Výroční zpráva za účetní rok 2009 fondu. C-QUADRAT ARTS Best Momentum

Transkript

1 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Vídeň za účetní rok 2009 fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum podílového fondu podle 20 rakouského zákona o podílových fondech investiční společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG

2 SOUČASNÉ ORGÁNY C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň 1010 Vídeň, Stubenring 2 Akcionář C-QUADRAT Investment AG Státní komisaři Vrchní rada Mgr. Michael Kortus Úřadující ředitelka Christine Fruhstuck (zástupkyně) Členové dozorčí rady gen. řed. Dipl.-Vw. Helmut Geil (předseda) Mgr. Andreas Wimmer Gerd Alexander Schütz (místopředseda) Mgr. Markus A. Ullmer (od ) Představenstvo Mgr. Christian Jost Dr. Heinrich Wohlfart Mgr. Thomas Rieß (od ) Prokuristé Eva Maria Prochazka Mgr. Wilhelm Schäfer Mgr. Roland Starha DI Zuzanna Holendova (od ) Gunther Pahl (od ) Depozitář SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT Vídeň Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Vídeň C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 2 z ledna prosince 2009

3 VÝROČNÍ ZPRÁVA C-QUADRAT ARTS Best Momentum, podílového fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech za účetní rok od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009 Vážení podílníci! Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG tímto předkládá výroční zprávu fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum za uplynulý účetní rok. Funkci depozitní banky fondu převzala dne 7. prosince 2009 banka Aviso Epsilon Bank Aktiengesellschaft po společnosti Constantia Privatbank Aktiengesellschaft a následně k 29. prosinci 2009 změnila svůj název na SEMPER CONSTANTIA PRIVATBANK AKTIENGESELLSCHAFT. 1. Porovnání za posledních pět účetních let Majetek fondu celkem Fond s částečnou reinvesticí výnosů Fond s reinvesticí výnosů v plné výši Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů Část výnosu použitá na reinvestici Výplata podle 13 (3) zákona o IF Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši Výnos použitý na plnou reinvestici Výkonnost (performance) EUR PLN EUR EUR EUR EUR v % ,35 167,31 693,72 0,00 0,00 167,31 0,00 28, ,88 129,75 537,17 0,00 0,00 129,75 0,00-33, ,39 194,33 701,14 0,00 0, , ,11 192,69-0,00 0, , ,61 160,72-0,00 0, ,90 2. Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 2.1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody rakouské kontrolní banky OeKB: na podíl v měně fondu (EUR) bez zohlednění vstupního poplatku Podíl na částečnou reinvestici Podíl na reinvestici v plné výši Hodnota podílu na začátku účetního roku 129,75 129,75 Hodnota podílu na konci účetního roku 167,31 167,31 Čistý výnos na podíl 37,56 37,56 Vývoj hodnoty jednoho podílu v účetním roce 28,95 % 28,95 % C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 3 z ledna prosince 2009

4 2.2. Hospodářský výsledek fondu v EUR a) Realizovaný hospodářský výsledek Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu Výnosy (bez kurzových výsledků) Výnosy z úroků ,03 Výnosy z dividend , ,19 Úrokové náklady (přijaté úroky) ,14 Náklady Odměna kapitálové investiční společnosti ,29 minus refundace správní režie ze subfondů , ,26 Ostatní režijní náklady Odměna auditora ,36 Registrační náklady zahraničí ,59 Náklady na zveřejňování informací ,52 Poplatky za úschovu cenných papírů ,13 Odměna depozitáři , , ,01 Výsledek hospodaření z běžné činnosti (bez vyrovnání výnosů) ,96 Realizovaný kurzovní výsledek 1 2 Realizované zisky ,51 Realizované ztráty ,87 Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů) ,64 Realizovaný hospodářský výsledek (bez vyrovnání výnosů) ,68 b) Nerealizovaný kurzovní výsledek 1 2 Změna nerealizovaného kurzového výsledku ,17 Výsledek účetního roku ,85 c) Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok ,49 Vyrovnání výnosů ,49 Hospodářský výsledek fondu celkem ,36 1 Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišené nejsou tak stejně jako změna nerealizovaného kurzovního výsledku nutně ve vztahu k výkonnosti fondu v účetním roce. 2 Celkový kurzovní výsledek bez výnosového vyrovnání (realizovaný kurzovní výsledek bez výnosového vyrovnání plus změna nerealizovaného kurzovního výsledku): ,81 EUR. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 4 z ledna prosince 2009

5 2.3. Vývoj majetku fondu v EUR Majetek fondu na začátku účetního roku ,88 Prodej a zpětný odkup podílů Prodej podílů ,98 Zpětný odkup podílů ,36 Vyrovnání výnosů , ,11 Hospodářský výsledek fondu celkem ,36 (Výsledek hospodaření je podrobně popsán v bodu 2.2.) Majetek fondu na konci účetního roku , Kalkulace výdajů (doložení původu) Realizovaný hospodářský výsledek (včetně vyrovnání výnosů) ,19 Krytí výdajů a ztrát/převod zisku Krytí výdajů a ztrát z majetku ,32 Převod zisku do majetku , ,19 0,00 Investiční společnosti subfondů, které nemají vlastní správu, zahrnutých do portfolia tohoto fondu si účtovaly roční poplatek za správu mezi 0,30% a 2,20% ročně. Za nákup podílů neúčtovaly tyto společnosti žádné výstupní poplatky. 3 Podíly v oběhu na začátku účetního roku: podílů s částečnou reinvesticí výnosů a podílů s reinvesticí výnosů v plné výši 4 Podíly v oběhu na konci účetního roku: ,51975 podílů s částečnou reinvesticí výnosů a podílů s reinvesticí výnosů v plné výši C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 5 z ledna prosince 2009

6 3. Finanční trhy Během první fáze kalendářního roku 2009 proběhla silná korekce mezinárodních akciových trhů, přičemž drastické ztráty byly zaznamenány v lednu resp. únoru Od března 2009 nastalo výrazné technické oživení. Důvodem tohoto pozitivního trendu je jednoznačně stabilizující se makroekonomické prostředí. Situace se celkově zklidnila také proto, že mezinárodní centrální banky zajistily bankám, které se dostaly do potíží, masivní likviditu. Od léta 2009 se mezinárodní akciové trhy pohybovaly většinou do strany. Z globálního hlediska se dařilo velmi dobře držet krok především rozvíjejícím se trhům. Jižní Amerika, ale také Asie (kromě Japonska) patřily v této souvislosti k regionům s nejvyšším potenciálem růstu. Hospodářský růst Číny například se ke konci 2. čtvrtletí 2009 pohyboval kolem 7,9 procent. O dalším průběhu mezinárodních finančních trhů nejsou experti většinou zajedno. Optimisté spatřují na základě kombinace slibného ekonomického vývoje, s ním spojeného oživení firemních zisků a střízlivého hodnocení některých sektorů slibné šance pro pokračování vzestupného trendu. Pesimisté naproti tomu vidí nebezpečí v silné státní zadluženosti, inflačních tendencích a v novém ekonomickém kolapsu. 4. Investiční politika Investičním cílem fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum je růst kapitálu při akceptování vyšších rizik. Při naplňování investiční politiky využívá vedení fondu technického obchodního programu se zaměřením na střednědobé sledování vývojového trendu vyvinutého společností ARTS Asset Management. Fondy, které vykazují v krátkodobém až střednědobém horizontu pozitivní vývoj, mají v portfoliu fondu nejsilnější zastoupení. Na rozdíl od většiny klasicky obhospodařovaných fondů fondů se investiční strategie C-QUADRAT ARTS Best Momentum neorientuje na benchmark, nýbrž usiluje z dlouhodobého hlediska o dosažení absolutního nárůstu hodnoty. Der C-QUADRAT ARTS Best Momentum představuje vysoce aktivní styl řízení; složení portfolia podléhá neustálým změnám. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 6 z ledna prosince 2009

7 5. Struktura majetku fondu OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU Č. CP MĚNA STAV NÁKUP PRODEJ KURZ HODNOTA PODÍL PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KURZU NA MAJETKU KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ V EUR FONDU V % Úřední obchodování a organizované trhy Investiční fond Blackrock Gl.Fds. - Swiss Opportunities A2 LU CHF , ,82 1, ,82 1,02 db x-trackers DJ STOXX 600 Food & Beverage ETF LU EUR , ,00 4,65 ishares Dow Jones STOXX 600 Food&Beverage Swap DE000A0F5T28 EUR , ,00 10,21 ishares PLC - S&P 500 Index Fund - výpl. DE EUR , ,00 6,44 Allianz RCM Global Agricultural Trends AT reinv. LU EUR , ,00 2,01 Baring Int.Umbrella - Baring Asean Frontiers Fund IE EUR , ,00 0,78 DekaLux-PharmaTech TF LU EUR , ,00 2,82 Dow Jones STOXX 600 Optimised Food & Beverage ETF IE00B5MTYL84 EUR , ,31 1,76 DWS Europa Innovation výpl. DE EUR , ,00 1,23 JPMorgan Funds - US Select Equity Fund LU EUR , ,00 1,32 LuxTopic FCP - Pacific reinv. LU EUR , ,00 1,01 Pictet Funds - Generics HP LU EUR , ,00 1,10 Schroder ISF - Asian Total Return A EUR-Hedged reinv. LU EUR , ,00 1,02 SAM Smart Energy Fund Class B reinv. LU EUR , ,00 3,45 SAM Sustainable Water Fonds B reinv. LU EUR , ,00 4,56 Vontobel Fund - Emerging Market Equity H reinv. LU EUR , ,32 6,45 Vontobel Fund - Far East Equity H - reinv. LU EUR , ,46 5, ,09 54,63 First State Inv. - Global Emerging Markets A - reinv. GB GBP , ,87 1,25 First State Inv.-Gl.Emerging Markets Leaders A - reinv. GB GBP , ,19 8, ,06 9,75 Aberdeen Global SICAV Asian Sm.Companies Fund A2 LU USD , ,66 12,01 Aberdeen Global SICAV Em.Mkts.Sm.Companies Fund A2 LU USD , ,41 2,87 Aberdeen Global SICAV Indian Equity Fund A2 LU USD , ,19 6,00 Credit Suisse Equity Fund(Lux)Latin America B - reinv. LU USD , ,85 2,33 CAAM-Funds - Emerging Markets AC - reinv. LU USD , ,13 3,34 HSBC Gl.Inv.Funds - Singapore Equity A - reinv. LU USD , ,01 2,03 Jupiter Global Fund - JGF India Select L USD LU USD , ,68 2,73 JPMorgan Funds - Singapore A - reinv. LU USD , ,63 3, ,56 34,79 Souhrn úředních obchodů a organizovaných trhů EUR ,53 100,20 Majetek v cenných papírech celkem EUR ,53 100,20 Krátkodobé závazky Závazky v EUR kontokorent Závazky kontokorent v ostatních měnách EU EUR , ,24-0,02 PLN -659,58-159,08 0,00 Součet krátkodobých závazků EUR ,32-0,02 Ostatní aktiva Přijaté úroky z přečerpaného kontokorentu Režijní poplatky Poplatky za úschovu CP Odměny depozitáři Rezervy na audity a jiné poplatky EUR , ,61 0,00 PLN -3,38-0,82 0,00 EUR , ,53-0,17 EUR , ,78 0,00 EUR , ,12 0,00 EUR , ,00-0,01 Ostatní aktiva celkem EUR ,86-0,18 MAJETEK FONDU EUR ,35 100,00 Hodnota podílů s reinvesticí výnosů EUR 167,31 Počet podílů s reinvesticí výnosů v oběhu KS ,51975 Hodnota podílů s reinvesticí výnosů v plné výši EUR 167,31 Počet podílů s reinvesticí výnosů v plné výši v oběhu KS Přepočítací kurzy / devizové kurzy Majetek fondu v cizích měnách byl přepočítán na EUR podle přepočítacích kurzů/devizových kurzů k : Měna Jednotka Kurz Americký dolar 1 EUR = 1,4433 USD Britská libra 1 EUR = 0,9027 GBP Švýcarský frank 1 EUR = 1,4882 CHF Polský zlotý 1 EUR = 4,1463 PLN C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 7 z ledna prosince 2009

8 Obchody uzavřené v průběhu sledovaného období, pokud již nefigurují v seznamu majetku fondu: OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU Č. CP MĚNA NÁKUP PRODEJ PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY Úřední obchodování a organizované trhy Investiční fond DEXIA Equities L - Australia C - reinv. LU AUD Parvest SICAV Australia Fund C reinv. NAV/AUD LU AUD Fidelity Funds SICAV - Switzerland Fund A - reinv. LU CHF c-quadrat ARTS Total Return Reduced Market Risk AT0000A012M2 EUR db x-trackers DJ STOXX 600 Health Care ETF LU EUR db x-trackers MSCI Europe Small Cap TRN Index ETF LU EUR db x-trackers MSCI Taiwan TRN Idx ETF (T) LU EUR db x-trackers SLI ETF LU EUR db x-trackers SMI ETF LU EUR ishares DJ STOXX 600 Media Swap (DE) DE000A0F5T69 EUR Aviva Inv.-Pan European Equity Fund A - reinv. LU EUR AXA Rosenberg Japan Small Cap Alpha Fund B - reinv. IE EUR AXA Rosenberg Pacific ex-japan Sm. Cap Alpha B - reinv. IE EUR AXA World Funds - Talents Brick A - reinv. LU EUR AXA World Funds Framlington Talents F - reinv. LU EUR AXA World Funds-Framlington Emerging Markets A - reinv. LU EUR BlackRock Gl.Fds. - Global Allocation EUR-H A2 - reinv. LU EUR C-Quadrat ARTS Total Return Dynamic II AT0000A012N0 EUR Conquest Behavioral Finance Aktien AMI DE000A0HGZ34 EUR Credit Suisse Equity Fund (Lux) Infrastructure EUR LU EUR CAAM-Funds - Volatility Euro Equities LU EUR CVT Europa Absolute Select P - reinv. LU EUR DWS Invest Global Thematic FC - reinv. LU EUR DWS Invest-Global Agribusiness USD FC LU EUR DWS Investment (Lux) India Fund - reinv. LU EUR DWS Telemedia DE EUR DWS Vermögensbildungsfonds A - výpl. DE EUR DWS Zürich Invest Aktien Schweiz - výpl. DE EUR Fidelity Funds Global Consumer Industries Fd. Gl. LU EUR Fidelity Funds SICAV - Iberia Fund A Acc. LU EUR Fidelity Funds SICAV European Smaller Companies A LU EUR Fortis L Fund - Equity Pharma Europe - reinv. LU EUR Fortis L Fund - Equity Turkey - reinv. LU EUR FCP OP MEDICAL BioHe@lth-Trends C - reinv. LU EUR FORTIS L Fund - Active Click Euro - reinv. LU EUR Gamax Funds - Top 100 C reinv. LU EUR GREIFF 'special situations' Fund OP - výpl. LU EUR ING(L)Invest - European Food & Beverage P - reinv. LU EUR ING(L)Invest - Global Real Estate P - reinv. LU EUR INVESCO Pan European Small Cap Equity Fund A - reinv. LU EUR Julius Bär Multipartner-Gold Equity Fund B - reinv. LU EUR JPMorgan - Japan 50 Equity Fund A - reinv. LU EUR JPMorgan Funds - Global Financials Fund A - reinv. LU EUR JPMorgan Funds - US Value Fund A - reinv. LU EUR JPMorgan I. - Europe Recovery Fund A - reinv. LU EUR JPMorgan Inv.-Japan Strategic Value A EUR LU EUR Mellon Asian Equity C reinv. IE EUR Newton Investment Funds - Oriental (reinv.) GB EUR Nordea 1 SICAV - Biotech Fund LU EUR Nordea 1 SICAV - Biotech Fund HA LU EUR Oyster - Japan Opportunities (EUR) reinv. LU EUR OP MEDICAL BioHe(a)lth-Trends H (EUR) LU EUR Parvest - Environmental Opportunities CC LU EUR Parworld Environmental Opportunities C - reinv. LU EUR Robeco Chinese Equities Act. Nom. Class D EUR o.n. LU EUR Schroder ISF - Global Emerging Market Opp. A - reinv. LU EUR Threadneedle L - US Dynamic Equities AE LU EUR Union Investment (Lux) - UniDividendenAss - výpl. LU EUR First State Inv. - Asia Pacific Leaders A - reinv. GB GBP First State Inv. - Greater China Growth A - reinv. GB GBP Fidelity Funds - Japan Advantage Fund A - výpl. LU JPY Aberdeen Glob.SICAV Asia Pacific Equity Cl.A2 - reinv. LU USD Aberdeen Global SICAV Chinese Equity A2 - reinv. LU USD Aviva Inv.-Emerging Markets Equity Small Cap A - reinv. LU USD HSBC Gl.Inv.Funds - Thai Equity A - reinv. LU USD ING(L)Invest - Health Care P reinv. LU USD ING(L)Invest - Utilities PC LU USD INVESCO Asia Consumer Demand Fund A - reinv. LU USD INVESCO ASEAN Equity Fund A - výpl. IE USD INVESCO Global Health Care Fund A - výpl. IE USD INVESCO Greater China Equity Fund A - reinv. LU USD JPMorgan Funds - JF Japan Equity A - reinv. LU USD JPMorgan Funds - JF Pacific Equity A - reinv. LU USD Morgan Stanley Inv. Global Brands A - reinv. LU USD Parvest - Brazil C LU USD Vídeň, 3. února 2010 C-QUADRAT Kapitalanlage AG Mgr. Christian Jost v.r. Mgr. Thomas Rieß v.r. Dr. Heinrich Wohlfart v.r. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 8 z ledna prosince 2009

9 6. Výrok auditora bez výhrad Ověřili jsme přiloženou výroční zprávu k 31. prosinci 2009 společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG o jím spravovaném fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum, podílovém fondu podle 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009 s přihlédnutím k účetním podkladům. Cílem auditu bylo rovněž ověřit, zda byl dodržen Zákon o investičních fondech a statut fondu. Odpovědnost statutárních zástupců za výroční zprávu, správu zvláštního majetku a účetnictví Za vedení účetnictví, ocenění zvláštního majetku, výpočet srážkových daní a sestavení výroční správy, za správu zvláštního majetku v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech, doplňujícími úpravami v ustanoveních statutu fondu a daňovými předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční společnosti a depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje: sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a ocenění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl zatížen významnými chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se s ohledem na dané rámcové podmínky jeví jako přiměřené. Odpovědnost bankovního auditora a popis způsobu a rozsahu zákonného ověření výroční zprávy Naším úkolem je vydání ověřovacího výroku k této výroční zprávě a posouzení, zda byla při správě zvláštního majetku dodržována ustanovení zákona o investičních fondech a statut fondu. Audit jsme provedli podle 12 odst. 4 zákona o investičních fondech podle zákonných rakouských předpisů a směrnic o řádném provádění auditů. Tyto zásady vyžadují, abychom dodržovali zákony profesionální etiky a audit naplánovali a provedli tak, abychom byli schopni získat přiměřenou jistotu, zda je výroční zpráva prosta významných nesprávností. Audit zahrnuje využití kontrolních postupů, s jejichž pomocí lze získat důkazy o částkách a jiných údajích uváděných ve výroční zprávě. Volba ověřovacích postupů spadá do vlastního povinného uvážení bankovního auditora s přihlédnutím k jeho hodnocení rizik výskytu významných nesprávností, a to jak úmyslných tak neúmyslných. Při vyhodnocování rizik bere bankovní auditor v úvahu interní kontrolní systém, má-li význam pro sestavení výroční zpráva a ocenění zvláštního majetku, aby s ohledem na rámcové podmínky mohl stanovit vhodné ověřovací postupy, avšak nikoli za účelem vydání výroku o účinnosti interních kontrol kapitálové společnosti a depozitáře. Audit dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zástupci, jakož i posouzení celkového vyznění výroční zprávy. Podle našeho názoru jsme provedeným auditem získali dostatečné a vhodné důkazy o tom, že námi provedený audit poskytuje dostatečný a přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 9 z ledna prosince 2009

10 Výrok Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výroční zpráva fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum, podílového fondu podle 20 rak. zákona o investičních fondech, sestavená k 31. prosinci 2009 vyhovuje zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Vídeň, 3. února 2010 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mgr. Ernst Schönhuber v.r. auditor Mgr. Gerhard Grabner v.r. auditor C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 10 z ledna prosince 2009

11 Základy zdaňování Následující informace se vztahují výhradně na investory, kteří podléhají neomezené daňové povinnosti v Rakousku (investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři jsou povinni dodržovat příslušné národní zákony. A. Údaje pro daňová přiznání a jiné údaje finančních úřadů 1. Podíly v soukromém majetku a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů konečné; tyto výnosy proto již nemusejí být uváděny v daňovém přiznání. Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 1.b. až 1.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní. b) Nebylo odevzdáno prohlášení o volbě zdanění Podíly s reinvesticí výnosů AT EUR Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši AT0000A08LD9 Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: 0,0000 0,0000 c) Při nižší sazbě daně z příjmů by se jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů měly do daňového přiznání zahrnout (navíc) níže uvedené částky: - kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění plnou sazbou daně Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: 0,0000 0,0000 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: 2) 0,0000 0, kapitálové výnosy z kapitálových investic umožňujících konečné zdanění poloviční sazbou daně - daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové výnosy umožňující konečné zdanění 1) EUR 0,0000 0,0000 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů s prohlášením o volbě zdanění: 0,0000 0,0000 Oceňované hodnoty při úschově cenných papírů bez prohlášení o volbě zdanění: 0,0000 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B. 0,0000 0,0000 0,0000 0, Podíly v provozním majetku samostatných podnikatelů nebo osobních obchodních společností (jako je veřejná společnost, komanditní společnost) a) Při předložení opčního prohlášení je zdanění výnosů fondu odečtením daně z kapitálových výnosů již konečné; zdaňují se jen zisky z majetku v dále uvedené výši: Je však třeba se řídit ustanoveními bodů 2.c. až 2.f., které se týkají započítávání resp. vracení srážkových daní. b) Pokud nebylo předloženo (opční) prohlášení o volbě zdanění: místo částky uvedené v bodu a. se daňově zohlední 3) 1,5748 0,0000 Příjmy z kapitálového majetku nepodléhající srážkové dani: 1,5748 0,0000 c) Při nízké sazbě daně z příjmů by se i přes konečné zdanění mělo jako důvod (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zahrnout - Místo částek uvedených v bodu a. (s opčním prohlášením) resp. b. (bez opčního prohlášení) se do povinného zdanění zahrnuje: - V tom jsou obsaženy: příjmy podle 37 zákona o dani z příjmů (ZDP), pro něž se uplatňuje poloviční sazba daně: - Započítávaná daň z kapitálových výnosů 9) 4) 1,5748 0,0000 0,0000 0,0000 U depozit s opčním prohlášením: 5) 0,0000 0,0000 U depozit bez opčního prohlášení: 5) 0,0000 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů resp. na její vrácení: Viz bod 11. článek B. e) Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): Nárok na zápočet resp. vrácení sražené daně z kapitálových výnosů proti příjmům osvobozeným od daňové povinnosti podle DZDZ: f) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 11 z ledna prosince 2009

12 3. Podíly v provozním majetku kapitálových společností (a.s., s.r.o.) 6) a) Přičítá se - Rozdělení 0,0000 0, Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu: 0,0000 0, zahraniční daň vybíraná srážkou ze zahraničních výnosů: 0,0000 0, tuzemský daň z kapitálových výnosů z tuzemských výnosů z dividend: 0,0000 0, řádné výnosy reinvestované zahraničních subfondů: 0,0000 0, majetkové zisky reinvestované zahraničních subfondů: 1,5748 1, daňově uznatelné zisky ze zhodnocení u nemovitostních fondů (80%): 0,0000 0, vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend: 0,0000 0, nevyplacené výnosy podléhající dani 0,0000 0,0000 b) Odečítá se 7) - Výnosy z účasti dle 10 odst. 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (ZDKV): 0,0000 0, Daňově osvobozené příjmy podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (DZDZ) (podrobné informace viz článek B.): 0,0000 0, výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0, vyrovnání výnosů proti zahraničním výnosům z dividend: 0,0000 0, ve výplatě obsažené reinvestované výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0, výplata z podstaty fondu 9) 0,0000 0,0000 c) Zásadně proti dani z příjmů právnických osob započitatelná tuzemská daň z kapitálových výnosů: (Pozor: Započtení daně z kapitálových výnosů je přípustné jen tehdy, pokud tato byla odečtena a odvedena finančnímu úřadu) - z toho jednoznačně možnost zápočtu: daň z kapitálových výnosů proti domácím výnosům z dividend: d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečný) zápočet zahraniční daně vybírané srážkou proti rakouské dani z příjmů právnických osob: (Podrobné informace k tomuto tématu jsou uvedeny v bodu 11. článku B.) V této souvislosti se v daňovém přiznání uvede: 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 7) 0,0024 0,0024 Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje rakouské daňové právo: 0,0000 0,0000 e) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B. 4. Podíly v majetku soukromých nadací a) Zálohová daň podle 13 odst. 3 ZDKV Příjmy podle 13 odst. 3 ř. 1 ZDKV: 0,0000 0,0000 b) Nárok na vrácení daně z příjmu právnických osob z tuzemských výnosů z účastí: 0,0000 0,0000 c) Podle DZDZ nárok na zápočet v zahraničí odečtené daně z výnosů z dluhopisů a fondů vybírané srážkou: d) V zahraničí sražené zahraniční daně vybírané srážkou, o jejichž vrácení lze zahraniční správce daně podle DZDZ požádat: Viz bod 11. článek B. 0,0000 0,0000 1) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 2) Navíc k částce uvedené v bodu 1.b. 3) Pro účely daňového přiznání je třeba výplaty resp. reinvestované výnosy fondu v případě, že byly zahrnuty do provozního výkazu zisku a ztráty, z něho odstranit a nahradit zde uvedenou částkou podléhající dani. 4) Je-li sražená daň z kapitálových výnosů vyšší než (standardní) daň z příjmů vztahující se k příslušným příjmům podílníka. 5) Pokud se s ohledem na chybějící deklaraci o depozitu osvobozeném od daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku provede srážka této daně, byť je toto depozitum coby provozní depozitum od placení daně z kapitálových výnosů ze zisku z majetku osvobozeno, lze dodatečně požádat finanční úřad o vrácení i této daně z kapitálových výnosů (viz také bod 16 v článku B). Tato možnost existuje i tehdy, pokud se na základě vypořádání daně jinak o vrácení daně z kapitálových výnosů nepožádá. 6) Pod písmenem a. Přičítá se a b. Odečítá se jsou zde obsaženy veškeré položky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Jsou-li do bilančního výsledku kapitálové společnosti zahrnuty položky označené zde pod pojmem Přičítá se a objevují se tedy v jejím daňovém přiznání na jiném místě (což bude běžné přinejmenším v případě výplat fondu), neuplatní se tyto připočítávané položky v daňovém přiznání. 7) Pod položkou "příjmy podléhající dani" (viz položka 7) jsou ve sloupci pro firemní investory, právnické osoby obsaženy celkové dividendy zahraničních akciových společností (viz položka 13.c), zatímco dividendy tuzemských akciových společností se jako celek neuplatní. Na základě žádosti o vydání předběžného rozhodnutí Nezávislého finančního senátu (UFS) ze dne , č.j. RV/0611-L/05 se jeví jako vysoce nepravděpodobné, že by metoda zápočtu obhajovaná v procesu rakouského správního soudního dvora (VwGH) ze dne (2008/15/0064) a z něho vycházející výklad Spolkového ministerstva financí ze dne byly slučitelné s evropským právním řádem. 8) Na základě potvrzení o osvobození od placení daně podle 94 ř. 5 zákona o dani z příjmů neprovádí depozitní banka u většiny kapitálových společností sražení daně z kapitálových výnosů a jejich odvedení finančnímu úřadu a proto nebude zápočet přípustný. Pokud zde uváděná částka principiálně započitatelné daně z kapitálových výnosů připadá na tuzemskou daň z kapitálových výnosů z tuzemských dividend (viz částka shora v pasáži a. Přičítá se), lze ji jednoznačně započítat proti dani z příjmů právnických osob. 9) Poplatníci sestavující rozvahu musí v případě výplat z podstaty fondu zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 12 z ledna prosince 2009

13 Daňová pravidla týkající se reinvestovaného podílu fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo trvalým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: Soukromí investoři Firemní investoři Soukromé nadace Výplata: ISIN: AT Fyzické osoby (také VS, KS,...) Právnické osoby v rámci příjmů z kapitálového s opcí bez opce s opcí bez opce majetku EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1. Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 1,5748 1,5748 1,5748 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy 0,0000 0,0000 1,5748 1,5748 1,5748 0, Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 fondů c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) daňové osvobození dle 10 odst. 1 zákona o dani z kapitálových výnosů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 (tuzemské dividendy): e) daňové osvobození dle 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů 3) 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 (zahraniční dividendy): f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zbývající výnosy 0,0000 0,0000 1,5748 1,5748 1,5748 0, Z toho konečné zdanění 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 4) 5) 0,0000 0,0000 1,5748 1,5748 1,5748 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 167,31 167,31 167,31 167,31 167,31 167, Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje rakouské daňové právo 6) a) dividendy 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) úroky podléhající srážkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) 7) 8) 9) 10) z akcií (dividendy) 4) 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 0,0024 0,0027 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 0,0024 0,0027 b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) 10) 11) z akcií (dividendy) 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 0,0026 0,0023 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 0,0026 0,0023 c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0, Výnosy z účastí dle 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) 12) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů 13) (resp. v případě soukromé nadace zálohovému zdanění): a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 6) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) výplaty zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: 13) a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraničních dividend 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) výplat zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosů z nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) po zaokrouhlení 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zisky z majetku 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem) po zaokrouhlení 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 13 z ledna prosince 2009

14 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z australských akcií 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 z kanadských akcií 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 ze švýcarských akcií 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 z německých akcií 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 z dánských akcií 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 ze španělských akcií 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 0,0002 z francouzských akcií (bez zohlednění avoir fiscal) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z britských akcií 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z italských akcií 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z nizozemských akcií 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z norských akcií 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 ze švédských akcií 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0000 0,0003 Celkem z akcií 0,0027 0,0027 0,0027 0,0027 0,0024 0,0027 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z australských akcií 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 ze švýcarských akcií 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 z německých akcií 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z dánských akcií 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 z francouzských akcií (bez zohlednění avoir fiscal) 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z italských akcií 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 z norských akcií 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 ze švédských akcií 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 0,0010 0,0007 Celkem z akcií 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 0,0026 0,0023 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) K bodu 11. c) zahraniční daně bez možnosti započtení a vrácení z malajských akcií 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 Celkem z akcií 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) ) 0,0055 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. 2) Soukromí investoři mohou podle 240 odst. 3 BAO (Spolkový daňový řád) podat u svého příslušného finančního úřadu žádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo je uplatnit formou přiznání k dani z příjmů. U firemních investorů se daňové osvobození a s tím spojený zápočet daně z kapitálových výnosů proti dani z příjmů provádí podáním daňového přiznání. 3) Pokud se úleva neuplatní na základě DZDZ, tzn. nedojde k zápočtu srážkové daně (jinak plná daňová sazba) 4) Pod položkou "příjmy podléhající dani" (viz položka 7) jsou ve sloupci pro firemní investory, právnické osoby obsaženy celkové dividendy zahraničních akciových společností (viz položka 13.c), zatímco dividendy tuzemských akciových společností se jako celek neuplatní. Na základě žádosti o vydání předběžného rozhodnutí Nezávislého finančního senátu (UFS) ze dne , č.j. RV/0611-L/05 se jeví jako vysoce nepravděpodobné, že by metoda zápočtu obhajovaná v procesu rakouského správního soudního dvora (VwGH) ze dne (2008/15/0064) a z něho vycházející výklad Spolkového ministerstva financí ze dne byly slučitelné s evropským právním řádem. 5) Tato částka podléhá v soukromé nadaci zálohovému zdanění 6) podléhají v soukromé nadaci daňové povinnosti (v plné sazbě) jen v případě, uplatní-li se daňová úleva na základě DZDZ. 7) Fiktivně započitatelnou částku podle DZDZ (matching credit) lze uplatnit jen formou daňového přiznání. 8) Netýká se zásadně soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob, protože zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny srážkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivých případech (při přímém uplatnění DZDZ) mohou být částky započteny formou daňového výměru a daň z kapitálových výnosů vrácena. 9) Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. 10) Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. 11) Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí ( 12) Výnosy z účastí soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů I. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky na žádost zdaněny vyměřením poloviční průměrné sazby daně a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. 13) Netýká se firemních investorů, pokud předloží prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů podle 94 ř. 5 zákona o dani z příjmů Není-li toto prohlášení k dispozici, lze daň z kapitálových výnosů v případě, že neústí v konečné zdanění, započíst proti dani z příjmu. 14) Výnosy soukromých investorů a firemních investorů/fyzických osob jsou konečně zdaněné sražením daně z kapitálových výnosů II. V individuálních případech (je-li vybíraná daň z příjmu nižší než daň z kapitálových výnosů) mohou být částky zdaněny výměrem a daň z kapitálových výnosů může být (částečně) vrácena. 15) U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění (včetně toho volitelného úrokového podílu, pro nějž nadace nemůže v důsledku absence příslušné právní úpravy volit srážku daně z kapitálových výnosů). 16) Poplatníci sestavující rozvahu musí zohlednit odpovídající snížení bilanční sumy. C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 14 z ledna prosince 2009

15 Daňová pravidla týkající se plně reinvestovaného podílu fondu C-QUADRAT ARTS Best Momentum Veškeré číselné údaje se vztahují na podíly nacházející se v oběhu ke dni účetní závěrky a na domácí investory podléhající neomezené daňové povinnosti. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodržovat příslušné platné zákony dané země resp. v konkrétních případech předpisy EU o dani prováděné srážkou. Účetní rok: Firemní investoři Soukromé nadace Výplata: ISIN: AT0000A08LD9 Právnické osoby v rámci příjmů z kapitálového majetku 1. Výsledek hospodaření z běžné činnosti fondu 0,0000 0, Plus: a) sražená tuzemská a zahraniční srážková daň 1) 0,0000 0,0000 b) zdanitelné reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 0,0000 0,0000 c) zdanitelné reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 1,5748 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20%) 0,0000 0,0000 e) zdanitelné zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 0,0000 0, Výnosy 1,5748 0, Minus: a) vrácená zahraniční srážková daň z minulých let 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úrokové výnosy a výnosy z nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 c) podle DZDZ od daně osvobozené dividendy 0,0000 0,0000 d) daňové osvobození dle 10 odst. 1 zákona o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy): 0,0000 0,0000 e) daňové osvobození dle 13 odst. 2 zákona o dani z kapitálových výnosů (zahraniční dividendy): 2) 3) 0,0000 0,0000 f) daňově neutrální kompenzace výnosů s dividendami 0,0000 0,0000 g) výnosy zdaněné v předcházejících letech 0,0000 0, Zbývající výnosy 1,5748 0, Z toho konečné zdanění 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 3) 4) 1,5748 0, Účetní hodnota na konci účetního roku 167,31 167, Podrobné údaje 10. Příjmy ze zahraničí, na něž se vztahuje rakouské daňové právo 5) a) dividendy 0,0000 0,0000 b) úroky podléhající srážkové dani 0,0000 0,0000 c) výplaty zahraničních fondů podléhající srážkové dani 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0, Z daní odvedených v zahraničí lze z důvodu zamezení dvojího zdanění: a) započíst (včetně matching credit, podrobnosti viz bod 18. a)) 6) 7) z akcií (dividendy) 3) 0,0024 0,0027 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 celkem 0,0024 0,0027 b) vrátit (podrobnosti viz bod 18. b)) 7) 8) z akcií (dividendy) 0,0026 0,0023 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 ze zahraničních fondů 0,0000 0,0000 celkem 0,0026 0,0023 c) nelze započíst ani vrátit (podrobnosti viz bod 18 c)) 0,0005 0,0005 EUR EUR 12. Výnosy z účastí dle 37 odst. 4 zák. o dani z příjmu/ 10 odst. 1 zák. o dani z kapitálových výnosů (tuzemské dividendy) 0,0000 0, Výnosy podléhající tuzemské srážce daně z kapitálových výnosů (resp. v případě soukromé nadace zálohovému zdanění): a) úroky s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ 9) 0,0000 0,0000 b) podle DZDZ od daně osvobozené úroky 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 5) 9) 0,0000 0,0000 d) výplaty zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 e) reinvestované řádné výnosy zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 9) 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) 9) 0,0000 0,0000 h) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů 9) 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20%) 9) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z domácích dividend) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků s výjimkou výnosů, na které se vztahuje DZDZ - - b) podle DZDZ od daně osvobozených úroků - - c) zahraničních dividend - - d) výplat zahraničních subfondů - - e) reinvestovaných řádných výnosů zahraničních subfondů - - f) výnosů z nemovitostních fondů - - g) zisků ze zhodnocení z nemovitostních fondů (80%) - - Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) po zaokrouhlení 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů III (ze zisků z majetku) a) reinvestované mimořádné výnosy zahraničních subfondů - - b) zisky z majetku - - Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem) po zaokrouhlení 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem) 0,0000 0,0000 C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 15 z ledna prosince 2009

16 18. a) K bodu 11. a) započitatelné zahraniční daně z australských akcií 0,0004 0,0004 z kanadských akcií 0,0003 0,0003 ze švýcarských akcií 0,0002 0,0002 z německých akcií 0,0002 0,0002 z dánských akcií 0,0002 0,0002 ze španělských akcií 0,0002 0,0002 z francouzských akcií (bez zohlednění avoir fiscal) 0,0001 0,0001 z britských akcií 0,0001 0,0001 z italských akcií 0,0001 0,0001 z nizozemských akcií 0,0001 0,0001 z norských akcií 0,0005 0,0005 ze švédských akcií 0,0000 0,0003 Celkem z akcií 0,0024 0,0027 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 b) K bodu 11. a) zahraniční daně s možností vrácení z australských akcií 0,0004 0,0004 ze švýcarských akcií 0,0003 0,0003 z německých akcií 0,0001 0,0001 z dánských akcií 0,0003 0,0003 z francouzských akcií (bez zohlednění avoir fiscal) 0,0001 0,0001 z italských akcií 0,0001 0,0001 z norských akcií 0,0003 0,0003 ze švédských akcií 0,0010 0,0007 Celkem z akcií 0,0026 0,0023 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0,0000 c) K bodu 11. c) zahraniční daně bez možnosti započtení a vrácení z malajských akcií 0,0005 0,0005 Celkem z akcií 0,0005 0,0005 Celkem z dluhopisů 0,0000 0,0000 Celkem z fondu 0,0000 0, Uvedení případné srážkové daně EU (týká se jen daňových poplatníků nepodléhajících neomezené daňové povinnosti) - - 1) 0,0055 EUR na jeden podíl bylo neutralizováno převisem nákladů. 2) Pokud se úleva neuplatní na základě DZDZ, tzn. nedojde k zápočtu srážkové daně (jinak plná daňová sazba) 3) Pod položkou "příjmy podléhající dani" (viz položka 7) jsou ve sloupci pro firemní investory, právnické osoby obsaženy celkové dividendy zahraničních akciových společností (viz položka 13.c), zatímco dividendy tuzemských akciových společností se jako celek neuplatní. Na základě žádosti o vydání předběžného rozhodnutí Nezávislého finančního senátu (UFS) ze dne , č.j. RV/0611-L/05 se jeví jako vysoce nepravděpodobné, že by metoda zápočtu obhajovaná v procesu rakouského správního soudního dvora (VwGH) ze dne (2008/15/0064) a z něho vycházející výklad Spolkového ministerstva financí ze dne byly slučitelné s evropským právním řádem. 4) Tato částka podléhá v soukromé nadaci zálohovému zdanění 5) podléhají v soukromé nadaci daňové povinnosti (v plné sazbě) jen v případě, uplatní-li se daňová úleva na základě DZDZ. 6) Zápočet nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu právnických osob připadající v poměrné výši na příslušné příjmy z kapitálu, přičemž musí být vzaty v úvahu i zdroje příjmů mimo tento fond. 7) Sražené daně je možné započíst/vrátit jen u těch vlastníků podílových jednotek, kteří mají certifikáty v držení v den účetní závěrky. 8) Dohody o zamezení dvojího zdanění zavazují jednotlivé státy vracet na žádost přijaté srážkové daně, pokud nelze provést jejich zápočet. Žádosti o vrácení podávají příslušní majitelé podílových listů. Příslušné formuláře jsou ke stažení na internetových stránkách Spolkového ministerstva financí ( 9) U soukromých nadací podléhají tyto částky zálohovému zdanění C-QUADRAT ARTS Best Momentum Strana 16 z ledna prosince 2009