C z e c h I n d u s t r i a l B u l l e t i n Q3 21 Průmysl a logistika Poptávka hlásí další čtvrtletí dobrých výsledků. Gross take-up dosáhl ve třetím čtvrtletí výše 26.1 m 2, což je přibližně stejný objem jako v druhém čtvrtletí 21. Ve srovnání s třetím čtvrtletím roku 29 jde o nárůst o více než 78 %. Především jde o výsledky, které se minimálně vyrovnají průměrným hodnotám, jichž trh dosahoval v období největší konjunktury v roce 27. Za tři čtvrtletí roku 21 dosáhl gross take-up výše celkem 591.3 m 2 a tím o více než 55 % překročil výsledky za celý rok 29 Objem podepsaných nájemních smluv za třetí čtvrtletí 21 představuje,5% nárůst vůči druhému čtvrtletí 21. Za tři čtvrtletí roku 21 poptávka dosáhla výše celkem 591.3 m 2 a tím o více než 55 % překročila výsledky za celý rok 29. Dá se tedy očekávat, že objem uzavřených transakcí by za celý rok 21 mohl až dvojnásobně překonat loňský rok. Nejvíce nových nájemních transakcí bylo sjednáno v západních Čechách, severní Moravě a v Praze - východ Objem pouze nových pronájmů bez renegociací (net take-up) dosáhl ve třetím čtvrtletí cca 14. m 2. Nejvíce nových nájemních transakcí bylo sjednáno na Plzeňsku (45.4 m 2, 32,5 % z celkového net takeup), Ostravsku (42.5 m 2, 3,5% podíl na net take-up) a v Praze-východ (29. m 2, 21% podíl). Celková plocha a míra neobsazenosti 63 211 8,98% ZÁPADNÍ 41 17 18,51% 249 626 7,7% JIŽNÍ SEVERNÍ 84 438 8,29% VYSOČINA 97 784 % VÝCHODNÍ 525 765 6,74% JIŽNÍ MORAVA 339 12 22,19% SEVERNÍ- MORAVA 364 749 2,8% PRAHA - ZÁPAD 1 122 42 12,% PRAHA - VÝCHOD PLOCHA CELKEM (m 2 ) MÍRA NEOBSAZENOSTI Přehled Průmysl a logistika Představujeme... Nové členy týmu Trh průmyslových a logistických nemovitostí na Slovensku
Loading. C z e c h I n d u s t r i a l B u l l e t i n Q3 21 K největším nájemním transakcím třetího čtvrtletí 21 patří: 1) renegociace 45.8 m 2 firmou HOPI v Point Park Prague D1; 2) pronájem 23. m 2 společností Brembo v CTParku Ostrava; 3) pronájem 23. m 2 společností Trost v Orange Parku při dálnici D5. Nabídka Na konci třetího čtvrtletí roku 21 měl český trh průmyslových a logistických nemovitostí rozlohu celkem 3,43 milionu m 2. Toto číslo zahrnuje veškeré moderní logistické či průmyslové haly třídy A v České republice, které jsou vlastněné developerem či investorem a komerčně pronajímané. Ve výstavbě je nyní zhruba 93. m 2 nových průmyslových a logistických prostor - většina těchto projektů má 1% obsazenost Ve třetím čtvrtletí 21 bylo dokončeno celkem 7.4 m 2, většina ploch již předem obsazena smluvenými nájemci. Dokončeny byly: projekt společnosti HB Reavis nazvaný Logistics Park Lovosice s pronajímatelnou plochou 42. m 2 a jedna skladová hala o velikosti 28.4 m 2 v parku CT- Park Ostrava společnosti CTP Invest. Ve výstavbě je nyní zhruba 93. m 2 nových průmyslových a logistických prostor, které by měly být uváděny na trh v průběhu posledního čtvrtletí tohoto roku a první polovině příštího roku. Stále platí, že jde především o výstavbu pro předem určeného nájemce, kde většina těchto projektů má 1% obsazenost. 45.8 m 2 společností HOPI a nový pronájem 15. m 2 firmě Auto Kelly, obojí v Point Park Prague D1. Z hlediska nových nájemních transakcí byla ve třetím čtvrtletí 21 největší aktivita v západních Čechách a na Ostravsku Z hlediska nových nájemních transakcí bez renegociací (net take-up) byla ve třetím čtvrtletí 21 největší aktivita opět v západních Čechách s 45.4 m 2 (podíl na celkovém net take-up činil 32 %) a na Ostravsku kde bylo uzavřeno více než 42.5 m 2 nových smluv (3% podíl). Největšími transakcemi v těchto dvou oblastech byl pronájem 25.55 m 2 firmou Brembo v areálu CTPark Ostrava a 22.5 m 2, jež si pronajala společnost Trost v projektu Orange Park společnosti Mayfield. Nejaktivnějším developerem v třetím čtvrtletí 21 byla společnost Point Park Properties, která podepsala pronájmy na 62.26 m 2 Co se týče pronájmů ve třetím čtvrtletí 21, nejaktivnějším developerem byla společnost Point Park Properties, která podepsala nájemní smlouvy (nové a renegociace) na 62.26 m 2, tj. cca na třetinu celkového gross take-up ve třetím čtvrtletí 21. Mezi další nejaktivnější developery patřily CTP Invest (15% podíl) a ProLogis (14.5% podíl). Pronájmy Největší nájemní aktivita se v průběhu třetího čtvrtletí, stejně jako v prvním pololetí 21, koncentrovala především na Plzeňsko podél dálnice D5 a na Prahu východ (od dálnice D1 k dálnici D8). V průběhu července až září 21 se na Praze východ podepsalo téměř 92.9 m 2 nájemních transakcí (včetně renegociací), což představuje 45 % všech pronájmů. Nejvýznamnějšími transakcemi byla renegociace v České republice 35 3 25 2 15 1 5 Nová nabídka Gross take-up Míra neobsazenosti - optimistický scénář Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21* Q1 211* Čistá poptávka - predikce průměr Míra neobsazenosti - průměr Míra neobsazenosti - pesimistický scénář Q2 211* Q3 211* Q4 211* 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% %
Loading. C z e c h I n d u s t r i a l B u l l e t i n Q3 21 Čistá poptávka Čistá poptávka dosáhla v třetím kvartále 197.2 m 2 - to je nejlepší výsledek za poslední tři roky Čistá poptávka (tedy rozdíl pronajatých metrů od nově nastěhovaných společností a naopak firem, které své prostory uvolnily v průběhu daného časového období) je za třetí čtvrtletí cca 197.2 m 2. To je nejlepší výsledek za poslední tři roky. Oproti minulému čtvrtletí se jedná o nárůst o více než 4 % a meziročně jde rovněž o nárůst o cca 35 %. Průměrný výsledek za letošní rok zatím činí 84.4 m 2 za čtvrtletí, tedy o třetinu více než v loňském roce. Hodnota 253. m 2, které v letošním roce trh absorboval, ukazuje na stále se zlepšující tržní podmínky a ve spojení s nízkou výstavbou (86. m 2 ) vysvětluje klesající míru neobsazenosti. Neobsazenost Zlepšující se stav domácí a evropské ekonomiky, navazující růst poptávky po skladových prostorech a omezená a především nespekulativní výstavba nových industriálních prostor jsou hlavními motory snižování neobsazenosti trhu průmyslových a logistických prostor v České republice v posledních měsících. Míra neobsazenosti klesla ve třetím čtvrtletí roku 21 na úroveň 11,9 %, což je v porovnání s polovinou tohoto roku pokles o 3,9 procentního bodu. Od konce roku 29 tak evidujeme snížení o téměř 6 procentních bodů (neobsazenost průmyslových a logistických nemovitostí dosáhla v prosinci 29 výše cca 17,6 %). Míra neobsazenosti v Praze se pohybuje mírně nad průměrem České republiky, na úrovni 14,2 % Nájemné Nájemné v současné době dosahuje úrovně: v Praze 3,9 4,75 EUR/m 2 /měsíc, v Plzni 3,25 4, EUR/m 2 / měsíc, v Brně a okolí 4,25 4,75 EUR/m 2 /měsíc, na Ostravsku 3,5 4,1 EUR/m 2 /měsíc, v nových lokalitách (Mladá Boleslav, Liberec, Hradec Králové, Ústí nad Labem a Olomouc) je nájemné v rozpětí 4, 4,5 EUR/m 2 /měsíc. Ceny malých jednotek jsou v průměru o 15 % vyšší. Tzv. headline nájemné v jednotlivých lokalitách může být na jednotlivých projektech sníženo až o desítky procent v podobě pobídek od developerů. Do konce roku 21 neočekáváme u nájemného žádnou dramatickou změnu. Detailní pohled západní Čechy Developerům na Plzeňsku se podařilo za posledních 15 měsíců nově pronajmout 15. m 2 skladových a průmyslových ploch a snížit míru neobsazenosti pod 9 % Trh logistických a průmyslových nemovitostí na západě Čech a především v okolí Plzně a dálnice D5 prochází v několika posledních měsících razantními změnami. Zatímco v polovině roku 29 dosahovala neobsazenost v tomto regionu téměř 33 % a patřila tak k nejvyšším v celé republice, na konci třetího čtvrtletí 21 poklesla pod 9 %, tedy cca 3 procentní body pod průměrnou mírou neobsazenosti v celé ČR. Místním developerům se podařilo za posledních 15 měsíců nově pronajmout 15. m 2 skladových ploch. Vývoj na trhu logistických nemovitostí v západních Čechách Nejvyšší neobsazenost zůstává dlouhodobě na severní Moravě (aktuálně více než 22 %), a to i přes výrazný objem pronájmů, které tam byly v posledním čtvrtletí uzavřeny. Nejmenší nulová neobsazenost je stejně jako v minulém čtvrtletí ve východních Čechách. Praha se pohybuje mírně nad průměrem České republiky, konkrétně na úrovni 14,2 %. 7 6 5 4 3 2 1 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Západní Čechy - celkový objem ploch Západní Čechy - nová nabídka Česká republika - míra neobsazenosti Západní Čechy - míra neobsazenosti 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %
Loading. C z e c h I n d u s t r i a l B u l l e t i n Q3 21 Jedním z důvodů tak výrazného poklesu volných ploch je především velice silná konkurence v tomto regionu - po Praze druhého největšího v republice - která vedla k výraznému tlaku na nájemné. Dalším důvodem je pochopitelně oživení průmyslové výroby v České republice a v Německu, které je pro tento region klíčové. Výraznou roli ovšem hrál i fakt, že na Plzeňsku byly v letech 29 a 21 dokončeny pouze tři plně pronajaté haly o celkové výměře 66. m 2. Průmyslový investiční trh Investiční trh průmyslových nemovitostí je v České republice z hlediska objemu prodaných nemovitostí jedním z nejmenších. To je dáno především relativně nízkým počtem projektů a také skutečností, že strategií většiny developerů bylo industriální a logistické parky parky po jejich dokončení dlouhodobě spravovat a pronajímat, nikoliv prodat. Ve třetím čtvrtletí 21 nebyla uzavřena jediná obchodní transakce, která by se týkala industriálních prostor. V říjnu 21 koupila v rámci veřejné dražby společnost CPI skladovací areál firmy Continental v Brandýse nad Labem od společnosti Eurohypo za cca 13,6 mil EUR. Výraznější nárůst aktivity na poli investic do průmyslových a logistických nemovitostí očekáváme v příštím roce, kdy se i do České republiky přelije zájem investorů o tento typ projektů, který nyní můžeme vidět jak v západní Evropě, tak především v Polsku. Je to dáno především dobrou kondicí průmyslu a postupným zaplňování všech parků. V návaznosti na to bude možné očekávat oživení spekulativní výstavby industriálních projektů v České republice. Investiční transakce v ČR (podíl průmyslových transakcí) 3 25 2 15 1 5 8 % 3 % 4 % 1 % 8 % 26 27 28 29 Q1-Q3 21 Představujeme Daniel Punda Novým členem týmu průmyslových a skladových nemovitostí King Sturge se stal Daniel Punda.Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a absolvoval dvouletý kurz oceňování nemovitostí IOM při VŠE. Cenné zkušenosti získal během svých studijních a pracovních pobytů ve Spojených státech amerických, Velké Británii a v Rakousku. K nejzajímavějším patřila práce v britské developerské společnosti. V King Sturge bude zodpovědný za pronájem průmyslových a skladových nemovitostí jak v Praze, tak v regionech České republiky. Ke koníčkům Daniela Pundy patří sport (floorball, snowboarding a in-line skating) a relaxuje ve společnosti svých přátel. Daniel Punda hovoří plynně anglicky a německy. Zdeněk Hausvater Zdeněk Hausvater se po dvouletém působení v UniCredit Bank vrací opět do realitní poradenské společnosti. V King Sturge bude působit jako konzultant v týmu průmyslových a logistických nemovitostí. Jeho specializací jsou tzv. zelené budovy a projekty zaměřené na snižování energetické náročnosti budov. Zdeněk Hausvater je absolventem University of Plymouth a nadále se profesně vzdělává. V současnosti dokončuje studium na Institutu oceňování majetku při VŠE a dálkově studuje Management nemovitostí na University of Reading ve Velké Británii. Před nástupem do King Sturge pracoval v již zmíněné UniCredit Bank a dva roky v Cushman & Wakefield, kde se věnoval pronájmům kancelářských nemovitostí na českém a slovenském realitním trhu. Zdeněk Hausvater se ve volných chvílích věnuje sportu (fotbalu, tenisu a surfování) a zajímá se o mezinárodní politiku. Mluví plynně anglicky. Investiční transakce s průmyslovými projekty Ostatní investiční transakce
Loading. C z e c h I n d u s t r i a l B u l l e t i n Q3 21 na Slovensku Slovenská republika byla stejně jako většina středoevropských států v průběhu let 28 29 postižena krizí. Slovenský hrubý domácí produkt klesl v roce 29 o 4,7 %. O více než 1 % klesla průmyslová produkce (-14,6 %), stavební produkce (-11,1 %) i maloobchodní tržby (-1,3 %). Nezaměstnanost se navýšila k 13 % a nadále pozvolna stoupá. Rok 21 je již pro slovenskou ekonomiku pozitivnější. V prvním pololetí 21 vzrostl HDP o 4,7 %, pro celý rok 21 se předpokládá růst HDP o 3,6 %. Hlavním motorem růstu je především export. Pro rok 211 připravuje slovenská vláda balíček úsporných opatření ve výši zhruba 2,5 % HDP. Lze očekávat, že HDP v roce 211 neporoste tak rychlým tempem, jak se původně předpokládalo. Reálnější se jeví růst o cca 3 %. Karimpol 7 % Pinnacle 8 % Goodman 5 % J&T, IIG 9 % ostatní AIG Lincoln HB Reavis ProLogis 38 % na Slovensku zažívá období postupného poklesu míry neobsazenosti a minimální nové výstavby. V průběhu posledních dvanácti měsíců se na Slovensku nedokončila výstavba ani jedné moderní logistické či průmyslové haly. Celková velikost trhu byla ke konci třetího čtvrtletí 21 více než 1,15 milionu m 2, z toho se téměř 69 % všech ploch nachází v Bratislavě a jejím okolí. Na konci třetího čtvrtletí 21 měly největší podíl na slovenském trhu průmyslových prostor společnosti ProLogis, HB Reavis a AIG Lincoln s více než 6 % celkové skladové plochy. Neočekáváme, že by se tento tržní podíl měl v blízké budoucnosti výrazně měnit. V roce 29 byly na Slovensku podepsány nájemní smlouvy na celkem 13. m 2 skladovacích ploch. V průběhu letošního roku tento objem poklesl o téměř 8 % na cca 26.7 m 2. Přesto díky nulové výstavbě klesla míra neobsazenosti v průběhu posledních patnácti měsíců téměř o 8 procentních bodů a v současné chvíli se pohybuje na úrovni 4,6 %. Za těmito relativně pozitivními výsledky stojí oživení průmyslové produkce na Slovensku, u které se pro letošní rok odhaduje nárůst o 15%. na Slovensku 7 6 5 4 3 2 1 Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q2/21 Q3/21 Nová nabídka Take-up Míra neobsazenosti 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Kontakty Milan Korbelář Head of Industrial Agency tel.: +42 234 73 316 milan.korbelar@kingsturge.com Daniel Punda Industrial Agent tel.: +42 234 73 32 daniel.punda@kingsturge.com Zdeněk Hausvater Industrial Agent tel.: +42 234 73 318 zdenek.hausvater@kingsturge.com Bratislava a okolí Regiony Slovenska Celkem Celková plocha (m 2 ) 698.511 316.682 1.15.193 Základní nájemné (EUR / m 2 ) 3,3-4,5 3,5-4,5 3,4 4,5 Míra neobsazenosti (%) 5,3 % 3,1 % 4,6 % Výstavba v Q3 (m 2 ) Ondřej Novotný Research Analyst tel.: +42 234 73 335 ondrej.novotny@kingsturge.com Markéta Miková PR & Marketing Manager tel.: +42 234 73 343 marketa.mikova@kingsturge.com