Výroční zpráva za účetní rok 2009/2010 fondu. Success absolute

Transkript

1 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Vídeň za účetní rok 2009/2010 fondu Success absolute podílového fondu podle 20 rakouského zákona o podílových fondech investiční společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG

2 SOUČASNÉ ORGÁNY C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň 1010 Vídeň, Stubenring 2 Akcionář C-QUADRAT Investment AG Státní komisaři Vrchní rada Mgr. Michael Kortus Úřadující ředitelka Christine Fruhstuck (zástupkyně) Členové dozorčí rady gen. řed. Dipl.-Vw. Helmut Geil (předseda) Mgr. Andreas Wimmer Gerd Alexander Schütz (místopředseda) Mgr. Markus A. Ullmer Představenstvo Mgr. Christian Jost Dr. Heinrich Wohlfart Mgr. Thomas Rieß Prokuristé Eva Maria Prochazka Mgr. Wilhelm Schäfer Daň. por. Mgr. Roland Starha Ing. Zuzanna Holendova Gunther Pahl Depozitář SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT Vídeň Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Vídeň Success absolute Strana 2 z prosinec listopad 2010

3 VÝROČNÍ ZPRÁVA Success absolute podílového fondu podle 20 rakouského Zákona o investičních fondech za účetní rok od 1. prosince 2009 do 30. listopadu 2010 Vážení podílníci! Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG tímto předkládá výroční zprávu fondu Success absolute za uplynulý účetní rok. Funkci depozitní banky fondu převzala dne 7. prosince 2009 banka Aviso Epsilon Aktiengesellschaft po společnosti Constantia Privatbank Aktiengesellschaft a následně k 29. prosinci 2009 změnila svůj název na SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT. Dnem 1. dubna 2010 byl fond spravovaný do té doby investiční společností CPB Kapitalanlage GmbH převeden pod správu C-QUADRAT Kapitalanlage AG. 1. Porovnání za posledních pět účetních let Majetek fondu celkem Fond s výplatou výnosů AT Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů Fond s částečnou reinvesticí výnosů AT Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů Část výnosu pouţitá na reinvestici Fond s reinvesticí výnosů v plné výši AT0000A0K241 3 Výplata podle 13 (3) zákona o IF Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši Část výnosu pouţitá na plnou reinvestici Výkonnost (performance) ,18 8,47 0,10 9,24 0,02 0,01 9,24 0,03 4, ,52 8,13 0,00 8,87 0,00 0, , ,09 8,05 0,20 8,60 0,10 0, , ,84 9,37 0,20 9,85 0,04 0, , ,78 9,56 0,10 10,00 0,05 0, ,38 v % První emise plně reinvestovaných podílových listů proběhla dne 16. září 2010 Za předpokladu reinvestice vyplacených výnosů v plné výši v kurzu platném ke dni výplaty. Success absolute Strana 3 z prosinec listopad 2010

4 2. Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 2.1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody rakouské kontrolní banky OeKB: na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění vstupního poplatku Podíl k výplatě AT Podíl na reinvestici AT Hodnota podílu na začátku účetního roku 8,13 8,87 Hodnota podílu na konci účetního roku 8,47 9,24 Čistý výnos na podíl 0,34 0,37 Vývoj hodnoty jednoho podílu v účetním roce 4,18% 4,17% Z důvodu pouţívání zaokrouhlených hodnot se vývoj hodnoty tranší můţe vzájemně lišit. Success absolute Strana 4 z prosinec listopad 2010

5 2.2. Hospodářský výsledek fondu v EUR a) Realizovaný hospodářský výsledek Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu Výnosy (bez kurzových výsledků) Úrokové výnosy z indexových certifikátů ,30 Výnosy z úroků ,40 Výnosy z dividend ,94 Řádné výnosy ze zahraničních IF , ,92 Úrokové náklady (přijaté úroky) ,31 Náklady Odměna kapitálové investiční společnosti ,39 minus refundace správní reţie ze subfondů , ,18 Ostatní reţijní náklady Odměna auditora ,00 Registrační náklady zahraničí ,52 Náklady na zveřejňování informací ,11 Poplatky za úschovu cenných papírů ,82 Odměna depozitáři , , ,93 Výsledek hospodaření z běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů) ,68 Realizovaný kurzovní výsledek 1,2 Realizované zisky ,55 Deriváty ,49 Realizované ztráty ,65 Deriváty ,81 Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů) ,42 Realizovaný hospodářský výsledek (bez vyrovnání výnosů) ,74 b) Nerealizovaný kurzovní výsledek 1,2 Změna nerealizovaného kurzového výsledku ,43 Výsledek účetního roku ,69 c) Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok -773,93 Vyrovnání výnosů -773,93 Hospodářský výsledek fondu celkem , Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišené nejsou tak stejně jako změna nerealizovaného kurzovního výsledku nutně ve vztahu k výkonnosti fondu v účetním roce. Celkový kurzovní výsledek bez výnosového vyrovnání (realizovaný kurzovní výsledek bez výnosového vyrovnání plus změna nerealizovaného kurzovního výsledku): ,01 EUR. Success absolute Strana 5 z prosinec listopad 2010

6 2.3. Vývoj majetku fondu v EUR Majetek fondu na začátku účetního roku ,52 Prodej a zpětný odkup podílů Prodej podílů ,59 Zpětný odkup podílů ,62 Vyrovnání výnosů 773, ,90 Hospodářský výsledek fondu celkem ,76 (Výsledek hospodaření je podrobně popsán v bodu 2.2.) Majetek fondu na konci účetního roku , Kalkulace výdajů (doložení původu) Rozdělení / výplata / reinvestice Výplata (AT ) dne za podílů k výplatě po EUR 0, ,30 Výplata (daň z kapitálových výnosů) (AT ) dne za reinvestovaných podílů po EUR ,63 0,01 Reinvestice za reinvestovaných podílů po EUR 0, , ,59 Reinvestice (AT0000A0K241) za 1 podíl reinvestovaný v plné výši po EUR 0,03 0, ,92 Realizovaný hospodářský výsledek (včetně vyrovnání výnosů) ,67 Krytí výdajů a ztrát/převod zisku Krytí výdajů a ztrát z majetku ,46 Převod zisku do majetku , ,48 Změna převodu zisku 3 Převod zisku z předchozího roku ,90 Převod zisku do následujícího období , , ,92 Podíly v oběhu na začátku účetního roku: podílů s výplatou výnosů (AT ) a podílů s reinvesticí výnosů (AT ) Podíly v oběhu na konci účetního roku: podílů s výplatou výnosů (AT ) a podílů s reinvesticí výnosů (AT ) a 1 podíl s reinvesticí v plné výši (AT0000A0K241) Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud není resp. nebyl obsaţen ve výplatách resp. opětovném uloţení výplat. Success absolute Strana 6 z prosinec listopad 2010

7 Rozdělení (AT ) Výplatu 0,10 EUR na spoluvlastnický podíl budou provádět od 15. února 2011 peněţní ústavy vedoucí depotní účty proti odevzdání kupónu č. 10. Vyplácející banka je při výplatě povinna srazit daň z kapitálových výnosů ve výši 0,01 EUR (zaokrouhleno) na podíl, pokud neexistují důvody pro osvobození. Výplata (AT ) Výplatu 0,01 EUR na reinvestovaný podíl provádějí peněţní ústavy vedoucí depotní účty od 15. února 2011 proti odevzdání kupónu č. 10. Vyplácející banka je povinna pouţít výplatu z podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,01 EUR (zaokrouhleno) na podíl na úhradu daně z kapitálových výnosů, neexistují-li důvody pro osvobození od placení této daně. Investiční společnosti subfondů, které nemají vlastní správu, zahrnutých do portfolia tohoto fondu si účtovaly roční poplatek za správu mezi 0,15% a 1,80% ročně. Za nákup podílů neúčtovaly tyto společnosti ţádné výstupní poplatky. 3. Finanční trhy Uplynulým účetním rokem končí opět jedno neklidné období. Z evropského pohledu byla především dluhová krize hlavním tématem posledních dvanácti měsíců. Přebujelé státní zadluţení zemí evropské periferie jako např. Řecka, Portugalska, Irska a Španělska vyvolalo u mnoha účastníků trhu značné znepokojení. Zatímco výnosy z dluhopisů zemí nejvyšší bonity (např. Německa) spadly na historická minima, papíry výše uvedených zemí se potýkaly s vysokými rizikovými přiráţkami. Celkově příznivý vývoj zaznamenaly firemní zisky. Silný růst zisků a obratu je výsledkem vysoké poptávky přicházející zejména ze zemí rozvíjejících se trhů, přičemţ pozitivně překvapily především podniky citlivě reagující na hospodářský vývoj. Také vyšší nákladová zodpovědnost posledních let přispěla k dynamickému vývoji zisků. Jedním z rozhodujících faktorů pro rok 2011 můţe být otázka, do jaké míry lze i nadále počítat s očekáváním dalšího rychlého růstu emerging markets. Vyšší inflace by tak mohla vyvolat měnově politické napětí. Celkově však mnozí experti vidí rok 2011 optimisticky, neboť zejména akcie jsou v porovnání s dluhopisy hodnoceny jako výhodnější. 4. Investiční politika Success absolute je aktivně řízený fond fondů investující do globálních dluhopisových a akciových trhů. Cílem investiční strategie je v rámci alokace aktiv pruţně mapovat nejzajímavější sektory z oblasti dluhopisů a akcií. Jednotlivá váhová zastoupení ve fondu jsou pomocí statistickomatematického modelu pravidelně upravována tak, aby struktura portfolia dosahovala optimálního poměru mezi výnosy a rizikem. Cílem této investiční strategie je rychlé a pruţné přizpůsobování portfolia fondu stále rychleji se měnícím podmínkám na mezinárodních finančních trzích. Success absolute Strana 7 z prosinec listopad 2010

8 5. Struktura majetku fondu OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU Č. CP MĚNA STAV NÁKUP PRODEJ KURZ HODNOTA PODÍL PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KURZU NA MAJETKU KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ V EUR FONDU V % Úřední obchodování a organizované trhy Indexové certifikáty DB Physical Gold Euro Hedged ETC DE000A1EK0G3 EUR , ,83 2, ,83 2,55 Investiční fond ishares S&P 500 Index Fund výpl. DE EUR , ,80 2,26 Allianz RCM Europe Equity Growth A reinv. LU EUR , ,60 4,16 Apollo Euro Corporate Bond Fund reinv. AT EUR , ,40 4,71 AXA World Funds-Euro Inflation Bonds A výpl. LU EUR , ,08 1,44 C-Quadrat iq European Equity ETF I LU EUR , ,42 2,72 C-QUADRAT Absolute Bond (EURO) reinv. AT0000A0G454 EUR , ,00 1,20 DWS Invest Convertibles LC reinv. LU EUR , ,27 4,94 DWS Investment (Lux) Euro-Corp High Yield výpl. LU EUR , ,74 5,00 F&C Portfolios Fund F&C Em.Mkts.Bd.C Euro Hedged LU EUR , ,66 3,35 F&C Portfolios Fund F&C Gl.Conv.Bd.EUR-Hedged A LU EUR , ,17 2,95 Goldman Sachs Global Emerging Markets Debt Portf.I LU EUR , ,36 4,80 Jupiter Global Fund JGF European Growth L LU EUR , ,79 3,83 Kathrein Euro Bond reinv. AT EUR , ,50 1,22 MFS Meridian Funds European Value Fund A1 reinv. LU EUR , ,75 1,47 Pictet-Global Emerging Dept HP reinv. LU EUR , ,66 3,92 Raiffeisen-Euro-Corporates reinv. AT EUR , ,40 1,96 Raiffeisen-Europa-HighYield reinv. AT EUR , ,56 5,18 Threadneedle Inv.Funds-Europ. High Yield Bd.A1 reinv. GB EUR , ,92 3,92 UniEuroRenta Real Zins A výpl. LU EUR , ,44 3,03 Valartis Vorsorge Fonds výpl. AT EUR , ,68 1,97 Vontobel Fund Emerging Market Equity H reinv. LU EUR , ,52 1, ,72 65,77 First State Inv. Asia Pacific Leaders A reinv. GB GBP , ,22 1,01 First State Inv. Global Resources Fund A reinv. GB GBP , ,87 2,04 First State Inv.-Gl.Emerging Markets Leaders A reinv. GB GBP , ,95 3, ,04 6,08 Fidelity Funds Japan Advantage Fund A výpl. LU JPY , ,89 1, ,89 1,51 Aberdeen Global SICAV Asia Pacific Equity A2 reinv. LU USD , ,21 2,46 Aberdeen Global SICAV Emerging Markets Eq.A2-reinv. LU USD , ,60 3,42 Allianz RCM US Equity Fund C2 výpl. IE USD , ,34 2,51 Schroder ISF Global Energy LU USD , ,98 2,03 Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity A reinv. LU USD , ,96 4,62 Threadneedle Inv. Funds-American Fund A1 reinv. GB USD , ,23 5, ,32 20,42 Souhrn úředních obchodů a organizovaných trhů EUR ,80 96,33 Majetek v cenných papírech celkem EUR ,80 96,33 Finanční termínové kontrakty nesloužící k zajišťovacím účelům Prodané finanční termínové kontrakty (short position): Pohledávky/závazky Indexové kontrakty na cenné papíry DJ EURO STOXX 50 FUTURE prosinec 2010 VGZ0 EUR , ,00 0, ,00 0,25 Finanční termínové kontrakty nesloužící k zajišťovacím účelům celkem EUR ,00 0,25 Vklady u bank Vklady v EUR kontokorent Vklady kontokorent v jiných měnách než EU EUR , ,99 3,14 JPY ,00 199,40 0,00 Vklady u bank celkem EUR ,39 3,14 Krátkodobé závazky Závazky kontokorent v jiných měnách než EU USD , ,26-0,18 Součet krátkodobých závazků EUR ,26-0,18 Ostatní aktiva Úrokové nároky z kontokorentních pohledávek Nároky na dividendy Zálohy (initial margin) Přijaté úroky z přečerpaného kontokorentu EUR 751,68 751,68 0,00 USD 2 644, ,95 0,01 EUR , ,00 0,62 USD -295,42-224,72 0,00 Success absolute Strana 8 z prosinec listopad 2010

9 Režijní poplatky Poplatky za úschovu CP Odměny depozitáři Rezervy na audity a jiné poplatky EUR , ,65-0,15 EUR , ,51 0,00 EUR , ,50 0,00 EUR , ,00-0,01 Ostatní aktiva celkem EUR ,25 0,46 MAJETEK FONDU EUR ,18 100,00 Hodnota podílu s výplatou výnosů AT EUR 8,47 Počet podílů s výplatou výnosů v oběhu AT KS Hodnota podílů s reinvesticí výnosů AT EUR 9,24 Počet podílů s reinvesticí výnosů v oběhu AT KS Hodnota podílů s reinvesticí výnosů v plné výši AT0000A0K241 EUR 9,24 Podíl na reinvestici v plné výši v oběhu AT0000A0K241 KS 1 Přepočítací kurzy / devizové kurzy Majetek fondu v cizích měnách byl přepočítán na EUR podle přepočítacích kurzů/devizových kurzů k : Měna Jednotka Kurz Americký dolar 1 EUR = 1,3146 USD Britská libra 1 EUR = 0,8440 GBP Japonský jen 1 EUR = 110,7300 JPY Kód trhu DTB/EUREX Frankfurt Burza DTB/EUREX Deutsche Terminbörse Success absolute Strana 9 z prosinec listopad 2010

10 Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nefigurují v seznamu majetku fondu: OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU Č. CP MĚNA NÁKUP PRODEJ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY Úřední obchodování a organizované trhy Indexové certifikáty ETFS Physical Gold DE000A0N62G0 EUR Investiční fond db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN Index ETF LU EUR db x-trackers MSCI World TRN Index ETF LU EUR ishares Euro Government Bond 1-3 IE00B14X4Q57 EUR ishares EURO STOXX 50 (DE) 1 DE EUR ishares FTSE/EPRA European Property Index Fd. výpl. DE000A0HG2Q2 EUR ishares Nikkei 225 (DE) DE000A0H08D2 EUR AXA World Funds-Framlington Europe Real Est.Sec.A LU EUR Bantleon Anleihenfonds Trend (I) LU EUR BlackRock Gl.Fds. European Value Fund A2 reinv. LU EUR Convertinvest Europ.Convertible & Bond Fund (T) AT EUR ESPA BOND EURO-TREND reinv. AT EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM reinv. AT EUR Fidelity Active Strategy Europe Fund A reinv. LU EUR Fidelity Funds SICAV Global Telecommunications LU EUR HSBC Gl.Inv.Funds-Euro High Yield Bond A reinv. LU EUR INVESCO Euro Reserve Fund C reinv. LU EUR Jefferies Umbrella Fund-Europe Conv. Bonds B reinv. LU EUR JPMorgan Fleming Euro Government Liquidity A reinv. LU EUR JPMorgan Funds Highbridge Europe STEEP Fd.A-reinv. LU EUR JPMorgan Funds Highbridge US STEEP A LU EUR KBC Equity Fund Sicav Food & Beverages C reinv. BE EUR KBC Equity Fund Utilities C BE EUR Lyxor ETF MSCI USA FR EUR MEINL JAPAN TREND výpl. AT EUR MPC Competence-Europa Methodik AMI Inh.-Anteile DE EUR Raiffeisen-EmergingMarkets-RentFONDS reinv. AT EUR Robeco Euro Government Bond Fund I reinv. LU EUR Schroder ISF Emerging Asia A reinv. LU EUR Schroder ISF Global Emerging Market Opp. A reinv. LU EUR UniEuroRenta EmergingMarkets výpl. LU EUR UniEuroRenta Governments T reinv. LU EUR WestLB Mellon Compass-Euro Corporate Bond A-reinv. LU EUR Henderson HF Global Technology A2 reinv. LU USD ING(L)Invest Food & Beverages P Cap reinv. LU USD Threadneedle Spec.I.-American Extended Alpha USD GB00B28CMR29 USD UZAVŘENÉ FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY VE SLEDOVANÉM ROCE DJ EURO STOXX 50 FUTURE červen 2010 VGM0 EUR 60,00 60,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE červen 2010 VGM0 EUR 60,00 60,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE červen 2010 VGM0 EUR 60,00 60,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE červen 2010 VGM0 EUR 85,00 85,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE březen 2010 VGH0 EUR 55,00 55,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE březen 2010 VGH0 EUR 30,00 30,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE březen 2010 VGH0 EUR 23,00 23,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE březen 2010 VGH0 EUR 30,00 30,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE březen 2010 VGH0 EUR 23,00 23,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE září 2010 VGU0 EUR 85,00 85,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE září 2010 VGU0 EUR 85,00 85,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE září 2010 VGU0 EUR 85,00 85,00 DJ EURO STOXX 50 FUTURE září 2010 VGU0 EUR 85,00 85,00 E-Mini Standard & Poors Future červen 2010 ESM0 USD 33,00 33,00 E-Mini Standard & Poors Future červen 2010 ESM0 USD 55,00 55,00 E-Mini Standard & Poors Future červen 2010 ESM0 USD 88,00 88,00 E-Mini Standard & Poors Future březen 2010 ESH0 USD 32,00 32,00 E-Mini Standard & Poors Future březen 2010 ESH0 USD 32,00 32,00 E-Mini Standard & Poors Future březen 2010 ESH0 USD 57,00 57,00 E-Mini Standard & Poors Future březen 2010 ESH0 USD 44,00 44,00 EMINI Standard & Poors Future září 2010 ESU0 USD 88,00 88,00 EMINI Standard & Poors Future září 2010 ESU0 USD 16,00 16,00 1 dřívější název: ishares Dow Jones EURO STOXX 50 EX Vídeň, 8. února 2011 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mgr. Christian Jost v.r. Mgr. Thomas Rieß v.r. Dr. Heinrich Wohlfart v.r. Success absolute Strana 10 z prosinec listopad 2010

11 6. Výrok auditora bez výhrad Ověřili jsme přiloţenou výroční zprávu k 30. listopadu 2010 společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň, o jím spravovaném fondu Success absolute, podílovém fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. prosince 2009 do 30. listopadu 2010 s přihlédnutím k účetním podkladům. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet sráţkových daní a sestavení výroční správy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční společnosti a/nebo depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udrţování interního kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl zatíţen významnými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; vyuţití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost bankovního auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě na základě námi provedeného auditu. Audit jsme provedli podle 12 odst. 4 zákona o investičních fondech podle zákonných rakouských předpisů a směrnic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyţadují, abychom dodrţovali zákony profesionální etiky a audit naplánovali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných nesprávností. Audit zahrnuje vyuţití kontrolních postupů, s jejichţ pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných údajích uváděných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uváţení bankovního auditora s přihlédnutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. Při vyhodnocování rizik bere bankovní auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zpráva a ocenění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací postupy, avšak nikoli za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol kapitálové společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posouzení přiměřenosti pouţitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, jakoţ i posouzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, ţe námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, ţe výroční zpráva Success absolute, podílového fondu podle 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 30. listopadu 2010 vyhovuje zákonným předpisům. Success absolute Strana 11 z prosinec listopad 2010

12 Výrok týkající se dodržování zákona o investičních fondech a statutu fondu Audit se podle 12 odst. 4 rakouského zákona o investičních fondech musí zaměřit také na kontrolu dodrţování spolkového zákona o investičních fondech a statutu fondu. Audit jsme provedli v souladu s výše uvedenými předpisy tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu o tom, zda ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrţeny. Během auditu jsme dospěli k názoru, ţe ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statuty fondu byly dodrţeny. Výrok týkající se zprávy o činnosti za uplynulý účetní rok Informace o činnosti uváděné vrcholovým managementem investiční společnosti obsaţené ve výroční zprávě za uplynulý účetní rok jsme podrobili kritickému zkoumání, ovšem tyto informace nebyly předmětem zvláštních úkonů v rámci auditu podle shora uvedených zásad. Náš výrok se proto nevztahuje k těmto údajům. Z hlediska celkového pojetí jsou informace o hospodářském roce v souladu s číselnými údaji uvedenými ve výroční zprávě. Vídeň, 8. února 2011 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mgr. Ernst Schönhuber v.r. auditor Dr. Robert Wauschek v.r. auditor Success absolute Strana 12 z prosinec listopad 2010

13 Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři jsou povinni dodrţovat příslušné národní zákony. A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši AT AT AT0000A0K241 EUR EUR EUR 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předloţení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto jiţ nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 1.b. aţ 1.f., které se týkají započítávání resp. vracení sráţkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající sráţkové dani: 0,0000 0,0000 c) Při niţší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového přiznání zahrnout (navíc) níţe uvedené částky: 1) kapitálové výnosy z kapitálových investic umoţňujících konečné zdanění plnou sazbou daně 0,0249 0,0272 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: 0,0249 0,0272 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: 2) kapitálové výnosy z kapitálových investic umoţňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně 0,0033 0,0036 daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umoţňující konečné zdanění Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: 0,0099 0,0099 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: 0,0099 0,0099 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané sráţkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): 0,0002 0,0002 Nárok na zápočet resp. vrácení sraţené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: 0,0001 0,0001 f) V zahraničí sraţené zahraniční daně vybírané sráţkou, o jejichţ vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ poţádat: Viz bod 11. článek B. 2. Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předloţení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů jiţ konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši: 3) 0,0939 0,0243 Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. aţ 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení sráţkových daní. 9) b) Pokud nebylo předloţeno (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající sráţkové dani: 0,0939 0,0243 c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout 4) Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje: 0,1221 0,0551 V tom jsou obsaţeny: příjmy podle 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něţ se uplatňuje poloviční sazba daně: 0,0033 0,0036 Započítávaná daň z kapitálových výnosů: U depozit s prohlášením: 5) 0,0099 0,0099 U depozit bez prohlášení: 5) 0,0099 0,0099 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané sráţkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): 0,0002 0,0002 Nárok na zápočet resp. vrácení sraţené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: 0,0001 0,0001 f) V zahraničí sraţené zahraniční daně vybírané sráţkou, o jejichţ vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ poţádat: Viz bod 11. článek B. Success absolute Strana 13 z prosinec listopad 2010

14 3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.) 6) a) Přičítá se: Rozdělení 0, Výsledek hospodaření z běţné činnosti fondu: - 0,0310 0,0300 zahraniční daň vybíraná sráţkou ze zahraničních výnosů: 0,0000 0,0000 0,0000 tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend: 0,0000 0,0000 0,0000 řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů: 0,0000 0,0000 0,0000 majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů: 0,0223 0,0243 0,0243 zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%): 0,0000 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend: nevyplacené výnosy podléhající dani 0, b) Odečítá se: 7) výnosy z účastí dle 10 odst. 1 bod 1 aţ 4 zákona o dani z kapitálových výnosů: 0,0000 0,0000 0,0000 výnosy z účastí dle 10 odst. 1 bod 5 a 6 zákona o dani z kapitálových výnosů: 0,0000 0,0000 0,0000 Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): 0,0002 0,0002 0,0000 výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend: 0,0000 0,0000 0,0000 ve výplatě obsaţené reinvestované výnosy zahraničních subfondů 0,0000 výplata z podstaty fondu 9) 0, c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů: 8) 0,0100 0,0100 0,0000 (Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) z toho jednoznačně moţnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend: 0,0000 0,0000 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané sráţkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob: 7) 0,0000 0,0000 0,0000 (Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něţ se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo 0,0033 0,0036 0,0000 e) V zahraničí sraţené zahraniční daně vybírané sráţkou, o jejichţ vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ poţádat: Viz bod 11. článek B. 4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Tuzemské a zahraniční příjmy z kapitálu: Příjmy podle 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (podléhají zálohové dani): 0,0249 0,0272 0,0300 Zahraniční dividendy podléhající dani: 0,0033 0,0036 0,0000 b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí: 0,0000 0,0000 0,0000 c) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané sráţkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob: 7) 0,0000 0,0000 0,0000 (Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: Příjmy ze zahraničí, na něţ se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo 0,0033 0,0036 0,0000 d) V zahraničí sraţené zahraniční daně vybírané sráţkou, o jejichţ vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ poţádat: Viz bod 11. článek B. 1) Je-li sraţená daň z kapitálových výnosů vyšší neţ (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, ţe byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sraţená daň z kapitálových výnosů vyšší neţ (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede sráţka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně poţádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato moţnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepoţádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaţeny veškeré poloţky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty poloţky označené zde pod pojmem Přičítá se a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (coţ bude běţné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané poloţky v daňovém přiznání. 7) Pod poloţkou příjmy podléhající dani (bod 7) jsou ve sloupcích pro firemní investory, právnické osoby a soukromé nadace obsaţeny celkové dividendy určitých zahraničních akciových společností, zatímco dividendy tuzemských akciových společností a dividendy zahraničních akciových společností z některých států EU a EHP se jako celek neuplatní. Na základě ţádosti o vydání předběţného rozhodnutí Nezávislého finančního senátu (UFS) ze dne , č.j. RV/0611-L/05 se jeví jako vysoce nepravděpodobné, ţe by metoda zápočtu obhajovaná v procesu rakouského správního soudního dvora (VwGH) ze dne (2008/15/0064) a z něho vycházející výklad Spolkového ministerstva financí ze dne byly slučitelné s evropským právním řádem. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle 94 ř. 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sraţení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. Pokud zde uváděná částka principiálně započitatelné daně z kapitálových výnosů připadá na tuzemskou daň z kapitálových výnosů z tuzemských dividend (viz částka shora v pasáţi a. Přičítá se), lze ji jednoznačně započítat proti dani z příjmů právnických osob. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající sníţení bilanční sumy. Success absolute Strana 14 z prosinec listopad 2010

15 Daňová pravidla platná pro podíl s výplatou výnosů fondu Success absolute Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodrţovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné sráţkou. Účetní rok: Soukromí investoři Firemní investoři Soukromé nadace Fyzické osoby Právnické Rozdělení: (také VS, KS,...) osoby ISIN: AT s opcí EUR bez opce EUR s opcí EUR bez opce EUR EUR v rámci příjmů z kapitálového majetku EUR 1. Výplata před odečtením daně z kapitálových výnosů II a III 0,1000 0,1000 0,1000 0,1000 0,1000 0, Plus: a) sraţená tuzemská a zahraniční sráţková daň 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0223 0,0223 0,0223 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) nevyplacené výnosy podléhající dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy 0,1000 0,1000 0,1223 0,1223 0,1223 0, Minus: a) vrácená zahraniční sráţková daň z minulých let 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů 2) 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) daňové osvobození dle 10 odst. 1 bod 1 aţ 4 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) daňové osvobození dle 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) daňově osvobozené vyplacené zisky z majetkové podstaty 0,0716 0,0716 0,0000 0,0000 0,0000 0,0716 i) ve výplatě obsaţené reinvestované výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 j) výplata z podstaty fondu 16) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zbývající výnosy 0,0282 0,0282 0,1221 0,1221 0,1221 0, Z toho konečné zdanění 0,0282 0,0282 0,0282 0,0282 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 5) 16) 0,0000 0,0000 0,0939 0,0939 0,1221 0,0282 z toho podléhající zálohové dani 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 8,47 8,47 8,47 8,47 8,47 8, Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něţ se vztahuje/uplatňuje rakouské daňové právo a) dividendy 4) 6) 18) 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 b) úroky podléhající sráţkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) výplaty zahraničních fondů podléhající sráţkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0, Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) 7) 8) 9) 10) z akcií (dividendy) 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) 10) 11) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy z účastí dle 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů / 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů 12) a) tuzemské dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zahraniční dividendy 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0000 0,0000 celkem 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0000 0, Výnosy podléhající tuzemské sráţce daně z kapitálových výnosů 13) a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 14) 15) 0,0239 0,0239 0,0239 0,0239 0,0239 0,0239 b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 c) zahraniční dividendy 14) 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 d) výplaty zahraničních subfondů 14) 15) 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 0,0010 e) reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: 13) a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 0,0060 0,0060 0,0060 0,0060 0,0060 0,0060 b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků 2) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 c) zahraničních dividend 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 0,0008 d) výplat zahraničních subfondů 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosů z nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) po zaokrouhlení 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 Success absolute Strana 15 z prosinec listopad 2010

16 16. Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zisky z majetku 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem) po zaokrouhlení 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem) 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0, a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně Celkem z akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) K bodu 11. a) zahraniční daně s moţností vrácení Celkem z akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) K bodu 11. c) zahraniční daně bez moţnosti započtení a vrácení 17) Celkem z akcií 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Uvedení případné sráţkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 0,0048 1) 0,0000 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. 2) Soukromí investoři mohou podle 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu ţádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. 3) Zahraniční výnosy z účastí pocházející ze zemí EU (v současné době (k ) s výjimkou Bulharska, Irska, Kypru) a Norska (momentálně jediná země Evropského hospodářského prostoru, s níţ existuje dohoda o rozsáhlé úřední a exekuční pomoci ), jsou pro právnické osoby a soukromé nadace podle 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů od placení daaně z příjmu osvobozeny. 4) Pod poloţkou příjmy podléhající dani (bod 7) jsou ve sloupcích pro firemní investory, právnické osoby a soukromé nadace obsaţeny celkové dividendy určitých zahraničních akciových společností, zatímco dividendy tuzemských akciových společností a dividendy zahraničních akciových společností z některých států EU a EHP se jako celek neuplatní. Na základě ţádosti o vydání předběţného rozhodnutí Nezávislého finančního senátu (UFS) ze dne , č.j. RV/0611-L/05 se jeví jako vysoce nepravděpodobné, ţe by metoda zápočtu obhajovaná v procesu rakouského správního soudního dvora (VwGH) ze dne (2008/15/0064) a z něho vycházející výklad Spolkového ministerstva financí ze dne byly slučitelné s evropským právním řádem. 5) Tato částka po odečtení zahraničních dividend vykazovaných v bodu 10. a) podléhá v soukromé nadaci zálohové dani 6) Jsou v soukromé nadaci zdanitelné (plnou sazbou daně), protoţe nejsou dány předpoklady pro osvobození podle 10 zákona o dani z kapitálových výnosů 7) Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. 8) Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protoţe zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny sráţkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena. 9) Zápočet nesmí být vyšší neţ rakouská daň z příjmu připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemţ musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. 10) Sraţené daně je moţné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v drţení v den účetní závěrky. 11) Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na ţádost přijaté sráţkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Ţádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke staţení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí ( 12) Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sraţením daně z kapitálových výnosů I popř. II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu niţší neţ daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na ţádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů můţe být (částečně) vrácena. 13) Netýká se firemních investorů, pokud předloţí prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle 94 ř. 5 zákona o dani z příjmů Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, ţe neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. 14) Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sraţením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu niţší neţ daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů můţe být (částečně) vrácena. 15) U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějţ nadace nemůţe v důsledku absence příslušné právní úpravy volit sráţku daně z kapitálových výnosů). 16) Poplatníci sestavující rozvahu musí zohlednit odpovídající sníţení bilanční sumy. 17) Podle okolností s moţností vrácení na základě aktuální judikatury Evropského soudního dvoru. 18) U právnických osob a soukromých nadací podle okolností rovněţ daňově osvobozeny. Success absolute Strana 16 z prosinec listopad 2010

17 Daňová pravidla platná pro podíl s reinvesticí výnosů fondu Success absolute Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodrţovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné sráţkou. Účetní rok: Soukromí investoři Firemní investoři Soukromé nadace Fyzické osoby Právnické Výplata: (také VS, KS,...) osoby ISIN: AT s opcí EUR bez opce EUR s opcí EUR bez opce EUR EUR v rámci příjmů z kapitálového majetku EUR 1. Výsledek hospodaření z běţné činnosti fondu 0,0310 0,0310 0,0310 0,0310 0,0310 0, Plus: a) sraţená tuzemská a zahraniční sráţková daň 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0243 0,0243 0,0243 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy 0,0310 0,0310 0,0553 0,0553 0,0553 0, Minus: a) vrácená zahraniční sráţková daň z minulých let 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů 2) 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) daňové osvobození dle 10 odst. 1 bod 1 aţ 4 zákona o dani z kapitálových výnosů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 (tuzemské dividendy) e) daňové osvobození dle 10 odst. 1 bod 5 a 6 resp. 13 odst. 2 zákona o dani z 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 kapitálových výnosů (zahraniční dividendy) f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zbývající výnosy 0,0308 0,0308 0,0551 0,0551 0,0551 0, Z toho konečné zdanění 0,0308 0,0308 0,0308 0,0308 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 5) 0,0000 0,0000 0,0243 0,0243 0,0551 0,0308 z toho podléhající zálohové dani 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 9,24 9,24 9,24 9,24 9,24 9, Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něţ se vztahuje rakouské daňové právo a) dividendy 4) 6) 17) 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 b) úroky podléhající sráţkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) výplaty zahraničních fondů podléhající sráţkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0, Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) 7) 8) 9) 10) z akcií (dividendy) 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) 10) 11) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy z účastí dle 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/ 10 odst. 1 zák. o dani z 12) kapitálových výnosů / 13 odst. 2 zák. o dani z kapitálových výnosů a) tuzemské dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zahraniční dividendy 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0000 0,0000 celkem 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0000 0, Výnosy podléhající tuzemské sráţce daně z kapitálových výnosů 13) a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 14) 15) 0,0261 0,0261 0,0261 0,0261 0,0261 0,0261 b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 c) zahraniční dividendy 14) 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 0,0036 d) výplaty zahraničních subfondů 14) 15) 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 0,0011 e) reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: 13) a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065 0,0065 b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků 2) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 c) zahraničních dividend 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 0,0009 d) výplat zahraničních subfondů 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosů z nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) po zaokrouhlení 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 Success absolute Strana 17 z prosinec listopad 2010