Bank for International Settlements Banka pro mezinárodní platby

Transkript

1 Bank for International Settlements Banka pro mezinárodní platby Doc.Ing.Lubomir Civín, CSc., MBA Přednáška kurzu Mezinárodní bankonvnictví BI VŠ

2 Osnova Vznik a historický vývoj Cíle Organizační struktura Finanční operace Další klíčové aktivity banky Basilejské dohody o regulaci bank

3 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj BIS patří mezi nejstarší mezinárodní měnové instituce prvotní návrhy na banku koordinující činnost evropských centrálních bank existovaly již v r.1890 reálná potřeba existence takové instituce však vyvstala zejména po 1. světové válce

4 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj nutnost koordinace měnové politiky vzrostla zejména po I. sv. válce po rozpadu kovových měnových standardů poválečný vývoj v Německu vyvolal situaci kdy se ukázala nutnost zřízení místa pro podporu obnovy Německa současně vytvoření mechanismu zůčtování složitých vztahů spojených s reparacemi

5 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj BIS byla založena v roce 1930 na základě Haagske dohody Založena byla 5 centrálními banakmi Evropy, konsorcia japonských a amerických bank Později (za 2 roky) se připojilo dalších 19 centrálních bank evropských zemí Postupně po 2. sv. válce i další vyspělé země Evropy, severní Ameriky, Japonska ale i EIB

6 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj prvotním úkolem byla potřeba zůčtovacího centra vypořádávající poválečné reparace Německa vítězným zemím po I. světové válce Za 2. svetové války se BIS zapojila do transakcí fašistického Německa (úschova uloupeného zlata, financování nákupů válečného materiálu a pod.) Po 2. sv. válce se dokonce uvažovalo o zrušení a převodu jejích aktivit na MMF a WB

7 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj Nakonec byla zachována a postupně plní zejména specifické úlohy regionálního charakteru od 1946 spolupracuje s brettonwoodskými institucemi - MMF a IBRD od se zapojila do kompenzačního zůčtování mezi evropskými státy v rámci Marshalova plánu

8 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj Po 2. sv. válce dále vystupuje jak agent nadnárodních institucí OEEC ( od1948), OECD (od 1961), fungování platebního mechanismu EPU ( ) platební centrum Evrospké měnové dohoby (od 1959)

9 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj koordinace swapových operací centrálních bank agent zlatého poolu zaměřeného na udržení cen zlata v USD, proto se stává účastníkem trhu zlata ( ) zprostředkuje prodeje zlatých zásob MMF na volném trhu (do 1978) participace na operacích k udržení stability měnových kurzů členských zemí ES (70.léta)

10 Vznik a Vznik historický a vývoj vývoj V 90. letech participuje spolu s Evropským měnovým institutem a EK na realizaci závěrečných etap vytváření hospodářské a měnové unie v rámci EU. od jedná jako 1986 agent platebního systému ECU jako zprostředkovatel vystupuje i teď v rámci EURO-clearingového systému

11 Vznik a historický Cíle BIS vývoj BIS za dobu své historie postupně vykrystalizovala v banku hospodářský vyspělých zemí sloužící k podpoře měnové a finanční spolupráce všech centrálních bank zainteresovaných zemí

12 Vznik a Funkce historický BIS vývoj BIS tak momentálně funguje jako: banka centrálních bank centrum mezinárodní měnové spolupráce v oblasti centrálního bankovnictví a bankovního dohledu centrum ekonomického a měnového výzkumu

13 Vznik Organizační a historický struktura vývoj BIS sídlí v Basileji, Švýcarsko Jeho vláda zabezpečila bance imunitu a výsady příslušející centrálním bankám BIS není subjektem švýcarského práva BIS má daňové úlevy, neplatí pro ní žádné omezení při obchodu se zlatem a devizami

14 Členské státy BIS

15 Členské státy BIS

16 Vznik Organizační a historický struktura vývoj Nejvyšší rozhodovacím orgánem BIS je valná hromada (55 centrálních bank včetně EIB, které upsaly akcie ) zasedá jednou ročně, schvaluje: výroční zprávu příděly do rezervních fondů, výše dividendy a výběr externího auditora

17 Vznik Organizační a historický struktura vývoj Řídícím orgánem je správní rada ( ) 12 jmenovaných (Belgie, Francie.Itálie, SRN, GB a FED, max 9 volených - rozděleni do 3 skupin - odstupují po 3 letech zasedá 1x měsíčně rozhoduje prostá většina hlasů volí předsedu, místopředsedy a prezidenta jmenuje generálního ředitele

18 Vznik Organizační a historický struktura vývoj Předseda správní rady a prezident Generální ředitel Odbory: bankovní - operativní činnost banky měnový a ekonomický - analýzy ekonomického a měnového vývoje generální sekretariát - administrativní úkoly

19

20 Finanční operace Rozvaha banky Rozvaha BIS dosahla k sumu aktiv ve výši 222,5 mld. SDR Pasiva k vlastní kapitál : 17,727 mld SDR základní kapitál - 0,699 mld. SDR statuární rezervy - 14,280 mld SDR zisk - 0,419 mld. SDR akcie výhradně v držení centrálních bank, v 2001 odkup od soukromých akcionářů, 2003 převod bilance ze zlatých švýcarských franků na SDR ( nová účetní jednotka banky),

21 Finanční operace Rozvaha banky cizí zdroje 204,7 mld. SDR k peněžní depozita (bežné a termínové účty) depozita ve zlatě a ostatní depozita rezervy finační deriváty vlastní akcie

22 Vznik Finanční a historický operacevývoj aktiva zásoby zlata státní a jiné cenné papíry pokladniční poukázky úvěry terminované vklady a krátkodobé půjčky hotovostní prostředky finanční deriváty budovy a pozemky ostatní aktiva

23 Vznik Finanční a historický operacevývoj Zisk a jeho rozdělení 5% přídel do základního rezervního fondu výplata dividendy (až 20% zisku po přídělu do rezervního fondu) 50% zbytku - všeobecný rezervní fond zbytek volný rezervní fond

24 Vznik Hlavní a historický činnosti banky vývoj BIS jako banka centrálních bank nákup a prodej zlata přijímání deponování zlata nákup a prodej zahraničních měn a cenných papírů eskont a reeskont směnek, šeků a krátkodobých cenných papírů otevírání účtů u centrálních bank přijímání vkladů od centrálních bank poskytování úvěrů centrálním bankám

25 Vznik Hlavní a historický činnosti banky vývoj Centrum ekonomického a měnového výzkumu výzkumná a informační činnost prostřednictvím Výročních zpráv (obsahují i přehled o stavu světové ekonomiky a měnového systému) doporučení v oblasti hospodářské a měnové politiky shromážďování dat od centrálních bank a jejich analýza odborné studie a expertízy na vyžádání centrláních bank (nejsou zveřejňovány veřejnosti )

26 Vznik Hlavní a historický činnosti banky vývoj Centrum mezinárodní měnové spolupráce konzultace mezinárodních měnových problémů koordinace mezinárodní měnové politiky konzultace centrálních bank jednání odborníků k finančnímu a měnovému systému prostřednictvím stálých výborů

27 Hlavní činnosti banky V rámci BIS pracují tyto stálé výbory Basilejský výbor pro bankovní dohled Výbor pro globální finanční systém Výbor pro platební systémy Tržní výbor Governance centrálních bank Výbor Irvinga Fischera pro statistiku centrálních bank

28 Vznik a BASEL historický I.-III. vývoj Činnost výboru pro spolupráci v oblasti bankovního dohledu (nazývaný taky Basel Committee) je zřejmě nejznámější: jedná se formulaci pravidel obezřetného bankovního podnikání pro zajištění stability, likvidity a důvěryhodnosti bankovního systému

29

30 Vznik a historický BASEL I. vývoj Výbor zavedl v roce 1988 systém pro měření kapitálu bank známý jako Basel Capital Accord (později nazývaný jako BASEL I.), který poskytuje standard pro minimální kapitálovou přiměřenost bank cílová hodnota kapitálové přiměřenosti byla stanovena na 8% s tím, že tohoto stavu bude bankami dosaženo do konce roku 1992 v roce 1999 zveřejněný návrh revidovaného rámce kapitálové přiměřenosti, který rozšiřoval původní požadavky a byl postaven na 3 pilířích : minimální kapitálové požadavky přehled procesu interního bankovního dohledu při sledování kapitálové přimeřenosti efektivní využívání opatření k posílení tržní disciplíny

31 Vznik a BASEL historický II. vývoj Basel II: The New Basel Capital Accord Snahy Basel Committee o revizi standardů regulujících kapitálovou přiměřenost mezinárodně aktivních bank vyústila do publikování dohodnutého textu Dohody v červnu 2004 s tím, že plná implementace měla být dosažena v r BASEL II zavedl nově tyto prvky kapitálové požadavky odpovídající rizikům zohlednění všech rizik, nejenom kreditních uznání interních bankovních metod hodnocení rizika aplikace na banky po celém světě, mezinárodně jednotný systém posílení bankovního dohledu a trhu

32 Vznik a BASEL historický II. vývoj Dohody Basel II se neomezují pouze na formulaci nových povinností ohledně kapitálové přiměřenosti nýbrž také řeší povinnosti regulátora při bankovním dohledu a rozsah zveřejňovaných informací bankami. Tyto tři kapitoly dohody Basel II společně vytvářejí princip tří pilířů.

33 Vznik a BASEL historický II. vývoj V důsledku BASEL II začaly banky potřebnou míru kapitálové přiměřenosti pro úvěry vypočítávat v závislosti na bonitě příslušného příjemce úvěru. Místo povinných paušálních rezerv se tak do centra pozornosti dostává jednotlivé konkrétní úvěrové riziko. Pro posouzení bonity příjemce úvěru (stanovení ratingu) se začaly využívat individuální měřicí metody, tzv. interní modely. Rating se tak stal rozhodujícím kritériem při poskytování úvěrů. Podle BASEL II však kapitálová přiměřenost zohledňujde i tržní rizika vznikají v důsledku kolísání úrokových sazeb, směnných kurzů, kurzů akcií nebo komodit. Týkají se jak obchodních transakcí s denní tvorbou kurzu (obchodní kniha), tak i tradičního bankovního obchodu (bankovní kniha). Operační riziko je podle Basel II definováno jako riziko ztrát, ke kterým dochází v důsledku nepřiměřenosti nebo selhání interních mechanismů, lidí a systémů nebo externích událostí. Kapitálový požadavek banky se vypočítává na základě součtu těchto tří kategorií rizik.

34 BASEL BASEL II. II. Krize odhalila některé nedostatky BASEL II. zejména podcenění rizik státních dluhů, hypoték a finančních derivátů a uznávání některých druhů zajištění pro snížení kapitálu Bonita některých druhů zajištění, které BASEL II. povolil na zmírnění kapitálových požadavků se v krizi ukázala nedostatečnou

35 BASEL II.

36 Vznik a BASEL historický III. vývoj V reakci na globální finanční krizi došlo k urychlení revize dohody Basel II. s tím, že tato reagovala na nové podmínky na světových finačních trzích. Vznikla tak dohoda BASEL III. Basel III. je komplexní sada reformních opatření vyvinutých Basilejským výborem k posílení regulace, dohledu a řízení rizik bankovního sektoru s cílem: zlepšit schopnost bankovního sektoru absorbovat šoky vznikající z finačního a ekonomických otřesů, ať jsou z jakéhokoliv zdroje zvýšení kapitálu a likvidity bank zlepšit řízení rizik a governance bank posílení transparentnosti bankovního sektoru a zpřístupňování informací

37 Vznik a BASEL historický III. vývoj Širší rámec BASEL III byl odsouhlasen v září 2009 a konkrétní návrhy byly dány Basilejským výborem k dispozici již v prosinci Tvoří konzultativní dokumenty které posloužily jako globální iniciativa schválená skupinou G20 pro posílení finančního regulačního systému. Orgány BIS odsouhlasily klíčové elementy systému v červenci 2010 a přechodné období k jejich kalibraci a implementaci v září 2010.

38 Vznik a BASEL historický III. vývoj Cíle reformy dosáhnout takovou regulaci na bankovní úrovni (tzv. mikroprudenciální), která napomůže zvýšit odolnost jednotlivých bank v obdobích otřesů vybudovat makroprudenční systém regulace celosystémových rizik, který bude působit napříč bankovním sektorem a jeho procyklické posilování Oba principy jsou komplementární protože silnější odolnost jednotlivých bank redukuje rizika celosystémových otřesů

39 Basel-III

40 Basel III

41 Vznik a Literatura historický vývoj Marková Jana: Mezinárodní měnová spolupráce, Praha 2006 Přednáška

42 Kontrolní otázky Popište měnící se základní funkce BIS v průběhu jejího historického vývoje Které služby poskytuje BIS centrálním bankám Popište genezi dohod o kapitálové přiměřenosti BASEL I.-III.