Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví

Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví Metodický list č.1 Název tématického celku: Centrální banka Cíl: Charakterizovat vznik centrálních bank, jejich vývoj, dnešní funkce, cíle a úkoly centrálních bank Tento tématický celek je rozdělen do dále uvedených dílčích témat: 1. Charakteristika centrálních bank, jejich vzniku a vývoje 2. Funkce centrální banky 3. Cíle činnosti centrální banky a její úkoly K prvnímu dílčímu tématu ( Charakteristika centrálních bank, jejich vzniku a vývoje ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.1 - Pavlát a kol., Kapitálové trhy, Professional Publishing, Praha 2003, kap.1 - Pavlát V., Burzy cenných papírů, VŠFS, Praha 2003, kap.1,11,13. - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap.3 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.1 - postavení a úloha centrálních bank v bankovní soustavě - způsoby vzniku centrálních bank a vývoj jejich činností - centrální banka - bankovní soustava jednostupňová a dvoustupňová - finanční sféra - finanční trhy (peněžní a kapitálový) 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy 3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Rozeberte základní znaky, jimiž je vymezen pojem centrální banka! - Vysvětlete, co je bankovní soustava a charakterizujte její formy! - Jakou úlohu hraje centrální banka v bankovní soustavě? - Popište různé historické cesty vzniku centrálních bank! - Co je finanční sféra? - Co je finanční trh a jak funguje? - Co je kapitálový trh a jak funguje? - Co je peněžní trh a jak funguje? Metodické listy - Centrální bankovnictví 1

Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K druhému dílčímu tématu ( Funkce centrální banky ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.1 - Pavlát a kol., Kapitálové trhy, Professional Publishing, Praha 2003, kap.1 - Pavlát V., Burzy cenných papírů, VŠFS, Praha 2003, kap.1,11,13. - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap.3 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.1 - rozlišení pojmů činnosti, funkce, úkoly centrální banky - klasifikace činností centrální banky - charakteristika hlavních funkcí centrální banky - činnost centrální banky - funkce centrální banky - úkoly centrální banky - emisní monopol - regulátor - měnová politika - banka bank - banka státu - věřitel poslední instance 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy 3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Vysvětlete, jak chápete pojem funkce centrální banky! - Vyjmenujte a rozeberte základní funkce centrální banky! - Uveďte kriteria pro klasifikaci funkcí centrální banky podle obsahu jednotlivých funkcí centrální banky! - Popište a rozeberte činnosti centrální banky v emisní oblasti a vysvětlete, co je emisní monopol! - Popište a rozeberte činnosti centrální banky v devizové oblasti! - V čem spočívá činnost centrální banky jako banky bank? - Objasněte úlohu centrální banky při uskutečňování mezibankovního platebního styku! - Vysvětlete, jak centrální banka působí jako banka státu! - Které činnosti centrální banka provádí v oblasti emise bezhotovostních peněz? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K třetímu dílčímu tématu ( Cíle činnosti centrální banky a její úkoly ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.1 - Pavlát a kol., Kapitálové trhy, Professional Publishing, Praha 2003, kap.1 Metodické listy - Centrální bankovnictví 2

- Pavlát V., Burzy cenných papírů, VŠFS, Praha 2003, kap.1,11,13. - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap.3 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.1 - zásady činnosti centrálních bank, jejich vznik a význam pro bankovní soustavu - cíle centrálních bank a význam vymezení cílů - způsoby vymezení cílů - nebezpečí potenciálního konfliktu cílů - cíle činnosti centrálních bank - zásady (principy) činnosti centrálních bank - stabilita cen - stabilita měny - udržitelné tempo rozvoje 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy 3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Charakterizujte možné cíle činnosti centrálních bank! - Vysvětlete vztahy mezi cíli, které jste vyjmenovali! - Které konkrétní úkoly centrální banky plní v emisní oblasti? - Které konkrétní úkoly centrální banky plní v devizové oblasti? - Které konkrétní úkoly centrální banky plní v regulaci bankovní soustavy? - Které konkrétní úkoly centrální banky plní v oblasti bankovního dohledu? - Které konkrétní úkoly centrální banky plní jako banky bank? - Které konkrétní úkoly centrální banky plní jako banky státu? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) Metodické listy - Centrální bankovnictví 3

Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví Metodický list č.2 Název tématického celku: Vznik a vývoj centrálního bankovnictví, současné postavení centrálních bank v ekonomice a ve státě a nástroje, jimiž centrálních banky disponují Tento tématický celek je rozdělen do dále uvedených dílčích témat: 1. Vznik a vývoj centrálního bankovnictví 2. Postavení centrálních bank v ekonomice a ve státě 3. Nástroje využívané centrálními bankami K prvnímu dílčímu tématu ( Vznik a vývoj centrálního bankovnictví ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.3 - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap. 9 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.2 - příčiny vzniku centrálního bankovnictví - rozdílné způsoby vzniku centrálních bank - nezbytnost existence centrálních bank v tržní ekonomice - vývojové tendence centrálního bankovnictví - emisní monopol - ražebné - kažení mincí - monetizace státního dluhu 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy 3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Kdy a proč vznikaly centrální banky: - Které funkce zpočátku plnily centrální banky? - Jakým způsobem vznikaly první centrální banky? - Je existence centrálních bank v soudobé tržní ekonomice nezbytná? - Které tendence se v posledních desetiletích prosazovaly v orientaci centrálního bankovnictví? - Kdy vznikla první československá centrální banka? - Jaký byl vývoj centrálního bankovnictví na našem území od r.1918? - Kdy byla založena ČNB? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K druhému dílčímu tématu ( Postavení centrálních bank v ekonomice a ve státě ) Metodické listy - Centrální bankovnictví 4

si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.3 - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap. 9 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.2 - vztah centrální banky ke státu - ekonomické postavení centrální banky - nezávislost centrální banky - orgán státní správy - finančně hospodářská nezávislost - personální nezávislost - institucionální, organizační a funkční nezávislost 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy 3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Proč mají centrální banky specifické postavení v soustavě orgánů státní správy? - Které povinnosti obvykle mají centrální banky vůči parlamentům? - Jak bývají vymezeny vztahy mezi vládami a centrálními bankami? - Jaké je ekonomické postavení centrální banky a jak její činnost může být financována? - Mají být centrální banky nezávislé? - V kterých rovinách lze sledovat míru nezávislosti centrálních bank? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K třetímu dílčímu tématu ( Nástroje využívané centrálními bankami si pečlivě postudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.7 - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap. 9.5 - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.16.1 - kriteria klasifikace nástrojů využívaných centrálními bankami - charakteristika jednotlivých nástrojů využívaných centrálními bankami - pojem nástroj hospodářské politiky - ekonomické a mimoekonomické (administrativní) nástroje - přímé a nepřímé nástroje - selektivně působící nástroje 1.Dobře porozumět vymezení výše uvedených hlavních problémů 2.Uspokojivě vysvětlit výše uvedené základní pojmy Metodické listy - Centrální bankovnictví 5

3.Být schopni zodpovědět tyto otázky: - Co rozumíme pojmem nástroje centrální banky (uveďte konkrétní příklady)? - Podle kterých kriterií lze klasifikovat nástroje centrální banky? - Jaký je rozdíl mezi ekonomickými a mimoekonomickými nástroji centrální banky? - Čím se liší plošně působící nástroje centrální banky od selektivně působících nástrojů? - Které jsou specifické rysy nepřímých nástrojů centrálních bank? - Kterými specifickými rysy se vyznačují přímé nástroje centrálních bank? Pokud jste čemukoliv z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) Metodické listy - Centrální bankovnictví 6

Metodické listy pro kombinované studium předmětu CENTRÁLNÍ BANKOVNICTVÍ Metodický list č. 3 Název tématického celku: Centrální banka a měnová politika Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je rozebrat základní aspekty měnové politiky centrální banky. Měnová politika je charakterizována jako proces, v rámci něhož centrální banka dosahuje předem stanovených cílů prostřednictvím nástrojů měnové politiky. Bude pojednáno o hlavních nástrojích centrálních bank se zvláštním zřetelem k ČNB, včetně volby způsobu tzv. transmisního mechanismu měnové politiky. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Proces měnové politiky centrální banky, cíle a nástroje měnové politiky 2. Poptávka po penězích a nabídka peněz 3. Transmisní mechanismus měnové politiky K prvnímu dílčímu tématu ( Proces měnové politiky centrální banky, cíle a nástroje měnové politiky ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.5 a 16. základní fáze procesu měnové politiky tržní a administrativní nástroje měnové politiky cíle měnové politiky nástroje měnové politiky ČNB nástroje měnové politiky měnová báze operace na volném trhu diskontní nástroje povinné minimální rezervy kurzové intervence Jak lze charakterizovat proces měnové politiky? Jaké jsou základní cíle měnové politiky? Jak se mezi sebou liší jednotlivé nástroje měnové politiky Metodické listy - Centrální bankovnictví 7

Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K druhému z uvedených dílčích témat ( Poptávka po penězích a nabídka peněz ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap. 11 a 12. - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.11 teoretické přístupy k poptávce po penězích vliv úrokové míry na poptávku po penězích proces multiplikace vkladů úloha centrální banky a obchodních bank při ovlivňování peněžní zásoby poptávka po penězích nabídka peněz, resp. peněžní nabídka peněžní multiplikátor transakční a důchodová rychlost obratu peněz dobrovolné rezervy bank Jaké jsou základní faktory ovlivňující velikost poptávky po penězích v různých teoretických přístupech? Jak může centrální banka ovlivnit velikost peněžní nabídky? Jaký je základní princip multiplikace vkladů? Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) neporozuměli, pokuste se přesně (písemně) zformulovat to, co se Vám zdá nejasné. K třetímu z uvedených dílčích témat ( Transmisní mechanismus měnové politiky ) si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap.13. - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.12 a 14. charakteristika transmisního mechanismu podstata měnového transmisního mechanismu podstata úvěrového transmisního mechanismu podstata kurzového transmisního mechanismu podstata cílování inflace Metodické listy - Centrální bankovnictví 8

transmisní mechanismus operativní kritérium zprostředkující kritérium inflační prognóza pevný kurzový systém Jaké jsou základní rozdíly mezi jednotlivými transmisními mechanismy měnové politiky? Jaké jsou kauzální vazby mezi nástroji měnové politiky, operativními a zprostředkujícími kritérii a cíli měnové politiky? Jaký mechanismus využívá ČNB? Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Mishkin F. S., Ekonomie peněz, bankovnictví a finančních trhů, Finance a úvěr, různá čísla 1991-92 Vencovský F., Dějiny českého ekonomického myšlení do roku 1948, Masarykova univerzita, Brno 1998 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek, pokuste se (písemně) o řešení následujících problémů: 1. Charakterizujte repo-operace centrální banky - přihlédněte k praxi ČNB. 2. V čem spočívá odlišnost keynesovské poptávky po penězích? 3. Charakterizujte jednotlivé transmisní mechanismy měnové politiky ČNB po roce 1993. Metodické listy - Centrální bankovnictví 9

Metodické listy pro kombinované studium předmětu CENTRÁLNÍ BANKOVNICTVÍ Metodický list č. 4 Název tématického celku: Další oblasti aktivity centrální banky Cíl: Základním cílem tohoto tématického celku je seznámit studenty s dalšími aktivitami centrálních bank - postavením centrálních bank na devizovém trhu, činnostmi spojenými s jeho regulací, prováděním devizových intervencí za použití devizových rezerv, ovlivňováním směnitelnosti domácí měny a volbou kurzového systému. Dále se budeme podrobněji věnovat vzájemným vztahům centrálních bank a bankovního sektoru, kdy centrální banky působí na jedné straně jako banka bank a na druhé straně jako subjekt, který vykonává bankovní regulaci a dohled.čtvrté téma podává základní informace a významných centrálních bankách ve světě. Tento tématický celek je rozložen do následujících dílčích témat: 1. Postavení centrální banky na devizovém trhu a správa devizových rezerv 2. Směnitelnost měny a volba kurzového systému 3. Centrální banka jako banka bank a subjekt bankovní regulace 4. Významné centrální banky ve světě K prvnímu z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.6, kap.17 (subkap. 17.1 a 17.2) uspořádání devizového trhu postavení centrální banky na devizovém trhu regulace devizového trhu průběh a okolnosti kurzových intervencí význam devizových rezerv devizový trh devizový kurz kurzové intervence devizové rezervy dealer a broker Jakým způsobem je organizován současný devizový trh? Jaké nástroje mají centrální banky pro ovlivňování situace na devizovém trhu? Metodické listy - Centrální bankovnictví 10

Co lze označit za devizové rezervy? Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K druhému z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z. a kol., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, 2001, kap.16 (subkap.16.2) kritéria směnitelnosti měny základní kurzové systémy pohyby devizového kurzu v jednotlivých kurzových systémech aktivita centrální banky v odlišných kurzových systémech vnitřní a vnější směnitelnost měny kurzový systém centrální parita volně pohyblivý kurzový systém řízený kurzový systém pevný kurzový systém Co odlišuje vnější a vnitřní směnitelnost měny? Jaký je rozdíl mezi pevným a řízeným kurzovým systémem? Jak zasahuje centrální banka do pohybu kurzu v odlišných kurzových systémech? Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) K třetímu z uvedených dílčích témat si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta) - Revenda Z., Centrální bankovnictví, Management Press, 2001, kap.7, 21, 22.,23.,24. podstata a cíle bankovní regulace a dohledu základní prvky bankovní regulace a dohledu centrální banka jako instituce bankovní regulace a dohledu podmínky vstupu do bankovnictví povinnosti banka pojištění vkladů Metodické listy - Centrální bankovnictví 11

regulace bank dohled bank instituce bankovní regulace a dohledu vstupní podmínky do bankovního odvětví přiměřenost kapitálu a likvidity pojištění vkladů Jaké jsou důvody silně regulace bank ze strany centrální banky? Jaké jsou základní pilíře bankovní regulace a dohledu? Jak působí pojištění vkladů na bezpečnost bankovního systému? Pokud jste čemukoli z výše uvedených textů a zadání (pojmu, problému či otázce) Hlouběji a obšírněji se můžete s touto tematikou dále seznámit v těchto publikacích: Durčáková J., Mandel M., Mezinárodní finance, Management Press 2001 Kindleberger Ch. P., Světová ekonomika, Academia, 1978 Revenda Z., Bankovní regulace a dohled, Nad Zlato 1993 Pokud jste zvládli celý tento tematický celek, pokuste se (písemně) o řešení následujících problémů: 1. Jaké okolnosti doprovází rozhodnutí centrální banky o provedení kurzové intervence? 2. Na jakém principu funguje pevný kurzový mechanismus? 3. Popište některý z pilířů bankovní regulace na příkladu ČR. K čtvrtému z těchto dílčích témat si pečlivě prostudujte: - Pavlát, V.: Centrální bankovnictví, VŠFS 2004 (skripta), kap.13. - rozdílům mezi centrálními bankami v USA, V.Británii a SRN - postavení a úkolům ECB - Evropský systém centrálních bank - Eurozóna Jak vznik a jak funguje FED? Jaká je funkce Výboru pro měnovou politiku Bank of England? Čím se liší model americké a britské centrální banky? V čem spočívá úloha amerického Federálního výboru pro volný trh? Metodické listy - Centrální bankovnictví 12

Jak funguje Evropský systém centrálních bank? Které jsou hlavní úkoly a orgány ECB? Metodické listy - Centrální bankovnictví 13