Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG. Nerevidovaná Pololetní Zpráva

Transkript

1 Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG Nerevidovaná Pololetní Zpráva do 30. září 2004

2 Legenda použitých symbolů Státy a ústřední vlády Ropa Fotografický a optický průmysl Ostatní služby Kantony, provincie Chemický průmysl Různé spotřební zboží Konglomerace Města, obce Elektronika a elektrotechnika Polygrafie a vydavatelství Ostatní nespecifikované sektory Veřejnoprávní instituce Letectví a kosmonautika Průmysl obalů Biochemie Soukromé společnosti Internet, software a tech.infor. služby Maloobchod, obchodní domy Různé investiční celky Nadnárodní organizace Kancelářské potřeby a zpracování dat Různé obchodní společnosti Životní prostředí a recyklace Investiční fondy Průmysl hodinářský Banky a finan. instituce (EU) Zdravotnictví a společnost Rezerva Strojírenství a výroba zařízení Ostatní banky a finan. instituce Důlní průmysl Silniční vozidla Hypoteční úvěrové společnosti Aluminium Guma a pneumatiky Holdingové a finanční společnosti Neželezné kovy Realitní společnosti Pojišťovny Drahé kovy a kameny Potravinářství, nealkoholické nápoje Doprava Stavebnictví a průmysl stavebních hmot Tabák a alkoholické nápoje Dodávky vody a energií Papír a výrobky ze dřeva Farmaceutický a kosmetický průmysl Telekomunikace Zemědělství a rybolov Látky a oděvy Hotely a restaurace

3 Instituce Evropské Unie Čína Guernesy Kajmanské ostrovy Instituce Evropské Unie (L) Kolumbie Ghana Kazakstán Nadnárodní instituce Kuba Řecko Libérie Nizozemské Antily Česká republika Hongkong Litva Argentina Německo HR Chorvatsko Lucembursko Rakousko Dánsko Maďarsko Lotyšsko Austrálie Ostrov Sv. Dominiky Indonésie Maroko Bosna a Hercegovina Dominikánská republika Irsko Makedonie Belgie Alžírsko Izrael Mauritius Bulharsko Estonsko Indie Mexiko Bermudy Ekvádor Irák Malajsie Brazílie Egypt Island Nikaragua Kanada Španělsko Itálie Nigérie Švýcarsko Finsko Jersey Nizozemí Pobřeží slonoviny Francie Japonsko Norsko Chile Velká Británie Jižní Korea Nový Zéland

4 Panama Turecko Peru Tchajwan Papua Nová Guinea Ukrajina Filipíny Spojené státy Pákistán Uruguay Polsko Venezuela Portugalsko Virginské ostrovy (VB) Rumunsko Jugoslávie Rusko Jihoafrická republika Súdán Zimbabwe Švédsko Singapur Slovensko San Marino Senegal Thajsko

5 Dirham Spojených arabských emirátu Kubánské peso Chorvatská kuna Litevský lit Arménský dram Kyperská libra Madárský forint Lucemburský frank Argentinské peso Česká koruna Indonéská rupie Lotyšský lat Rakouský šilink Německá marka Irská libra Marocký dirham Australský dolar Dánská koruna Izraelský nový šekel Moldavský lei Azerbajdžánský manat Alžírský dinár Indická rupie Macajská pataca Belgický frank Estonská koruna Islandská koruna Maltská libra Bulharská leva Egyptská libra Italská lira Mexické peso Brunejský dolar Španělská peseta Jordánský dinár Malajsijský ringgit Brazilský real Euro Japonský jen Nikaragujská córdoba Běloruský rubl Finská marka Severokorejský won Holandský gulden Kanadský dolar Francouzský frank Jihokorejský won Norská koruna Švýcarský frank Libra šterlinků Kuvajtský dinár Novozélandský dolar Chilské peso Gibraltarská libra Dolar Kajmanských ostrovů Ománský rijál Reinminbi yuan Řecká drachma Kazašská tanga Peruánské nové solo Kolumbijské peso Hongkongský dolar Libanonská libra Filipínské peso

6 Pakistánská rupie Tuniský dinár Polský zlotý Turecká lira Portugalské eskudo Nový taiwanský dolar Paraguayský guaraní US dolar Katarský rijál Uruguayské peso Rumunská lei Uzbekistánský sum Ruský rubl Venezuelský bolívar Saudskýarabský rijál Vietnamský dong Švédská koruna Jemenský rijál Singapurský dolar Jugoslávský dinár Slovinský tolar Jihoafrický rand Slovenská koruna Syrská libra Thajský baht Tadžický somoni Turkmenský manat

7 Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING (L) Renta Fund

8 Obsah Legenda použitých symbolů Administrativní a správní služby Poznámky k vývoji finanční situace Vývoj finanční situace fondů Výkaz čistého jmění Portfolio cenných papírů ING (L) Renta Fund

9 Administrativní a správní služby ADRESA SPOLEČNOSTI 52, route d'esch, L1470 Luxembourg SPRÁVNÍ RADA PŘEDSEDA Eugène Muller, Honorary Director, ING Luxembourg ČLENOVÉ Bruno Colmant, Managing Director, ING Luxembourg, až do 8. červen 2004 Christiaan de Haan, Managing Director, ING Investment Management Belgium, od 8. červen 2004 Odilon De Groote, Companies Director Jean Sonneville, General Manager, ING Investment Management Belgium, Philippe Catry, Directeur Général, ING Luxembourg, od 8. červen 2004 ING (L) Renta Fund 3

10 Administrativní a správní služby ODPOVĚDNÝ PRACOVNÍCI ING Investment Management Belgium, Brussels ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd, Hong Kong ING Fund Management BV, The Hague DEPOZITNÍ BANKA, ADMINISTRATIVNÍ PRACOVNÍK ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg AUDITOR Ernst &Young, Société Anonyme, 7, Parc d'activité Syrdall L5365 Munsbach, Luxembourg FINANČNÍ SLUŽBA Rakousko Belgie Chile Česká republika ING Bank NVVienna branch, Ungargasse 6466/305,1030 Wien, PO Box 152 ING Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels INGIM Chile, Av. Suecia 211, Piso 12, Providancia Santiago ING Bank N.V., Organizační složka, Nádražni 344/25, Praha 5, Francie ING Securities Bank (France), Coeur Défense Tour A La Défense 4, 110 Esplanade du Général de Gaulle Paris La Défense Cedex Německo Řecko Honk Kong Itálie Lucembursko Norsko Singapur Slovensko ING BHFBank, Bockenheimer Landstraße. 10, Frankfurt am Main ING Piraeus Asset Management Company, 3 Korai Street, Athens INGIM Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong INGIM Italia, Via Tortona 33, Milano ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg ING Bank Norway, Statminister Michelsenvei Paradis INGIM Asia Pacific (Singapore) Ltd., 1, raffles Place OUB Centre #4002 Singapore ING Bank N.V., Pobočka zahraničnej banky, Kolárska 6, Bratislava Španělsko Švýcarsko Nizozemí INGIM Spain, Paseo de la Castellana 95 Planta Madrid ING Bank (Switzerland) A.G., 30, Avenue de Frontenex, 1211 Geneva ING Belgium Breda Branch, 4G4H Prinsenkade (Constantijn Office) 4811 VB Breda ING (L) Renta Fund 4

11 Poznámky k vývoji finanční situace 1 Obecné poznámky Fond ING (L) Renta Fund (dale jen "Společnost") je "investiční společností s variabilním kapitálem ("Société d Investissement à Capital Variable") zapsanou dne 25. ledna 1989 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (tj. jako veřejnou společnost s ručením omezeným) podle zákona o společnostech pro hromadné investování, část I, hlava 3 ze dne 30 března Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku, a zahrnuty do seznamu společností a asociací Lucemburského velkovévodství uloženého ve spisovně obvodního soudu v Lucemburku. Zde je možné do listin nahlédnout, případně si z nich po zaplacení správního poplatku pořídit kopie. Společnost je zapsána v Obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B V současné době nabízí společnost investorům tyto třídy akcií : Název akcie Kapitalizace P Kapitalizace X Kapitalizace I Distribuce P Distribuce I Popis Kapitalizační akcie Kapitalizační akcie určené jen pro některé země Kapitalizační akcie určené pro institucionální investory Distribuční akcie Distribuční akcie určené pro institucionální investory Investor si musí uvědomit, že každou třídu akcií nenabízí každý podfond Společnosti. 2 Hlavní účetní metody Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v měně příslušného fondu. Bankovní, jiná čistá aktiva a účetní portfolií cenných papírů vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného fondu se směňují na měnu příslušného fondu kursem platným ke dni 30 září Různé další položky konsolidované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého fondu případně přepočtených na eura daným směnným kursem ke dni 30 září Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kótaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledniho kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Nekótované cenné papíry a dále cenné papíry neobchodované na burze či na jiném organizovaném trhu jakož i kótované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední kurs však není dostatečně průkazný, se oceňují podle hodnoty, jíž může být podle opatrného odhadu učiněného v dobré víře pravděpodobně dosaženo. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány s použitím metody lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry mají původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců a, pokud se zdá, že poslední známou cenu uvedeného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za cenu reprezentativní. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, naběhlý úrok je vypočítán pomocí metody lineárních odpisů a je zahrnut pod položkou ostatní aktiva" v části čistá aktiva a pod položkou úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů" v části transakce a změny v čistých aktivech. Investice v otevřených podílových fondech jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. exdate). Úroky jsou na konto připsány prorata temporis. Finanční nástroje Pozitivní hodnocení opcí a jiných finančních nástrojů jsou zahrnuty pod příslušnými položkami, tj. "Opční smlouvy" a "Jiné finanční nástroje". Záporné ocenění opcí nebo dalších finančních nástrojů je zahrnuto pod položkou "Jiné vyžádané". ING (L) Renta Fund 5

12 Poznámky k vývoji finanční situace 3 Provize za správu fondů Jako odpovědný pracovník níže uvedených podřízených fondů je společnost ING Investment Management Belgium oprávněna účtovat si měsíční poplatky vypočítané z průměrné výše čistého jmění každé třídy akcií a uplatnit dále uvedené sazby: Portfóliový Sazba provize za Sazba provize za Sazba provize za správu fondů (TYPU P) správu fondů (TYPU X) správu fondů (TYPU I) Corporate USD 0,75% p.a. 1,00% p.a. Dollar 0,65% p.a. 0,75% p.a. 0,36% p.a. Euro 0,65% p.a. 0,75% p.a. 0,36% p.a. Eurocredit 0,75% p.a. 1,00% p.a. 0,36% p.a. Euromix Bond 0,65% p.a. 0,75% p.a. 0,36% p.a. International 0,65% p.a. 0,75% p.a. 0,36% p.a. Yen 0,65% p.a. 0,75% p.a. Jako odpovědný pracovník níže uvedených podřízených fondů je společnost ING Fund Management BV oprávněna účtovat si měsíční poplatky vypočítané z průměrné výše čistého jmění každé třídy akcií a uplatnit dále uvedené sazby: Portfóliový Sazba provize za Sazba provize za Sazba provize za správu fondů (TYPU P) správu fondů (TYPU X) správu fondů (TYPU I) Emerging Markets Debt (HC) 1,20% p.a. 1,50% p.a. 0,72% p.a. Emerging Markets Debt (LC) 1,00% p.a. 1,50% p.a. 0,72% p.a. Global High Yield 1,20% p.a. 1,50% p.a. 0,72% p.a. World 0,65% p.a. 0,75% p.a. 0,36% p.a. Jako odpovědný pracovník níže uvedených podřízených fondů je společnost ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Pte Ltd oprávněna účtovat si měsíční poplatky vypočítané z průměrné výše čistého jmění každé třídy akcií a uplatnit dále uvedené sazby: Portfóliový Sazba provize za správu fondů (TYPU P) Sazba provize za správu fondů (TYPU X) Asian Debt 1,00% p.a. 1,50% p.a. 4 Úpisová daň Společnost je povinna odvést v Lucembursku upisovací daň (tzv. Taxe d abonnement") ve výši 0,01% ročně za všechny akcie vymezené pro institucionální investory a upisovací daň ve výši 0,05% ročně u všech dalších akcií. Upisovací daň je splaná čtvrtletně a vypočítá se z čisté hodnoty jmění, které Společnost vlastní v jiných UCI, které již v Lucembursku tomuto zdanění podléhají. 5 Změny k nimž dochází ve skladbě portfolia cenných papírů Změny jsou k dispozici akcionářům nejen na přepážkách opatrovnické banky a v centrále společnosti, ale i v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Komukoliv lze pak tyto informace zaslat na vyžádání. 6 Informace pro akcionáře Podle zákona o financích ze dne 22. prosince 2003, který vstoupil v účinnost dne 1. ledna 2004, se na všechny finanční prostředky pocházející z Belgie a převedené do Společnosti k 31. prosinci předcházejícího roku uplatní daň ve výši 0,06%. Tato daňová sazba se v roce 2005 zvýší na 0,07% a od roku 2007 pak stoupne na 0,08%. Společnost podala na belgický stát stížnost u Evropské komise a žádá, aby tato daň byla uznána za daň odporující právu Společenství. ING (L) Renta Fund 6

13 Vývoj finanční situace fondů ASIAN DEBT USD CORPORATE USD USD DOLLAR USD Čisté jmění 25,019, ,293, ,830,226 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace P Kapitalizace I Kapitalizace X Distribuce P 3, , Distribuce I Počet akcií Kapitalizace P 23, , ,462 Kapitalizace I Kapitalizace X 4,044 26,181 11,614 Distribuce P 329 3,530 67,371 Distribuce I Dividendy 26/04/ ING (L) Renta Fund 7

14 Vývoj finanční situace fondů EMERGING MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) USD O Čisté jmění 139,271,563 59,901,196 1,160,985,287 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace P 2, Kapitalizace I 2, Kapitalizace X 2, Distribuce P , Distribuce I Počet akcií Kapitalizace P 39,089 1,088,036 2,413,381 Kapitalizace I ,890 81,194 Kapitalizace X 2, , ,797 Distribuce P 51,221 12, ,316 Distribuce I Dividendy 26/04/ ING (L) Renta Fund 8

15 Vývoj finanční situace fondů OCREDIT OMIX BOND GLOBAL HIGH YIELD Čisté jmění 492,268, ,769, ,275,405 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace P Kapitalizace I 1,304, Kapitalizace X Distribuce P 1, , Distribuce I 1,105, Počet akcií Kapitalizace P 1,724,922 1,606, ,560 Kapitalizace I 40 Kapitalizace X 710, , ,958 Distribuce P 74, , ,861 Distribuce I 20 Dividendy 26/04/ ING (L) Renta Fund 9

16 Vývoj finanční situace fondů INTERNATIONAL WORLD YEN JPY Čisté jmění 606,374, ,046,829 7,120,725,091 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace P , Kapitalizace I Kapitalizace X , Distribuce P , Distribuce I Počet akcií Kapitalizace P 1,778, ,526 78,110 Kapitalizace I Kapitalizace X 19,965 2,656 13,192 Distribuce P 1,001, ,723 1,454 Distribuce I Dividendy 26/04/ ING (L) Renta Fund 10

17 Výkaz čistého jmění ASIAN DEBT USD CORPORATE USD USD DOLLAR USD EMERGING MARKETS DEBT (HARD CURRENCY) Celkový objem cenných papírů v portfoliu 23,731, ,029, ,163, ,463,818 Akcie Opční listy a práva Společnosti pro hromadné investování 6,530,160 23,731, ,029, ,633, ,463,818 Nástroje peněžního trhu Finanční nástroje 126,422 11,163 1,509,446 Jiné finanční nástroje 126,422 11,163 1,509,446 Peněžní hotovost v bance 912, ,849 32,112,326 5,755,789 Účet bankovní záruky 433,378 Ostatní jmění 407,545 2,431,924 1,561,297 1,799,054 Celkové jmění 25,051, ,569, ,281, ,528,107 Výpůjčky 88, Krátkodobé závazky 31, , , ,366 Celkové závazky 31, , , ,544 Čisté jmění 25,019, ,293, ,830, ,271,563 ING (L) Renta Fund 11

18 Výkaz čistého jmění EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CURRENCY) USD O OCREDIT OMIX BOND Celkový objem cenných papírů v portfoliu 39,597,796 1,122,332, ,627, ,711,672 Akcie Opční listy a práva Společnosti pro hromadné investování 46,211,691 10,097,429 38,957,013 1,076,120, ,627, ,614,243 Nástroje peněžního trhu 640,783 Finanční nástroje 251, ,289 24,705 Jiné finanční nástroje 251, ,289 24,705 Peněžní hotovost v bance 18,780,555 24,739, ,589 13,564,464 Účet bankovní záruky 469,041 1,085, ,731 Ostatní jmění 3,890,735 26,201,447 13,591,875 4,804,409 Celkové jmění 62,520,962 1,174,028, ,906, ,579,981 Výpůjčky 251, ,716 52,218 Krátkodobé závazky 2,367,865 13,043, , ,852 Celkové závazky 2,619,766 13,043,163 1,638, ,070 Čisté jmění 59,901,196 1,160,985, ,268, ,769,911 ING (L) Renta Fund 12

19 Výkaz čistého jmění GLOBAL HIGH YIELD INTERNATIONAL WORLD YEN JPY Celkový objem cenných papírů v portfoliu 265,920, ,131, ,073,129 6,780,928,510 Akcie 61,525 Opční listy a práva 61,803 Společnosti pro hromadné investování 17,169, ,796, ,961, ,073,129 6,780,928,510 Nástroje peněžního trhu Finanční nástroje 4,636,085 1,695,877 2,328 Jiné finanční nástroje 4,636,085 1,695,877 2,328 Peněžní hotovost v bance 1,059,258 44,645,632 8,850, ,388,345 Účet bankovní záruky 3,605, ,416 Ostatní jmění 17,657,797 8,509,855 1,722,123 12,492,430 Celkové jmění 289,273, ,588, ,501,550 7,193,809,285 Výpůjčky 3,012,593 2,111,990 3,328,346 1,893 Krátkodobé závazky 11,985,329 5,102,019 2,126,375 73,082,301 Celkové závazky 14,997,922 7,214,009 5,454,721 73,084,194 Čisté jmění 274,275, ,374, ,046,829 7,120,725,091 ING (L) Renta Fund 13

20 Výkaz čistého jmění KONSOLIDACE Celkový objem cenných papírů v portfoliu Akcie Opční listy a práva Společnosti pro hromadné investování Nástroje peněžního trhu Finanční nástroje Jiné finanční nástroje Peněžní hotovost v bance Účet bankovní záruky Ostatní jmění Celkové jmění Výpůjčky Krátkodobé závazky Celkové závazky Čisté jmění 3,240,112,594 61,525 61,803 78,736,643 3,160,736, ,928 8,468,306 8,468, ,642,326 6,836,874 81,053,748 3,481,113,848 9,652,370 37,016,624 46,668,994 3,434,444,854 ING (L) Renta Fund 14

21 ASIAN DEBT Měna Hodnota v USD % COJ Měna Hodnota v USD % COJ 75,000 CHINA 01/ /10% USD 85, , ,000 INDOSAT FINANCE 03/ /4% USD 360, , ,000 EXPORTIMPORT BK INDIA USD 408, / /8% 408, ,000 BANK OF KOREA 03/ /4% USD 655, ,000 INDUSTRIAL BANK OF KOREA USD 255, / /2% 700,000 KOREA 98/ /8% USD 820, ,000 KOREA DEV BANK 03/ /4% USD 365, ,000 KOREA DEV.BANK 96/ /4% USD 373, ,000 KOREA FIRST BANK 03/2013 (VAR) USD 233, ,000 KOREA SOUTHEAST POWER USD 241, / /4% 725,000 KOREAN DEV BANK 01/ /4% USD 754, ,000 NATL AGRI GROUP FED 04/2014 (VAR) USD 343, ,000 SHINHAN FINANCIAL 03/ /4% USD 290, ,000 WOORI BANK 03/ /8% (VAR) USD 530, ,864, ,000 HUTCHISON WHAMPOA USD 638, / /4% 638, ,000 PHILIPPINE LD TEL 02/ /8% USD 329, ,000 PHILIPPINE LD TEL 96/ /4% USD 267, ,000 PHILIPPINE LD TEL 97/ % USD 129, ,000 PHILIPPINES 00/ /8 % USD 610, ,075,000 PHILIPPINES 00/ /8% USD 1,150, ,000 PHILIPPINES 02/ /8 % USD 773, ,000 PHILIPPINES 02/ % USD 128, ,850,000 PHILIPPINES 02/ /8% USD 1,942, ,000 PHILIPPINES 04/ /8% USD 664, ,000 PHILIPPINES 99/ /8% USD 309, ,305, ,000 PAKISTAN 99/ % USD 256, , ,000 DEV BK SINGAPORE 99/ /8% USD 494, ,000 SP POWERASSETS 03/ % USD 700, ,194, ,000 CNOOC FINANCE 02/ /8% USD 474, , ,000 APP FINANCE VII USD 37, / /2% (CONV) 300,000 INDOF INTL FIN 02/ /8% USD 306, , ,580, ,000 BUMIPUTRA COMMER 03/2013 (VAR) USD 408, ,000 EON BANK 04/2014 (VAR) USD 455, ,575,000 MALAYSIA 99/ /4% USD 1,886, ,000 PETRONAS 96/ /8% USD 352, ,350,000 PETRONAS CAPITAL 02/2012 7% USD 1,537, ,000 PETRONAS CAPITAL 02/ /8% USD 780, ,000 TM GLOBAL INC 04/ /4% USD 226, ,647, ING (L) Renta Fund 15

22 ASIAN DEBT Měna Hodnota v USD % COJ Měna Hodnota v USD % COJ Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu Jiné cenné papíry 450,000 BANGKOK BANK 98/ % USD 507, , ,000 GLOBE TELECOM 04/ /4% USD 110, ,000 NATIONAL POWER CORP 02/ /8% USD 706, , , ,000 EXPORTIMPORT BK OF KOREA USD 497, / /8% 375,000 INDUSTRIAL BANK OF KOREA USD 365, /2014 (VAR) 863, CELKEM 23,731, ,000 EQUUS CAYMAN FIN 03/ /2% USD 257, ,000 PT BANK MANDIRI 03/2008 7% USD 306, , ,000 METRO BANK & TRUST USD 399, / /2% 399, ,333, ING (L) Renta Fund 16

23 CORPORATE USD Měna Hodnota v USD % COJ Měna Hodnota v USD % COJ 1,939,000 FRANCE TELECOM 01/ /4% USD 2,312, ,312, ,710,000 BARCLAYS BANK 00/ % (PERP) USD 3,310, ,000 BRITISH TELECOM 00/ /8% USD 836, ,400,000 HSBC HOLDING 02/ /4% USD 4,564, ,000 HSBC HOLDING 99/ /2% USD 691, ,000,000 ROYAL BANK OF SCOTLAND USD 3,688, / % 501,000 VODAFONE 00/ /4% USD 585, ,675, ,000 KOWLOONCANTON RAILWAY USD 596, /2010 8% 596, ,000 E.I. DU PONT DE NEMOURS USD 788, / /8% 480,000 EXELON GENERATION 01/ % USD 542, ,150,000 FORD MOTOR 99/ /8% USD 4,535, ,000 GENERAL MILLS 02/2012 6% USD 790, ,420,000 GENERAL MOTORS 03/ /4% USD 1,500, ,000 HONEYWELL INTERNATIONAL USD 551, / /8% 800,000 JOHN DEERE CAPITAL 02/2012 7% USD 919, ,000 KELLOG'S 02/ /5% USD 585, ,000 KRAFT FOODS 01/ /8% USD 998, ,000 PARIBAS NEW YORK 98/ % USD 746, ,000 PROCTER & GAMBLE 99/ /8% USD 725, ,000 PSEG POWER 01/ /4% USD 209, ,000 PSEG POWER LLC 01/ /8% USD 422, ,760,000 RABOBANK 03/PERP. 5.26% USD 1,782, ,690,000 REED ELSEVIER CAPITAL 01/ /4% USD 3,048, ,580,000 SPRINT CAP 98/ /8% USD 1,647, ,753,000 UBS FDG.TRUST II 01(/PERP) (VAR) USD 3,170, ,874,000 VERIZON GLOBAL 00/ /4% USD 2,236, ,000,000 VIACOM 00/ /10% USD 1,163, ,210,000 WALMART 99/ /8% USD 1,369, ,000 WALT DISNEY 96/ /4% USD 843, ,477, ,170,000 DEUTSCHE TELECOM 00/ /4% USD 2,793, ,600,000 KPN 00/2010 8% USD 1,901, ,000 TELEFONICA 00/ /4% USD 518, ,756,000 UNILEVER 02/2007 5% USD 2,874, ,087, ,104, Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu 890,000 STATOIL 99/ /4% USD 955, , ,000,000 TELSTRA 02/ /8% USD 1,103, ,103, ,000 ALCOA 02/ /8% USD 1,020, ,130,000 AMERICAN ELECTRIC POWER USD 1,182, / /8% 800,000 AMERITECH 99/ /4% USD 859, ,000 AMOCO 98/2008 6% USD 270, ,940,000 AOL TIME WARNER 01/ /8% USD 2,232, ,595,000 AT&T BROADBAND 02/ /8% USD 1,931, ,260,000 BANK OF AMERICA 99/ /8% USD 3,527, ,000 BELLSOUTH 01/2006 5% USD 308, ,000,000 BHP BILLITON FIN 03/ % USD 1,009, ,000,000 BNP PARIBAS CAPITAL (PERP) (VAR) USD 2,475, ,000 BRISTOL MYERS SQUIBB USD 861, / /4% 5,160,000 CITIGROUP 00/ /4% USD 5,946, ,000 DOMINION RESOURCES USD 1,113, / /8% 2,015,000 DOW CHEMICAL 02/2012 6% USD 2,159, ,085,000 HBOS CAPITAL 03/ % USD 3,161, ,000,000 LLOYDS TSB BANK 02/ % USD 3,124, ,000 UNITED UTILITIES 98/ /8% USD 330, ,616, ,820,000 TELECOM ITALIA 03/ /4% USD 1,845, ,845, ,085,000 BSCH ISSUANCES 00/ /8% USD 1,271, ,271, ING (L) Renta Fund 17

24 CORPORATE USD Měna Hodnota v USD % COJ Měna Hodnota v USD % COJ 1,940,000 COCACOLA 03/ /8% USD 1,974, ,974, ,000 WEYERHAEUSER 02/ /4% USD 185, ,000 WYETH 03/ /2% USD 173, ,000 XCEL ENERGY 00/2010 7% USD 687, ,141, ,000 ABBOTT LABORATORIES USD 627, / /8% 4,970,000 AMERICAN GENERAL FIN. USD 5,208, / /8% 925,000 AMERICAN HOME PRODUCT USD 1,028, / /10% 440,000 ARCHERDANIELSMIDLAND USD 450, / % 410,000 BANK ONE ILLINOIS 03/ % USD 413, ,000 BELLSOUTH 00/ /4% USD 642, ,000 CENDANT 03/ /8% USD 682, ,000 CHEVRONTEXACO CAPITAL USD 454, / /2% 500,000 CHEVRONTEXACO CAPITAL USD 501, / /8% 655,000 CONAGRA FOODS 01/ /4% USD 729, ,750,000 CONOCO FUNDING 01/ /4% USD 2,096, ,000 CONSTELLATION ENERGY USD 694, / % 770,000 COX COMMUNICATIONS USD 841, / /8% 740,000 DEVON FINANCING 01/ /8% USD 834, ,100,000 DUKE ENERGY 02/ /4% USD 1,197, ,000 FLEETBOSTON FIN 03/ % USD 606, ,300,000 GENERAL ELECTRIC CAP 02/2012 6% USD 6,901, ,000,000 GMAC 02/ /8% USD 3,158, ,000 GOLDMAN SACHS 01/ /8% USD 214, ,000,000 GOLDMAN SACHS 02/ % USD 2,103, ,000 INTL PAPER 01/ /4% USD 657, ,000 KINDER MORGAN 02/ /2% USD 513, ,000 KINDER MORGAN ENER USD 668, / /4% 565,000 LIBERTY MEDIA 00/ /4% USD 634, ,000 LOCKHEED MARTIN 99/ /2% USD 772, ,750,000 MBNA 02/ /8% USD 1,980, ,000 METLIFE 01/ /8% USD 412, ,000 NISOURCE FINANCE 00/ /8% USD 677, ,000 PHARMACIA CORP 00/ /10% USD 365, ,000 PROGRESS ENERGY 01/ /10% USD 566, ,000 PROGRESS ENERGY 02/ % USD 446, ,000 RAYTHEON 97/ /4% USD 922, ,000 ROHM & HAAS 99/ % USD 406, ,000 SAFEWAY 02/ % USD 464, ,740,000 SARA LEE CORP 01/ /4% USD 3,019, ,000 TXU ENERGY 03/2013 7% USD 874, ,500,000 UNICREDITO ITALIANO USD 3,074, /2049 (VAR) (PERP) 460,000 VALERO ENERGY 02/ /8% USD 516, ,069,000 WACHOVIA CORP 01/ % USD 1,111, ,450,000 WELLS FARGO BANK USD 1,623, / /100% Jiné cenné papíry 62,953, ,135,000 ANZ CAPITAL TRUST 03/ % USD 3,151, ,850,000 DEUTSCHE BK CAP USD 2,075, /2049 (VAR) (PERP) 700,000 WEYERHAEUSER 02/ /8% USD 745, ,971, ,971, CELKEM 148,029, ING (L) Renta Fund 18

25 VPortfolio cenných papírů CORPORATE USD Měna Přímé nákupy v USD Finanční nástroje Futures Směnný kurs US 10 YR NOTE 12/2004 US 2 YR NOTE 12/2004 US 5 YR NOTE 12/2004 US LONG BOND 30 YR 12/2004 USD USD USD USD 9,235,250 17,321,219 25,251,000 17,169,469 68,976,938 ING (L) Renta Fund 19

26 DOLLAR Měna Hodnota v USD % COJ Měna Hodnota v USD % COJ 2,000,000 DTA 00/2005 7% USD 2,066, ,400,000 LB BADENWUERTTEMBERG USD 1,388, / /4% 1,250,000 LBK BW FOERBERBANK USD 1,244, / /4% 4,699, ,000 FRANCE TELECOM 01/ /4% USD 484, , ,000 BARCLAYS BANK 00/ % (PERP) USD 696, ,000 BRITISH TELECOM 00/ /8% USD 206, ,150,000 HSBC HOLDING 02/ /4% USD 1,192, ,000 NATIONAL WESTMINSTER USD 950, / /8% 250,000 UNITED UTILITIES 98/ % USD 270, ,000 VODAFONE 00/ /4% USD 147, ,464, ,000 KOWLOONCANTON RAILWAY USD 147, /2010 8% 147, ,200,000 ITALY 03/ /4% USD 13,128, ,128, ,000 DEUTSCHE TELECOM 00/ /4% USD 553, ,000 KPN 00/2010 8% USD 356, ,000 RABOBANK 04/ /8% USD 891, ,000 TELEFONICA 00/ /4% USD 129, ,931, ,000 KIWI COOPERATIVE DAIRIES USD 214, /2009 6% 214, ,000 ALCOA 02/ /8% USD 252, ,000 AMERICAN ELECTRIC POWER USD 293, / /8% 480,000 AOL TIME WARNER 01/ /8% USD 552, ,000 AT&T BROADBAND 02/ /8% USD 393, ,000 BANK OF AMERICA 99/ /8% USD 714, ,000 BHP BILLITON FIN 03/ % USD 131, ,000 BRISTOL MYERS SQUIBB 01/ /4% USD 180, ,100,000 CITIGROUP 00/ /4% USD 1,267, ,000 CONOCO 99/ % USD 401, ,000 DOMINION RESOURCES USD 272, / /8% 475,000 DOW CHEMICAL 02/2012 6% USD 509, ,000 E.I. DU PONT DE NEMOURS USD 191, / /8% 125,000 EXELON GENERATION 01/ % USD 141, ,500,000 FANNIE MAE 00/ /8% USD 1,760, ,000,000 FANNIE MAE 02/ /8% USD 4,006, ,700,000 FANNIE MAE 04/ /8% USD 20,009, ,000 FLEETBOSTON FIN 00/ /4% USD 185, ,000 FORD MOTOR 99/ /8% USD 950, ,000 GENERAL MILLS 02/2012 6% USD 185, ,000 GENERAL MOTORS 03/ /4% USD 285, ,000 HONEYWELL INTERNATIONAL USD 214, / /2% 128,000 JOHN DEERE CAPITAL 02/2012 7% USD 147, ,000 KELLOG'S 02/ /5% USD 140, ,000 KRAFT FOODS 01/ /8% USD 199, ,000 MBNA CORP 03/ /8% USD 647, ,000 MBNA MASTER CREDIT CARD MA USD 400, / ,000 PARIBAS NEW YORK 98/ % USD 946, ,000 PROCTER & GAMBLE 99/ /8% USD 158, ,000 PSEG POWER 01/ /4% USD 145, ,000 RABOBANK 03/PERP. 5.26% USD 435, ,000 REED ELSEVIER CAPITAL 01/ /8% USD 661, ,000 SBC COMMUNICATIONS USD 258, / /4% 385,000 SPRINT CAP 98/ /8% USD 401, ,000 UBS FDG.TRUST II 01(/PERP) (VAR) USD 690, ,000 UNILEVER CAPITAL 00/ /8% USD 787, ,000,000 US TREASURY 02/ /4% USD 4,042, ,800,000 US TREASURY 03/ /8% USD 3,743, ,735,000 USA T.BONDS 00/ /4% USD 6,803, ,500,000 USA T.BONDS 97/ /8% USD 3,064, ,000 USA T.NOTES 00/ /2% USD 114, ,000 USA T.NOTES 85/ /8% USD 447, ,000,000 USA T.NOTES 89/ /8% USD 4,106, ,000 USA T.NOTES 95/ /2% USD 153, ,000 USA T.NOTES 96/2006 7% USD 107, ,000 VERIZON GLOBAL 00/ /4% USD 550, ,000 VIACOM 00/ /10% USD 267, ,000 WALMART 99/ /8% USD 276, ,000 WALT DISNEY 96/ /4% USD 210, ,810, ,880, ING (L) Renta Fund 20