z hlediska finanční stability

Transkript

1 Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability Miroslav Singer viceguvernér, r, Česká národní banka 91. Žofínské fórum Praha, 6. října 29

2 Zpráva o finanční stabilitě 28/29: hodnocení rizik Zpráva (červen 29) identifikovala dvě hlavní rizika: Pokračování a prohlubování finanční krize a recese v západních ekonomikách Přetrvávání výjimečně vysoké míry nejistoty pro podnikatelské subjekty, finanční instituce i domácnosti Domácí bankovní sektor bude čelit především nárůstu kreditního rizika; jiným rizikům bude vystaven v menší míře Dosavadní vývoj v roce 29 potvrzuje tato očekávání Vysoká míra nejistoty se postupně stává stále silnějším negativním faktorem M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 2

3 7 Úvěry v selhání (v % celkových úvěrů v segmentu) /6 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 Pram en: ČNB Úvěry rezidentům celkem Nefinanční podniky Domácnosti - obyvatelstvo Podíl úvěrů v selhání roste výrazněji v sektoru podniků M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 3

4 Podíl úvěrů v selhání (% celkových úvěrů; konec 28 nebo březen 29) 24 Podíl úvěrů v selhání: mezinárodn rodní srovnání země eurozóny ostatní země EU země střední a východní Evropy mimo EU IT GR ES SK IE FR DE AT PT NL SI MT BE FI LU RO LV LT PL CZ HU BG EE UK SE DK UAMOMN SRMK AL RU TR BH HR BY Pramen: IMF, ČNB, národní centrální banky ČR v mezinárodním srovnání nijak nevybočuje M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 4

5 Vývoj míry m defaultu bankovních úvěrů podnikům m a podílu úvěrů v selhání (v %) /22 6/24 2/26 1/27 6/29 12M míra defaultu Trend 1M anualizované míry defaultu Podíl úvěrů v selhání (NPL) Pramen: ČNB (CRÚ) Vývoj 12M míry defaultu (vpředhl. uk.) naznačuje růst podílu nesplácených úvěrů v příštích čtvrtletích M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 5

6 Vývoj míry m defaultu bankovních úvěrů domácnostem a podílu úvěrů v selhání 6 (v %) 4 2 8/7 2/8 8/8 2/9 8/9 Zdroj: Czech Credit Bureau, ČNB 12M míra defaultu Trend 1M anualizované míry defaultu Podíl úvěrů v selhání (NPL) 12M míra defaultu bankovních úvěrů domácnostem roste pomaleji než v podnikovém sektoru M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 6

7 Úvěry nefinančním m podnikům a domácnostem (stavy, mzr Úvěry podnikům a domácnostem Úvěry podnikům Úvěry domácnostem mzr.. v %) Srpen 29: úvěry nefinančním podnikům poprvé od roku 25 meziročně poklesly (-2,6%) M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 7

8 Nově poskytnuté úvěry (v %, banky celkem, 3měsíční klouzavý průměr) /7 9/7 12/7 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 6/9 Pramen: ČNB Úvěry nefinančním podnikům Úvěry domácnostem celkem Úvěry domácnostem spotřebitelské Úvěry domácnostem na bydlení Pokles poptávky po úvěrech + zpřísnění úvěrových standardů záporná mzr dynamika ve všech segmentech M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 8

9 Repo a tržní sazby (v %) /7 4/7 7/7 1/7 1/8 4/8 7/8 1/8 1/9 4/9 7/9 Repo sazba ČNB 3M 1Y 1y vládní dluhopis Snížení měnově politických sazeb se částečně promítlo do tržních sazeb M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 9

10 Úrokové sazby z nových úvěrů (v %) /26 6/27 12/27 6/28 12/28 6/29 Pramen: ČNB Úvěry nefinančním podnikům Úvěry domácnostem na bydlení 2T repo sazba i do sazeb úvěrů nefinančním podnikům; sazby úvěrů domácnostem na bydlení nepatrně vzrostly M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 1

11 Kreditní prémie na mezibankovním trhu (v %) trhu Kreditní prémie na mezibankovním trhu (v %) /7 5/7 9/7 1/8 5/8 9/8 1/9 5/9 9/9 CZK 3M kreditní prémie PLN 3M kreditní prémie USD 3M kreditní prémie EUR 3M kreditní prémie Pramen: Thomson Datastream Příznivému vývoji úrokových sazeb napomáhá pokles kreditních prémií na peněžním trhu M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 11

12 Stažen ená a dodaná likvidita Objemy stažené a dodané likvidity (mld.kč) Objem dodané likvidity (pravá osa) Objem sterilizace (levá osa) I-8 II-8 III-8 V-8 VI-8 VIII-8 IX-8 X-8 XII-8 I-9 III-9 IV-9 VI-9 VII-9 VIII Nulový zájem o dodávací facilitu v posledních měsících svědčí o uklidnění situace na peněžním trhu M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 12

13 Poměr r primárn rních vkladů k úvěrům ve vybraných zemích EU v roce 28 (v %, rezidentské úvěry a vklady, nebankovní subjekty) CZ SK PL BGROHU SI LT EELV BEDEAT FR UK SEDK EA EU Pramen: ECB V ČR byl v 28 poměr depozit k úvěrům nejvyšší domácí bankovní sektor má silnou bilanční likviditu M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 13

14 Úvěry v cizí měně ve vybraných zemích EU v roce 28 (v % celkových úvěrů danému segmentu) LV EE HU RO LT PL BG SI SK CZ EA AT BE SE domácnosti podniky Pramen: BIS, ECB, centrální banky České domácnosti mají nulový podíl úvěrů v cizích měnách M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 14

15 Čistá externí pozice bankovních sektorů vybraných zemí EU v roce (v % HDP) CZ SI PL SK BGHU RO LT EE LV AT DE BE FR SEDK UK EA EU Pramen: IFS, IMF ČR spolu se Slovinskem je mezi novými členskými zeměmi EU na externích zdrojích nezávislá (jejich čistá externí pozice je kladná) M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 15

16 Externí hrubý dluh bankovních sektorů vybraných zemí EU Externí hrubý dluh bankovních sektorů vybraných zemí EU (v % HDP, 28) PL CZ RO SK BG LT HU SI EE LV DE FR AT BE SE DK UK EA EU Krátkodobý externí dluh Dlouhodobý externí dluh Pramen: BIS, IMF Pozn.: Pro některé země EU nebylo k dispozici rozložení dle splatnosti; EU je váženým průměrem zemí EU, kde jako váhy byly použity podíly na HDP. Domácí bankovní sektor má nízký externí dluh M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 16

17 Poměry likvidity v bankovním sektoru (v %) /25 6/26 12/26 6/27 12/27 6/28 12/28 6/29 Pramen: ČNB Úvěry / vklady (klientské) Rychle likvidní aktiva / celková aktiva Závazky splatné na požádání / vklady (celkem vč. úvěrových institucí) Likviditní pozice domácího finančního systému je velmi dobrá M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 17

18 Kapitál l a kapitálov lové požadavky k typům m bankovních rizik (mld. K (mld. Kč; ; %) XII 26 III 27 VI 27 IX 27 XII 27 III 28 VI 28 IX 28 XII 28 III 29 VI Pramen: ČNB Kapitál celkem Úvěrové riziko celkem Tržní rizika (vč. modelů bank) Operační a ostatní rizika Kapitálová přiměřenost (%, pravá osa) Kapitálová přiměřenost Tier 1 (%, pravá osa) Banky disponují solidním kapitálovým polštářem; celková kapitálová přiměřenost v červenci dosáhla 13,9 % a přiměřenost podle Tier 1 dosáhla 12,9 % M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 18

19 Vývoj čistého zisku v bankovním sektoru (mld. Kč) K Vývoj čistého zisku v bankovním sektoru (mld. Kč) IV-5 VII-5 X-5 I-6 IV-6 VII-6 X-6 I-7 IV-7 VII-7 X-7 I-8 IV-8 VII-8 X-8 Čistý zisk (anualizované hodnoty za poslední 3 měsíce) Čistý zisk (anualizovaná měsíční data) I-9 IV-9 VII-9 Pramen: ČNB Bankovní sektor zůstává ziskový M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 19

20 Marže e mezi úrokovými sazbami z úvěrů a vkladů (v %) Marže mezi úrokovými sazbami z úvěrů a vkladů (v %) Marže úrokových sazeb z nových úvěrů a vkladů Marže úrokových sazeb ze stavů úv ěrů a vkladů K ziskovosti bank v letošním roce přispěl mírný růst úrokových marží M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 2

21 Vývoj opravných položek Vývoj opravných položek (mld. Kč; %) ek (mld. Kč; K ; %) OP ke klientským pohledávkám (stav v mld. Kč) OP / NPLs (v %, pravá osa) Pramen: ČNB Opravné položky rostou, v poměru k úvěrům v selhání jejich výše mírně klesá M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 21

22 Zátěžové testy M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 22

23 Rámec zátěžz ěžových testů ČNB ČNB provádí makro-zátěžové testy bankovního sektoru pravidelně od roku 23, výsledky jsou zveřejňovány ve Zprávě o finanční stabilitě Od podzimu 28 jsou testy připravovány čtvrtletně (vždy s novou makroekonomickou prognózou) Současná verze se opírá o komplexní rámec využívající makroekonomické scénáře, dílčí modely a predikci hlavních veličin pro 8 následujících čtvrtletí Baseline je vždy založen na oficiální makroekonomické prognóze ČNB, další scénáře zachycují varianty možného více nepříznivého vývoje M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 23

24 Zátěžové testy: dva scénáře Aktuální zátěžový test bank pracuje se dvěma scénáři: Scénář A: baseline odráží prognózu ČNB z Scénář B: vleklá recese předpokládá větší a delší pokles HDP v porovnání s baselinem Časový horizont testů: 2Q29 2Q211 (bankovní data k ) Vývoj makroekonomických proměnných Typ scénáře Baseline Vleklá recese Reálný růst HDP (%, y-o-y) -3,8,8-5,2-1,1 Míra inflace (%, y-o-y) 1,2 1,1 1,2 1,2 Úroková sazba 3M PRIBOR (%) 2,1 1,8 2,3 2, Měnový kurz CZK/EUR 26,6 25,7 27, 27, Tyto scénáře jsou aktualizací scénářů zveřejněných ve Zprávě o finanční stabilitě z června 29 M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 24

25 Výsledky testů: : podniky Průběh podílu nesplácených úvěrů: podniky (v %) /7 12/7 6/8 12/8 6/9 12/9 6/1 12/1 6/11 Baseline Vleklá recese Baseline květen 29 Míra defaultu v baseline: 12% v 29 a 11% v 21 M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 25

26 Výsledky testů: : domácnosti Průběh podílu nesplácených úvěrů: domácnosti (v %) /7 12/7 6/8 12/8 6/9 12/9 6/1 12/1 6/11 Baseline Vleklá recese Baseline květen 29 Míra defaultu v baseline: 5,5% v 29 a 6% v 21 M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 26

27 Výsledky testů: : banky Vývoj kapitálové přiměřenosti: modelový (záporný) růst úvěrů (v %) /7 12/7 6/8 12/8 6/9 12/9 6/1 12/1 6/11 Baseline Vleklá recese Banky zůstávají stabilní v obou scénářích (generují dostatečné výnosy a akumulují zisk) M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 27

28 Výsledky testů: : závěryz Typ scénáře Baseline Vleklá recese 2Q29-2Q21 2Q21-2Q211 2Q29-2Q21 2Q21-2Q211 Kapitálová přiměřenost (CAR, v %) 13,5 13,1 13,5 12,9 Celkový účinek šoků (p.b. CAR) -2,8-2,1-4,3-2,6 Alokace výnosů (p.b. CAR) 2,4 1,9 3,7 2,5 CAR po testu (v %) 13,1 12,9 12,9 12,8 Kapitálová injekce (v mld. Kč),,,, Podíl nesplácených úvěrů na úvěrech (ke konci období) - celkem (v %) 7,9 8, 9,9 9,3 - nefinanční podniky (v %) 11,9 12,9 14,6 13,4 - domácnosti (v %) 6,6 6,4 8,9 8,9 Aktuální zátěžové testy potvrzují nadále dobrou kondici bank v ČR M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 28

29 Shrnutí Domácí bankovní sektor má dostatek zdrojů, likvidity a kapitálu; je odolný vůči šokům a má silnou externí pozici Přesto v blízké budoucnosti: Poroste podíl úvěrů v selhání Bude zpomalovat tempo růstu úvěrů Kreditní riziko bude vychýleno směrem vzhůru Rizika jsou spojena zejména s vývojem v zahraničí(vsčr): Výjimečně vysoká míra nejistoty ohledně vývoje ekonomické aktivity, cen produkce, dlouhodobých úrokových sazeb a cen aktiv Rostoucí ztráty z úvěrů i z cenných papírů (hrozba pro kapitálovou přiměřenost) Horší schopnost některých bank získat zdroje pro financování aktiv Možná ztížená dostupnost úvěrů pro firmy Domácí bankovní sektor sám o sobě není zdrojem rizik M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 29

30 Děkuji za pozornost Miroslav Singer Česká národní banka Na příkopě Praha 1 Miroslav.Singer@cnb.cz Tel: M. Singer Bankovní sektor v době krize z hlediska finanční stability 3