IDEÁLNÍ ČAS PRO INVESTICE DO ZLATA A STŘÍBRA BŘEZEN ČNB zvažuje nákup zlata Český zlatý poklad zatím postupně mizí

Transkript

1 Březnové zasedání FEDu Přinese opět investiční příležitost Lidé věří drahým kovům Obliba spoření do zlata a stříbra stále roste ČNB zvažuje nákup zlata Český zlatý poklad zatím postupně mizí IDEÁLNÍ ČAS PRO INVESTICE DO ZLATA A STŘÍBRA

2 Vážení klienti, drahé kovy potvrdily, že vstoupily do silné růstové fáze. Jejich cena od posledního zvyšování úrokových sazeb v USA roste. Zlato si od prosince 2017 připsalo v dolarových cenách téměř 6 %, stříbro posílilo o 5 % a platina dokonce o 9 %. Vzhledem k tomu, že trhy po vystoupení současného šéfa FEDu očekávají od americké centrální banky další zvýšení úrokových sazeb, předpokládáme, že v období od 15. do 22. března dojde ke krátkodobému poklesu cen drahých kovů a Vy tak získáte výbornou příležitost nakoupit si zlato, stříbro i platinu za dlouhodobě velmi výhodné ceny. Korunové ceny jsou pro české investory ještě příznivější. Zlato vlivem posilující koruny narostlo od prosincových minim o 0,5 % a stříbro pokleslo o 0,6 %. Na mimořádně nízké ceny stříbra upozorňují i komoditní experti, podle nichž nezůstane takto levné dlouho. Cenu stříbra potáhne nahoru rostoucí spotřeba v průmyslu a zároveň klesající produkce. Březnové Novinky kromě očekávané korekce cen věnujeme také nejnovějšímu průzkumu agentury NMS, podle které je spoření do zlata a stříbra mezi českými domácnostmi stále oblíbenější. Lidé se dnes více obávají poklesu hodnoty svých peněz a jsou nespokojeni s úroky v bankách. Ve zlatu a stříbru naopak vidí do budoucna velký potenciál. Příjemné čtení plné inspirace pro Vaše investice přeje Pavel Ryba obchodní ředitel GOLDEN GATE CZ a.s. Zasedání FEDu přinese krátkodobý pokles cen Chcete investovat chytře a efektivně? Nakupujte v době korekce! Americká centrální banka pokračuje v utahování měnové politiky. Trhy proto očekávají, že na svém březnovém zasedání opět zvýší úrokové sazby. Dlouhodobé zkušenosti napovídají, že v této době dojde k dočasnému poklesu cen drahých kovů. Znamená to skvělou příležitost k nákupu zlata, stříbra i platiny. Členové měnového výboru americké centrální banky dle svého prohlášení očekávají rychlejší růst americké ekonomiky a tím i růst inflace. Centrální bankéři se navíc shodli, že se rizika přehřívání americké ekonomiky zvýšila vinou daňové reformy, vyšší spotřeby domácností a všeobecných signálů naznačujících pokračování růstu udržitelným tempem. Trhy se proto připravují na postupné zvyšování úrokových sazeb. Prostředí rostoucích sazeb podle teoretických pouček více zvyšuje atraktivitu takzvaných aktiv s průběžným výnosem, jako jsou akcie či dluhopisy. Během posledních pěti zvýšení úrokových sazeb v USA dochází ale k přesně opačnému efektu, tedy k růstu cen drahých kovů. Cena zlata v dolarech od prvního zvýšení sazeb v prosinci 2015 narostla o 25 %, v korunách pak vlivem silné koruny jen o 4,2 %. Trend je však jasný: drahé kovy vstoupily do své nové silné růstové fáze. Po každém zvýšení sazeb od prosince 2015 posílily v průměru o 7 8 %. STRANA 2

3 Doporučujeme tedy všem investorům v období kolem sledovat ceny drahých kovů. Předpokládáme, že se v tomto termínu objeví velmi zajímavá příležitost nakoupit zlato, stříbro i platinu za dlouhodobě výhodné ceny. Drahé kovy můžete nakoupit formou jednorázového nákupu nebo prostřednictvím mimořádných splátek do spoření. Využijte tuto příležitost a budujte své investiční portfolio efektivně při cenových korekcích. Budete tak profitovat z budoucího růstu cen drahých kovů. Graf č. 1 VÝVOJ CENY ZLATA OD DO Golden Gate svým klientům přináší perfektní servis, v dobách cenových korekcí během zasedání amerického FEDu je upozorňuje na výhodnou investiční příležitost ITOST PRO DOCHÁZÍ KE KOREKCI POKLES CENY POKLES CENY mailing klientovi DOCHÁZÍ KE KOREKCI DOCHÁZÍ KE KOREKCI v období Zdroj: GIS ZMĚNA VE VEDENÍ FEDU Janet Yellenová Jerome Powell První žena v čele americké centrální banky Janet Yellenová skončila ve funkci počátkem února. Nahradil ji právník a investiční bankéř Jerome Powell, navržený prezidentem Donaldem Trumpem. Yellenová byla jmenována v roce 2014 a její úkol byl jasný: ukončit postupně kvantitativní uvolňování a začít zpřísňovat měnovou politiku včetně zvyšování úrokových sazeb. FED za jejího vedení zvedl sazby celkem pětkrát. První zvýšení proběhlo v prosinci 2015, kdy se základní úroková sazba změnila téměř po 10 letech. Sazby se pak zvedly ještě v prosinci 2016, březnu 2017, červnu 2017 a v prosinci Dnes se základní úrok v USA drží v pásmu 1,25 1,50 %. Jerome Powell se ujal úřadu 5. února Přísahu složil den po svých 65. narozeninách. Na post šéfa centrální banky ho začátkem listopadu nominoval prezident Donald Trump. Powell byl od roku 2012 členem rady guvernérů FEDu. Svým přístupem podporuje další postupné zpřísňování měnové politiky. STRANA 3

4 Nejlepší čas pro stříbro Cena stříbra během posledního roku poněkud zaostává za růstem zlata. Zlato je nyní 80krát dražší než stříbro. Odborníci na drahé kovy upozorňují, že jde o skvělou dobu na nákup stříbra. Právě nyní totiž představuje stříbro obrovskou investiční příležitost. Každý měsíc nakupuji nějaké vzácné kovy. Nakupuji jak zlato, tak stříbro, a to ve chvíli, kdy je poměr mezi zlatem a stříbrem 50 : 80. Když se poměr přehoupne přes 80, nakupuji stříbro, a když je to k 50, nakupuji převážně zlato, prozrazuje svůj recept na úspěch Michael Maloney v druhém rozšířeném vydání svého bestselleru Investujte do zlata a stříbra. Tento postup mu pomáhá velmi efektivně budovat vlastní portfolio. Investice s velkým potenciálem Těžařské společnosti upozorňují na fakt, že těžba stříbra dosáhla v letech 2016 a 2017 svého vrcholu. Firmy v uplynulých 30 letech neinvestovaly do průzkumu nových dolů a jejich možnosti těžby teď dosáhly svého stropu. Stále se snižuje také množství recyklovaného kovu. Důvodem je vysoká náročnost a nízká cena kovu. Poptávka přitom stále roste. Největší trhy se stříbrem Čína a Indie stále zvyšují svou spotřebu. Může za to vyšší životní úroveň i stále větší využití stříbra v průmyslu. Nejnovější údaje celních orgánů uvádějí, že v lednu bylo do Číny dovezeno 493 tun stříbra, což znamená nejvyšší měsíční dovoz stříbra do země za 7,5 roku. Čína je přitom třetím největším producentem stříbra na světě, její skutečná spotřeba je tedy ještě mnohem vyšší. Kromě investic a šperků putuje velká část kovu do průmyslu, především do výroby fotovoltaických panelů. O vysokém potenciálu stříbra jsou přesvědčeni i ekonomové. Analytici oslovení investorským serverem kitco.com se domnívají, že se investoři brzy přizpůsobí rostoucí průmyslové poptávce po stříbru. Navíc je podle nich cena aktuálně velmi příznivá, možnosti budoucího růstu jsou proto velké. Obliba spoření do zlata se za rok zdvojnásobila Postoj Čechů ke spoření se v posledních letech výrazně proměnil. Podle nejnovějších průzkumů je stále více domácností nespokojeno s tradičními spořicími účty a raději investují do drahých kovů. Průzkum agentury NMS ukázal, že obliba drahých kovů ve formě spoření nebo investic se v Česku za poslední rok zdvojnásobila. Takřka 30 procent lidí, kteří jsou nespokojeni se svým stávajícím spořením, by nyní volilo spoření do zlata nebo stříbra. Před rokem to bylo jen 15 procent lidí. Nyní by spoření do zlata nebo stříbra volilo 29 procent lidí, kteří jsou nespokojeni se svým stávajícím spořením. Loni ve stejném období to bylo 15 procent lidí. Spoření do zlata a stříbra preferují zejména lidé mladší 55 let, spíše muži a lidé s čistými měsíčními příjmy domácnosti nad Kč. Spoří si více než Kč měsíčně. Z průzkumu také vyplynulo, že více než třetina lidí v ČR není spokojena STRANA 4

5 Graf č. 2 O INVESTICI DO ZLATA UVAŽUJE STÁLE VÍCE LIDÍ 66% 5% 29% Už si takto spořím Začínám o tom uvažovat Ne, neuvažuji o tom Uvažujete o spoření do drahých kovů? Aktuálně o investici do drahých kovů jako o formě spoření uvažuje 29 % lidí. Vloni to bylo pouze 15 %. Zlato a stříbro preferují spíše muži mladší 55 let, z nichž si někteří již takto spoří, a lidé, kteří si ukládají více než Kč měsíčně. s výnosy svého spoření, ale neví, jak situaci změnit. Druhá nespokojená třetina sama nechce nic měnit. Zbytek je naopak se svým spořením spokojen. Průzkumu se zúčastnilo respondentů z České republiky. 33 procent lidí preferuje ponechání Zdroj: NMS peněz na spořicím účtu, 29 procent lidí by zvolilo investici do drahých kovů, 14 procent do penzijního připojištění, 11 procent by volilo stavební spoření, 16 procent uvedlo jiný druh spoření. Zlato jako obrana proti poklesu hodnoty peněz Vzrůstající obliba zlata koresponduje s vnímáním aktuální ekonomické situace. Třetina lidí se obává výrazného poklesu hodnoty peněz. Zlato je tradiční uchovatel hodnoty úspor, proto je stále více vnímáno jako příležitost do budoucna, říká předseda představenstva Golden Gate CZ Vladimír Brůna. Nejčastěji lidé spoří částku do Kč měsíčně. Vyšší částky spoří lidé s vyšším vzděláním a lidé s vyššími čistými příjmy domácnosti. Nic si podle průzkumu nespoří téměř každý druhý, a to především lidé s nižším vzděláním a s příjmy domácnosti do Kč. Spoření do zlata zažívá v posledních dvou letech v Česku obrovský boom. Cena zlata se v těchto dnech pohybuje okolo dolarů za unci, což je zhruba 28 tisíc korun. V nejbližších dvou měsících očekáváme silný růst tohoto žlutého kovu. Je velmi pravděpodobné, že zlato bude v průběhu léta 2018 atakovat hranici dolarů za unci. Příležitost pro investory se však týká nejen zlata, ale i stříbra a platiny, upozorňuje Vladimír Brůna. Graf č. 3 STRACH Z POKLESU HODNOTY PENĚZ 43% 25% 32% Ano Ne Zatím ne Máte strach z toho, že klesne hodnota peněz a přijdete o část úspor? Téměř třetina lidí se obává poklesu hodnoty peněz. Obavy častěji uvádějí lidé, kteří si spoří, a ti, kteří si spoří vyšší částky. Čtvrtina lidí žádné obavy nemá a nemyslí si, že by tato situace mohla nastat. Zdroj: NMS STRANA 5

6 Začne ČNB nakupovat zlato? BŘEZEN 2018 Česká národní banka v minulosti rozprodala 55 tun ze zlatého pokladu, včetně mincí z dob vzniku republiky. Teď zvažuje, že bude zlato přikupovat, byť po troškách. Jenže dnes je cena zlata zhruba dvakrát vyšší než v době, kdy se ho banka ve velkém zbavovala. Centrální banka v rámci nové strategie rozdělila investování devizových rezerv na dvě části. Přibližně 45 procent banka investuje pouze do aktiv v eurech a amerických dolarech. Druhou část rezerv hodlá ČNB využívat pro dlouhodobější investování zaměřené na větší výnos. Guvernér Jiří Rusnok při této příležitosti připustil možné nákupy zlata, především kvůli pravidelné emisi zlatých mincí. Zlatý poklad se totiž odléváním sběratelských mincí každým rokem ztenčuje, a pokud by ČNB pokračovala stejným tempem dál, za dvacet let ze zlatých rezerv nic nezbude. Ještě v druhé polovině devadesátých let vlastnila banka 70 tun kovu, v roce 2005 už to bylo jen 14 tun a od té doby mizí každý rok z trezoru stovky kilogramů. Nyní ČNB drží v trezorech méně než deset tun zlata, jde tedy o jeden z nejmenších podílů zlatých rezerv na světě. KAŽDÝ MĚSÍC SE GOLDEN GATE STÁVÁ DOBRÝM ANDĚLEM V minulém měsíci jsme na konto DOBRÉHO ANDĚLA odeslali 21 24O Kč. CELKOVÁ ČÁSTKA ČINÍ Kč STRANA 6

7 Z DOMOVA ZE SVĚTA Cykly bohatství na VŠE Obchodní ředitel Golden Gate Pavel Ryba opět vystoupí na Vysoké škole ekonomické v Praze se svou úspěšnou přednáškou Cykly bohatství. Zájemcům vysvětlí principy fungování ekonomických cyklů a to, jaký mají vliv na ceny dluhopisů, akcií, nemovitostí a komodit. Díky přednášce pochopíte, v jakém cyklu se právě nacházíme a jak efektivně přemýšlet o vlastních investicích a spoření. Pokud si chcete přednášku Cykly bohatství poslechnout osobně, pak vás srdečně zveme 9. dubna 2018 na VŠE v Praze. Vstupenky si můžete rezervovat na u info@goldengate.cz nebo u svého poradce. Těšíme se na vás! Světové banky varují: Pozor na akcie! Společnost Goldman Sachs upozornila akciové investory na možnost významného propadu akcií, jestliže bude pokračovat růst výnosů amerických dluhopisů, přičemž za kritickou hranici považují výnos přes 4,5 %. Růst výnosů dluhopisů stál již za propadem trhů na přelomu ledna a února. Tehdejší hodnoty se začaly blížit 3 %. Podobný názor mají i analytici banky Morgan Stanley. Podle nich byl nedávný propad trhů dokonce pouhým předkrmem a hlavní chod teprve přijde. ZE SVĚTA Předlužené Africe hrozí finanční katastrofa Třináct let poté, co se země ze skupiny G7 a Rusko dohodly na odpuštění dluhů nejchudším africkým státům, ohrožuje černý kontinent další finanční krize. Může za to špatné vedení tamních vlád, nepříliš dobré hospodaření s nerostnými surovinami, ale také lačnost západních investorů po ziscích, vysvětluje situaci švýcarský list Neue Zürcher Zeitung. Například čtvrtina vládních výdajů Nigérie v letošním roce padne na splácení dluhů věřitelům. Celých pět miliard amerických dolarů půjde jen na krytí úroků. To je dvakrát více než v roce 2015 a třicetkrát více, než činí rozpočet nigerijského rezortu zdravotnictví. Podle údajů Mezinárodního měnového fondu (MMF) je už na začátku letošního roku vážně zadluženo šest afrických států, což je dvojnásobek oproti loňsku. Dalších asi deset zemí se k takovému stavu přibližuje. Dluhy ohrožují rovněž hospodářsky relativně rozvinuté státy. Ratingové agentury nedávno snížily hodnocení bonity Nigérii, Jihoafrické republice, Angole a Etiopii. STRANA 7

8