUR , , Nájemné v korunách Rents in CZK , , , , * 13, * Prime City Center Rent Prime Outer City Rent Prime Inner City Rent Prime City Center Rent Prime Outer City Rent Prime Inner City Rent Hrubá poptávka a nejvyšší dosažitelné roční nájemné Gross take up and prime rents tis.m Hrubá poptávka (m2) / Gross take up (m2) Nejvyšší roční nájemné (v EUR/m2/pa) / Prime rents (in EUR/m2/pa) Strana 11 z 19

12 ČISTÁ POPTÁVKA Hrubá realizovaná poptávka dosáhla v roce 21 úrovně m 2, což představuje pokles oproti roku 29 o 24 %. NET TAKE UP Gross take-up in 21 reached a level of 188,878 square meters, representing a 24%.decrease compared to year 29. Čistá poptávka dosáhla v roce 21 úrovně 16 m 2, což představuje pokles o 3 % oproti roku 29. Renegociace představovaly v celoročním průměru 44 % celkového objemu realizovaných nájemních transakcí. Přitom došlo k poklesu jejich objemu z 6 % v prvním čtvrtletí 21 na 4 % ke konci roku. Net take up in 21 reached a level of 16, square meters, representing a decrease of 3% compared to year 29. Renegotiations represented 44% of the total volume of lease transactions in year average. There was decrease of renegotiations amount from 6 % in the first quarter of 21 to 4 % at the end of the year Čistá poptávka a renegociace Net Take up and renegociations 7% 6% 5% m % 3% 2% 1% Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 % Hrubá poptávka / Gross Take up Renegociace / Renegotiations Čistá poptávka / Net Take Up NEJVÝZNAMNĚJŠÍ TRANSAKCE 21 Největší transakcí druhé poloviny roku 21 bylo přejednání nájemní smlouvy společnosti Oracle v kancelářské budově The Park. Velikost transakce dosáhla cca 9 8 m 2. Obecně je velikost transakcí za druhé pololetí srovnatelná s pololetím prvním, kdy největší transakce dosáhla velikosti 7 2 m 2 (společnost CA a.s. také na projektu The Park). THE MOST SIGNIFICANT TRANSACTIONS 21 The largest transaction of the second half of 21 was a renegotiation of Oracle company at the office building The Park. The size of transaction reached approximately 98 square meters. Generally the average size of transactions in the second half of the year was comparable to the first half of the year, when the largest transaction reached 72 square meters (CA company as well at The Park). Strana 12 z 19

13 Tab. Nejvýznamnější transakce 21 / The most significant transactions of 21 Čtvrtletí Quarter Nájemce Tenant name Název budovy Building Plocha (m2) Area (Sqm) 4 Oracle The Park Renegotiation 4 Deutsche Börse Group Futurama Business Park New lease 4 Merck Sharp & Dohme Hadovka Office Park New lease 4 ABB Qubix New lease 3 AeskuLab Hadovka Office Park New lease 3 AXA ASSISTANCE City Point 2 13 New lease Typ Type 1 CA a. The Park 72 Renegotiation + Lease 1 ČSOB Avenir B 388 Renegotiation + Lease 1 ČEPRO Rosmarin 226 Renegotiation POPTÁVKA DLE SEKTORU Nejaktivnějšími nájemci z hlediska zaměření společnosti byly v roce IT společnosti s 2% podílem na celkovém objemu realizovaných transakcí, následují pak společnosti poskytující profesionální služby s 18% podílem na celkovém objemu transakcí. TAKE UP BY SECTORS The most active tenants in terms of the company's sector has been IT companies, with 2% of the total volume of transactions, followed by the companies providing professional services with 18% of the total volume of transactions. Hrubá poptávka dle oboru čínnosti Gross take up by sectors 8% 4% 3% 2% 1% 2% IT Professional services Manufacturing Banking 9% Pharmaceutical Consumer Goods 18% Public Legal 1% Media / Advertisment 15% Telecomunications Strana 13 z 19

14 tis.m2 % NEOBSAZENOST Neobsazenost kancelářských prostor roste nepřetržitě již od roku 27, kdy dosahovala výše pouze 5,9 %. V průběhu roku 21 jsme zaznamenali nárůst celkové neobsazenosti kancelářských prostor z 11,8 % na začátku roku 21, až na úroveň 13 % na konci roku což se již přibližuje stavu v roce 24, kdy jsme byli svědky nejvyšší neobsazenosti kancelářských prostor od roku 2. To představuje celkem 35 m 2 volných kancelářských ploch. Nejvyšší neobsazenost jsme z hlediska lokality zjistili v Praze 6 (25 %) a Praze 7 (28 %). Nejnižší neobsazenost jsme pak zaznamenali v Praze 2, Praze 3 a Praze 5. VACANCY Vacancy for office space has been growing continuously since 27, when it was just above 5.9 %. During 21 we experienced increase in overall vacancy rate for office space from 11.8 % at the beginning of 21, up to 13 % at the end, which is already approaching the level of 24, when we witnessed the highest vacancy rate for office space since 2. This represents a total of 35, square meters of office space vacant. The highest vacancy rate in terms of location were found at Prague 6 (25%) and Prague 7 (28%). The lowest vacancy rate was recorded at Prague 2, Prague 3, Prague 5 Vzhledem k předpokládanému stavu dodávek nových kancelářských prostor na pražský trh, v kombinaci s rostoucí poptávkou, očekáváme pro rok 211 stagnaci míry neobsazenosti na současné úrovni 13 % s možností mírného poklesu v intervalu do 1 %. Given the projected state of the supply of new office space on the Prague market, combined with increasing demand, we expect stagnation of the vacancy rate for 211 at the current level of 13% with a possibility of slight decrease in the range of 1% Objem kancelářských ploch a míra neobsazenosti Total office stock and vacancy rate * Objem kancelářských ploch Total office stock Míra neobsazenosti Vacancy rate Strana 14 z 19

15 3. PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI INDUSTRIAL PROPERTY NABÍDKA Na konci roku 21 dosáhl trh skladových areálů kategorie A v České republice celkové velikosti 3,5 milionu m 2. Ve třetím čtvrtletí roku 21 bylo dokončeno 74 m 2 nových skladových ploch a to ve třech budovách. Ve čtvrtém čtvrtletí došlo k nárůstu počtu dokončených objektů na devět. V jejich rámci bylo na trh dodáno celkem 64 m 2 nových skladových ploch. Celkem tak ve druhém pololetí 21 přibylo pouze 138 m 2 nových skladových ploch a za celý rok 21 evidujeme přírůstek 15 m 2 skladových ploch, což představuje pokles oproti roku 29, kdy bylo dokončeno přibližně 442 m 2, ve výši cca 66 %. SUPPLY At the end of 21 the total stock of the category A warehouses in the Czech Republic reached the total size of 3.5 million square meters. Three buildings, in total of 74, sq.m of new warehouse space were completed in the 3 Q of the year. In the 4 Q, the number of completed buildings increased to nine. In total they provided the market with total of 64, sq.m of new warehouse space. In total there was only 138, sq.m completed in the 2H 21. For the whole year 21 we have registred 15, sq.m of warehouse space, which represents a decrease compared with 29, when apx. 442, sq.m was completed, amounting to about 66%. 5% 5% 17% Objem skladových prostor dle developera Total warehouse stock by developer 44% CTP Invest ProLogis VGP PointPark Properties 14% 15% V Praze bylo za rok 21 dokončeno pouze 17 m 2 nových skladových ploch, což je historicky jeden z nejnižších výsledků. Ke konci roku evidujeme přibližně 1 m 2 skladových ploch ve výstavbě a pro rok 211 očekáváme dodávky srovnatelné s rokem 21. Vzhledem k nájemním podmínkám, neobsazenosti a celkovému stavu trhu komerčních nemovitostí, nedochází prakticky ke spekulativní výstavbě. Obnovení spekulativní výstavby očekáváme až v průběhu roku 211, nicméně i tak pouze v omezené míře. Panattoni Other In Prague there was only 17, sq. m of new warehouse space completed in 21, which is historically one of the lowest results. At the end of the year there was apx. 1, sq.m of warehouse space under construction and we expect deliveries in 211 to be comparable to 21. According to rental conditions, vacancy rates and the overall state of commercial real estate market, there was virtually no speculative construction. Renewal of speculative construction is expected in the course of 211, but even then only to a limited extent. Strana 15 z 19

16 POPTÁVKA Ve třetím čtvrtletí 21 dosáhla realizovaná poptávka výše 2 m2, což představuje přibližně 7% meziroční nárůst. Renegociace tvořily přibližně 3 % celkového objemu transakcí. Ve čtvrtém čtvrtletí 21 pokračoval růst čisté poptávky, pronajato bylo 198 m 2 skladových ploch, přitom pouze 1 % bylo renegociací. Celkem tak ve druhém pololetí 21 bylo pronajato 398 m 2, za celý rok 21 pak 789 m 2 skladových ploch. Nejaktivnějšími nájemci byly logistické společnosti, následované společnostmi výrobního charakteru. Celková realizovaná poptávka těchto společností tvoří téměř 75 % celkové pronajaté skladové plochy v roce 21. Lokalitou s nejvyšší nájemní aktivitou se stala Praha, následovaná Plzní a Severní Moravou. Plochy pronajaté v Praze a Plzni dohromady představují více než 7 % celkové nájemní aktivity v roce 21. NEOBSAZENOST Díky rostoucí poptávce a nebývale nízkým dodávkám nových skladových ploch jsme byli, především ve čtvrtém čtvrtletí roku 21 svědky poklesu celkové neobsazenosti skladových ploch a to z 12 % v Q3 21 na 1 % na konci roku. V porovnání s koncem roku 29, kdy neobsazenost dosahovala 18 %, jde o výrazný pokles. TAKE UP In the third quarter of 21 the take-up reached 2 sq.m, which represents approximately 7% increase y-o-y. Renegotiations were approximately 3 % of the total volume of transactions. In the fourth quarter of 21 the net take up continued to grow, 198, square meters of warehouse space were leased, while only 1 % of the transactions were renegotiations. During the second half of , sq. m were leased, for the whole year 21 the total lease activity reached 789, square meters. The most active tenants were logistics companies, followed by the manufacturing companies. Total take-up of these companies reached almost 75 % of total rented warehouse space in 21. The locations of the highest rental activity has been Prague and Pilsen, followed by North Moravia. Total area rented in Prague and Pilsen represented more than 7 % of the total leasing activity in 21. VACANCY With growing take up and an unprecedently low supply of new warehouse space we have, especially in the fourth quarter of 21 witnessed a decrease in overall vacancy of warehouses from 12% in Q3 21 to 1% at the end of the year. Compared with the end of 29, when the vacancy rate reached 18%, this is a significant decrease. m 2 x Nabídka, realizovaná poptávka a neobsazenost skladových prostor Supply, take up and vacancy of industrial property 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Nabídka / Supply Hrubá poptávka / Gross take up Míra neobsazenosti / Vacancy rate Strana 16 z 19

17 NEJVÝZNAMNĚJŠÍ TRANSAKCE 2. POL. 21 Nejvýznamnějšími developery na trhu skladových ploch zůstávají Prologis (257 m2 pronajatých ploch v roce 21), CTP (211 m2 pronajatých ploch v roce 21) a VGP (115 m2 pronajatých ploch v roce 21). Plochy pronajaté těmito developery tvoří 74 % celkové nájemní aktivity roku 21. THE MOST SIGNIFICANT TRANSACTIONS 2H 21 The most important developers at the market of warehouse space remain the Prologis (257, sq.m of leased space in 21), CTP (211, sq.m of leased space in 21) and VGP (115, sq.m of leased space in 21). Areas leased by developers account for 74 % of the total leasing activity in 21. 4% Podíl developerů na celkové realizované poptávce Developer's share on total take up 15% 31% ProLogis CTP Invest 8% VGP PointPark Properties 16% Panattoni Other Tab. Nejvýznamnější transakce 2. pol. 21 / The most significant transactions of 2 H 21 Čtvrtletí Quarter Nájemce Tenant name Budova Building Plocha (m2) Area (Sqm) 3 Hopi PointPark Praha 45 8 Renegociace Typ Type 3 Brembo CTPark Ostrava 25 5 Pronájem / Lease 3 Trost Orange Park 23 Pronájem / Lease 3 Autokelly PointPark Praha 15 Pronájem / Lease 4 Globus ProLogis Park Jirny 22 5 Pronájem / Lease 4 Grupo Antolin Bohemia VGP Park Liberec 2 Pronájem / Lease 4 Damco CTPark Pardubice 16 2 Pronájem / Lease 26% NÁJMY Výše průměrného nájemného závisela značně na lokalitě, pohybovala se v rozmezí 3,5 4 Euro / m2 / měsíc ve třetím čtvrtletí. Díky rostoucí poptávce došlo ve čtvrtém čtvrtletí k mírnému nárůstu nájmů a to na 3,5 až 4,5 Euro / m2 / měsíc. Nejvyšších nájmů je již tradičně dosahováno v Praze a jejím okolí a dále pak v Brně a jeho okolí. RENTS Average rent heavily depended on location and ranged between Euro / m2 per month in the third quarter. Due to the growing demand in the fourth quarter there was a slight increase in rent on the 3.5 to 4.5 Euro / m2 per month. The highest rent is traditionally achieved in Prague and its surroundings, and then in Brno and its surroundings. Strana 17 z 19

18 4. INVESTICE INVESTMENT V roce 21 dosáhl celkový objem realitních investic In 21 the total amount of real estate investments výše 67 milionů Euro. Hlavní podíl na tomto stavu má reached 67 million euros. The main contribution to this především investičně aktivní druhé pololetí roku 21, state comes from second half of 21, when the kdy byly realizována investice v celkové výši 417 milionů investments totaling EUR 417 million. euro. Jedná se o růst ve výši cca 19 % v porovnání s rokem This is a growth of approximately 19 % compared to Investice do kancelářských budov dosáhly v roce 21 Investment in office buildings in 21 have reached the objemu 32 mil. Euro, což představuje 47 % celkového volume of 32 million euros, representing 47 % of the objemu uskutečněných realitních investic. total size of the real estate investment. Z hlediska země původu byli v druhém pololetí 21 nejaktivnější domácí investoři, kteří se na objemu investic podíleli cca 6 %, čímž pokračuje převaha českých investorů z roku 29, kdy se čeští investoři podíleli na 45 % celkového objemu investičních transakcí. In terms of country of origin domestic investors were the most active in the second half of 21. They contributed at about 6 % of total investment volume, thus continuing dominance of Czech investors from 29 when the Czech investors contributed at 45 % of the total volume of investment transactions. Tab. Významné investice do komerčních budov realizované 21 Important investments in commercial property 21 Datum Date Budova Property Prodávající Seller Q1 Vyšehrad Victoria Skanska Kupující Buyer Hypo Real Invest AG Země původu kupce Buyer`s country of origin Rakousko Cena Price 14 mil. EUR Q1 Budova Nestle Sekyra CPI ČR 25 mil. EUR Q2 City Empiria City Forum ECM Generali PPF Itálie 71,5 mil. EUR Q2 City Court ECM Skanska ČR 199,4 mil. CZK Q2 Anděl City UBM Q3 Q4 Avenir Business Park bldg. E Hotel Intercontinental Immorent ČR Strategic Hotels & Resorts Hypo Real Invest AG Hypo Real Invest Westmont Hospitality Rakousko Rakousko USA 17,5 mil. EUR 15 mil. EUR 18 mil. EUR Q4 City West Finep CPI CZ 72 mil. EUR Q4 IGY České Budějovice GE Real Estate CPI CZ 49 mil. EUR Q4 Budova Melantrich La Salle REICO CZ 4 mil. EUR Q4 Longin Business Centre Invesco CPI CZ 29,3 mil. EUR Q4 Louvre Mayfield Azora Španělsko 1 mil. EUR Strana 18 z 19

19 5. ZÁVĚR CONCLUSION Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit. The information presented in this report is general in nature, in the case of your interest we will prepare a report focusing on the segment of the market of your choice. Our long-term and comprehensive observation of the market can help you decide on the planned investment, rental of new premises or other decisions relating to commercial real estate market. Věříme, že námi uváděné informace jsou pravdivé a poskytnou Vám informace, které hledáte. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme. We believe that our reported information is true and will provide you with the information you need. If you have any questions or need clarification, please contact us, we will do our best to fully answer all your questions. PROFESSIONALS s.r.o V CELNICI 4 / 131, 11 PRAHA 1 T: , E:info@professionals.cz NAME POSSITION DEPARTMENT Tel. Ondřej Kadlec Analyst Research Department Ondrej.Kadlec@professionals.cz Strana 19 z 19