Sandard IAS 9 a výpoče výše rezervy na zaměsnanecké benefiy Šárka Hezoučká
Agenda Rezerva na zaměsnanecké benefiy Typy zaměsnaneckých benefiů Moivace pro vorbu rezervy Sandard IAS 9 Výpoče rezervy Přírůsková meoda Předpoklady výpoču Porovnání se živoním pojišěním Příklad Vsupy, modelované benefiy Výsledné výše rezerv pro jednolivé benefiy Cilivos rezervy na jednolivé benefiy Příloha dle IAS 9R Požadavky na přílohu Rekonciliace vývoje rezervy Cilivos rekonciliace na změny jednolivých předpokladů 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic
Rezerva na zaměsnanecké benefiy
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Typy zaměsnaneckých benefiů Co jsou zaměsnanecké benefiy a keré nás zajímají? Různé společnosi poskyují různé ypy benefiů: Jubilejní odměny Benefi k pracovnímu výročí Odchodné do sarobního/invalidního důchodu Odsupné Výplaa v případě smri zaměsnance/ rodinných příslušníků zaměsnance Odměny k příležiosi svaby/narození díěe Hornické benefiy: Zvlášní příspěvek horníků (ZPH) Věrnosní přídavek horníků (VPH) Příspěvek na rekondiční pobyy Příspěvky do penzijního plánu 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 3
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Moivace pro vorbu rezervy Proč se voří rezerva na zaměsnanecké benefiy? Rezerva na zaměsnanecké benefiy se vyváří, aby: v jednolivých leech nedocházelo k výkyvům nákladů společnosi na výplau zaměsnaneckých benefiů; yo náklady vsupovaly do účenicví společnosi rovnoměrně vždy v okamžiku, kdy si každý zaměsnanec daný benefi zasluhuje (princip časového rozlišení) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 4
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Sandard IAS 9 Sandard IAS 9 Klasifikuje benefiy Definuje, na keré benefiy je pořeba vyváře rezervu Udává jak nakláda s účováním: o zaměsnaneckých benefiech; o penzijních plánech zaměsnavaelů ( IAS 26) Revidovaná verze sandardu IAS 9 Planá od 203 Změna ve vykazování jednolivých položek přes výkaz zisků a zrá Nově povinnos uvádění přílohy včeně: rekonciliace výše rezervy na zaměsnanecké benefiy a cilivosní analýzy 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 5
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Sandard IAS 9 - klasifikace zaměsnaneckých benefiů Zaměsnanecké benefiy se dělí do následujících kaegorií (a) krákodobé zaměsnanecké požiky (shor-erm employee benefis) zaměsnanec si je zcela zasluhuje v jednom účením období a nejpozději do konce příšího účeního období jsou závazky plně vyrovnány Rezerva se voří pouze na nevyčerpaný závazek (i) mzdy, play, příspěvky na sociální zabezpečení; (ii) placená roční dovolená a placená nemocenská; (iii) podíly na zisku a odměny (pokud budou splané v průběhu dvanáci měsíců po skončení období); (iv) nepeněžní požiky (b) požiky po skončení pracovního poměru (pos-employemen benefis): (i) penze či jednorázový příspěvek při odchodu do důchodu; (ii) jiné důchodové požiky, např živoní pojišění a zdravoní péče po skončení pracovního poměru (c) osaní dlouhodobé zaměsnanecké požiky (oher long-erm employee benefis): (i) jubilea a jiné věrnosní požiky; (ii) zahrnující věrnosní dovolenou nebo sudijní dovolenou; (iii) požiky při invalidiě (d) požiky při předčasném ukončení pracovního poměru (erminaion benefis): j ukončení pracovního poměru z rozhodnuí buď zaměsnance, a o dříve než ve sandardní době odchodu do důchodu, nebo zaměsnavaele, kerý nabídne benefi výměnou za ukončení zaměsnaneckého poměru, např propušění kvůli resrukuralizaci 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 6
Výpoče rezervy
Výpoče rezervy Přírůsková meoda I Rezerva se počíá akzvanou přírůskovou meodou (Projeced Uni Credi Mehod) Pro sanovení současné hodnoy svých závazků z definovaných požiků a nákladů souvisejících služeb použije účení jednoka přírůskovou meodu Popis přírůskové meody Každý zaměsnanec si benefi v čase zasluhuje za každé odpracované období si zaslouží poměrnou čás současné hodnoy benefiu upravenou o pravděpodobnos, že k výplaě benefiu nedojde Výpoče pomocí pojisně-maemaických předpokladů aké zohledňuje budoucí vývoj prosřednicvím: časové hodnoy peněz; pravděpodobnosi, že benefi (ne)bude vyplacen Pojisně-maemaické předpoklady musí bý sanoveny ak, aby odhad budoucího vývoje byl založen na akuálním nejlepším očekávání 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 8
Výpoče rezervy Přírůsková meoda II Schéma výpoču výše závazku plynoucího z výplay jednoho benefiu pro jednoho zaměsnance: R = ff B d p fakor financování diskonní fakor výše benefiu pravděpodobnos výplay 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 9
Výpoče rezervy Přírůsková meoda III Výpoče výše závazku plynoucího z výplay jednoho benefiu, ke keré dojde za dobu T vůči zaměsnanci ve věku x s odpracovanou dobou o k dau ocenění : R daum zaměsnání ff = o o T o, T B d T p T T daum ocenění v x T daum výplay x o o T R ff ot o T B ot o o T věk odměňovaného zaměsnance k dau počáku zaměsnání ve společnosi odpracovaná doba k dau ocenění odpracovaná doba k dau výplay výše rezervy na výplau daného benefiu k dau ocenění fakor financování (funding facor) výše benefiu d, T diskonní fakor v čase pro diskonování z času T v T p x pravděpodobnos uskuečnění výplay benefiu ve věku zaměsnance xt 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 0
Předpoklady výpoču Fakor financování Fakor financování o ff o T Vyjadřuje míru zásluhy benefiu pro zaměsnance (čím dříve od daa ocenění zaměsnanec benefi dosane, ím více rose závazek) o ffo = T o o T o ff = T o doba srávená zaměsnancem u zaměsnavaele k času celková odpracovaná doba v době nároku na výplau benefiu 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic
Předpoklady výpoču Výše benefiu Výše benefiu T B o T Nominální výše benefiu, kerá bude zaměsnanci vyplacena v okamžiku naplnění se nároku na eno benefi Závisí na odpracované době zaměsnance ve společnosi Může závise na dalších charakerisikách zaměsnance (např na věku, výši mzdy, pracovním zařazení, na poču děí apod) Definice výše benefiů uvedena se všemi omezujícími podmínkami např v kolekivní smlouvě či v souboru mzdových předpisů Příklad: Benefi vyplácený k výročí 50 le věku zaměsnance Odpracovaná doba v době výročí Výše benefiu (v Kč) >= 5 le 5 000 >= 0 le 7 000 >= 5 le 9 000 >= 20 le 000 >= 25 le 5 000 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 2
Předpoklady výpoču Diskonní fakor I Diskonní fakor/úroková míra d, T by měla zohledňova dobu od daa ocenění do výplay příslušného benefiu by měla bý odvozena na základě: ržních výnosů korporáních dluhopisů vysoké úvěrové kvaliy dané země, pokud jsou pro uo zemi/měnu k dispozici; ržních výnosů sáních dluhopisů dané země, pokud není v éo zemi k dispozici dosaek korporáních dluhopisů s požadovanou splanosí; by měla odpovída měně závazku na zaměsnanecké benefiy Nezohledňuje: invesiční riziko; zvlášnosi společnosi ýkající se krediního rizika; riziko, že se v budoucnu bude skuečnos liši od zvolených akuárských předpokladů 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 3
Předpoklady výpoču Diskonní fakor II Možnosi určení I Jednoný diskonní fakor odvozený z výnosu vybraného cenného papíru (např korporáního dluhopisu vysoké úvěrové kvaliy, sáního dluhopisu) sanovený na základě sřední doby do splanosi jednolivých benefiů společnosi pro všechny benefiy dohromady II III Diskonní fakor odvozený z výnosů vybraných cenných papírů (např korporáních dluhopisů vysoké úvěrové kvaliy, sáních dluhopisů) sanovený na základě sřední doby do splanosi jednolivých benefiů společnosi pro každý benefi zvlášť Diskonní fakor pro jednolivé doby do výplay benefiu odvozený od výnosové křivky sanovené na základě informací z důvěryhodného zdroje (např Bloomberg, Reuers, Paria, ) založené na: výnosech sáních dluhopisů s danými dobami do splanosi; výnosech vybraných korporáních dluhopisů vysoké úvěrové kvaliy s danými dobami do splanosi Každá výplaa benefiu je diskonovaná příslušnou sazbou odpovídající době, za kerou k éo výplaě dojde Výnosy nejsou k dispozici pro každý pořebný časový inerval výnosovou křivku je nuné exrapolova 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 4
Předpoklady výpoču Pravděpodobnos výplay Pravděpodobnos výplay Pravděpodobnos, že zaměsnanec, kerý nasoupil ve věku x, bude ve společnosi v době výplay benefiu, zn k časovému okamžiku T T v T p x re inv ( T f x, o ) ( T ind x ) ( T qx ) ( T qx v px = ) T ind re x {, = 0 jesliže zaměsnanec bude ve věku xt ve sarobním důchodu jinak Na benefi budeme mí zaměsnanec nárok v případě, že budou splněny následující podmínky: neodejde ze zaměsnání; neodejde do sarobního důchodu; neodejde se nesane invalidním; dne výplay v čase T se dožije 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 5
Předpoklady výpoču Úmrnos, invalidia, odchod do důchodu Míra úmrnosi T q x Nejakuálnější úmrnosní abulky pro danou zemi či daný region vydávané Českým saisickým úřadem Úmrnosní abulky doporučené skupinou/maeřskou společnosí Úmrnos sanovená pro daný obor (např rakouské úmrnosní abulky) inv Míra invalidiy T q x Nejakuálnější abulky měr invalidiy pro danou zemi či daný region Tabulky měr invalidiy doporučené skupinou/maeřskou společnosí Míra invalidiy sanovená pro daný obor (např rakouské úmrnosní abulky) Tabulky měr invalidiy odvozené na základě vlasní zkušenosi společnosi, pokud má k dispozici dosaek da re Předpokládaný odchod do důchodu T ind x Daum odchodu do důchodu pro jednolivé zaměsnance dané planou legislaivou Daum odchodu do důchodu pro jednolivé zaměsnance určené společnosí Předpoklad omezování provozu resrukuralizace Vývoj omezování či uzavírání provozu/jednolivých provozů v budoucích leech 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 6
Předpoklady výpoču Flukuace I Flukuace T f x, Předpokládaná míra odchodů ze společnosi z relevanních důvodů kromě ěcho důvodu odchodu: do sarobního/invalidního důchodu; na maeřskou dovolenou; ve zkušební době; z důvodu uplynuí doby určié pracovního poměru; z důvodu porušení pracovních předpisů; z důvodu organizačních změn Vsupem výpoču flukuace je: o poče zaměsnanců společnosi nebo jejich sesava k předchozímu dau ocenění/počáku sledovaného období; seznam zaměsnanců, keří odešli ze společnosi mezi předchozím a současným daem ocenění s udáním důvodu odchodu 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 7
Předpoklady výpoču Flukuace II I Flukuace jednoná pro všechny zaměsnance závisí pouze na době do výplay benefiu T ; nezávisí na věku zaměsnance; nezávisí na ve společnosi odpracované době T f x, o = T f = ( f ) T, kde f = poče relevanních odchodů zaměsnanců ze společnosi ve sledovaném období délky poče zaměsnanců na počáku sledovaného období délky 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 8
Předpoklady výpoču Flukuace III II Flukuace závislá na věku zaměsnance závisí na době do výplay benefiu T ; závisí na věku zaměsnance x; nezávisí na ve společnosi odpracované době f, = f = ( f ) ( f ) ( f ), T x o T x x x x T kde f x = poče relevanních odchodů zaměsnanců ve věku x ve sledovaném období délky poče zaměsnanců, keří ve sledovaném období délky byli ve věku x III Flukuace závislá na odpracované době závisí na době do výplay benefiu T ; závisí na ve společnosi odpracované době o ; nezávisí na věku zaměsnance x 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 9
Předpoklady výpoču Flukuace IV IV Flukuace závislá na věku zaměsnance i odpracované době odpracované době závisí na době do výplay benefiu T ; závisí na ve společnosi odpracované době o ; závisí na věku zaměsnance x f, = ( f, ) ( f, ) ( f, ), T x o x o x o x T o T kde f x, o, f x, o,, f x T, o T období délky získáme z rojúhelníku flukuací pro 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 20
Předpoklady výpoču Flukuace V 70 o 0 2 5 52 f 70,0 f 70, f 70,2 f 70,52 69 f 69,0 f 69,5 x 68 9 f 9,0 f 9, 8 f 8,0 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 2
Předpoklady výpoču Flukuace VI Pro zamezení vlivu výkyvů ve flukuaci daných například sezónními odchody je vhodné počía výslednou výši flukuace: pro delší časové úseky nejen např za jedno čvrleí; jako průměr několika posledních sledovaných období; s vyjmuím výjimečných případů v odchodech zaměsnanců, pokud podobné případy nejsou v budoucnu očekávány Ve výši flukuace není zohledněno budoucí nabírání zaměsnanců, proože vůči nim v daném okamžiku nemá společnos žádný závazek 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 22
Výpoče rezervy Celková rezerva Celková výše rezervy společnosi na zaměsnanecké benefiy k času vzniká jako souče výší rezerv na jednolivé benefiy pro jednolivé zaměsnance: j i R N B N = B NZ C j i R R i= j= kde výše rezervy na benefi i pro zaměsnance j v čase ; poče poskyovaných rezervovorných benefiů;, N Z poče zaměsnancům, jimž jsou benefiy poskyovány 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 23
Výpoče rezervy Porovnání se živoním pojišěním I Zaměsnanecké benefiy se dají přirovna k produkům živoního pojišění: Zaměsnanecký benefi Jubilejní odměny Odměny při pracovním výročí Odchodné do sarobního důchodu Odsupné Odchodné do invalidního důchodu Benefi v případě smri zaměsnance/rodinných příslušníků zaměsnance Zvlášní příspěvek horníků Produk živoní pojišění Pojišění pro případ dožií Pojišění pro případ smri Důchod na n le 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 24
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Porovnání se živoním pojišěním II Rekurenní vzorec neorezervy pojisného pojišění pro případ dožií v živoním pojišění má následující var: ( V xn Pxn) ( i) a px = Vxn px, kde a jsou předpokládané výplay v období mezi časy a Uvažujeme-li období, kdy nedochází k výplaám, dosáváme vzah ( V xn Pxn) ( i) = Vxn px, kerý lze na základě vzahu = q x p x px převés do varu Vxn = Vxn Vxn i Pxn ( i) ( Vxn Pxn) ( i) q p x x 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 25
26 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic Rezerva na zaměsnanecké benefiy Porovnání se živoním pojišěním III Pro vyjádření rekurenního vzahu pro rezervu na zaměsnanecké benefiy vyjdeme ze vzahu: Úpravami dosaneme vzah a edy plaí Pro srovnání v x T T o T o o p d B ff R T T =,, ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( T T T T T T v x v x T v x T o o o o o T v x T o o o o o p q i i p B ff ff i R i i p B ff ff i R R R T T = IC CSC úrokové náklady náklady současné služby CFS příspěvek za přežií = CFS CSC IC R R ) ( ) ( ) ( x x xn xn xn xn xn xn p q i P V i P i V V V =
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Porovnání se živoním pojišěním IV Příklad: Uvažujme pojišění pro případ dožií s jednorázovým pojisným, pro zjednodušení uvažujme nulovou úrokovou míru Mějme porfolio 0 pojisníků sejného věku (věk x k dau počáku pojišění) se sejnou výší rezervy k času >0 a se sejnou mírou úmrnosi Uvažujme Pojisník 9 2 9 V xn qx 0 Vxn = Vxn xn CFS = Vxn Vxn = 9 9 9 = x px 0 V xn 9 9 0 9 Σ 90 9 = 9, px =, qx 0 = V p = 0 Scénáře: I zemřel II nezemřel nikdo III zemřeli 2 Pojisník I II III 9 9 = 0 0 0 9 2 0 0 0 V xn 0 xn xn 9 0 0-0 - 0 - Σ 90 00 80 V V 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 27
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Porovnání s živoním pojišěním V Analogie paramerů rezervy na zaměsnanecké benefiy a paramerů rezervy živoního pojišění: Označení Paramer zaměsnanecká rezervy Paramer živoního pojišění CSC B T d, To ff náklady současné služby výše benefiu diskonní fakor o fakor financování T o Dekremeny s výplaou benefiu T q x inv T q x míra úmrnosi míra invalidiy Dekremeny bez výplay benefiu pojisné pojisná čáska diskonní fakor rezerva pojisného míra úmrnosi míra invalidiy sornovos T f x, o flukuace 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 28
Příklad
Příklad Vsupy sesava zaměsnanců Sesava 000 zaměsnanců s následujícími údaji: Věk Byli vybráni zaměsnanci s rovnoměrným rozložením věku mezi 8 a 65 roky Pohlaví Bylo vybráno náhodně se sejnou pravděpodobnosí pro mužské a ženské Odpracovaná doba Byly vybrány 3/5 zaměsnanců s odpracovanou dobou 0 až 20 le a 2/5 zaměsnanců s odpracovanou dobou 0 až 52 le Daum plánovaného odchodu do důchodu (nepovinné) Vyplněno dle plané legislaivy U všech žen byl předpoklad, že mají 2 děi Výše měsíčního plau Byla vybrána pro každého zaměsnance v rozmezí mezi 5 000 a 35 000 Kč Skupina pro VPH Byli vybráni zaměsnanci s rovnoměrným rozložením skupin VPH mezi čyřmi exisujícími kaegoriemi Poče le odpracovaných pro VPH Byl sanoven sejný jako poče odpracovaných le 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 30
Příklad Vsupy předpoklady výpoču Flukuace Byla sanovena v závislosi na odpracované době zaměsnance 8% Flukuace 7% 6% 5% 4% 3% 2% % 0% 0 2 4 6 8 0 2 4 6 8 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 odpracovaná doba (v leech) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 3
Příklad Vsupy předpoklady výpoču Výnosová křivka Odvozena z výnosů swapů denominovaných v českých korunách s různými dobami do splanosi k 2 204 (zdroj: Bloomberg) Proložena Nelsonovou-Siegelovou-Svenssenovou exrapolační meodou 2,5% Výnosová křivka 2,0%,5%,0% ržní daa proložení 0,5% 0,0% doba (v leech) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 32
Příklad Vsupy předpoklady výpoču Míra úmrnosi Úmrnosní abulky pro Českou republiku za rok 203 vydané ČSÚ Míra invalidiy Tabulky měr invalidiy zveřejněné v knize Pojisná maemaika: Teorie a praxe v roce 999 Inflace (růs plau) Inflace byla sanovena dle nejakuálnějšího výhledu ČNB k 6 204 na 2,2 % 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 33
Příklad Modelované benefiy Výročí 50 le Benefi je vyplácen k 50 výročí věku zaměsnance ve výši odpovídající odpracované době zaměsnance ve společnosi: Odpracovaná doba ve společnosi 5 le 0 le 5 le 20 le 25 le Výše benefiu *měsíční pla 2*měsíční pla 3*měsíční pla 4*měsíční pla 5*měsíční pla Růs plau bude odpovída inflaci pro ČR 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 34
Příklad Modelované benefiy Pracovní výročí Benefi je vyplácen u příležiosi 5, 0, 5, 20,, 50 odpracovaných le zaměsnancem v následujících výších: Pracovní výročí Výše benefiu (v Kč) 5 le 2 000 0 le 4 000 5 le 6 000 20 le 8 000 50 le 20 000 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 35
Příklad Modelované benefiy Odchodné do důchodu Benefi je vyplácen u příležiosi prvního odchodu do sarobního či plného invalidního důchodu ve výši závisející na odpracované době zaměsnance ve společnosi: Odpracovaná doba ve společnosi Výše benefiu (v Kč) 3 roky 0 000 4 roky 0 500 5 le 000 6 le 500 24 le 20 500 25 le 2 000 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 36
Příklad Modelované benefiy Věrnosní přídavek horníků Věrnosní přídavek horníků (VPH) náleží dle zákona č 62/983 Sb horníkům rozřazených v závislosi na prováděném ypu činnosi do 4 skupin (viz příloha zákona č 62/983 Sb) Výše ročních odměn podle jednolivých skupin VPH závisí na odpracované době Doba odpracovaná pro VPH Výše benefiu (v Kč) Skupina I Skupina II Skupina III Skupina IV 3-5 le 800 400 200 000 6-0 le 2 900 900 600 200-5 le 3 700 2 500 2 00 600 6-20 le 4 900 3 300 2 700 2 000 2-25 le 6 200 4 300 3 300 2 400 26 le 6 200 5 200 4 000 2 800 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 37
Příklad Výše rezervy Pro uvedenou sesavu zaměsnanců za daných předpokladů je výše rezervy na modelované benefiy ke 3 2 204 následující: Typ benefiu Výše rezervy (v is Kč) Jubileum 50 le 8 592 Pracovní výročí 8 440 Odchodné do SD 2 640 Odchodné do ID 528 VPH 7 99 Celkem 48 90 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 38
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů Flukuace v is Kč Flukuace Typ benefiu Základ -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl - pb Rozdíl pb Rozdíl Jubileum 50 le 8 592 9 595 5% 7 604-5% 20 709 % 6 74-0% Pracovní výročí 8 440 8 863 5% 7 998-5% 9 354 % 7 65-0% Odchodné do SD 2 640 2 793 6% 2 470-6% 2 979 3% 2 330-2% Odchodné do ID 528 55 4% 505-4% 577 9% 483-8% VPH 7 99 8 802 5% 7 63-5% 9 720 0% 6 430-9% Celkem 48 90 50 604 5% 45 739-5% 53 339 % 43 573-0% is Kč 25 000 20 000 5 000 0 000 5 000 0 50 le pracovní výročí důchod invalidia VPH Základ -0,5 pb 0,5 pb - pb pb rozdíl oproi základu [%] 4% 2% 0% 8% 6% 4% 2% 0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 40
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů Úroková míra v is Kč Úroková míra Typ benefiu Základ -0,25 pb Rozdíl 0,25 pb Rozdíl -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl Jubileum 50 le 8 592 9 088 3% 8 070-3% 9 563 5% 7 644-5% Pracovní výročí 8 440 8 659 3% 8 97-3% 8 856 5% 8 09-5% Odchodné do SD 2 640 2 722 3% 2 542-4% 2 795 6% 2 478-6% Odchodné do ID 528 540 2% 56-2% 550 4% 505-4% VPH 7 99 8 40 2% 7 546-2% 8 778 4% 7 200-4% Celkem 48 90 49 409 3% 46 870-3% 50 542 5% 45 846-5% is Kč 25 000 20 000 5 000 0 000 5 000 0 50 le pracovní výročí důchod invalidia VPH Základ -0,25 pb 0,25 pb -0,5 pb 0,5 pb rozdíl oproi základu [%] 7% 6% 5% 4% 3% 2% % 0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 4
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů Inflace v is Kč Inflace Typ benefiu Základ -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl - pb Rozdíl pb Rozdíl Jubileum 50 le 8 592 7 666-5% 9 587 5% 6 804-0% 20 656 % Pracovní výročí 8 440 8 440 0% 8 440 0% 8 440 0% 8 440 0% Odchodné do SD 2 640 2 640 0% 2 640 0% 2 640 0% 2 640 0% Odchodné do ID 528 528 0% 528 0% 528 0% 528 0% VPH 7 99 7 99 0% 7 99 0% 7 99 0% 7 99 0% Celkem 48 90 47 265-2% 49 85 2% 46 403-4% 50 255 4% is Kč 25 000 20 000 5 000 0 000 5 000 0 50 le pracovní výročí důchod invalidia VPH Základ -0,5 pb 0,5 pb - pb pb rozdíl oproi základu [%] 2% 0% 8% 6% 4% 2% 0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 42
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů Míra úmrnosi v is Kč Míra úmrnosi Typ benefiu Základ Pokles 0% Rozdíl Nárůs 0% Rozdíl Pokles 20% Rozdíl Nárůs 20% Rozdíl Jubileum 50 le 8 592 8 627 0,2% 8 557 0% 8 662 0% 8 522 0% Pracovní výročí 8 440 8 468 0,3% 8 43 0% 8 496 % 8 386 -% Odchodné do SD 2 640 2 665,0% 2 64 -% 2 69 2% 2 589-2% Odchodné do ID 528 529 0,2% 527 0% 530 0% 525 0% VPH 7 99 8 04 0,3% 7 94 0% 8 092 % 7 89 -% Celkem 48 90 48 330 0% 48 05 0% 48 472 % 47 93 -% is Kč 20 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 50 le pracovní výročí důchod invalidia VPH Základ pokles 0% nárůs 0% pokles 20% nárůs 20% rozdíl oproi základu [%] 3% 2% 2% % % 0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 43
Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů Míra invalidiy v is Kč Míra invalidiy Typ benefiu Základ Pokles 0% Rozdíl Nárůs 0% Rozdíl Pokles 20% Rozdíl Nárůs 20% Rozdíl Jubileum 50 le 8 592 8 68 0% 8 503 0% 8 770 % 8 45 -% Pracovní výročí 8 440 8 488 % 8 393 -% 8 536 % 8 347 -% Odchodné do SD 2 640 2 660 % 2 620 -% 2 680 2% 2 600 -% Odchodné do ID 528 477-0% 578 9% 426-9% 628 9% VPH 7 99 8 079 0% 7 903 0% 8 68 % 7 86 -% Celkem 48 90 48 385 0% 47 998 0% 48 580 % 47 806 -% is Kč 20 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 50 le pracovní výročí důchod invalidia VPH Základ pokles 0% nárůs 0% pokles 20% nárůs 20% rozdíl oproi základu [%] 25% 20% 5% 0% 5% 0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 44
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Cilivos rezervy na změny jednolivých předpokladů shrnuí Změna předpokladu Velikos změny Změna rezervy absoluně v Kč Změna rezervy v % flukuace -0,5 pb 2 44 5,0% 0,5 pb -2 45-5,09% - pb 5 49 0,68% pb -4 67-9,58% diskonní fakor -0,25 pb 29 2,53% 0,25 pb - 32-2,74% -0,5 pb 2 352 4,88% 0,5 pb -2 344-4,86% inflace -0,5 pb -926 -,92% 0,5 pb 995 2,06% - pb - 788-3,7% pb 2 065 4,28% míra úmrnosi -0% 40 0,29% 0% -39-0,29% -20% 28 0,58% 20% -277-0,58% míra invalidiy -0% 94 0,40% 0% -93-0,40% -20% 390 0,8% 20% -384-0,80% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 45
Příloha dle IAS 9R
Inerpreace výsledků Požadavky na přílohu Popis benefiů Popis poskyovaných benefiů a jejich paramerizace Meoda Popis kalkulační meody přírůsková meoda Předpoklady výpoču Shrnuí předpokladů použiých pro výpoče Shrnuí výsledků Tabulka s rekonciliací rezervy společně s vysvělením pohybu rezervy Přehled cilivosí na změny předpokladů společně s ohodnocením jejich významnosi 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 47
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy Jedním z požadavků sandardu IAS 9 je požadavek na rekonciliaci (roll-forward) vývoje rezervy na zaměsnanecké benefiy: Analýza vlivu změn podkladů a předpokladů na výši závazku od minulého ocenění Tzn, že změna rezervy v průběhu sledovaného roku je rozpadnua na jednolivé vlivy: Změna poču a srukury zaměsnanců Změna z důvodu odchodu zaměsnanců, keří pracovali ve firmě na začáku období a příchody zaměsnanců v průběhu sledovaného období Změna diskonního fakoru Změna úmrnosních abulek Změna flukuace Změna velikosi benefiu Přidání nového/odebrání sarého benefiu 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 48
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy Příloha definovaného plánu požiků bude obsahova: náklady současného období (curren service cos) vyjadřují nárůs současné hodnoy závazků z definovaných požiků vyplývající ze služeb zaměsnanců poskynuých ve sledovaném období = navýšení rezervy, neboť prací ve sledovaném období je zasloužena další čás benefiu úrokové příjmy či náklady (ineres income or expense) vyjadřují nárůs současné hodnoy závazků z definovaných požiků mezi obdobími vyplývající ze skuečnosi, že se o jedno období přiblížil výplaní ermín požiků = navýšení rezervy kvůli zmenšení diskonního fakoru náklady minulého období a zisky a zráy z vypořádání (pas service cos) vyjadřují změnu současné hodnoy závazků z definovaných požiků pro zaměsnance vyplývající ze změny plánu = vyplývají např z nově zavedených či zrušených benefiů, změny slíbené výše benefiu 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 49
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy efek změny v měnových kurzech (he effec of changes in foreign exchange raes) příspěvky do plánu, zobrazené zvlášť pro příspěvky zaměsnavaelem a zaměsnancem (conribuions o he plan, showing separaely hose by he employer and by plan paricipans) výplay z plánu, zobrazené zvlášť pro každou operaci vypořádání (paymens from he plan, showing separaely he amoun paid in respec of any selemens) efek sloučení anebo naopak rozpadu společnosi (he effecs of business combinaions and disposals) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 50
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy přecenění závazku (remeasuremens of he ne defined benefi liabiliy) výnos na akivech kromě oho zobrazeného v úrokových nákladech (he reurn on plan asses, excluding amouns included in ineres in ineres income or expense) plaí pro penzijní plány pojisně-maemaické zisky a zráy plynoucí ze změny demografických předpokladů (acuarial gains and losses arising from changes in demographic assumpions) flukuace; úmrnosních abulek; abulek měr invalidiy pojisně-maemaické zisky a zráy plynoucí ze změny finančních předpokladů (acuarial gains and losses arising from changes in financial assumpions) výnosové křivky; inflace 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 5
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy Pojisně-maemaické zisky a zráy zahrnují aké dopad jiné zkušenosi rozdíl mezi očekáváním a ím, co skuečně nasalo Změna ve výplaě benefiu vyplailo se více/méně, než byl původní předpoklad; Efek odchozích zaměsnanců odešlo (zemřelo) více/méně zaměsnanců, než byl původní předpoklad Změny z důvodu efeku omezení akiv modelovaných pro kryí definovaného plánu požiků (changes in he effec of limiing a ne defined benefi asse o he asse ceiling) plaí pro penzijní plány 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 52
Rezerva na zaměsnanecké benefiy Rekonciliace vývoje výše rezervy Kč Rezerva počíaná v čase Rezerva počíaná v čase 2 Úrokové náklady Náklady současné služby Benefiy vyplacené mezi časy a Pojisně-maemaické zisky a zráy Náklady minulé služby T 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 53
Příloha Rekonciliace vývoje rezervy 50 000 Movemen analýza 48 000 46 000 44 000 2 759 5 369 59 948 0 42 000 4 397 v isících Kč 40 000 38 000 36 000 34 000 39 220 0 956 48 90 32 000 30 000 Celkový závazek v účenicví k 32203 Změna modelu Úrokové náklady Náklady současné služby (zaměsnanci v čase T) Hodnoa vyplacených benefiů Pojisně maemaické zisky/zráy Náklady současné služby (noví zaměsnanci) Náklady Zisk a zráy minulé služby z vypořádání Celkový závazek k 32204 počáeční a koncový sav změna () změna ( ) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 54
Příloha Porovnání se živoním pojišěním Následující abulka obsahuje porovnání položek rekonciliace výše rezervy na zaměsnanecké benefiy a MCEV movemen analýzy Celkový závazek v účenicví k 3 2 203 Změna modelu Celkový závazek k 3 2 203 Úrokové náklady Náklady současné služby sávající zaměsnanci Náklady současné služby noví zaměsnanci Hodnoa vyplacených benefiů Výše MCEV reporovaná ke 3 2 203 (Opening MCEV) Změna meodologie (Opening adjusmens) Upravená výše MCEV (Adjused opening MCEV) Navýšení hodnoy díky sávajícímu porfoliu (Expeced exising business conribuion) Navýšení hodnoy díky novému porfoliu (New businees value) Pojisně maemaické zisky/zráy Jiná zkušenos Jiná zkušenos (Experience variances) Dopad změn v pojisně-maemaických předpokladech změna demografických předpokladů Dopad změn předpokladů (Assumpion changes) změna finančních předpokladů Dopad změn finančních předpokladů (Economic variances) Náklady minulé služby Zisk a zráy z vypořádání Celkový závazek k 3 2 204 Celková výše MCEV ke 3 2 204 (Closing MCEV) 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 55
Příloha Cilivos přílohy na změny jednolivých předpokladů - flukuace V isících Kč Základ -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl - pb Rozdíl pb Rozdíl Defined Benefi Obligaion as a 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Change of he model 0 0 0 0 0 Defined Benefi Obligaion - 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Ineres cos 956 956 0% 956 0% 956 0% 956 0% Curren service cos 4 456 4 459 0% 4 45 0% 4 464 0% 4 448 0% Benefi paid -2 759-2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% Acuarial gains/losses 5 369 7 728 44% 2 975-45% 0 400 94% 857-84% Experience adjusmen 75 75 0% 75 0% 75 0% 75 0% Effecs on changes in acuarial assumpions - change in demographic assumpions - change in financial assumpions Změna flukuace se promíne nejvíce v položce 5 95 7 553 45% 2 800-46% 0 225 97% 682-87% 906 3 008 232% - 046-25% 5 276 482% -2 86-46% 4 288 4 545 6% 3 845-0% 4 950 5% 3 543-7% Pas service cos 948 999 5% 896-5% 058 2% 850-0% Gains and losses on selemen Defined Benefi Obligaion - 3 2 204 0 0 0 0 0 48 90 50 604 5% 45 739-5% 53 339 % 43 573-0% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 56
Příloha Cilivos přílohy na změny jednolivých předpokladů úroková míra V isících Kč Základ -0,25 pb Rozdíl 0,25 pb Rozdíl -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl Defined Benefi Obligaion as a 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Change of he model 0 0 0 0 0 Defined Benefi Obligaion - 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Ineres cos 956 956 0% 956 0% 956 0% 956 0% Curren service cos 4 456 4 458 0% 4 453 0% 4 459 0% 4 452 0% Benefi paid -2 759-2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% Acuarial gains/losses 5 369 6 56 22% 4 079-24% 7 668 43% 3 079-43% Experience adjusmen 75 75 0% 75 0% 75 0% 75 0% Effecs on changes in acuarial assumpions - change in demographic assumpions - change in financial assumpions Změna flukuace se promíne nejvíce v položce 5 95 6 386 23% 3 904-25% 7 493 44% 2 904-44% 906 906 0% 906 0% 906 0% 906 0% 4 288 5 480 28% 2 998-30% 6 586 54% 998-53% Pas service cos 948 974 3% 920-3% 998 5% 898-5% Gains and losses on selemen Defined Benefi Obligaion - 3 2 204 0 0 0 0 0 48 90 49 409 3% 46 870-3% 50 542 5% 45 846-5% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 57
Příloha Cilivos přílohy na změny jednolivých předpokladů inflace V isících Kč Základ -0,5 pb Rozdíl 0,5 pb Rozdíl - pb Rozdíl pb Rozdíl Defined Benefi Obligaion as a 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Change of he model 0 0 0 0 0 Defined Benefi Obligaion - 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Ineres cos 956 956 0% 956 0% 956 0% 956 0% Curren service cos 4 456 4 456 0% 4 456 0% 4 456 0% 4 456 0% Benefi paid -2 759-2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% Acuarial gains/losses 5 369 5 369 0% 5 369 0% 5 369 0% 5 369 0% Experience adjusmen 75 75 0% 75 0% 75 0% 75 0% Effecs on changes in acuarial assumpions - change in demographic assumpions - change in financial assumpions Změna flukuace se promíne nejvíce v položce 5 95 5 95 0% 5 95 0% 5 95 0% 5 95 0% 906 906 0% 906 0% 906 0% 906 0% 4 288 4 288 0% 4 288 0% 4 288 0% 4 288 0% Pas service cos 948 22-98% 943 05% -840-89% 3 03 28% Gains and losses on selemen Defined Benefi Obligaion - 3 2 204 0 0 0 0 0 48 90 47 265-2% 49 85 2% 46 403-4% 50 255 4% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 58
Příloha Cilivos přílohy na změny jednolivých předpokladů míra úmrnosi V isících Kč Základ Pokles 0% Rozdíl Nárůs 0% Rozdíl Pokles 20% Rozdíl Nárůs 20% Rozdíl Defined Benefi Obligaion as a 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Change of he model 0 0 0 0 0 Defined Benefi Obligaion - 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Ineres cos 956 956 0% 956 0% 956 0% 956 0% Curren service cos 4 456 4 456 0% 4 455 0% 4 456 0% 4 455 0% Benefi paid -2 759-2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% Acuarial gains/losses 5 369 5 507 3% 5 233-3% 5 646 5% 5 097-5% Experience adjusmen 75 75 0% 75 0% 75 0% 75 0% Effecs on changes in acuarial assumpions - change in demographic assumpions - change in financial assumpions 5 95 5 332 3% 5 058-3% 5 47 5% 4 922-5% Změna flukuace se promíne nejvíce v položce 906 024 3% 790-3% 42 26% 674-26% 4 288 4 309 0% 4 268 0% 4 329 % 4 248 -% Pas service cos 948 950 0% 946 0% 952 0% 944 0% Gains and losses on selemen Defined Benefi Obligaion - 3 2 204 0 0 0 0 0 48 90 48 330 0% 48 05 0% 48 472 % 47 93 -% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 59
Příloha Cilivos přílohy na změny jednolivých předpokladů míra invalidiy V isících Kč Základ Pokles 0% Rozdíl Nárůs 0% Rozdíl Pokles 20% Rozdíl Nárůs 20% Rozdíl Defined Benefi Obligaion as a 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Change of he model 0 0 0 0 0 Defined Benefi Obligaion - 3 2 203 39 220 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% 39 220 0% Ineres cos 956 956 0% 956 0% 956 0% 956 0% Curren service cos 4 456 4 456 0% 4 455 0% 4 456 0% 4 455 0% Benefi paid -2 759-2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% -2 759 0% Acuarial gains/losses 5 369 5 559 4% 5 82-4% 5 750 7% 4 995-7% Experience adjusmen 75 75 0% 75 0% 75 0% 75 0% Effecs on changes in acuarial assumpions - change in demographic assumpions - change in financial assumpions 5 95 5 384 4% 5 007-4% 5 575 7% 4 820-7% Změna flukuace se promíne nejvíce v položce 906 064 7% 749-7% 223 35% 594-34% 4 288 4 320 % 4 257 -% 4 35 % 4 226 -% Pas service cos 948 953 0% 943 0% 957 % 939 -% Gains and losses on selemen Defined Benefi Obligaion - 3 2 204 0 0 0 0 0 48 90 48 385 0% 47 998 0% 48 580 % 47 806 -% 204 KPMG Česká republika, sro, a Czech limied liabiliy company and a member firm of he KPMG nework of independen member firms affiliaed wih KPMG Inernaional Cooperaive ( KPMG Inernaional ), a Swiss eniy All righs reserved Prined in he Czech Republic 60
Děkuji za pozornos Šárka Hezoučká shezoucka@kpmgcz