RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2012

Transkript

1 RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 212

2 PŘÍRŮSTEK HDP... 3 PROGNÓZA VÝVOJE HDP... 3 INFLACE... 3 NEZAMĚSTNANOST... 4 KURZ CZK/USD,EUR... 4 VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ... 4 ÚROKOVÉ SAZBY... 4 NABÍDKA... 5 NABÍDKA DLE LOKALITY.5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ... 6 HRUBÁ POPTÁVKA... 6 HRUBÁ POPTÁVKA DLE DEVELOPERŮ... 6 ČISTÁ POPTÁVKA... 6 ČISTÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ... 7 VYBRANÉ ZÁSADNÍ TRANSAKCE... 7 NÁJEM NÉ... 8 NEOBSAZENOST... 8 SHRNUTÍ ZÁVĚR... 1 DEFINICE... 1

3 * 214* Dovolujeme si Vám nabídnout zprávu týkající se stavu na trhu průmyslových a skladových prostor v roce 212 v České republice. Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů. Přinášíme Vám tuto zprávu v dobré víře, že Vám poskytne právě ty informace, které hledáte. MAKROEKONOMICKÁ DATA PŘÍRŮSTEK HDP Dle prosincových údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) došlo k meziročnímu propadu HDP o 1,3 %. Česká ekonomika zpomalovala postupně svůj mezikvartální pokles v každém čtvrtletí roku 212 z,6 % na,4 % až po,3 % ve třetím čtvrtletí 212. % Graf 1: Přírůstek HDP 8 6,8 6,3 6, ,5 2,7 1,9 1,9 2,2-2 -1,3-4 -4,1-6 Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji, který nastane s 3% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 5 %, 7 % a 9 %. Zdroj: ČNB Graf 2: Prognóza HDP % IV/1I/11 II III IV I/12 II III IV I/13 II III IV I/14 II 9% 7% 5% 3% interval spolehlivosti Zdroj: ČNB INFLACE Průměrná meziroční míra inflace se pohybovala v roce 212 na úrovni 3,3%, zatímco v roce 211 jsme mohli zaznamenat hodnotu 1,9%. Míra inflace v lednu 212 započala svůj růst na 2,1% a na konci roku 212 dosáhla 3,3%. Podle informací zveřejněných ČNB, růst spotřebitelských cen ve 3. čtvrtletí meziročně posiloval zejména růstem cen potravin, bydlení a služeb s ním spojených. Růst cen v průmyslu naopak zpomaloval a ve stavebnictví a službách dále pokračovala deflace. *Prognóza : ČNB Zdroj: CSU PROGNÓZA VÝVOJE HDP Česká národní banka (ČNB) předpokládá mírný růst HDP za rok 213 ve výši,2% a pro rok 214 počítá pak prognóza ČNB s růstem ekonomiky až ve výši 1,9%. Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje sezonně očištěného růstu HDP. % 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, 1,9 2,5 2,8 6, Zdroj: CSU Eurostat Graf 3: Vývoj inflace 1, 1,5 1,9 Česká republika EU 3,3 Page 3 / 11

4 NEZAMĚSTNANOST Míra nezaměstnanosti se v České republice pohybovala přibližně na úrovni 8,6%, což oproti roku 211 představuje nárůst o 7 bazických bodů. Také v Praze došlo k nárůstu míry nezaměstnanosti v roce 212 a to na 4,43%. VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ V roce 212 jsme byli svědky pokračujícího propadu výkonu českého stavebnictví; v první polovině roku 212 byl zaznamenán pokles o 7,1%, celkový roční propad pak činil 6,5%. Podle dostupných prognóz se návrat k výraznému oživení českého stavebnictví neočekává ani v roce 213. % Graf 4: Míra nezaměstnanosti 8,93 9,2 8,8 8,13 8,53 8,6 6,57 5,43 3,4 2,9 4,4 4, 4, 3, 2,4 2, Zdroj: CSU Praha Česká republika % Graf 6: Index výkonu českého stavebnictví 15 1,2 1 5, 5,3 5, ,9-2,1-1 -6,5-9,2-15 Zdroj: CSU KURZ CZK / USD, EUR Celoroční průměrné kurzy dosáhly hodnoty 25,14 Kč / a 19,58 Kč / USD. ÚROKOVÉ SAZBY ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké úrovni. Prognóza ČNB pro příští roky předpokládá poměrně stabilní vývoj kurzu CZK /, a to CZK 25,1 / v roce 213 a CZK 25,2 / pro rok 214. V září 212 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na,25% a v listopadu 212 pak byla úroveň 2T repo sazby dále snížena o 2 bazických bodů na rekordních,5%. CZK 35 Graf 5: Kurz CZK/USD, EUR % 6 Graf 7: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M Zdroj: CNB EUR USD Zdroj: CNB PRIBOR 6M EURIBOR 6M 2T Repo Page 4 / 11

5 PRŮMYSLOVÉ PROSTORY NABÍDKA Na konci roku 212 dosáhla celková výměra průmyslových areálů v České republice velikosti přibližně 4.11 milionů m 2. V oblasti nové nabídky došlo ve srovnání s předchozím rokem k mírnému poklesu, v roce 212 bylo dokončeno přibližně 213. m 2 nových průmyslových a logistických prostor. Konkrétně ve 3. čtvrtletí bylo dokončeno m 2 a ve 4. čtvrtletí 4.3 m 2. Ve 3. čtvrtletí bylo zaznamenáno dokončení tři klíčových průmyslových a skladových prostor. Většina nových dodávek v roce 212 byla už pronajata. Mezi nejvýznamnější areály dokončené v roce 212 lze zahrnout následující projekty; ProLogis Park Prague Jirny dokončený firmou Prologis o celkové rozloze přesahující 29. m 2, dále projekt Goodman Plazy v Mladé Boleslavi pro SAS Autosystemtechnik s téměř 2. m 2 nebo projekt VGP Park Hrádek nad Nisou realizovaný společností VGP v Libereckém kraji. NABÍDKA DLE LOKALITY Vzhledem k lokalitám s nejvyšším objemem dokončených skladových prostor v roce 212, Praha a okolí byla nejaktivnější oblastí. Nová nabídka ploch dosažená v této oblasti byla jistě posílena projektem ProLogis Park Jirny s m 2. Lokalitou s druhým nejvyšším objemem nově dokončených skladových a průmyslových prostor byly pak Střední Čechy následované Libercem. Z hlediska vybraných významných projektů v roce 212 (viz Tab. 1), Středočeský kraj (39.65 m 2 ) a Praha a okolí (34.55 m 2 ) patřily mezi nejvýznamnější lokality. Naopak Ústecký kraj se stal z tohoto pohledu nejméně aktivní oblastí s 61 m 2. Graf 8: Vybrané významné dokončené projekty dle lokace Mezi nejaktivnější developery v roce 212 patří společnosti Goodman, CTP a VGP. Tab. 1: Vybrané významné průmyslové projekty dokončené v roce 9% 6% 5% 25% 212 7% Projekt m 2 Lokalita Čtvrtletí ProLogis Park Jirny DC Praha a okolí Q1 VGP Hradek nad Nisou Liberec Q1 Týniště nad Orlicí 1. Hradec Králové Q1 TRW Stará Boleslav 8. Střední Čechy Q1 VGP Turnov 13.1 Liberec Q2 CTPark Ostrava O Moravskoslezský Q2 VGP Horni Pocernice A4 2.4 Praha a okolí Q2 VGP Horní Pocernice A5 3. Praha a okolí Q2 Goodman Plazy Střední Čechy Q3 Cerna za Bory 8. Pardubice Q3 CTPark Teplice 6.1 Ústí nad Labem Q3 D+D Park Kosmonosy Střední Čechy Q4 19% Praha a okolí Liberecý kraj Moravskoslezský kraj Ústí nad Labem 29% Středočeský kraj Hradec Králové Pardubice Page 5 / 11

6 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ V současné době se v České republice realizuje celá řada průmyslových a logistických hal. Lze sem zařadit projekt CTPark Brno II (cca 3. m 2 ), který se nachází na jižní Moravě a jeho dokončení je naplánováno na 2. čtvrtletí 213 či Plzeň Park West Nýřany s cca 24. m 2. HRUBÁ POPTÁVKA DLE DEVELOPERŮ Mezi tři nejvýznamnější developery z hlediska poptávky lze zahrnout společnosti CTP Invest, VGP a ProLogis. Podíl na celkové hrubé poptávce u společnosti CTP Invest přesáhl 3%, zatímco společnosti VGP a ProLogis dosáhly svých podílů na poptávce v rozmezí 1% - 2%. Většina z největších průmyslových a logistických projektů ve výstavbě byla již předpronajata. Tab. 3: Vybrané významné projekty ve výstavbě Developeři D+D Real, PointPark Properties and Panattoni se v pomyslném žebříčku umístili na čtvrtém (8%), pátém (6%) a šestém místě (5%). Projekt m 2 Lokalita Dokončení CTPark Brno II 3. Jižní Morava Q2/213 CTPark Ml. Boleslav 25.9 Střední Čechy N/A Plzeň Park West 24. Plzeň N/A PointPark D1 2. Praha a okolí Q3/213 VGP Park Brno Jižní Morava Q2/213 ČISTÁ POPTÁVKA Stejně jako hrubá poptávka, poptávka bez renegociací (čistá poptávka) zaznamenala taktéž v roce 212 nárůst. Celková čistá poptávka dosáhla úrovně 583. m 2, což představuje 65% podíl na všech hrubých pronájmech v roce 212 a více než 25% nárůst oproti roku 211. Podíl renegociací v roce 212 poklesl; pohyboval se na úrovni cca 38. m 2. HRUBÁ POPTÁVKA V průběhu roku 212 byl zaznamenán nárůst poptávkové aktivity, přičemž hrubá poptávka vzrostla na přibližně 891. m 2. Po prvních dvou čtvrtletích poměrně utlumené aktivity, kdy hrubá poptávka nepřekročila 2 tis. m 2, jsme ve třetím a čtvrtém čtvrtletí mohli být svědky výraznějšího růstu (Q m 2, Q4-29. m 2 ). Čistá realizovaná poptávka ve 4. čtvrtletí dosáhla cca 171. m 2, což reprezentuje 29% podíl na dosažené roční čisté poptávce a 2,7% nárůst oproti 3. čtvrtletí. Majoritní podíl na roční čisté poptávce byl tvořen předpronájmy (28%), následované novými pronájmy (22%) a dále expanzemi (15%). Graf 9: Hrubé poptávky v jednotlivých čtvrtletích Graf 1: Hrubá poptávka dle typu pronájmu 19% 21% 28% 22% 33% 27% 35% 15% Q1 Q2 Q3 Q4 Předpronájem Nový pronájem Expanze Renegociace Page 6 / 11

7 ČISTÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ V oblasti čisté poptávky po průmyslových nemovitostech byla nejaktivnější lokalitou oblast Prahy a okolí. Na rozdíl od roku 211, byl druhý nejvyšší počet transakcí pozorován v Plzeňském kraji a dále v oblasti Jižní Moravy a Středních Čech. Dá se říci, že v průběhu roku 212 se zbytek regionů významně nepodílel na celkovém objemu nájmů v České republice. Tab. 4: Vybrané významné transakce v roce 212 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE V průběhu roku 212 došlo k uzavření několika významných nájemních transakcí, jejichž rozloha přesáhla 3 tis. m 2. Mezi největší transakce uzavřené v 1. pololetí 212 lze zařadit transakci Škoda Auto ve Škodě Parts Centrum Plazy (33. m 2 ) ve Středočeském kraji či předpronájem FEI České republiky v CTParku Brno II (3. m 2 ) v Jihomoravském kraji. Následující transakce lze pak zařadit mezi ty klíčové v druhé polovině 212; předpronájem Škoda Auto v D + D Real Kosmonosy (39. m 2 ), renegociace MD Logistika ve VGP Parku Horní Počernice (39. m 2 ) či předpronájem Faurecia v Plzeň Park Nýřany (25. m 2 ). Čtvrtletí Celková pronajatá plocha (m 2 ) Nájemce Prostory Typ Q4 39. MD Logistika VGP Park Horní Počernice Renegociace Q4 25. Faurecia Pilsen Park Nýřany Nájem Q Hellmann Worldwide CTPark Bor Nájem Q Bridgestone Europe CTPark Bor Nájem Q4 15. Ceva Logistics Panattoni Park Praha Renegociace Q Thimm Obaly Prologis Park Uzice Nájem Q3 39. Skoda Auto D+D Kosmonosy Park Nájem Q Faurecia CTPark Ml.Boleslav Nájem Q Electro World CTPark Modřice Renegociace Q Loxxess CTPark Bor Renegociace Q3 12. PPL Jazlovice D1 Nájem Q3 7. MD Elektronik CTPark Plzeň Nájem Q2 3. FEI CTPark Brno II Nájem Q Sony DADC Prologis Park - Plzeň Nájem Q L oreal CR Prologis Park Praha D1 Renegociace Q Freshfruit Logistic Prologis Park Praha D1 Renegociace Q2 11,2 Gebruder Weiss Warehouse Rudná Renegociace Q2 11, Henniges CTPark Hranice Nájem Q1 33, Skoda Auto Škoda Parts Centrum Plazy Renegociace Q1 2, SAS Autosystemtechnik Goodman Mladá Boleslav Plazy Nájem Q1 1,2 Activa VGP Renegociace Q1 8,3 Nedcon Pardubice-Černá za Bory Nájem Q1 6,9 N/A Prologis Prague Jirny Nájem Q1 6,3 Roscomac CTPark Modrice Nájem Page 7 / 11

8 NÁJEMNÉ Nájemné zůstalo v roce 212 prakticky stabilizované a to v rozmezí 3, 4,5 / m 2 / měsíc. Nevyšší dosahované nájemné zůstalo také beze změny a to na úrovni 3,6-4,5 / m 2 / měsíc. Nejvyšších nájmů bylo tradičně dosaženo v Praze a jejím okolí a na území města Brna. V roce 212 bylo nejvyšší dosahované nájemné v Praze zaznamenáno o něco nižší než v Brně. Obecně ale platí, že regionální nájemné se liší v závislosti na konkrétním umístění prostor. Během následujících měsíců se nepředpokládají žádné významné výkyvy v oblasti výše nájemného. NEOBSAZENOST Míra neobsazenosti dosáhla na konci roku 212 úrovně 6,9%, ve srovnání s rokem 211 tak došlo k nárůstu hodnoty. Nicméně, v porovnání s 3. čtvrtletím 212, kdy míra neobsazenosti činila 7,9%, se míra ve 4. čtvrtletí 212 snížila o celých 1 bazických bodů. Celkově míra neobsazenosti představuje přibližně 283. m 2 volných logistických a průmyslových prostor. Nejvyšší míra neobsazenosti z hlediska lokality byla zaznamenána v Olomouckém kraji a ve Středočeském kraji, nicméně oblastí s největším objemem volných prostor je Praha a okolí. Graf 11: Nejvyšší dosahované nájemné 5,% 4,8% 4,6% 4,4% 4,2% Graf 12: Míra neobsazenosti 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% 4,% % m 2 Graf 13: Nabídka, Hrubá poptávka a Míra neo bsazenosti % 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Nabídka Hrubá poptávka Míra neobsazenosti Page 8 / 11

9 212 SHRNUTÍ MAKROEKONOMICKÁ DATA 212 INDUSTRIÁLNÍ PROSTORY 212 Meziroční 212 Výhled 213 Meziroční 212 Výhled 213 PŘÍRŮSTEK HDP (%) -1,3,2 INFLACE (%) 3,3 NEZAMĚSTNANOST (%) 7bb 8,6 CZK / EUR 2,23% 25,14 25,1 CZK / USD 1,6% 19,58 NABÍDKA (m 2 ) -5% 213. HRUBÁ POPTÁVKA (m 2 ) 14%) 891. ČISTÁ POPTÁVKA (m 2 ) 34%) 125. NÁJEMNÉ ( /m 2 ) % NEOBSAZENOST (%) +4 bb 6.9 INDEX VÝKONU STAVEB. (%) -6,5 2T REPO SAZBA (%) 12/212-7bb,5 Podle původního předpokladu Ministerstva financí České republiky (MF ČR), jsme byli svědky zvolnění ekonomické aktivity v roce 212. HDP se ve skutečnosti snížilo o cca. 1,3%. Tato hodnota je mnohem markantnější ve srovnání s předběžným odhadem MFČR, který předpokládal růst 1,%. V celku si česká ekonomika v roce 212 vedla hůře než se očekávalo. Predikce pro rok 213 ale není tak negativní, neboť se se očekává, že HDP poroste o,2%. Výraznější oživení lze očekávat až v roce 214. Ve stavebnictví došlo v minulých letech k poklesu. Výkon českého stavebnictví výrazně přispěl k celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 27. Bohužel opakování tohoto pozitivního vývoje z roku 27 je v roce 213 nepravděpodobné. Zatímco město Praha zůstává regionem s nejnižší nezaměstnaností, v roce 212 celková míra nezaměstnanosti v České republice zaznamenala mírné zvýšení a podobný trend se rovněž očekává v roce 213. Spotřebitelské ceny vzrostly v roce 212 o 3,3%. V následujících letech by průměrná míra inflace měla dosáhnout přibližně hodnot 2,1% (213), respektive 1,8% (214). S ohledem na prognózy MF ČR by se měly očekávané míry inflace v příštích dvou letech držet v blízkosti inflačního cíle ČNB. Do budoucna se očekává, že pokud jde o růst HDP a vývoj inflace, 213 bude lepším rokem než byl rok 212. Existují zde ale významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí, velmi nízkou úroveň důvěry v další vývoj české ekonomiky a pokračující nejistota v eurozóně. Page 9 / 11

10 ZÁVĚR DEFINICE Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické prostory celkem (pronajaté a neobsazené). NABÍDKA Nově dokončené průmyslové a logistické prostory ve sledovaném období. HRUBÁ POPTÁVKA Celkový objem průmyslových a logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA Nově pronajaté průmyslové a logistické plochy ve sledovaném období. NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST - Podíl volných pronajímatelných průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky JMÉNO Veronika Beránková POZICE Analyst ODDĚLENÍ Research Department veronika.berankova@professionals.cz JMÉNO Ondřej Kadlec POZICE Head of Research and Support Services ODDĚLENÍ Research Department ondrej.kadlec@professionals.cz Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o. Page 1 / 11

11 PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI 4/131, 11 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: , E: info@professionals.cz