RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/Q1

Transkript

1 RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/Q1

2 MAKROEKONOMICKÁ DATA... 3 PŘÍRŮSTEK HDP PROGNÓZA VÝVOJE HDP... 3 INFLACE... 3 NEZAMĚSTNANOST... 4 KURZ CZK / USD, EUR... 4 VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ... 4 ÚROKOVÉ SAZBY... 4 PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 213/Q NABÍDKA... 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ... 5 HRUBÁ POPTÁVKA/ČISTÁ POPTÁVKA 5 HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ... 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE... 6 NÁJEMNÉ... 6 NEOBSAZENOST... 6 SHRNUTÍ 213/Q ZÁVĚR... 8 DEFINICE... 8

3 * 214* V návaznosti na zprávu týkající se českého trhu průmyslových nemovitostí v roce 212 Vám nyní předkládáme informace týkající se prvního čtvrtletí 213. Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji, který nastane s 3% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 5 %, 7 % a 9 %. Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem Zdroj: ČNB sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů. Graf 2: ČNB - Prognóza HDP 1 % MAKROEKONOMICKÁ DATA PŘÍRŮSTEK HDP Dle údajů zveřejněných Českým statistickým úřadem (ČSÚ) v červnu 213 došlo v prvním čtvrtletí 213 k meziročnímu propadu HDP o 2,2 %, což je horší výsledek než byl prvotní květnový odhad (1,9 %). Statistické údaje uveřejněné v březnu 213 pak informují o 1,2% propadu HDP v roce II/11 Zdroj: IIIČNB IV I/12 II III IV I/13 II III IV I/14 II III IV 9% 7% 5% 3% interval spolehlivosti % Graf 1: Přírůstek HDP 8 6 6,3 6,8 6,1 INFLACE Dle Českého statistického úřadu míra inflace za březen ,5 2,7 1,9 1,8 dosáhla úrovně 2,8 %. Míra inflace pro rok 213 je pak odhadována na nižší úroveň a to přibližně na1,9 %. V roce 212 se průměrná meziroční míra inflace pohybovala -2-1,2 -,5 na úrovni 3,3 %, zatímco v roce 211 jsme mohli zaznamenat hodnotu 1,9 %. -4-4,1-6 % Graf 3: Vývoj inflace 7, 6,3 *Prognóza : ČNB Zdroj: CSU 6, 5, PROGNÓZA VÝVOJE HDP Česká národní banka (ČNB) neočekává změnu HDP v roce 213 v kladných hodnotách, nýbrž předpovídá pokles o,5 %. Pro rok 214 počítá pak prognóza ČNB s růstem 4, 3, 2, 1, 1,9 2,5 2,8 1, 1,5 1,9 3,3 1,9 ekonomiky až ve výši 1,8 %., * Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje Zdroj: ČSÚ; Eurostat Česká republika EU sezonně očištěného růstu HDP. Page 3 / 1

4 NEZAMĚSTNANOST S platností od Ministerstvo práce a sociálních věcí nahradilo dosavadní ukazatel míry nezaměstnanosti novým ukazatelem nazvaným Podíl nezaměstnaných osob. Nový ukazatel vyjadřuje podíl nezaměstnaných ze všech obyvatel v daném věku. V březnu 213 se Podíl nezaměstnaných osob pohyboval na úrovni 8. %, zatímco v únoru 213 to bylo 8.1 %. Nejnižší nezaměstnanost je tradičně v Praze (5%), nejvyšší pak v Ústí nad Labem (14%). VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ V květnu 213 Český statistický úřad uveřejnil informace týkající se výkonu českého stavebnictví za březen 213. Ten se pohyboval velmi nízko na úrovni -2,6 %. Můžeme mluvit o výrazném poklesu po růstu 2,3 %, který byl zaznamenán v únoru 213. V prvním čtvrtletí 213 pak index meziročně poklesl o 1,9%. Rok 212 byl rokem poklesu českého stavebnictví, index za tento rok byl -6,5 %. % Graf 4: Míra nezaměstnanosti - historická data 8,93 9,2 8,8 8,13 8,53 8,6 6,57 5,43 3,4 2,9 4,4 4, 4, 3, 2,4 2, % Graf 6: Index výkonu českého stavebnictví 15 1,2 1 5, 5,3 5, ,9-2,1-1 -9,2-6,5-15 Zdroj: CSU Praha Česká republika Zdroj: CSU KURZ CZK / USD, EUR 213/Q1 průměrné kurzy dosáhly hodnoty 25,57 Kč / a 19,38 Kč / USD. Průměrné hodnoty v roce 212 pak dosáhly 25,14 Kč/ a 19,58 Kč /USD. Prognóza ČNB, která byla zveřejněna v květnu 213, uvádí relativně stabilní vývoj kurzu CZK / v příštích letech; 25,6 Kč / v roce 213 a 25,3 Kč / v roce 214. CZK Graf 5: CZK/USD, EUR 29 ÚROKOVÉ SAZBY ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké úrovni. V září 212 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na,25% a v listopadu 212 pak byla úroveň 2T repo sazby dále snížena o 2 bazických bodů na rekordních,5%. Je nepravděpodobné, že by byla sazba v nejbližší době navýšena. % Graf 7: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M , , /Q1 Zdroj: ČNB EUR USD Zdroj: CNB PRIBOR 6M EURIBOR 6M 2T Repo 1,2,8,5 Page 4 / 1

5 PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 213/Q1 NABÍDKA V prvním čtvrtletí roku 213 dosáhla celková plocha průmyslových areálů v České republice velikosti přibližně 4.2 milionů m 2. HRUBÁ POPTÁVKA / ČISTÁ POPTÁVKA Ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku byl v 213/Q1 zaznamenán nárůst poptávkové aktivity, přičemž hrubá poptávka činila přibližně 2 m 2. V daném období došlo k dokončení čtyř nových průmyslových a logistických objektů s celkovým objemem ploch přibližně 47 m 2. Většina nových dodávek byla před počátkem výstavby již předpronajata. Výstavba na spekulativní bázi je v současné době obecně velmi limitována a s tímto trendem lze počítat i v blízké budoucnosti. Mezi nejvýznamnější areály dokončené v 213/Q1 lze zařadit průmyslový park Kosmonosy, který byl vystaven společností D+D Real s. r. o. (27 m 2 ), dále pak VGP Park Brno s plochou přibližně 7 6 m 2 či dokončení logistického centra Dachser v Kladně (4 2 m 2 ). Čistá poptávka v daném čtvrtletí dosáhla pouze poloviny hrubé poptávky a to 1 m 2. Tato hodnota představuje asi 4% pokles oproti předchozímu čtvrtletí (4. čtvrtletí roku 212). Dosažená úroveň čisté poptávky je jednou z nejmenších, které byly v poslední době zaznamenány. Podobně jako tomu bylo v roce 212, podíl předpronájmů byl asi dvakrát tak velký jako podíl uzavřených expanzí. Graf 8: Hrubá poptávka dle typu pronájmu 5% VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ V současné době se v České republice realizuje celá řada průmyslových a logistických hal. Lze sem zařadit například dva objekty v průmyslovém parku CTPark Brno II (cca 4 m 2 ), které se staví pro společnost FEI. Jejich dokončení je naplánováno na 2. čtvrtletí % 3% Dalších projektem ve výstavbě je objekt v Pilsen Park West Nýřany pro francouzskou skupinu Faurecia (25 m 2 ). Většina z největších průmyslových a logistických projektů ve výstavbě byla již předpronajata. Tab. 1: Vybrané významné projekty ve výstavbě Projekt m 2 Lokalita Dokončení CTPark Brno II 4 Jižní Morava Q2/213 CTPark Ml. Boleslav 26 Střední Čechy Q2/213 Plzeň Park West 25 Plzeň N/A PointPark D1 - West 2 Praha a okolí Q3/213 15% pre-leases expansion renegotiation new leases HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ V oblasti hrubé poptávky po průmyslových nemovitostech byla nejaktivnější lokalitou oblast Prahy a okolí. Vysoké množství transakcí bylo také zaznamenáno ve Středočeském a Libereckém regionu a v oblasti Pardubic. V průběhu čtvrtletí 213/Q1 se zbytek regionů významně nepodílel na celkovém objemu sjednaných nájmů v České republice. Page 5 / 1

6 5 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE V průběhu roku 212 došlo k uzavření několika významných nájemních transakcí, jejichž plocha přesáhla 15 tis. m 2 transakci. Vůbec největší transakcí 1. čtvrtletí 212 byla renegociace společnosti Hopi s. r. o. v Point Parku Praha D1 o ploše m 2. Další významnou transakcí byl předpronájem společnosti Drylock Technologies s. r. o. ve VGP parku Hrádek nad Nisou (II. etapa) o velikosti m 2. /m2/month 5,1 Graf 9: Nejvyšší dosahované nájemné ( /m2/month) na NÁJEMNÉ Nájemné zůstalo v prvním čtvrtletí roku 213 stejně jako v roce 212 prakticky neměnné a to v rozmezí 3, 4,3 / m 2 / měsíc. Nevyšší dosahované nájemné zůstalo také celkem beze změny a to na úrovni 3,6-4,5 / m 2 / měsíc. Obecně platí, že nájemné v jednotlivých regionech se liší v závislosti na konkrétním umístění prostor. Během následujících měsíců se nepředpokládají žádné významné výkyvy v oblasti výše nájmů. NEOBSAZENOST Míra neobsazenosti dosáhla v 213/Q1 úrovně 8%. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím 212/Q4 (6,9%) jde o nárůst hodnoty o celých 11 bazických bodů. Největší objem neobsazených průmyslových a logistických ploch je v oblasti Prahy a okolí, nicméně dosahovaná míra neobsazenosti je v tomto regionu na zdravé úrovni a trh lze označit za stabilní. Tab. 2: Vybrané významné transakce v roce 213/Q1 Čtvrtletí Celková pronajatá plocha (m 2 ) Nájemce Prostory Typ Q Hopi, s. r. o. Point Park Prague D1 Renegotiation Q Drylock Technologies, s. r. o. VGP Park Hrádek nad Nisou II. stage Pre-lease Q Foxconn CTPark Pardubice New Lease Q ABB CTPark Brno Pre-lease Q1 7 7 Coca-Cola HBC VGPark Horní Počernice Renegotiation 1 m2 Graf 1: Nabídka, hrubá poptávka a neobsazenost % 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Nové Nabídka Hrubá poptávka Míra neobsazenosti Page 6 / 1

7 SHRNUTÍ 213/Q1 MAKROEKONOMICKÁ DATA 213/Q1 Meziroční změna /Q1 Výhled 213 TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/Q1 Meziroční Výhled změna /Q PŘÍRŮSTEK HDP (%) -1,2-1,9 -,5 NABÍDKA (m 2 ) -5% INFLCE (%) 3,3 2,8 1,9 NEZAMĚSTNANOST (%) 7bb 8,6 8 CZK / EUR 2,23% 25,14 25,57 25,1 CZK / USD 1,6% 19,58 19,38 VÝKON STAVEB. (%) -6,5-1,9 2T REPO SAZBA 12 (%) -7bb,5,5 HRUBÁ POPTÁVKA (m 2 ) ČISTÁ POPTÁVKA (m 2 ) DOSAHOVANÉ NÁJEMNÉ ( /m 2 ) NEOBSAZENOST (%) 14% % % 3,6 4,5 3,6 4,5 4bb 6,9 8 Dle původního předpokladu Ministerstva financí České republiky (MF ČR), jsme byli svědky zvolnění ekonomické aktivity v roce 212. HDP se ve skutečnosti snížilo o cca. 1,2%. Tato hodnota je mnohem markantnější ve srovnání s předběžným odhadem MFČR, který předpokládal růst 1,%. V celku si česká ekonomika v roce 212 vedla hůře, než se očekávalo. Predikce vývoje HDP v tomto roce očekává, že se HDP bude stále pohybovat v záporných číslech a to okolo -,5%. Výraznější oživení lze očekávat až v roce 214. Zásadním přínosem k růstu HDP v roce 213 by měl být především příznivý vývoj zahraničního obchodu a v roce 214 pak jak zahraniční obchod, tak nárůst domácí poptávky. Spotřebitelské ceny vzrostly v roce 212 o 3,3%. V roce 213 by průměrná míra inflace měla dosáhnout přibližně hodnot 1,9%. Zatímco město Praha zůstává regionem s nejnižší nezaměstnaností, v roce 212 celková míra nezaměstnanosti v České republice zaznamenala mírné zvýšení a podobný trend se rovněž očekává v roce 213. Ve stavebnictví docházelo v minulých letech k poklesu. Poslední uveřejněná čísla za měsíc březen uvádějí další propad a to až o 2,6%. Výkon českého stavebnictví výrazně přispěl k celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 27. Bohužel opakování tohoto pozitivního vývoje z roku 27 je v dohledné době nepravděpodobné. Do budoucna se očekává, že pokud jde o růst HDP a vývoj inflace, 213 bude lepším rokem, než byl rok 212. Existují zde ale významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí, velmi nízkou úroveň důvěry v další vývoj české ekonomiky a pokračující nejistota v eurozóně. Page 7 / 1

8 ZÁVĚR DEFINICE Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické prostory celkem (pronajaté a neobsazené). NABÍDKA Nově dokončené průmyslové a logistické prostory ve sledovaném období. HRUBÁ POPTÁVKA Celkový objem průmyslových a logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA Nově pronajaté průmyslové a logistické plochy ve sledovaném období. NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST - Podíl volných pronajímatelných průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky P1 P1 Praha 1 až Praha 1 JMÉNO Veronika Beránková POZICE Analyst ODDĚLENÍ Research Department veronika.berankova@professionals.cz JMÉNO Ondřej Kadlec POZICE Head of Research and Support Services ODDĚLENÍ Research Department ondrej.kadlec@professionals.cz Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o. Page 8 / 1

9 Page 9 / 1

10 PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI 4/131, 11 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: , E: info@professionals.cz