Finanční gramotnost pro školy Senior lektoři: Karel KOŘENÝ Petr PAVLÁSEK r. 2012
1. Zlatá pravidla Pokud chcete dosáhnout finanční nezávislosti, musíte plánovat, být disciplinovaní a rozhodnuti ovládat své potřeby. J. E. Stowers 2
Finanční nezávislost Co to je finanční nezávislost? FN = pasivní příjmy > výdaje úroky + dividendy + nájmy + renty + penze běžné výdaje + nájemné + splátky úvěrů + pojistné 3
Jak dosáhnout finanční nezávislosti Utrácejte méně než vyděláte nebo Vydělávejte více než utrácíte a Vzniklý rozdíl moudře investujte 4
Zlatá pravidla I. 1. Splatit špatné dluhy spotřebitelské úvěry 2. Sjednat pojištění trvalých následků úrazu 3. Koupit nemovitost, pokud je hypotéka levnější než nájem 4. Sjednat životní pojištění 5. Investovat do akcií 6. Diverzifikovat investovat do akcií i dluhopisů 7. Redukovat akciové fondy strana 5
Zlatá pravidla II. 8. Udržovat likvidní rezervu 9. Ke konci redukovat pojistky 10.Vzít hypotéku na co nejdelší dobu Vzít hypotéku na co nejvyšší částku Umořovat hypotéku, pokud jste finančně nezávislí. strana 6
Zlatá pravidla III. Jak by mělo vypadat portfolio člověka ve 30, 45 a 65 letech? 30 let 65 let 45 let strana 7
Zlatá pravidla IV. Mezi dluhopisové investice také patří: Stavební spoření, penzijní připojištění, kapitálové životní pojištění, nemovitosti na pronájem Mezi akciové investice také patří: Akcie, vlastní podnikání, komodity K fondům peněžního trhu také patří: Běžný účet, termínované vklady, spořící účty. strana 8
Zlatá pravidla V. Dodržujte zlatá pravidla. Přivedou vás k vítězství nejen ve hře FINANČNÍ SVOBODA, ale hlavně v reálném životě! ZÁVĚRY 5.000 Kč/měsíčně = 1 mil. Kč majetku 1 mil. Kč majetku = spořit 30 let měsíčně 1.000 Kč Renta = 30 let pravidelně investovat 10 % z příjmu strana 9
2. Proč investovat do akcií Doporučili mi investovat do akcií, že je to dobré na důchod a na stáří. Fungovalo to perfektně. Během týdne jsem zešedivěl. E. Cantor 10
11 Dlouhodobý pohled na trhy (DJIA) k 1.3.2012
DJIA logaritmická osa 12
Podle koho se máme řídit? 13
Co umí peněžní trh, dluhopisy a akcie Sporoinvest Sporotrend Sporobond 14
Co umí peněžní trh, dluhopisy a akcie 15
Pan Jan Dán cena za jistotu Pan Jan Dán má 30 let a uvažuje o odkládání 1.000 Kč měsíčně (tj. 12.000 Kč ročně). Kolik by měl naspořeno, kdyby 30 let (do svých 60 let) tyto úspory vkládal: a) na termínovaný vklad v bance s Ø výnosovou mírou 2 % p.a. b) do penzijního fondu s Ø výnosovou mírou 4 % p.a. c) do smíšeného fondu s Ø výnosovou mírou 6 % p.a. d) do akciového fondu s Ø výnosovou mírou 10 % p.a. 16
Pan Jan Dán cena za jistotu Pan Jan Dán má 30 let a uvažuje o odkládání 1.000 Kč měsíčně (tj. 12.000 Kč ročně). Kolik by měl naspořeno, kdyby 30 let (do svých 60 let) tyto úspory vkládal: a) na termínovaný vklad v bance s Ø výnosovou mírou 2 % p.a. b) do penzijního fondu s Ø výnosovou mírou 4 % p.a. c) do smíšeného fondu s Ø výnosovou mírou 6 % p.a. d) do akciového fondu s Ø výnosovou mírou 10 % p.a. 17
18 Očekávané výnosy akcií
Pravděpodobnost nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % Pravděpodobnos nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % Průměrný výnos akcií je 10 %, ale Historické výnosy za 1 rok (p.a.) Historické výnosy za 1 rok (p.a.) 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Dosažený výnos Dosažený výnos 19
20letý výnos nad inflaci (p.a.) Od roku Akcie Dluhopisy Peněžní trh 1991 6,19 % 3,22 % 0,88 % 1981 11,52 % 5,84 % 2,78 % 1971 4,57 % 1,76 % 1,22 % 1961 2,84 % -1,22 % 0,12 % 1951 9,47 % 0,57 % 0,78 % 1941 10,29 % -1,64 % -2,38 % 1931 5,22 % 1,11 % -1,35 % 1928 3,42 % 1,81 % -0,72 % MIN 2,84 % - 1,64 % - 2,38 % MAX 11,52 % 5,84 % 2,78 % Střed 6,69 % 1,43 % 0,16 % 20
175 082 Kč 365 153 Kč 71 841 Kč 311 169 Kč 132 873 Kč 61 770 Kč 173 050 Kč 103 223 Kč 885 228 Kč Reálná hodnota investice 100 000 na 20 let 1 000 000 Kč 900 000 Kč 800 000 Kč 700 000 Kč 600 000 Kč 500 000 Kč 400 000 Kč 300 000 Kč 200 000 Kč 100 000 Kč 0 Kč Která investice je v horizontu 20 let nejméně riziková? Akcie Dluhopisy Peněžní trh Minimum Maximum Průměr 21
t Pravděpodobnost nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % t Pravděpodobnost nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % Historické výnosy akcií Historické výnosy za 1 rok (p.a.) Historické výnosy za 3 roky (p.a.) 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Dosažený výnos Dosažený výnos Historické výnosy za 5 let (p.a.) Historické výnosy za 10 let (p.a.) 22 30,0% 40,0%
Pravděpodobnost % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % ž -5 % % % ž 20 % ž 15 % 10 % 5 % 0 % ž -5 % % nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % Pravděpodobnost nad 20 % 15 % až 20 % 10 % až 15 % 5 % až 10 % 0 % až 5 % -5 % až 0 % -10 % až -5 % pod -10 % Historické výnosy akcií Dosažený výnos Dosažený výnos Historické výnosy za 5 let (p.a.) Historické výnosy za 10 let (p.a.) 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Dosažený výnos Dosažený výnos Historické výnosy za 15 let (p.a.) Historické výnosy za 20 let (p.a.) 23 35,0% 60,0%
Historické výnosy akcií 24
Závěry Akcie mají riziko, že budete bohatí. Akcie do portfolia patří. Je jen otázka, KOLIK. Akcie nemají RIZIKO kolísání, ale JISTOTU kolísání. Hodí se jen pro ty, kdo jsou schopní dlouhou dobu vydržet. Jak využít riziko kolísání ve svůj prospěch? Objem peněz v akciích = 100 věk 25
Pravidelné investování Jak pravidelně investovat? Umí pravidelná investice prodělat? Co musí udělat trhy, aby došlo k prodělku? Jak se bránit poklesu před koncem? 26
27 Pravidelné investování investiční brzda
Pravidelná 20 let, čistě akcie 28
Pravidelná 20 let, realokace 29
3 fáze pravidelných investic Pravidelně investujeme 3000 Kč měsíčně na 20 let. Jak investoři reagují na pokles? Akcie klesnou po roce Akcie klesnou po 8 letech Akcie klesnou po 18 letech 30
Akcie klesají na počátku Ztráta je velká v % ale ne v penězích špatná zpráva pro zainvestované peníze, dobrá zpráva pro budoucí investice. Zainvestovaných peněz je málo (jsme na počátku) Před námi je ještě hodně času, budeme hodně investovat, budeme kupovat levněji. 31
Akcie klesají v polovině Už jsme zkušení investoři Pokles asi není první Máme před sebou ještě dost času Nakupujeme levněji 32
Akcie klesají před koncem Už nám to je jedno, protože je nemáme 33
3. Jak se správně pojistit Jestliže se vy sami nepřipravíte na neočekávané události, tak kdo jiný? J. E. Stowers 34
Co nás ohrožuje a jak se tomu bránit (co zajišťovat) CO HROZÍ ZTRÁTA JAK SE BRÁNIT SMRT 12 x příjem x počet let Pojištění INVALIDITA 12 x příjem x počet let Pojištění NEMOC 12 x příjem Rezerva ZTRÁTA PRÁCE Hledání nové Rezerva ZTRÁTA DOMU Cena domu Pojištění DOMÁCNOST Cena domácnosti Pojištění ZPŮSOBENÁ ŠKODA Neomezeně Pojištění ŠKODA V PRÁCI 4,5 x plat Rezerva AUTO Cena auta Jak kdy PRÁVNÍ SPORY??? Rezerva 35
Příčiny úmrtí Kolik procent úmrtí má na svědomí (muž ve věku 30-49 let ) Úraz Nemoc Jaké jsou hlavní příčiny úmrtí z vnějších příčin (úrazy). Z kolika procent? Autonehody Sebevraždy Ostatní 36
Pojistná ochrana / naspořený kapitál Typy životního pojištění 1 200 000 IŽP 1 000 000 800 000 RŽP 600 000 RŽP-klesající 400 000 KŽP 200 000 0 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 Věk klienta 37
Cvičení Rodina se 2 dětmi, hlavním nositelem příjmu je manžel (30 000 Kč čistého). V jakém případě potřebuje vyšší pojistnou ochranu? 1. Věk muže 30 let, hypotéka 1 800 000 Kč, vlastní úspory žádné, děti samostatné za 15 let 2. Věk muže 35 let, hypotéka 1 400 000 Kč, vlastní úspory 300 000, děti samostatné za 10 let 38
Cvičení Kdo potřebuje vyšší pojistnou ochranu: 1. Kdo platí nájem 10 000 Kč měsíčně 2. Kdo má hypotéku 1,5 mil. Kč a splácí 10 000 Kč měsíčně 39
Potřeba pojištění v čase závazky životní pojištění úrazové pojištění 50 55 let úspory Trvalé následky úrazu 0 20 40 60 80 40 věk
Tipy, jak na pojistkách ušetřit Do jakého věku pojistku uzavírat? Jaký typ pojistky uzavírat? Nepojišťujte prkotiny Volte vysokou spoluúčast. 41
4. Jak používat hypotéky Jestliže se vy sami nepřipravíte na neočekávané události, tak kdo jiný? J. E. Stowers 42
Délka splatnosti hypotéky Karel Korunka uvažuje o financování nemovitosti hypotékou ve výši 1 mil. Kč při úrokové sazbě 4 % p.a. Rozhoduje se, zda zvolí hypotéku se splatností 20 nebo 30 let. Poraďte Karlovi Korunkovi při rozhodování. Která hypotéka je nejvýhodnější z finančního hlediska? Která hypotéka je rizikovější? 43
Karel Korunka splatnost hypotéky Splatnost 20 let Splatnost 30 let Splátka (měsíčně) 6 060 Kč 4 774 Kč Zaplaceno celkem Zaplaceno na úrocích 1 454 353 Kč 1 718 695 Kč 454 353 Kč 718 695 Kč 44
Splátka / Investice Splátka / Investice Splátka / Investice Splátka / Investice Karel Korunka splatnost hypotéky Kratší Kratší splatnost Delší Delší splatnost 7 000 7 000 Kč Kč 7 000 7 000 Kč Kč 6 000 6 000 Kč Kč 6 000 6 000 Kč Kč 5 000 5 000 Kč Kč 5 000 5 000 Kč Kč 4 000 4 000 Kč Kč 4 000 4 000 Kč Kč 3 000 3 000 Kč Kč 3 000 3 000 Kč Kč 2 000 2 000 Kč Kč 2 000 2 000 Kč Kč 1 000 1 000 Kč Kč 1 000 1 000 Kč Kč 0 Kč0 Kč 1 14 47 10 7 10 13 13 16 16 19 19 22 22 25 25 28 28 Rok Rok 0 Kč0 Kč 1 14 47 10 7 10 13 13 16 16 19 19 22 22 25 25 28 28 Rok Rok Splátka Splátka Investice Splátka Splátka Investice 45
Karel Korunka splatnost hypotéky splatnost: 20 let 30 let Pravidelná investice dnes Pravidelná investice po splacení hypotéky Hodnota pravidelné investice Rozdíl 0 Kč 1286 Kč 6060 Kč 993 077 Kč 1 291 455 Kč 298 378 Kč Rozdíl je v budoucí hodnotě (peníze za 30 let). Jejich dnešní kupní síla je cca 100 000 Kč až 150 000 Kč. 46
Karel Korunka splatnost hypotéky Která hypotéka je výhodnější z finančního hlediska? Kdy budeme bohatší Která varianta je rizikovější? Jaké je riziko, že nedosáhneme očekávaného zhodnocení? Jaká varianta je rizikovější pro náš rozpočet? Která hypotéka má lepší likviditu (více svobody, možností, volnosti)? 47
Závěry Vezměte si hypotéku na co nejdelší dobu Rozdíl ve výši splátek investujte!!! Využívejte v první řadě peníze banky = vezměte si hypotéku na co nejvyšší částku V případě, že jste již finančně nezávislí, splaťte všechny dluhy i hypotéku. 48