RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/H1

Transkript

1 RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/H1

2 /červen * 21* S potěšením Vám předkládáme novou zprávu týkající se trhu průmyslových prostor v první polovině roku 213. Zpráva podává informace o trhu průmyslových nemovitostí v České republice. Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů. MAKROEKONOMICKÁ DATA Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje sezonně očištěného růstu HDP. Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji, který nastane s 3% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 5 %, 7 % a 9 %. Zdroj: ČNB Graf 2: ČNB - Prognóza HDP 1 PŘÍRŮSTEK HDP Podle výsledků zveřejněných Českým statistickým úřadem (ČSÚ) 28. června 213 došlo v prvním čtvrtletí 213 ještě k výraznějšímu poklesu hrubého domácího produktu, než byl původní odhad ČSÚ publikovaný na začátku června tohoto roku. Hrubý domácí produkt v prvním čtvrtletí meziročně poklesl o 2, %. Meziroční pokles HDP v druhém čtvrtletí nebyl tak citelný, tvořil -1,3 % III/11 IV I/12 II III IV I/13 II III IV I/1 II III IV I/15 Zdroj: ČNB 9% 7% 5% 3% interval spolehlivosti Po 18 měsících v recesi se Eurozóna konečně dostává z červených čísel a vykazuje,3% hospodářský růst v druhém čtvrtletí 213. % Graf 1: Přírůstek HDP 8 6,8 6,3 6,1 6 2,5 2,7 1,9 2,1 2 INFLACE Dle Českého statistického úřadu míra inflace za březen 213 dosáhla úrovně 2,8 %, zatímco v červnu poklesla na 2,3 %. Predikce České národní banky počítá s dalším poklesem míry inflace a to na 1, % v září tohoto roku. V roce 212 se průměrná meziroční míra inflace pohybovala na úrovni 3,3 %, v roce 211 jsme zaznamenali hodnotu 1,9 %. -2-1,2-1,5 - -,1-6 *Prognóza : ČNB Zdroj: CSU PROGNÓZA VÝVOJE HDP Na základě prognózy České národní banky (ČNB) % 7, 6, 5,, 3, 2, 1,, 1,9 2,5 Graf 3: Vývoj inflace 6,3 2,8 1,5 1, 1,9 3,3 2,3 z 1. srpna 213 se předpokládá pokles hrubého domácího produktu v roce 213 o 1,5 %. Kladné hodnoty předpověď Zdroj: ČSÚ; Eurostat Česká republika EU očekává až pro rok 21 a to 2,1% ekonomický růst. Page 2 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

3 NEZAMĚSTNANOST S platností od 1. ledna 213 Ministerstvo práce a sociálních věcí nahradilo dosavadní ukazatel míry nezaměstnanosti novým ukazatelem nazvaným Podíl nezaměstnaných osob. Nový ukazatel vyjadřuje podíl dosažitelných uchazečů o zaměstnání ve věku 15 6 let ze všech obyvatel ve stejném věku. V prvním čtvrtletí 213 ČSÚ evidovalo 392,8 tisíc nezaměstnaných osob, zatímco v druhém čtvrtletí to bylo méně a to 358 tisíc. Podíl nezaměstnaných osob v druhém čtvrtletí dosáhl 6.8 %. Nezaměstnanost v eurozóně dosáhla v dubnu 213 rekordní úrovně; sezóně očištěná míra nezaměstnanosti tvořila 12,2 %. Nejvyšší míra byla zjištěna v Řecku a Španělsku (přes 26 %), Rakousko vykázalo nejnižší nezaměstnanost,9 %. KURZ CZK / USD, EUR V první polovině roku 213 průměrné kurzy dosáhly hodnoty 25,7 Kč / a 19,58 Kč / USD. Průměrné hodnoty v roce 212 pak byly na úrovni 25,1 Kč/ a 19,58 Kč /USD. Současná prognóza ČNB předpovídá relativně stabilní vývoj kurzu CZK / v příštích letech; 25,7 Kč / v roce 213 a 25,6 Kč / pro rok 21. CZK Graf : CZK/USD, EUR , ,58 Rok 212 byl rokem poklesu stavebnictví v České republice, index za tento rok dosáhl -6,5 %. Dle statistik Eurostatu se výkon stavebnictví ve 27 zemích EU v dubnu 213 meziročně propadl o 5,9 %. % Graf 5: Index výkonu českého stavebnictví 15 1,2 1 5, 5,3 5, ,9-2,1-1 -6,5-9,2 Zdroj: CSU -15 ÚROKOVÉ SAZBY ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké úrovni. V září 212 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na,25% a v listopadu 212 pak byla úroveň 2T repo sazby dále snížena o 2 bazických bodů na rekordních,5%. Na zasedání ČNB 1. srpna 213 došlo k rozhodnutí zachovat stávající úrokové sazby i nadále a to 2T repo sazbu na,5 %, diskontní sazbu na,5 % a Lombardní sazbu na,25 %. V průměru se v roce 212 2T repo sazba pohybovala kolem,5%. Vzhledem k současné ekonomické situaci je pravděpodobné, že ČNB bude udržovat sazby na své nejnižší úrovni i v blízké budoucnosti /H1 Zdroj: ČNB EUR USD % 6 5 Graf 6: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ Aktuální výsledky zveřejněné Českým statistickým úřadem potvrzují, že české stavebnictví je v propadu již pátým rokem za sebou. Údaje týkající se meziročního výkonu českého stavebnictví v roce 213 jsou následující: březen -2,6 %, duben -11, %, květen -15,5 %, červen -11,1 %. V období mezi lednem a květnem 213 se index výkonu českého stavebnictví pohyboval průměrně na přibližně -12 % Zdroj: CNB PRIBOR 6M EURIBOR 6M 2T Repo 1,2,8,5 Page 3 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

4 PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 213/H1 NABÍDKA Česká republika má v současné době přes,2 miliony průmyslových a logistických ploch. V druhém čtvrtletí 213 se celková průmyslová a logistická plocha zvýšila přibližně o 6 m 2, což představuje větší nárůst prostor ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy bylo dokončeno cca 7 m 2. V první polovině roku tak bylo na český průmyslový trh dodáno vice než 1 m 2 ploch. Tab. 1: Vybrané projekty ve výstavbě v 213/H1 Projekt m 2 Lokalita Developer CTPark Brno II Jižní Morava CTP Invest Goodman Kolin 25 Střední Čechy Goodman PointPark D1 - West 2 Praha a okolí PointPark CTPark Bor - exanze 16 2 Plzeňský kraj CTP Invest Většina nových projektů ve výstavbě je předpronajata; spekulativní výstavba je v současné době obecně velmi limitována. V rámci České republiky, oblast Prahy a okolí zaujímá největší podíl průmyslových a logistických prostor, přibližně 1/3 celkových evidovaných prostor. Jižní Morava a Plzeňský kraj jsou pak na druhé a třetí pozici co se týče rozlohy průmyslových a logistických ploch v rámci republiky. Mezi zásadní projekty dokončené v první polovině 213 lze zařadit následující logistické a průmyslové haly Park Kosmonosy postavený společností D+D Real s.r.o. (27, m 2 ), CTPark Mladá Boleslav vystaveným pro francouzskou skupinu Faurecia či průmyslový park Pilsen Park West Nýřany, rovněž vystaveným pro skupinu Faurecia. VYBRANÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ V současné době v České republice probíhá výstavba několika průmyslových objektů; jedná se například o haly v CTParku Brno II (cca, m 2 ) stavěné pro americkou společnost FEI. Dalšími budovami ve výstavbě je výrobní a logistický objekt pro Ingersol Rand v průmyslové zóně Kolín Ovčáry či hala Pointparku D1 West s 2 m 2 v oblasti Prahy a okolí. HRUBÁ POPTÁVKA/ ČISTÁ POPTÁVKA V druhém čtvrtletí 213 dosáhla hrubá poptávka přibližně 25 m 2 a překročila úroveň pronájmů uzavřených v prvním čtvrtletí o 2% (2 m 2 bylo pronajato v prvním čtvrtletí). Hrubá poptávka zaznamenaná v prvním polovině roku činila 5 m 2. S ohledem na nově uzavřené transakce (hrubá poptávka bez renegociací) došlo v druhém čtvrtletí k mezi-kvartálnímu nárůstu o 6 %, kdy bylo evidováno 15 m 2. Objem čisté poptávky tvořil 58% z celkových pronájmů v daném čtvrtletí. Celkový objem nových nájmů v prvním pololetí činil 25 m 2. Graf 7: Průmyslové plochy celkem a roční přírůstek 1 m2 million m2,29,23 7,2,2 6 3,9 5 3,8 3,7 3,6 3,6 3 3, 2 3,2 3,2 1 Většina stavěných průmyslových objektů se vyskytuje v oblasti Jižní Moravy /Q1 213/Q2 Celková nabídka (milion m2) Roční přírůstek (1 m2) Page / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

5 VYBRANÉ NÁJEMNÍ TRANSAKCE Český průmyslový trh zaznamenal v prvním polovině roku 213 následující vybrané transakce; nový pronájem podepsaný mezi společností CTP a firmou Grammer, dodavatelem automobilových komponentů, v CTParku Žatec (32, m 2 ), dále předpronájem firmy Drylock Technologies s. r. o. ve VGP Parku Hrádek nad Nisou druhá etapa (18,225 m 2 ) či nový pronájem uzavřený mezi společností Prologis a Euro Pool System CZ (13,1 m 2 ) v Prologis Parku Praha-Úžice. Největší transakcí prvního pololetí 213 zůstala renegociace Hopi s. r. o. v Point Parku Praha D1 (5, m 2 ). NEOBSAZENOST V druhém čtvrtletí došlo k nárůstu neobsazenosti na úroveň 8.7%. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy míra neobsazenosti tvořila 8%, jde o nárůst o 7 bb. Největší objem neobsazených ploch se vyskytuje v oblasti Prahy a okolí. 5,1 5,9,8,7,6,5,,3,2 NÁJEMNÉ Ani efektivní ani nejvyšší dosahované nájemné nezaznamenalo výrazných změn během druhého čtvrtletí 213. Efektivní nájemné zůstalo v intervalu mezi 3, a,3 /m 2 / měsíc; nejvyšší stanovené nájemné pak mezi 3,6,5 /m 2 / měsíc. Nejvyšší dosahované nájemné je stanoveno nejkvalitnějšími průmyslovými a logistickými prostory v nejvýhodnějších lokalitách. /m2/měsíc Graf 8: Nejvyšší dosahované nájemné ( /m2/měsíc) 5,5 Tab. 2: Vybrané transakce v 213/H1 Čtvrtletí Celková pronajatá plocha (m 2 ) Nájemce Budova Typ transakce Q2 32 Grammer CTPark Žatec Nový pronájem Q Euro Pool System CZ Prologis Park Prague-Úžice Nový pronájem Q2 13 Damco CZ VGP Park Hradec Králové Renegociace Q1 5 Hopi s. r. o. Point Park Prague D1 Renegociace Q Drylock Technologies, s. r. o. VGP Park Hrádek nad Nisou II.etapa Předpronájem Q Foxconn CTPark Pardubice Nový pronájem Q ABB CTPark Brno Předpronájem Q1 7 7 Coca-Cola HBC VGPark Horní Počernice Renegociace 1 m Graf 9: Nabídka, hrubá poptávka a neobsazenost % Poptávka (1 m2) Nabídka (1 m2) Neobsazenost (%) Page 5 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

6 SHRNUTÍ MAKROEKONOMICKÁ DATA 213/Q2 TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/H /Q2 Výhled /H1 Výhled 213 PŘÍRŮSTEK HDP (%) -1,2-1,3-1,5 NABÍDKA (m 2 ) -5% INFLACE (%) 3,3 2,3 PODÍL NEZAMĚSTNANÝCH OSOB (%) - - 6,8 CZK / EUR 2,23% 25,1 25,83 CZK / USD 1,6% 19,58 19,78 INDEX STAV. VYKONU (%) ,6 HRUBÁ POPTÁVKA (m 2 ) ČISTÁ POPTÁVKA (m 2 ) DOSAHOVANÉ NÁJEMNÉ ( /m 2 ) NEOBSAZENOST (%) 1% % % 3,6,5 3,6,5 bb 6,9 8,7 2T REPO SAZBA 12/12 (%) -7bb,5,5 V České republice došlo v roce 212 k propadu ekonomické aktivity; meziroční změna HDP se pohybovala na úrovni 1,2 %. Výsledky vývoje HDP v prvním čtvrtletí roku 213 byly znepokojivější, HDP pokleslo o 2, %. Nicméně, na základě údajů zveřejněných Českým statistickým úřadem pro druhé čtvrtletí, lze usuzovat, že by mohlo dojít k znovu nastartování ekonomické aktivity - mezičtvrtletní HDP vzrostl o,6 %, meziroční pak poklesl o 1,3 %. Na základě současné predikce vývoje HDP zveřejněné Českou národní bankou 1. srpna 213 lze ale očekávat horší výkon české ekonomiky než tomu bylo v roce 212 (odhad ČNB pro rok 213 je pouze -1,5 %). Tato předpověď počítá s meziročním růstem domácího produktu nejdříve v roce 21 (2,1 %) a 215 (3,3 %). Zásadním přínosem růstu HDP by měl být příznivý vývoj zahraničního obchodu a nárůst domácí poptávky. Spotřebitelské ceny vzrostly v červnu 213 o 2,3%, míra inflace pro září 213 je odhadována na1, %. Český statistický úřad informoval o změně celkové zaměstnanosti v druhém čtvrtletí 213, kdy došlo k nárůstu zaměstnanosti o 6 9 osob ve srovnání s druhým čtvrtletím 212. Hlavní město Praha zůstává regionem s nejnižší nezaměstnaností. Stavebnictví je v propadu již pátým rokem v řadě; aktuální údaje zveřejněné Českým statistickým úřadem pro červen 213 vykazují 11,1% pokles. Výkon českého stavebnictví výrazně přispěl k celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 27. Bohužel opakování tohoto pozitivního vývoje je v dohledné době nepravděpodobné. Ve světle makroekonomických výsledků z první poloviny roku 213, se neočekává, že celkové výsledky pro rok 213 budou příznivější než byly ty v roce 212. Stále zde přetrvávají významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí či pokračující nejistota v eurozóně. Page 6 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

7 ZÁVĚR DEFINICE Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické prostory celkem (pronajaté a neobsazené). NABÍDKA Nově dokončené průmyslové a logistické prostory ve sledovaném období. HRUBÁ POPTÁVKA Celkový objem průmyslových a logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA Nově pronajaté průmyslové a logistické plochy ve sledovaném období. NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST - Podíl volných pronajímatelných průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky P1 P1 Praha 1 až Praha 1 JMÉNO Veronika Beránková POZICE Analyst ODDĚLENÍ Research Department veronika.berankova@professionals.cz JMÉNO Ondřej Kadlec POZICE Head of Research and Support Services ODDĚLENÍ Research Department ondrej.kadlec@professionals.cz Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o. Page 7 / 8 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici /131, 11 Praha 1, T: , F: , E: info@professionals.cz,

8 PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI /131, 11 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: , E: info@professionals.cz