Stavební spoření. v roce 2012
|
|
- Emilie Matějková
- před 8 lety
- Počet zobrazení:
Transkript
1 Stavební spoření v roce 2012
2 Stavební spoření má prakticky každá česká rodina
3 Úvodní slovo Vážení čtenáři, byť je moderní finanční sféra dynamická a rychle se mění, dnes neplatí to, co včera, a zítra už bude vše jinak, na jednom se shodnou naprosto všichni. Nejvyšší hodnotou ve světě financí je dobrá reputace. Právě ta je zárukou spokojených klientů. Reputace je devízou, o kterou bojují jak ctihodné, tradiční instituce, tak noví dravci. Když téměř před dvaceti lety přijala česká vláda zákon o stavebním spoření, nikdo netušil, zda si tento tradiční a pro mnohé nemoderní způsob kolektivního spoření a investování najde své příznivce. Ano, v Německu existoval úspěšně přes sto let, tradici má také v Rakousku. Mohl však fungovat i v zemi, kde měli lidé přece jen averzi ke sdružování v družstvech? Vzpomínám si na jednu historku, kdy jsme se před lety setkali s kolegy z Anglie, kteří se o způsob financování pomocí tradičního Bausparen velmi zajímali. Jeden z nás se vyslovil málem omluvně za to, že pojímáme celou problematiku poněkud kolektivně. Avšak Angličané byli udiveni především tím, proč bychom se měli nad něčím takovým vůbec pozastavovat, když u nich je družstevní princip jedním z nejlépe fungujících a osvědčených modelů řešení bytové problematiky. A nechť jej neváháme rozvíjet a posilovat. Již po několika málo letech existence stavebního spoření v naší zemi bylo jasné, že lidé přijali tento model za svůj. Prakticky každá rodina vlastní smlouvu o stavebním spoření. Klienti postupně svěřili spořitelnám stovky miliard korun a nyní u nich mají uloženo 430 miliard korun. Stavební spoření přežilo také dvojí snižování státní podpory. A proč? Protože má mimořádně dobrou reputaci. Finančně výhodné úvěry na rekonstrukce a modernizace se staly vítaným a využívaným způsobem, jak zlepšit své bydlení. Dva miliony Čechů již poznaly, jaké výhody jim úvěr od stavební spořitelny nabízí. Přeji tedy i vám, abyste stavební spoření mohli výhodně využívat i v budoucnu. Vojtěch Lukáš, předseda AČSS
4 Stavební spoření v roce 2012 Státní podpora jako hlavní prvek Kolem státní podpory se točí většina diskuzí o stavebním spoření. Lidé její změnu vnímají jako úpravu podmínek produktu. Ministři financí mají neustále dojem, že vyplácená podpora zatěžuje státní rozpočet až příliš. A přitom za pomoci podpory stát pomáhá zajistit zdroje pro úvěry, které by na trhu jinak nevznikly, a tím realizuje určitou část státní bytové politiky. Za rok 2012 vyplatil stát klientům na podpoře Po volbách v roce 2010 pak parlament za asistence Ústavního soudu dospěl k tomu, že všichni klienti mohou, bez ohledu na datum uzavření své smlouvy, nárokovat nejvýše Kč za rok. Celková výše připsané státní podpory je pak určena počtem klientů a sazbou vyplácené státní podpory. Protože se sazba snižovala a také dlouhodobě klesá počet smluv v systému, klesají také výdaje na státní podporu. Vývoj těchto výdajů ukazuje následující graf. Výdaje na státní podporu (mld. Kč) 2 stavebního spoření 5,3 miliardy Kč. Před pěti lety to byl trojnásobek a ještě vloni musel ze státního rozpočtu uvolnit dvakrát více peněz než letos. Tento trend je logickým důsledkem snižování podpory, kterou může klient v rámci stavebního spoření od státu získat. Zpočátku odůvodněně vyšší podpora byla již dvakrát snížena. Klienti, kteří uzavřeli smlouvu do roku 2003, měli nárok až na Kč ročně. Pro pozdější smlouvy určil zákonodárce maximální příspěvek na úrovni Kč. 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 7,7 9,3 11,1 13,3 15,3 16,1 15,8 15,0 14,2 13,3 11,7 10, ,3 2,00% 1,93%
5 Každá úroveň státní podpory představuje jinou míru atraktivity stavebního spoření, a to jak z hlediska absolutní výše, tak s ohledem na situaci v rámci celé ekonomiky. Jinak vypadalo Kč v roce 1993 a jinak vypadá dnes. Tedy, možná vypadá stejně, ale koupíme si za něj výrazně méně zboží, přesněji ani ne polovinu. Přesto je možné označit postupné snižování státního příspěvku za přirozené. Hlavním úkolem státní podpory je zajistit dostatečný objem vkladů ve stavebních spořitelnách tak, aby bylo z čeho půjčovat. A to se, i přes zmíněné snížení podpory, dlouhodobě daří. Bankovní trh druhé poloviny 90. let se lišil také výší úrokových sazeb. Z pohledu dnešního téměř nulového úročení vypadá repo sazba ČNB z roku 1997 na úrovni 15 % jako z jiného světa. Proto je potřeba pohlížet na státní podporu také optikou relativního srovnání s úroky na trhu. Při nízkém úročení hraje i nižší podpora podstatnou roli při zhodnocování vložených prostředků. Za dva tisíce korun, což je nyní maximální výše podpory na jednoho klienta, si lze samozřejmě koupit výrazně méně než před 20 lety, kdy stavební spoření v České republice začínalo. Ale jako příspěvek k úrokům vypadají, a to i ve srovnání s minulými čtyřmi a půl tisíci, stále ještě solidně. Máme na to? Často se setkáváme s argumentem, že náš stát na podporu stavebního spoření v současnosti nemá. Avšak pohled na základní ukazatele, které se týkají zatížení státního rozpočtu výdaji na stavební spoření, takový dojem rychle vyvrací. Poměříme-li výdaje státu na stavební spoření s celkovými výdaji státního rozpočtu, zjistíme, že od roku 2004 klesl tento podíl na jednu čtvrtinu. Co víc, porovnáme-li aktuální míru zatížení státního rozpočtu s rokem 1997, kdy byl státní dluh jeden z nejnižších v historii ČR (12,6 % HDP), jsou výdaje na stavební spoření v relativním vyjádření k celkovým výdajům stále ještě o třetinu nižší. V roce 2012 byl tedy zaznamenán nejvyšší pokles vyplacených peněz. Plně se projevil efekt druhého snížení podpory na jednotných až Kč na klienta. 3
6 6,0 4,0 5,3 2,0 Stavební spoření v roce ,00% 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0% 2000 Podíl 2001 výdajů na státní příspěvek ke 2008 stavebnímu spoření na celkových výdajích státního rozpočtu ČR 1,76% 1,58% 1,45% 1,35% 1,19% 0,70% 0,98% 1,93% 1,74% 1,37% 1,55% 1,14% 1,28% 1,02% 0,93% 0,45% Jak je patrné z grafu, stavební spoření zatěžuje státní pokladnu stále méně. Závěr je jasný. Státní podpora, alfa a omega všech debat kolem smysluplnosti stavebního spoření, není problémem státního rozpočtu. Při svém dnes již minimálním významu z hlediska výdajů státu nemá další redukce podpory významnější potenciál napomoci ozdravit veřejné finance ,6 65,7 57,8 48,0 41,7 Co stát za podporu získává? Pro srovnání, výše výdajů státního rozpočtu na stavební spoření jsou srovnatelné například s náklady na vybudování 5 nebo 10 kilometrů dálnice. Taková dálnice znamená pro ekonomiku přínos například v podobě nižší spotřeby pohonných hmot, zaměstnanosti při výstavbě či daňových výnosů. Také investice, které se realizují s pomocí stavebního spoření, přinášejí řadu pozitiv. Zajišťují stavební výrobu, zaměstnání pro stavaře i další související profese a také drobné řemeslníky pracující v živnostenském režimu. Ti se podílejí hlavně na projektech menšího rozsahu, jakými jsou pro stavební spoření velmi typické rekonstrukce a modernizace bydlení. Pro kvantifikaci přínosů, které plynou z činnosti stavebních spořitelen, se však nejdříve musíme podívat podrobněji na samotné úvěry
7 4,0 5,3 2,0 Úvěry Počet poskytnutých úvěrů (mld. Kč) 2,00% 1,80% 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0% Stavební spoření vzniklo a existuje proto, aby pomáhalo financovat lepší bydlení co 1,93% nejširšímu okruhu lidí, a to za podmínek, které 1,76% jsou především 1,74% stabilní a zároveň 1,58% příznivější než u jiných běžných 1,55% produktů na trhu. 1,45% Základem 1,35% systému jsou úvěry, které jsou určeny 1,37% 1,28% výhradně 1,19% na financování bytových potřeb. 1,14% 1,02% Dobrou 0,98% zprávou je, že objem poskytnutých prostředků 0,93% se počítá 0,70% na desítky miliard a počet úvěrů zůstává stále vysoký. A takový příspěvek ke zkvalitnění bydlení Česká 0,45% republika se svým zanedbaným bytovým fondem určitě potřebuje. Nic na tom nemění ani skutečnost, že se objem i počet úvěrů v posledních letech snižují Objem poskytnutých úvěrů (mld. Kč) 73,6 65,7 57,8 48,0 41, Při pohledu na grafy se nabízí otázka, zda je stavební spoření v krizi, když výsledky úvěrových obchodů vykazují setrvale klesající tendenci. Uvědomíme-li si Vklady 430,1 435,0 několik základních faktorů, které 401,1 úvěrové obchody 433,4 ovlivňují, Úvěry musíme dojít k 359,8 415,1 závěru, že dlouhodobý vývoj 384,9 329,0 odpovídá spíše normalitě než nějaké krizi. Čím jsou 287,1 293,4 293,1 267,5 dány poklesy především? 236,8 227,4 282,2 První důvod 180,2souvisí s již zmíněnou 179,3 nezbytnou reputací. V 110,4době opakovaných 135,5znejistění poskytovatelů 133,3 63,3 108,1 31,0 37,0 84,2 46,
8 Stavební spoření v roce úvěrů i klientů o budoucích podmínkách produktu nemůže nikdo očekávat nadprůměrnou chuť k uzavírání dlouhodobých úvěrů. Ve stabilních podmínkách by byl jistě zájem o úvěry i jejich produkce vyšší. Za druhé, současné nízké úrokové sazby srážejí poptávku po úvěrech od stavebních spořitelen, kde je sazba dlouhodobě fixována. Stavební spoření ukazuje svou výhodu daleko výrazněji v době, kdy sazby rostou či se drží vysoko. Současná nižší poptávka po úvěrech tak odráží přirozené rozhodování klientů, kteří zcela racionálně hledají nejvýhodnější varianty půjček. A ty mohou být v dobách nízkých sazeb u jiných produktů, které lze pro některé případy financování bydlení použít, vhodnější. Za třetí, počet klientů stavebních spořitelen klesá. Podmínky, které vláda nově nastavila, jsou méně výhodné a pro některé klienty již nejsou natolik atraktivní, aby stavební spoření nadále využívali. S klesajícím počtem klientů klesá nevyhnutelně také poptávka po úvěrech. Kdybychom chtěli tuto situaci zvrátit, museli bychom do stavebního spoření přitáhnout více lidí. Nabízející se cesta zvýšení státní podpory je dnes bohužel pouhou teorií. Nezajištěné úvěry neumějí nikde lépe Co dnes může platit pro úvěry na pořízení bydlení zajištěné nemovitostí, tedy že je na trhu konkurenceschopná alternativa, však rozhodně neplatí v kategorii úvěrů bez zajištění nemovitostí. Jejich nabídka od stavebních spořitelen je naprosto bezkonkurenční, a to jak z hlediska úrokové sazby, tak i z pohledu doby jejich splatnosti. Srovnejme si spotřebitelský úvěr od univerzální banky s nezajištěným úvěrem od stavební spořitelny. Zákonodárce oba označuje za spotřebitelské úvěry. Dovozuje to z některých společných znaků: zejména z absence zajištění nemovitostí a omezené výše úvěrů. Rozdíl mezi nimi je například v tom, že úvěr, který poskytuje stavební spořitelna, musí být ze zákona doložen jako úvěr na bytové potřeby. Spotřebitelský úvěr od univerzální banky se poskytuje se sazbou kolem 10 %, zatímco úvěr od stavební spořitelny je úročen sazbou v průměru kolem 5 %. Také splatnost spotřebitelských úvěrů obvykle nepřesahuje pětiletou lhůtu, kdežto stavebním
9 spořitelnám lze splácet mnohem déle, běžně až 20 let. Zatížení domácnosti splátkami úvěru od stavební spořitelny je tak významně nižší. Rozdíly však neplynou z nenasytnosti bank, ale z podstaty systému stavebního spoření, který není nucen za všech okolností promítat nepředvídatelnost vývoje trhu do podmínek produktu. Cestu k výhodnějším úvěrům otevírá státní podpora, která motivuje klienty ke spoření, a tím zajišťuje stabilní příliv vkladů. Dosud nejmenovanou alternativou úvěru na pořízení bydlení je hypoteční úvěr. Produkce hypoték vykazuje po propadu let 2008 až 2010 stabilní oživování. Nahrávají tomu již zmíněné nízké úrokové sazby. I když nezanedbatelná část hypotečních úvěrů připadá na refinancování těch existujících, vidíme, že klienti aktuálně sahají po hypotékách více než v předchozích letech. Stavební spoření by mělo být alternativou k hypotékám jen částečně. A tou také je, s hypotékami se překrývá jen ve čtvrtině případů. Navíc v době ekonomicky příznivějších podmínek, kdy jsou tržní úvěry dostupnější, ustupuje do pozadí. Čím horší jsou podmínky hypoték, tím více lidí dává přednost stavebnímu spoření, které pak plní roli automatického stabilizátoru v rámci ekonomického cyklu. Pozitivní vliv stavebního spoření na kvalitu bytového fondu je proto dlouhodobě výraznější v kategorii úvěrů bez zástavy nemovitosti. Takové úvěry sice nedosahují závratných objemů, ale jsou zcela nezastupitelným nástrojem v případě modernizace bytového fondu. Zvlášť když v ČR stále přetrvávají důsledky jeho dlouhodobého zanedbávání a když je aktuálním požadavkem snižování energetické náročnosti bydlení. Kdo nežije v novém, musí čas od času vyměnit okna, střechu, zateplit, nebo rekonstruovat koupelnu, elektroinstalaci či provést jiné opravy. Klienti, kteří financují své bytové potřeby půjčkou, obecně preferují úvěry s nízkou a pevnou úrokovou sazbou i stabilní a únosnou výší splátek. Hypotéka zpravidla nepřichází vůbec v úvahu a spotřebitelský úvěr, jak jsme si ukázali, je příliš nákladný. Do stavebních spořitelen si lidé chodí také pro úvěry na pořízení družstevních či úpravy nájemních bytů. Jelikož takovým bytem nelze ručit bance za úvěr, je pro ně půjčka od stavební spořitelny jediným řešením. 7
10 Stavební spoření v roce S ohledem na souběh mnoha faktorů, jež snižují výsledky úvěrových obchodů, by se dalo očekávat, že stavební spoření přijde o dlouhodobý primát nejvyužívanějšího poskytovatele úvěrů na bydlení. Přesto i dnes zůstává nejčastěji využívaným produktem na financování bydlení v ČR. V roce 2012 si lidé, kteří se rozhodli řešit své bytové potřeby úvěrem, půjčili v 54 % případů u stavebních spořitelen. Vzhledem k tomu, že jde 46% spíše o úvěry v nižších částkách, připadá na stavební spoření 54% z hlediska objemu 27% podíl. Srovnání podle počtu 46% Srovnání podle objemu 54% 27% 73% Stavební spoření Hypotéky Počet (54 %) (46 %) Objem (mld. Kč) 27% 41,7 (27 %) 114,8 (73 %) 73% Poskytnuté úvěry mají přímou provázanost na stavebnictví. Není zásadní rozdíl, zda si dáte postavit dům, nebo si koupíte starší. Zpravidla generujete poptávku po stavebních pracích. Ať už v podobě jejich přímého nákupu, nebo tím, že koupíte byt od někoho, kdo utržené peníze použije na koupi nového bydlení, které se musí nebo muselo postavit. V roce 2012 tak do ekonomiky přišly téměř 42 miliardy Kč. Podpora státu rozhýbává systém, který není sociální dávkou, ale mechanismem, který dokáže půjčovat lidem na bydlení, podporuje jejich obezřetnost směrem do budoucna a v neposlední řadě přináší peníze do státního rozpočtu. Kolik stát získává? K oborům s nejvyšším multiplikačním efektem v ekonomice patří stavebnictví. Z pohledu státního rozpočtu je tak zcela zásadní otázkou, jak se úvěry, které stát napomohl prostřednictvím podpory vygenerovat, projeví ve státním rozpočtu. Z činností, které jsou financovány prostřednictvím úvěrů stavebních spořitelen, plynou do státního rozpočtu
11 nemalé daňové příjmy 1. Ty jsou několikanásobně vyšší než výdaje na státní podporu, a stavební spoření je tak pro rozpočet jako celek výrazně ziskové. Dosazením do vzorců 2 dostaneme tyto výsledky: V roce 2012 vynesla úvěrová činnost stavebních spořitelen státnímu rozpočtu 23 mld. Kč. Příslušné úvěry plynoucí do stavebnictví si vyžádaly více než pracovních míst. 3 Vklady Stavební spořitelny nabízejí výhodnější úvěry proto, že jim státní podpora zajišťuje do značné míry stabilní a předvídatelný příliv vkladů, tedy stabilních zdrojů pro poskytování úvěrů. Matematickými metodami opřenými o statistiku a empirické zkušenosti lze předem garantovat úvěry ze stavebního spoření se smluvně sjednanou pevnou úrokovou sazbou. V souvislosti s uvedenými čísly je vhodné připomenout, že státní pokladnu stálo stavební spoření jen 5 miliard Kč. I kdyby byly nastíněné efekty třeba jen poloviční, stavební spoření je pro státní rozpočet stále vysoce ziskové. 1 Tvrzení vychází ze studie Vývoj stavebnictví do roku 2012 (Deloitte Česká republika, SPS, URS Praha, 2010), která uvádí, že 1 mil. Kč investovaný do stavebnictví generuje potřebu 3,2 3,5 pracovníků a každých 100 mil. Kč vložených do stavebních investic generuje daňové a ostatní přínosy do veřejných rozpočtů cca 55,5 mil. Kč. Přestože se již výpočet kvůli změnám daňových sazeb mírně proměnil, můžeme jej pro ilustraci logiky s rizikem pouze drobné nepřesnosti aplikovat i v současnosti. 2 41,7 mld. 0,555 = 23,15 mld. Kč 41,7 mld. 3,3 pracovníků = pracovníků 3 Zde se sluší také pro ilustraci připomenout, že jeden nezaměstnaný stojí státní rozpočet zhruba 110 tisíc Kč ročně. Pro poskytování úvěrů jsou vklady nezbytnou podmínkou. Kdyby si stavební spořitelny musely opatřovat peníze na trhu, musely by se chovat jako běžné banky. Zvýšily by ceny nezajištěných úvěrů a požadovaly by zajištění i takových úvěrů, které dnes poskytují bez zajištění. Klíčové je, aby se poptávka po úvěrech výrazně nevychýlila nad objem dostupných zdrojů klientských vkladů. Krátkodobě by sice stavební spořitelny mohly pokrýt převis poptávky půjčkami na mezibankovním trhu, v delším období by však takové řešení znamenalo odklon od stavebního spoření ke klasickému bankovnictví. 9
12 Stavební spoření v roce Dlouhodobě tak musí platit, že celkové vklady pokryjí, či spíš převýší celkový zůstatek poskytnutých úvěrů. Jak je vidět z grafu, české stavební spoření základní podmínku plní a potenciál další úvěry poskytovat má Vývoj zůstatků na vkladových a úvěrových účtech (mld. Kč) Vklady 430,1 435,0 Úvěry 401,1 433,4 359,8 415,1 384,9 329,0 287,1 293,4 293,1 267,5 236,8 227,4 282,2 180,2 179,3 110,4 133,3 63,3 31,0 37,0 46,3 84,2 135,5 108, Za povšimnutí určitě stojí skutečnost, že se navzdory úbytku klientů celkový objem peněz uložených u stavebních spořitelen stále ještě zvyšuje. Nejpravděpodobnější důvody tohoto jevu lze hledat ve zmíněné vysoké reputaci stavebního spoření a v relativně 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 5,07 4,93 4,85 4,55 4,32 významném přínosu státní podpory na zhodnocení vkladů s ohledem na nízké úrokové sazby na trhu. Z údajů o celkových vkladech a úvěrech můžeme také dovodit míru efektivity stavebního spoření z hlediska využití kumulovaných prostředků. Požadavek na minimální úroveň rozpůjčovaných prostředků nad 60 % stavební spořitelny dlouhodobě plní. Podíl úvěrů na vkladech (v procentech) Rok Poměr 46,6 56,7 64,4 68,2 67,6 64,9 Přírůstek 8,9 10,1 7,7 3,8-0,6-2,7 Tvrdí-li někdo, že se podpora ve stavebním spoření zneužívá, pak by se měl také vypořádat s námitkou, z čeho jsou financovány účelové úvěry na bydlení. Samozřejmě, že zdroje pocházejí z vkladů. Ty jsou dlouhodobě rozpůjčovány ze dvou třetin a o jakémkoliv zneužití nemůže být vůbec řeč. Když posuzujeme funkčnost systému, není podstatné, na co využije peníze ze stavebního spoření jednotlivec, ale je klíčové, kolik peněz ze systému se použije na financování bydlení
13 Vklady 430,1 435,0 401,1 433,4 Úvěry 359,8 415,1 V této souvislosti pouze připomeňme, 384,9 329,0 že stavební spoření aktivně 287,1 293,4 293,1 pracuje s klienty, kteří pouze spoří, 267,5 neberou si úvěr, 236,8ale své peníze poskytují 227,4 prostřednictvím 282,2 systému 180,2 těm, kteří si na bydlení 179,3 půjčit chtějí. Bez klientů, pouze 110,4 spořicích, kterým 135,5 se říká přátelští klienti, by 133,3 systém nemohl 63,3poskytovat 108,1 úvěry v takovém objemu 31,0 37,0 84,2 a počtu, jak 46,3 to dokáže dnes. 6,0 5,0 4,0 3, Počet smluv ve stavebním spoření (mil. ks) 5,07 4,93 4,85 4,55 4,32 6,0 5,0 4,0 K velmi podobným závěrům docházíme také metodou 3,0 porovnání celkového počtu smluv o stavebním spoření 2,0 a 1,0 úvěrů. Jak vidíme z obou grafů, poměr počtu existujících úvěrů se dlouhodobě pohybuje také na úrovni 1: Počet úvěrů evidovaných ke konci roku (ks) ,07 4,93 4,85 4, , ,0 1, Překlenovací úvěry Úvěry ze stavebního spoření Proto musíme zkoumat, kolik takových klientů systém vyžaduje. Počty jsou jednoduché. Průměrný úvěr dosáhl v roce 2012 hodnoty 540 tisíc Kč. Průměrný vklad na jedné smlouvě vzrostl na téměř 101 tisíc Kč. Proto je na poskytnutí jednoho průměrného úvěru potřeba kromě úspor úvěrovaného klienta také čtyř přátelských klientů Pravidelné spoření účastníků s sebou nese ještě jednu zásadní informaci. Stavební spořitelna může při veškeré obezřetnosti předpokládat, že klient je až do určité hranice případné půjčky již prověřený z hlediska schopnosti splácet. Jestliže dokáže ze svého příjmu pravidelně odkládat peníze na spoření, proč by to nedokázal také při splácení úvěru? 11 0
14 Stavební spoření v roce 2012 Novela zákona o stavebním spoření Hlavní událost pro stavební spoření se stala na jaře roku Vláda projednala novelu zákona o stavebním spoření a poslala ji do parlamentu. Ministerstvo financí, jako předkladatel, navrhuje tyto dvě hlavní úpravy: zavést prokazování účelovosti použití u státní podpory, by přineslo postupné vymizení klasického stavebního spoření a jeho nahrazení tradičním bankovnictvím. Stavební spoření má přitom obrovský potenciál fungovat jako univerzální spoření s možností poskytnutí výhodného úvěru v celém spektru sociální potřebnosti. Spořit je možné například na studium, zdravotní péči, péči ve stáří, nezaměstnanost a další. Prosté spoření může také fungovat jako alternativa spoření na stáří. 12 umožnit univerzálním bankám, aby provozovaly stavební spoření, ale za zcela odlišných a volnějších podmínek, než by musely plnit stavební spořitelny. Pozice AČSS byla prezentována v loňské ročence a není nutné opakovat již publikované argumenty. Ve stručnosti postačí shrnout, že zavedení účelovosti použití státní podpory považuje AČSS za nesystémový krok, který vyvolá především výrazný nárůst administrativy. Rozšíření stavebního spoření do univerzálních bank, a to ještě za odlišných podmínek, Stavební spoření jako efektivní forma spoření i zajištění Když téměř před dvaceti lety vstoupilo stavební spoření na český trh, málokdo dokázal odhadnout, s jak obrovským zájmem se setká. Do tří let se do systému zapojilo více než milion klientů. O pár let později překročil počet spořících i ty nejoptimističtější prognózy.
15 Stát si mohl oddechnout. Namísto sociálních programů dokázal nabídnout zodpovědným lidem produkt, který fungoval naprosto bezvadně. Díky úvěrům stavebních spořitelen se postupně investice do bydlení zvýšily až o 70 miliard Kč ročně. Stavební spoření se stalo nejoblíbenějším finančním produktem s vysokou reputací. Na přelomu tisíciletí zažívalo skutečný boom. S progresivním nárůstem počtu klientů se ale také zvyšovaly požadavky na státní rozpočet. Stát rozhodl o snížení maximální roční podpory stavebního spoření o třetinu. Toto opatření znamenalo postupný pokles výdajů. Systém se ale nezměnil, reputace zůstala nedotčena. Stavební spoření zůstalo jistotou, která je spíše příslibem levného úvěru na bydlení než způsobem, jak si naspořit majlant. Zajištění na stáří Do popředí akutních potřeb se stále více dostávala reforma průběžného systému penzí, a to nejen v České republice. Stejný problém řešily a stále řeší prakticky všechny země světa. Například v Německu tamní vláda zjistila, že jedním z přirozených podpůrných pilířů reformy penzí může být stavební spoření. Jak to? Jednoduše, vláda prostě využila obrovské důvěry, kterou má stavební spoření u obyvatel Německa. Bylo jasné, že pro zdar reformy penzí je nutné stavět na produktech, které mají u obyvatelstva patřičnou prestiž. Jedním z hlavních pilířů reformy se proto mohlo stát stavební spoření. Dobře, jednou věcí je ona reputace a důvěra, ale jak stavební spoření souvisí se zajištěním na penzi? V Německu si vzali k ruce analýzy, podle nichž je v důchodu výrazně lépe lidem, kteří mají vyřešeno vlastní bydlení. Jinými slovy, pokud bydlíte ve vlastním, případně ve stáří nemusíte investovat další peníze do bydlení, životní úroveň máte de facto garantovanou na solidním standardu. Dobře bydlet je klíčovou složkou spokojeného života, tím spíše stáří. 13
16 Stavební spoření v roce Němci mohou využít stavební spoření jako svůj pilíř zajištění na stáří. Neznamená to samozřejmě, že by museli investovat nevyhnutelně do bydlení i po dosažení důchodového věku. Naopak, reforma jim dala na výběr. Buď si pořídí nemovitost, nebo budou spořit, a tím poskytnou své peníze na úvěry dalším účastníkům. Po dosažení důchodového věku mohou své úspory použít na udržení životní úrovně. Spoření na vzdělání Podobné úvahy se otvírají také v České republice. Už před několika lety zvažovali poslanci, zda schválit novelu zákona o stavebním spoření, která by umožnila využít dobře fungující systém pro financování vzdělání. Jistě, k zajištění na stáří může stavební spoření fungovat, ale ke vzdělání? Fungovat může úplně stejně. Klíčový je totiž princip, na kterém je stavební spoření založeno. Protože se nemění, je vhodným rezervoárem pro financování penzí i vzdělání. Vždy jde o to, že část populace chce bezpečně uložit své peníze. Není náhoda, že stavební spořitelny nekrachují. Pracují totiž pouze s reálnými penězi, které jim svěřili klienti. Peníze pak půjčují dalším zájemcům u nás prozatím výhradně na bytové potřeby. Možná právě proto se stavební spoření dostalo do popředí zájmu i ve vztahu k penzijní reformě. Ta sice začala, ale přináší více sporů a pochybností než souhlasu a porozumění. Ať tak či onak, nesporným faktem je, že obyvatelé mají k reformě více než vlažný vztah. A každá vláda musí uvažovat, co s tím, jak lidi přesvědčit, aby se zajistili na stáří i po vlastní linii a nespoléhali výhradně na průběžný systém výplaty penzí. Stavební spoření by mohlo být v tomto ohledu klíčovým pomocníkem, jako tomu bylo před několika málo lety například v sousedním Německu. Mohlo by také fungovat jako pojištění dalších očekávatelných výdajů, třeba v souvislosti s nadstandardní zdravotní péčí. Ve stejné logice by však stavební spořitelny mohly půjčovat také na vzdělání. Vždyť už dnes zhruba
17 70 tisíc studentů platí školné na soukromých vysokých školách. Princip zůstává stále stejný. A občas užívaný argument, že by nešlo o stavební spoření, když by financovalo úplně jiné sféry, také neobstojí. Stavební spoření získalo své jméno podle oblasti, ve které vzniklo. Už navždy bude tento princip kolektivního spoření spojen s bydlením. Ale je možné jej využít prakticky v každé oblasti, kde vznikají nárazové požadavky na platbu vyšší finanční částky. Právě v tom spočívá kouzlo stavebního spoření. Pokud by bylo včleněno do systému univerzálního bankovnictví, jak nyní navrhuje ministerstvo financí, pomocníkem státu by už být nemohlo. Stavební spořitelna smí provozovat svou činnost v mezích stanovených zákonem a půjčuje peníze jen na přesně definované účely. Ale univerzální banky přirozeně preferují ziskovější možnosti, což by při absenci zákonných omezení snadno udělaly i ve stavebním spoření. Na jedné straně by za pomoci státní podpory kumulovaly prostředky, na straně druhé by je ale používaly na financování čehokoliv. To stavební spořitelny nesmějí a klientské vklady dokáží nejlépe zhodnocovat právě poskytováním účelových úvěrů. Stejně tak by tomu bylo i v dalších směrech. Proč by banka složitě měnila systémy, aby peníze ze stavebního spoření použila jinak než dnes v rámci reformy penzí nebo na vzdělávání? Banky mají své penzijní fondy, na vzdělání půjčují za tržních podmínek. Stát a jeho regulaci logicky ke svému byznysu nemohou potřebovat. Naproti tomu systém stavebního spoření funguje s pomocí státu. Produkt si za roky existence získal vysokou míru důvěry obyvatel. Je škoda, že se na to občas zapomíná. Vždyť se jedná o velmi účinného pomocníka, který je výrazně efektivnější a levnější, než může být jakýkoliv systém financování potřeb, o které se moderní demokratické státy obvykle starají. 15
18 Stavební spoření v roce 2012 Shrnutí Výdaje státu na podporu stavebního spoření dlouhodobě klesají. V roce 2012 dosáhly 5,3 mld. Kč. Míra zatížení státního rozpočtu vyplácenou podporou klesla pod 0,5 %, což je už méně než v roce V té době se evidovaly necelé 2 miliony smluv, dnes 4,3 miliony. Investice do stavebnictví realizované prostřednictvím stavebního spoření snižují nezaměstnanost a přinášejí do státního rozpočtu několikanásobně více, než se vydá na státní podporu. Díky vysokému počtu poskytnutých úvěrů na rekonstrukce a modernizace je stavební spoření nejvyužívanějším úvěrovým produktem na financování bydlení. Nutnou podmínkou pro další úvěrování je dostatek klientů a jejich vkladů. Současná situace další úvěrování umožňuje. Stavební spořitelny by mohly půjčovat i na další účely. Vládou předložený návrh úpravy zákona o stavebním spoření však tuto schopnost zatím nezohledňuje. Naopak vyžaduje prokazování účelového použití státní podpory na bydlení. Současně chce ministerstvo financí zpřístupnit stavební spoření i bankám, a to navíc za jiných, podstatně volnějších regulačních podmínek, než jaké se vztahují na stavební spořitelny. Stavební spoření by tak přišlo o svou hlavní schopnost, a sice transformovat vklady klientů do účelových úvěrů. Banky by k takovému přístupu nebyly ničím motivovány. 16
19 Adresa: Vodičkova Praha 1 Telefon: Internet: tajemnik@acss.cz Adresa: Vinohradská 3218/ Praha 10 Telefon: Fax: Internet: info@cmss.cz Adresa: Vinohradská 180/ Praha 3 Telefon: Fax: Internet: burinka@burinka.cz Adresa: Bělehradská Praha 2 Telefon: Fax: Internet: info@mpss.cz Adresa: Koněvova 2747/ Praha 3 Telefon: Fax: Internet: rsts@rsts.cz Adresa: Na Hřebenech II 1718/ Praha 4 Telefon: Fax: Internet: kontakt@wuestenrot.cz
20 Stavební spoření v roce 2012 Asociace českých stavebních spořitelen Vodičkova 30, Praha 1 Telefon: GSM: tajemnik@acss.cz Internet:
STAVEBNÍ SPOŘENÍ V ROCE 2006
STAVEBNÍ SPOŘENÍ V ROCE 2006 Stavební spoření je nedílnou součástí financování bytových potřeb v ČR Od roku 1993, kdy byly založeny první stavební spořitelny v České republice, se tento sektor významně
Vícev roce 2015 Asociace českých stavebních spořitelen
v roce 215 Asociace českých stavebních spořitelen Vážení přátelé stavebního spoření, nebývá jednoduché shrnout celý rok do jediného slova. Za rok 215 to jde samo: úvěry. Úrokové sazby na trzích klesly
VíceVážení přátelé stavebního spoření,
v roce 2018 Vážení přátelé stavebního spoření, do roku 2018 jsme vstupovali s velkým očekáváním. Jsem velmi rád, že skutečnost byla nakonec ještě lepší. Stavební spoření v České republice loni zaznamenalo
Vícev roce 2017 Asociace českých stavebních spořitelen
v roce 2017 Asociace českých stavebních spořitelen Vážení přátelé stavebního spoření, Čas mimořádně nízkých úrokových sazeb, kdy peníze neměly téměř žádnou a někdy vlastně i zápornou cenu, je u konce.
Vícewww.modrapyramida.cz Bezplatná infolinka Modré pyramidy 800 101 554 Veškeré detaily o produktech s vámi rád projedná náš finanční poradce.
www.modrapyramida.cz Bezplatná infolinka Modré pyramidy 800 101 554 Veškeré detaily o produktech s vámi rád projedná náš finanční poradce. POTŘEBUJI BYDLET Nabízíme vám produkty stabilních a silných partnerů:
VíceKlíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah
Vítáme Vás na semináři organizovaném v rámci projektu Klíčové kompetence do obcí obecné i odborné vzdělávání na dosah Reg. číslo projektu: CZ.1.07/3.1.00/50.0015 Tento projekt je spolufinancován Evropským
VícePříloha č. 3: Stavební spořitelny a jejich nabídka produktů na financování bydlení. Českomoravská stavební spořitelna a.s.
Příloha č. 3: Stavební spořitelny a jejich nabídka produktů na financování bydlení V české republice nyní působí celkem 5 stavebních spořitelen a všechny tyto spořitelny jsou sdruženy v Asociaci českých
Vícev roce 2016 Asociace českých stavebních spořitelen
v roce 2016 Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření je nejpreferovanějším spořicím produktem v České republice dotazování v listopadu ho favorizovalo 57 % respondentů. Během roku rostla
VíceMinisterstvo financí zveřejnilo v prosinci 2014 zprávu Strategie řízení a financování státního dluhu,
22. prosince 2014 Ministerstvo financí zveřejnilo v prosinci 2014 zprávu Strategie řízení a financování státního dluhu, podle které i přes deficit 80 miliard v roce 2014 a deficit 100 miliard plánovaný
VíceAsociace českých stavebních spořitelen. Stavební spoření v roce
Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření v roce 2007 Rok úvěrových rekordů a kongresu Poslední dobou si veřejnost zvykla, že stavební spořitelny rok od roku prezentují uplynulý rok jako
VíceČeská spořitelna Stimul pro hypoteční trh v roce 2009 Je dobré žít ve světě České spořitelny Gernot Mittendorfer, Jiří Škorvaga 15.9.
Česká spořitelna Je dobré žít ve světě České spořitelny Gernot Mittendorfer, Jiří Škorvaga 15.9.2009 Program 1. Proč nyní přicházíme se stimulem pro trh? 2. Kam se bude trh vyvíjet? Jak vidíme současný
VíceBarometr 2. čtvrtletí 2012
Barometr 2. čtvrtletí 2012 Podle údajů Bankovního a Nebankovního registru klientských informací dosáhl dluh obyvatelstva k 30. 6. 2012 výše 1 301 mld. Kč, z toho objem dlouhodobých úvěrů dosáhl výše 951,5
VícePřetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR
Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR Vladimíra Bartejsová, Manažerka investičních produktů Praha, 2. květen 2016 Agenda dnešního online semináře Přetrvávající nízkoúrokové prostředí v ČR 1. Politika
VíceAsociace českých stavebních spořitelen. Stavební spoření. v roce 2010
Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření v roce 21 Stavební spoření v roce 21 Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření má prakticky každá česká rodina www.acss.cz Vážení přátelé,
VíceBarometr 3. čtvrtletí 2014
Barometr 3. čtvrtletí 214 Bankovní a Nebankovní registr klientských informací evidoval koncem 3. čtvrtletí letošního roku celkový dluh ve výši 1,71 bilionu Kč, z toho tvořil dlouhodobý dluh (hypotéky a
VíceAgenda Úvod Teoretická část Empirická část Budoucnost modelu stav. spořitelen Závěr 18. října 2011 Budoucnost modelu stavebních spořite
BUDOUCNOST MODELU STAVEBNÍCH SPOŘITELEN V ČR Petr Teplý Roman Horváth Institut ekonomických studií, Fakulta sociálních věd Univerzita Karlova v Praze Seminář Fontes Rerum Praha 18. října 2011 Agenda 1.
VíceRESEARCH TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA ROK 2012
RESEARCH TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA ROK 212 25 26 27 28 29 21 211 212 213* 214* Dovolujeme si Vám nabídnout zprávu týkající se stavu na pražském rezidenčním trhu v roce 212.
VíceStav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Státní dluh 1. Vývoj státního dluhu V 2013 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu o 47,9 mld. Kč z 1 667,6 mld. Kč na 1 715,6 mld. Kč. Znamená to, že v průběhu 2013 se tento dluh zvýšil o 2,9 %.
VícePŮJČKY - pokračování
PŮJČKY - pokračování Výukový materiál je připraven pro 8. ročník s využitím Power pointové prezentace a sešitu. Žáci se seznámí s různými možnostmi půjček, s jejich výhodami a nevýhodami, pracují s tabulkou,
VíceBarometr 1. čtvrtletí roku 2015
Barometr 1. čtvrtletí roku 215 Bankovní a Nebankovní registr klientských informací evidoval koncem prvního čtvrtletí roku 215 celkový dluh ve výši 1,73 bilionu Kč, z toho tvořil dlouhodobý dluh (hypotéky
VíceDen finanční gramotnosti. Výzkum Češi a rodinné finance
Výzkumy finanční gramotnosti 2 Jednou ročně monitorujeme finanční gramotnost Čechů z různých pohledů 2011 mezigenerační finanční gramotnost, 2012 muži, ženy a finance a letos Češi a rodinné finance Zaměřujeme
VíceKoncem roku 2012 měly územní samosprávy na svých bankovních účtech 112,3 mld. Kč, což je o 15 mld. více než v roce 2011.
K hospodaření územních samospráv v roce 2012 Rozpočtové hospodaření územních samospráv, tedy krajů, obcí, dobrovolných svazků obcí a regionálních rad regionů soudržnosti, skončilo v roce 2012 přebytkem
VíceStavební spoření v roce 2011. Asociace českých stavebních spořitelen
Stavební spoření v roce 211 Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření v roce 211 Úvodní slovo Vážení čtenáři, život přináší paradoxní situace. V roce 27 se na trhu hypoték zrodily základy
VíceFINANČNÍ ŘEŠENÍ VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI
VAŠICH ŽIVOTNÍCH SITUACÍ PŘINÁŠEJÍ PODÍLOVÉ FONDY Z NABÍDKY SPOLEČNOSTI www.mojeinvestice.cz Pro Váš domov Ať již nemovitost vlastníte, nebo se na to právě chystáte, dříve či později zjistíte, že vlastnictví
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 1. čtvrtletí 2014 došlo ke zvýšení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,4 mld. Kč, což znamená, že v průběhu 1. čtvrtletí 2014 se tento dluh prakticky nezměnil.
Víceobsah Úvodní slovo předsedy Asociace českých stavebních spořitelen str. 1 Asociace českých stavebních spořitelen str. 3
obsah Úvodní slovo předsedy Asociace českých stavebních spořitelen str. 1 Asociace českých stavebních spořitelen str. 3 Co je to stavební spoření? str. 4 Novela zákona o stavebním spoření str. 5 Úvěry
VíceÚrokové sazby dál padají
Úrokové sazby dál padají 22.7.2014 - Hypotéky v červnu opět prudce zlevňovaly. První z bank, která v červnu měnila úrokové sazby, byla UniCredit Bank, která snížila nabídkové sazby u 3 a 5letých fixací.
VíceTRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE
RESEARCH TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE ZPRÁVA O STAVU ZA 1/H1 5 7 9 1 11 1 13 Jan 1 Feb 1 March 1 April 1 May 1 June 1 5 7 9 1 11 1 13 1* 15* 1* Tato nová zpráva Vám poskytne aktuální informace
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 2 Číslo
VíceÚVĚRY A PŮJČKY. Integrovaná střední škola, Hlaváčkovo nám. 673, Slaný
Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_12 Název materiálu: FINANČNÍ STRÁNKA PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům pojem cizí zdroje Očekávaný výstup:
VíceStavební spoření. v roce 2009. Asociace českých stavebních spořitelen
Stavební spoření v roce 29 Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření v roce 29 Asociace českých stavebních spořitelen Stavební spoření má prakticky každá česká rodina Zlomový rok pro stavební
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceObchodní a ekonomické ukazatele fondů penzijních společností za 1. pololetí 2016
Obchodní a ekonomické ukazatele fondů penzijních společností za 1. pololetí 2016 Prezentace pro PT1 Praha 25.8.2016 ÚČASTNÍCI POČET ÚČASTNÍKŮ 6 000 000 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000
VíceRealistický pohled na pražský realitní rok 2010
Tisková zpráva Realistický pohled na pražský realitní rok 2010 Praha 9. prosince 2010 - Průměrné prodejní ceny bytu klesaly Staví se více malých bytů Ceny pozemků v Praze a nejbližším okolí stagnují nebo
VíceŘešení Prospeca. Řešení Prospeca zhodnocení Vašeho majetku investicí do nemovitosti na pronájem! A my víme jak to uchopit.
Řešení Prospeca Řešení Prospeca zhodnocení Vašeho majetku investicí do nemovitosti na pronájem! A my víme jak to uchopit. 1 Představení záměru V kombinaci historicky nejnižších úrokových sazeb a stále
VíceDlouhodobé úvěry. DD úvěry - počet klientů. Barometr 4. čtvrtletí 2012
Barometr 4. čtvrtletí 2012 Koncem prosince dosáhl dluh obyvatelstva, podle údajů Bankovního a Nebankovního registru klientských informací, výše 1,37 bilionu Kč, což je o 67 mld. Kč více než ve stejném
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v 1. 3. čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2014 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč na 1 683,0 mld. Kč, tj. o 0,3 mld. Kč. Při snížení celkového státního dluhu z 1 683,3 mld. Kč
VíceStavební spoření. v roce 2014. Asociace českých stavebních spořitelen
Stavební spoření v roce 214 Stavební spoření v roce 214 Vážení čtenáři, v roce 214 jsem převzal předsednictví AČSS a rád z tohoto místa prohlašuji, že stavební spoření se po letech diskuzí a nejistot začíná
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu V 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,1 mld. Kč, tj. o 0,6 mld. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 1,6 mld. Kč, zatímco korunová
VíceProč potřebujeme důchodovou reformu?
Proč potřebujeme důchodovou reformu? V roce 2008 byl důchodový účet vyrovnaný. Dnes chybí ročně 30 40 mld. Kč. o Přibylo 80 000 důchodců (~ 10 mld. Kč) o Ubylo 180 000 zaměstnanců (~ 15 mld. Kč) o Mimořádná
VíceMil. Kč. Úvěry na bydlení Spotřební úvěry Ostatní úvěry
Rostoucí zadlužení českých domácností bude z čeho spořit na důchody? Prof. Michal Mejstřík EEIP, a.s. Mgr. Petr Kučera CCB Czech Credit Bureau, a.s. Mezinárodního fóra Zlaté koruny Hlavní zjištění V srpnu
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 2 Číslo
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceVývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v čtvrtletí 2015 (mil. Kč) Výpůjční operace
II. Vývoj státního dluhu V 1. 3. čtvrtletí 2015 došlo ke snížení celkového státního dluhu z 1 663,7 mld. Kč na 1 663,0 mld. Kč, tj. o 624 mil. Kč, přičemž vnitřní státní dluh se zvýšil o 6,6 mld. Kč, zatímco
VíceFinanční gramotnost pro SŠ -6. modul Úvěry a předlužení
Modul č. 6 Ing. Miroslav Škvára O úvěrech Co říká o úvěru Wikipedie? Úvěrje formou dočasného postoupení zboží nebo peněžních prostředků (půjčka) věřitelem, na principu návratnosti, dlužníkovi, který je
VíceAmerická hypotéka Charakteristika Americké hypotéky
Charakteristika Americké hypotéky Od 1. května 2004 byl uveden v platnost nový Zákon č. 190/2004 Sb. o dluhopisech, na jejímž základě mohou banky nabízet svým klientům tzv. americkou hypotéku Nový zákon
VíceZÁKON. ze dne kterým se mění zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů
ZÁKON ze dne. 2015 kterým se mění zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů Parlament se usnesl na tomto zákoně České republiky: Čl. I Zákon č. 235/2004 Sb., o dani
VíceŠETŘENÍ ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK BANK ŘÍJEN
ŠETŘENÍ ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK BANK ŘÍJEN Samostatný odbor finanční stability Sekce měnová a statistiky Odbor měnové politiky a fiskálních analýz 213 ŘÍJEN 213 1 I. ÚVOD A SHRNUTÍ Šetření úvěrových podmínek
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceDomácnosti v ČR: příjmy, spotřeba, úspory a dluhy 1993-2012 Červen 2013
Domácnosti v ČR: příjmy, spotřeba, úspory a dluhy 1993-2012 Červen 2013 6. Zadluženost českých domácností 6.1. Úvěry domácnostem od bank Dominance úvěrů na bydlení Zadluženosti českých domácností dominují
VíceŠETŘENÍ O VÝVOJI ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK LEDEN
ŠETŘENÍ O VÝVOJI ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK LEDEN Samostatný odbor finanční stability Sekce měnová a statistiky Odbor měnové politiky a fiskálních analýz 213 LEDEN 213 1 I. ÚVOD A SHRNUTÍ Čtvrtletní šetření ČNB
VíceSpotřeba domácností má významný sociální rozměr
Spotřeba domácností má významný sociální rozměr Výdaje domácností výrazně přispívají k celkové výkonnosti ekonomiky. Podobně jako jiné sektory v ekonomice jsou i ony ovlivněny hospodářským cyklem. Jejich
VíceUkázka knihy z internetového knihkupectví www.kosmas.cz
Ukázka knihy z internetového knihkupectví www.kosmas.cz U k á z k a k n i h y z i n t e r n e t o v é h o k n i h k u p e c t v í w w w. k o s m a s. c z, U I D : K O S 1 8 0 0 0 4 U k á z k a k n i h
VíceBarometr 2. čtvrtletí roku 2015
Barometr 2. čtvrtletí roku 2015 Bankovní a Nebankovní registr evidoval koncem druhého čtvrtletí roku 2015 celkový dluh ve výši 1,75 bilionu Kč. Dlouhodobý dluh (hypotéky a úvěry ze stavebního spoření)
VíceMožnosti zapojení finančních nástrojů do podpory sociálního bydlení Zpracováno ve spolupráci s generálním zmocněncem pro inovativní finanční nástroje
Možnosti zapojení finančních nástrojů do podpory sociálního bydlení Zpracováno ve spolupráci s generálním zmocněncem pro inovativní finanční nástroje 4. 11. 2013 Agenda Cílem prezentace je: Na základě
VíceOptimální půjčka vám umožní získat i neúčelovou část použitelnou na jakékoli nepodnikatelské účely.
POTŘEBUJI PŮJČIT Jestliže potřebujete rychle půjčit finanční prostředky a hledáte solidního partnera, pak jste v Modré pyramidě na správné adrese. Díky půjčkám z naší nabídky si můžete jednoduše a bez
VícePololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 28. srpna 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242,
VíceKDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT
KDE A JAK SI PENÍZE ULOŽIT A VYPŮJČIT Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty. www.zlinskedumy.cz
FINANČNÍ MATEMATIKA Finanční produkty www.zlinskedumy.cz Finanční produkty jsou půjčky, hypotéky, spoření, nejrozšířenější jsou produkty, jejichž hlavní zaměřením je: správa financí: běžné účty zhodnocení
VíceI. Dopady změn ve výplatě nemocenských dávek
Tisková zpráva ze dne 17. dubna 2009 I. Dopady změn ve výplatě nemocenských dávek V roce 2008 meziročně pokleslo průměrné procento pracovní neschopnosti z 5,62 % na 5,18 %, což je nejnižší výsledek v historii
VíceASOCIACE ČESKÝCH STAVEBNÍCH SPOŘITELEN
ASOCIACE ČESKÝCH STAVEBNÍCH SPOŘITELEN VÝROČNÍ ZPRÁVA 04 Obsah Úvodní slovo předsedy Asociace českých stavebních spořitelen str. 1 Asociace českých stavebních spořitelen str. 2 Co je to stavební spoření?
VíceGraf č. 2: Příjmy v zemích mimo eurozónu rostou a přibližují se eurozóně
DOKONČENÍ EVROPSKÉ HOSPODÁŘSKÉ A MĚNOVÉ UNIE Příspěvek Komise k agendě lídrů #FutureofEurope #EURoadSibiu HOSPODÁŘSKÁ A SOCIÁLNÍ KONVERGENCE V EU: KLÍČOVÁ FAKTA Graf č. 1: Měnou Evropské unie je euro Po
VíceFINANČNÍ MATEMATIKA. Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Rozvrh. Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo ZS 2009/2010
Soukromá vysoká škola ekonomická Znojmo FINANČNÍ MATEMATIKA ZS 2009/2010 Ing. Oldřich Šoba, Ph.D. Kontakt: e-mail: oldrich.soba@mendelu.cz ICQ: 293-727-477 GSM: +420 732 286 982 http://svse.sweb.cz web
VíceCZ.1.07/1.5.00/34.0499
Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek,s.r.o. VY_32_INOVACE_251_ESP_06 Marcela Kovářová Datum tvorby
VíceCZ.1.07/1.4.00/21.1920
Finanční produkty Masarykova ZŠ a MŠ Velká Bystřice projekt č. CZ.1.07/1.4.00/21.1920 Název projektu: Učení pro život Č. DUMu: VY_32_INOVACE_39_07 Tématický celek: Rodina a finance Autor: Mgr. Drahomíra
VíceEfektivita III. pilíře - 3 scénáře změn. 5. zasedání Komise pro spravedlivé důchody Ministerstvo práce a sociálních věcí
Efektivita III. pilíře - 3 scénáře změn 5. zasedání Komise pro spravedlivé důchody 28. 6. 2019 Ministerstvo práce a sociálních věcí 1 Závěry minulého jednání neefektivita III. pilíře Třetí pilíř neplní
Více75,9 71,9 21,8% 20,7% 20,7% 21,4% absolutně -mld. Kč připadající na 1 obyv. (tis. Kč) % z celk. výdajích na zdravotní péči
3.4 Výdaje za léky Tato kapitola podává přehled základních údajů o celkových výdajích na léky od roku 21. Poskytuje především podrobné údaje o výdajích na léky dle místa spotřeby a zdroje financování.
VíceNebankovní financování v ČR a v EU: Boom před námi Lukáš Kovanda, hlavní ekonom, Cyrrus
Nebankovní financování v ČR a v EU: Boom před námi Lukáš Kovanda, hlavní ekonom, Cyrrus 1 Finanční krize zasáhla tíživěji malé a střední podniky Světová finanční krize a jejích důsledky obrátily pozornost
VíceHypoteční úvěry Hypoteční úvěr = úvěr zajištěný zástavním právem (hypotéka = zástava) k nemovitosti
Hypoteční úvěr = úvěr zajištěný zástavním právem (hypotéka = zástava) k nemovitosti obvykle se jako zástava využívá financovaná nemovitost, ale není to podmínkou, ručit lze i objektem jiným určený jak
VíceÚvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva.
Hypoteční bankovnictví Cíl kapitoly Cílem kapitoly je vysvětlit podstatu hypotečního bankovnictví, definovat pojmy, které s hypotečním bankovnictvím souvisí a uvést jeho právní základy. Kromě toho bude
VíceJAK HOSPODAŘÍ ČESKÉ DOMÁCNOSTI
TISKOVÁ INFORMACE Z VÝZKUMU STEM TRENDY 1/214 VYDÁNO DNE 17.2. 214 JAK HOSPODAŘÍ ČESKÉ DOMÁCNOSTI Mírně nadpoloviční většina dotázaných občanů je z hlediska úspor a půjček v plusu, téměř třetina má bilanci
VíceČeskoslovenská obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/14 115 20 Praha 1 Nové Město tel.: +420 261 351 111
V Praze, 21. března 2006 Čistý zisk Skupiny ČSOB v roce 2005 vyšší o 17% oproti roku 2004 (konsolidované, IFRS, auditované výsledky) Skupina ČSOB uzavřela rok 2005 se ziskem ve výši 10,3 miliardy Kč. Čistý
VíceSpoluprace v oblasti financování bydlení
Spoluprace v oblasti financování bydlení 1 Společnost Top Consultant s.r.o. se zabývá finančním plánováním pro privátní a korporátní klientelu. Dále pak zprostředkováním investičních, pojistných a úvěrových
VíceSchválený rozpočet Olomouckého kraje na rok 2017
Schválený rozpočet Olomouckého kraje na rok 2017 Schválený usnesením Zastupitelstva Olomouckého kraje UZ/2/11/2016 ze dne 19. 12. 2016 Důvodová zpráva 1. Finanční hospodaření Olomouckého kraje se řídí
VíceKapitálový trh (finanční trh)
Mikroekonomie bakalářský kurz - VŠFS Jiří Mihola, jiri.mihola@quick.cz, www.median-os.cz, 2010 Téma 9 Kapitálový trh (finanční trh) Obsah 1. Podstata kapitálového trhu 2. Volba mezi současnou a budoucí
VíceHlavní poslání centrální banky. Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010
Hlavní poslání centrální banky Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010 1 Postavení centrální banky (CB) CB je vrcholnou bankou v zemi, která: určuje měnovou politiku vydává bankovky a mince řídí
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceOtázka: Obchodní banky a bankovní operace. Předmět: Ekonomie a bankovnictví. Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY
Otázka: Obchodní banky a bankovní operace Předmět: Ekonomie a bankovnictví Přidal(a): Lenka OBCHODNÍ BANKY Podnikatelské subjekty, a. s. ZK min. 500 mil. Kč + další podmínky Hlavním cílem zisk Podle zákona
Více8 NEZAMĚSTNANOST. 8.1 Klíčové pojmy
8 NEZAMĚSTNANOST 8.1 Klíčové pojmy Ekonomicky aktivní obyvatelstvo je definováno jako suma zaměstnaných a nezaměstnaných a míra nezaměstnanosti je definovaná jako procento ekonomicky aktivního obyvatelstva,
VíceVýhody poradce Money Plus +
PRESENTÁTOR Popis práce finančního trenéra Sociální dávky při pracovní neschopnosti, Půjčky vs. Investice, Financování bydlení a Finanční svoboda Výhody poradce Money Plus + penzijní fond hypotéka leasing
VíceTéma: Jednoduché úročení
Téma: Jednoduché úročení 1. Půjčili jste 10 000 Kč. Za 5 měsíců Vám vrátili 11 000 Kč. Jaká byla výnosnost této půjčky (při jaké úrokové sazbě jste ji poskytli)? [24 % p. a.] 2. Za kolik dnů vzroste vklad
VícePříloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení
Příloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení Česká spořitelna, a.s. 1 Kořeny České spořitelny sahají až do roku 1825, kdy zahájila činnost Spořitelna česká, nejstarší
VíceFinanční gramotnost pro školy. Senior lektoři: Karel KOŘENÝ Petr PAVLÁSEK
Finanční gramotnost pro školy Senior lektoři: Karel KOŘENÝ Petr PAVLÁSEK r. 2012 1. Zlatá pravidla Pokud chcete dosáhnout finanční nezávislosti, musíte plánovat, být disciplinovaní a rozhodnuti ovládat
VíceZájem o nové bydlení trvá, prodeje brzdí povolovací procesy a nárůst cen
Zájem o nové bydlení trvá, prodeje brzdí povolovací procesy a nárůst cen Praha, 23. ledna 2019 V loňském roce se v Praze prodalo 5000 nových bytů, o 500 méně než v roce předchozím. A to přesto, že nabídka
Více4. Peněžní příjmy a vydání domácností ČR
4. Peněžní příjmy a vydání domácností ČR Národní účty a rodinné účty různé poslání Rychlejší růst spotřeby domácností než HDP Značný růst výdajů domácností na bydlení Různorodé problémy související s tvorbou
VícePodpora renovace rodinných a bytových domů
Zakládající partneři Podpora renovace rodinných a bytových domů Významní partneři Stávající stav a možná podoba Národní kulatý stůl na téma financování energetické účinnosti v České republice 5. 10. 2017
VíceStřední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo
VíceJak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření?
Jak dál v rozvoji doplňkového penzijního spoření? JUDr. Vít Samek PT 1 Praha, MPSV, 21. května 2015 Odborná komise pro důchodovou reformu Mandát 2015 PT1 Odborné komise pro DR Analyzovat efektivitu státní
VíceII. Vývoj státního dluhu
II. Vývoj státního dluhu Státní dluh se v 1. čtvrtletí 2016 zvýšil z 1 673,0 mld. Kč na 1 694,7 mld. Kč, tj. o 21,7 mld. Kč, resp. 1,3 %, přičemž vnitřní státní dluh vzrostl o 21,8 mld. Kč a korunová hodnota
VíceFinanční gramotnost pro SŠ -8. modul Jak si pořídit vlastní bydlení
Modul č. 8 Ing. Miroslav Škvára O bydlení Vzpomínáte si na rodinný rozpočet? Co tvoří výdaje rodiny: Bydlení je nejvýznamnější položkou!!! Bydlení patří mezi základní potřeby člověka. Nákladné je jednak
VíceDnešní snídaňové menu
Wüstenrot: rok 2016 Dnešní snídaňové menu Výsledky roku 2016 Chystané novinky nejen pro naše klienty Všechno, co potřebujete vědět o řešení bydlení 2 Rok 2016 rok výzev Na konci ledna 2016 dokončen prodej
VíceProvozní modely sociálního bydlení a ekonomické aspekty pořízení sociálního bydlení
Provozní modely sociálního bydlení a ekonomické aspekty pořízení sociálního bydlení Petr SUNEGA, Martin LUX Sociologický ústav AV ČR, v.v.i. petr.sunega@soc.cas.cz Cíle modely sociálního bydlení Představit
VíceBankovnictví a pojišťovnictví 5
Bankovnictví a pojišťovnictví 5 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Vkladové bankovní produkty Obsah:
VíceMANDATORNÍ VÝDAJE STÁTNÍHO ROZPOČTU. Ing. Daša Smetanková, Ph.D. červenec 2014 Překlad č. 2.097
MANDATORNÍ VÝDAJE STÁTNÍHO ROZPOČTU Ing. Daša Smetanková, Ph.D. červenec 2014 Překlad č. 2.097 2 Obsah: Vývoj mandatorních výdajů...3 Tabulka č. 1: Mandatorní výdaje v ČR v letech 1995-2014 v mld. Kč 1:
VíceKonferencia QUO VADIS 3. PILIER? Česká republika: III. pilíř po reformě a co zaměstnanecké penze?
Konferencia QUO VADIS 3. PILIER? Česká republika: III. pilíř po reformě a co zaměstnanecké penze? Hotel SOREA REGIA Bratislava 18. októbra 2016, JUDr. Vít Samek Změny ve III. pilíři 2012 až 2015: Transformace
VíceVýsledky měření finanční gramotnosti
Andrej Babiš Lenka Jurošková 31. 5. 2016 Obsah 2 Ochrana spotřebitele na finančním trhu Nový zákon o spotřebitelském úvěru Novela zákona o platebním styku Ochrana spotřebitele 3 na finančním trhu 1 Jednotná
VícePasivní služby stavební a penzijní pojištění
Stavební spoření Nejznámější stavební spořitelny Pasivní služby stavební a penzijní pojištění Českomoravská stavební spořitelna ( ), Stavební spořitelna České spořitelny (.), Modrá pyramida, Spoření se
VícePenzijní připojištění - změny od 1.1.2013
Penzijní připojištění - změny od 1.1.2013 Víte, co se stane v rámci důchodové reformy od roku 2013 s penzijním připojištěním? Mimo jiného se změní výše státního příspěvku, posune se hranice pro možnost
Více4. 3. Váha nefinančních firem pod zahraniční kontrolou na investicích sektoru nefinančních podniků a v české ekonomice
4. 3. Váha nefinančních firem kontrolou na investicích sektoru nefinančních podniků a v české ekonomice 4.3.1. Spojitost s přílivem přímých investic Odlišnost pojmů Je třeba rozlišovat termín příliv přímých
Více