Usmernenia a odporúčania Usmernenia o informáciách, ktoré sú ratingové agentúry povinné pravidelne predkladať orgánu ESMA

Transkript

1 Usmernenia a dprúčania Usmernenia infrmáciách, ktré sú ratingvé agentúry pvinné pravidelne predkladať rgánu ESMA 23/06/15 ESMA/2015/609

2 Obsah 1 Rzsah pôsbnsti Vymedzenia pjmv Účel usmernení Pvinnsť ddržiavať ustanvenia a hlasvacia pvinnsť Infrmácie, ktré musia pravidelne predkladané správy bsahvať Finančné príjmy a náklady (pdľa druhu úvervéh ratingu a na individuálnm a knslidvanm základe) Fluktuácia zamestnancv, vľné pracvné miesta a dôležité pvýšenia Pčet zamestnancv ak FTE (ekvivalent plnéh pracvnéh času) Interné sťažnsti predlžené ddeleniu pre ddržiavanie súladu Zápisnica z zasadnutia rady, stanviská a správy nezávislých nevýknných riaditeľv predlžených rade Súdne, arbitrážne a iné knania na riešenie sprv Ptenciálne a aktuálne identifikvané prípady neddržania súladu s nariadením ratingvých agentúrach a prijaté patrenia Organizačná štruktúra Ddržiavanie súladu, vnútrný audit, riadenie rizík Pdnikvá stratégia v blasti IT Iné blasti Oznámenia pdstatných zmenách prvtných pdmienk registrácie Výpčty pplatku za dhľad a pdielu ratingvých agentúr na trhu Výpčet pdielu ratingvej agentúry na trhu Prílha 1: Zhrnutie infrmácií, ktré sú ratingvé agentúry pvinné pravidelne predkladať rgánu ESMA

3 Pužité skratky Nariadenie ratingvých agentúrach CRA ESMA HR IA Nariadenie Európskeh parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 (napsledy zmenené nariadením (EÚ) č. 462/2013). ratingvá agentúra (credit rating agency) Európsky rgán pre cenné papiere a trhy Ľudské zdrje Vnútrný audit 2

4 1 Rzsah pôsbnsti Kt? 1. Tiet usmernenia sa vzťahujú na ratingvé agentúry (CRA) zaregistrvané v EÚ. Tiet usmernenia sa nevzťahujú na certifikvané ratingvé agentúry. Kedy? 2. Usmernenia nadbudnú účinnsť dva mesiace p ich uverejnení na webvm sídle rgánu ESMA v všetkých úradných jazykch EÚ. 2 Vymedzenia pjmv 3. Nariadenie rgáne ESMA: nariadenie Európskeh parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 z 24. nvembra 2010, ktrým sa zriaďuje Európsky rgán dhľadu (Európsky rgán pre cenné papiere a trhy) a ktrým sa mení a dpĺňa rzhdnutie č. 716/2009/ES a zrušuje rzhdnutie Kmisie 2009/77/ES. 3 Účel usmernení 4. V usmerneniach sa stanvujú infrmácie, ktré sú ratingvé agentúry pvinné predkladať, aby rgán ESMA mhl vyknávať stály dhľad nad ratingvými agentúrami na jedntnm základe. V usmerneniach sa takist bjasňujú čakávania rgánu ESMA s zreteľm na infrmácie, ktré majú byť rgánu ESMA predlžené na výpčet pplatkv za dhľad a pdielv ratingvých agentúr na trhu. 4 Pvinnsť ddržiavať ustanvenia a hlasvacia pvinnsť 5. Tent dkument bsahuje usmernenia vydané pdľa článku 16 nariadenia ESMA. V súlade s článkm 16 ds. 3 nariadenia ESMA musia účastníci finančnéh trhu vynalžiť všetk úsilie na ddržanie týcht usmernení a dprúčaní. 5 Infrmácie, ktré musia pravidelne predkladané správy bsahvať 6. V tmt ddiele sa stanvujú infrmácie, ktré majú ratingvé agentúry predkladať rgánu ESMA na štvrťrčnm, plrčnm a rčnm základe v rámci svjich pravidelných prekladaných správ. Infrmácie by mali byť predlžené d jednéh mesiaca d sknčenia príslušnéh štvrťrka. 3

5 Obdbie Termíny predlženia 1. štvrťrk 20xx (d 31. marca 20xx) 30. apríl 20xx 2. štvrťrk 20xx (d 30. júna 20xx) 31. júl 20xx 3. štvrťrk 20xx (d 30. septembra 20xx) 4. štvrťrk 20xx (d 31. decembra 20xx) 31. któber 20xx 31. január 20x(x+1) 7. Upzrňujeme, že v prípade, keď bli identifikvané mžné prušenia nariadenia ratingvých agentúrach, ktré hrzujú integritu a bjektívnsť existujúcich úvervých ratingv (vrátane mžnej pdvdnej aleb nezáknnej činnsti, napr. pchybenie zamestnanca aleb vedúceh pracvníka), musia ratingvé agentúry zvážiť bezdkladné infrmvanie rgánu ESMA v tejt veci. Ratingvé agentúry si musia byť vedmé, že neinfrmvanie by v prípade zistenia prušenia bránil splčnsti pierať sa pľahčujúci faktr stanvený v bde 3 ddielu II prílhy IV k nariadeniu ratingvých agentúrach ( Ak ratingvá agentúra urýchlene, účinne a plne upzrnila ESMA na prušenie, uplatňuje sa keficient 0,4. ). 8. Nie je zámerm ESMA, aby sa ratingvá agentúra pravidelným predkladaním infrmácií uvedených v týcht usmerneniach vzdávala svjej právnej chrany. A. Štvrťrčne predkladané infrmácie 5.1 Finančné príjmy a náklady (pdľa druhu úvervéh ratingu a na individuálnm a knslidvanm základe) 9. ESMA má dstávať infrmácie štvrťrčných príjmch pdľa i) druhu úvervéh ratingu a ii) nákladv. 10. Štvrťrčné príjmy sa majú rzčleniť pdľa týcht druhv úvervých ratingv: tituly nefinančných splčnstí, tituly finančných splčnstí, štátne/verejné financie, štruktúrvané financie, kryté dlhpisy. 11. Štvrťrčné náklady majú ddelene znázrňvať prevádzkvé a celkvé náklady. Prevádzkvé náklady majú predstavvať dhad výnsv pred dpčítaním úrkv a daňvých pplatkv. Číselné údaje sa predkladajú ak medzištvrťrčné príjmy a náklady (nie medzirčné). 12. Ratingvé agentúry slbdené d rčnéh pplatku za dhľad predkladajú tiet infrmácie plrčne, nie štvrťrčne. 4

6 5.2 Fluktuácia zamestnancv, vľné pracvné miesta a dôležité pvýšenia 13. Je ptrebné pskytnúť štvrťrčnú fluktuáciu vrchlvéh manažmentu (vrátane vrchlvéh manažmentu pre IT ), vedúcich analytikv a analytikv. Ratingvé agentúry slbdené d rčnéh pplatku za dhľad predkladajú tiet infrmácie plrčne, nie štvrťrčne. 5.3 Pčet zamestnancv ak FTE (ekvivalent plnéh pracvnéh času) 14. Okrem údajv fluktuácii zamestnancv má rgán ESMA dstať štvrťrčnú správu celkvm pčte zamestnancv pracujúcich v ratingvej agentúre, vyjadrenm ak ekvivalent pčtu zamestnancv na plný pracvný čas. Ratingvé agentúry slbdené d rčnéh pplatku za dhľad pskytujú tiet infrmácie plrčne, nie štvrťrčne. 5.4 Interné sťažnsti predlžené ddeleniu pre ddržiavanie súladu 15. Pri dručení sťažnsti v rzsahu pôsbnsti nariadenia predkladajú ratingvé agentúry rgánu ESMA : pis bsahu sťažnsti, nadväzujúce patrenia vyknané ratingvu agentúru, infrmácie tm, či bl v dôsledku sťažnsti tvrené interné prešetrenie vrátane th, či prešetrenie prebieha aleb je uknčené k dátumu pdania správy; ak bl prešetrenie uknčené, kópiu následnej správy vypracvanej v súvislsti s prešetrením. B. Plrčne predkladané infrmácie 5.5 Zápisnica z zasadnutia rady, stanviská a správy nezávislých nevýknných riaditeľv predlžených rade 16. Ratingvé agentúry sú pvinné predkladať na plrčnm základe: zápisnicu z zasadnutí ich rady, kópiu dkumentv zaslaných členm vedenia a dzrnej rady pred ich príslušnými zasadnutiami, ak aj ďalšie dkumenty, ktrých sa rkval na zasadnutí (napr. správy vypracvané funkciu pre ddržiavanie súladu, pre rizik internéh auditu, pre správy internm preskúmaní, pre bezpečnsť infrmácií a riziká), Ak je stanvisk nezávisléh nevýknnéh riaditeľa pskytnuté v samstatnm dkumente, ratingvé agentúry v rámci plrčne predkladaných infrmácií predlžia stanviská prezentvané nevýknným riaditeľm/nevýknnými riaditeľmi ratingvej agentúry pdľa bdu 2 ddielu A 5

7 prílhy I k nariadeniu ratingvých agentúrach a všetky správy (vrátane nadväzujúcich správ) vydaných nestranným riaditeľm. 5.6 Súdne, arbitrážne a iné knania na riešenie sprv 17. Orgán ESMA má plrčne dstávať stručný pis a aktualizvané infrmácie pdaných a súčasných súdnych knaniach, arbitrážnych knaniach a akejkľvek frme záväzných knaní na riešenie sprv, ktré sú/bli aktuálne v ktrmkľvek časvm kamihu pčas vykazvanéh bdbia a ktré môžu mať nepriaznivý vplyv na kntinuitu aleb kvalitu ratingv a/aleb významne vplyvniť finančnú situáciu ratingvej agentúry. Tent pis musí bsahvať zhrnutie knania a mžný výsledk knania z hľadiska zdpvednsti. 5.7 Ptenciálne a aktuálne identifikvané prípady neddržania súladu s nariadením ratingvých agentúrach a prijaté patrenia 18. Ratingvé agentúry majú plrčne pskytvať pdrbné infrmácie mžných prípadch, ktré môžu vyústiť d neddržania súladu s ktrýmikľvek prvtnými pdmienkami registrácie vrátane: a. pisu každéh prípadu, ktrý môže vyústiť d mžnéh neddržania súladu s prvtnými pdmienkami registrácie, b. uvedenia dôvdv, preč tent prípad vznikl, c. uvedenia patrení, ktré pdnikla ratingvá agentúra p identifikácii danéh prípadu, d. uvedenia th, či bl v súvislsti s daným prípadm tvrené interné prešetrvanie a či tt prešetrvanie prebieha aleb je uknčené, a ak je uknčené, predlžiť kópiu následnej správy vypracvanej tmt prešetrvaní. 5.8 Organizačná štruktúra 19. Ratingvé agentúry sú pvinné plrčne predkladať rganizačné štruktúry, ak dšl k aktualizáciám rganizačných štruktúr. Organizačná štruktúra má byť pdrbná d tej miery, aby umžnila rgánu ESMA identifikvať štruktúru nasledujúcich ddelení a majú v nej byť písané hlavné funkcie týcht ddelení: funkcia ddržiavania súladu, interný audit, funkcia internej kntrly, bchdné útvary zdpvedné za ratingvé činnsti, funkcia bezpečnsti infrmácií, ddelenie IT, funkcia rizík. 6

8 5.9 Ddržiavanie súladu, vnútrný audit, riadenie rizík 20. Každá ratingvá agentúra je pvinná plrčne predkladať svj pracvný plán pre ddržiavanie súladu vždy, ak bla pčas danéh bdbia vyhtvená aktualizvaná verzia tht plánu. 21. Ak ratingvá agentúra zriadila funkciu vnútrnéh auditu aleb zadala vyknávanie vnútrných auditv externej sbe, rgán ESMA dstane kópiu aktualizvanéh pracvnéh plánu vnútrnéh auditu vždy, ak bla pčas danéh bdbia vyhtvená aktualizvaná verzia tht plánu. 22. Každá ratingvá agentúra je pvinná predlžiť rgánu ESMA kópie správ vydaných jej vedením pre ddržiavanie súladu, vnútrný audit a riadenie rizika (ktré sa vzťahuje napríklad na peračné riziká aleb riziká bezpečnsti infrmácií). Ratingvé agentúry sú pvinné uviesť pdbnsti akmkľvek následnm patrení identifikvanm na zmiernenie uvedených rizík Pdnikvá stratégia v blasti IT 23. Orgán ESMA má byť plrčne infrmvaný pdnikvých stratégiách v blasti IT ratingvých agentúr a akýchkľvek zmenách v nich. 24. Orgán ESMA má byť plrčne infrmvaný pracvných plánch v blasti IT ratingvých agentúr a akýchkľvek zmenách v nich. Ratingvé agentúry sú takist pvinné pskytnúť aktualizácie stave vyknávania pracvnéh plánu Iné blasti 25. Ratingvé agentúry majú takist plrčne pdávať správu : zistených nvých ptenciálnych a aktuálnych knfliktch záujmv a patreniach v reakcii na ne, infrmáciách inicivaní aleb zámere vyknať interné preskúmanie ratingvých mdelv a ratingvých pstupv, výsledkch preskúmaní metdík vrátane infrmácií akmkľvek spätnm testvaní vyknanm v danm bdbí, pdrbnstiach akýchkľvek kľúčvých zistení, ak aj nadväzujúcich patreniach, ktré prijala ratingvá agentúra Oznámenia pdstatných zmenách prvtných pdmienk registrácie 26. Orgán ESMA pvažuje za pdstatnú zmenu zmenu v infrmáciách predlžených v žiadsti registráciu a všebecnejšie, každú zmenu, ktrá môže vplyvniť súlad s pžiadavkami nariadenia ratingvých agentúrach. 7

9 27. Ratingvá agentúra by mala infrmvať rgán ESMA všetkých pdstatných zmenách v pdmienkach jej prvtnej registrácie, krem inéh vrátane týcht záležitstí: a. tvrenia a zavretia pbčiek, b. pužívania ptvrdenia, c. práva ratingvej agentúry na výnimku/výnimky uvedené pri registrácii, d. dhôd utsurcingu, e. právnej frmy, f. bchdnej štruktúry (vrátane rerganizácie aleb reštrukturalizácii činnstí ratingvej agentúry a účinkv presahvania), g. druhu bchdných činnstí (vrátane pskytvania nvej služby a uvedenia nvéh prduktu na trhu buď v blasti ratingvých činnstí aleb mim nich), h. triedy a/aleb druhu úvervých ratingv, i. vlastníckej štruktúry: akvizícia aleb dpredaj majetkvých účastí nad 5 % kapitálu, j. členstva v dzrnej/správnej rade, k. funkcie ddržiavania súladu a funkcie kntrly, l. pstupv pužívaných na vydávanie a preskúmanie úvervých ratingv, m. finančných zdrjv (vrátane zmeny akcivéh kapitálu aleb dlhdbéh dlhu), n. ratingvých metdík, mdelv aleb kľúčvých ratingvých výchdísk,. prcesu v blasti IT a systémv spracúvania infrmácií pdprujúcich ratingvý prces, ak sú zmeny v správe IT Výpčty pplatku za dhľad a pdielu ratingvých agentúr na trhu Pplatk za dhľad 28. Na účel výpčtu pplatkv za dhľad sú ratingvé agentúry pvinné predlžiť rgánu ESMA svje rčné auditvané účtvné závierky za predchádzajúci rk, a t najneskôr d 31. mája každéh rka. 29. Základm pre výpčet pplatku za dhľad je príjem genervaný z úvervých ratingvých činnstí a dplnkvých služieb ratingvej agentúry. Ratingvá agentúra pskytujúca inú službu aleb iné služby než úvervé ratingy má rgánu ESMA pskytnúť pdrbný pis 8

10 tejt služby/týcht služieb, aby rgán ESMA mhl psúdiť, či predmetná služba/služby predstavuje/ú služby mim ratingu, nedplnkvé služby aleb dplnkvé služby. 30. Ak ratingvá agentúra s celkvými rčnými príjmami najmenej 10 miliónv eur identifikuje príjmy ak pchádzajúce z činnstí mim úvervých ratingvých činnstí a/aleb z nedplnkvých služieb, ratingvá agentúra je pvinná pskytnúť rgánu ESMA pdrbný pis týcht činnstí a služieb. Účelm je umžniť rgánu ESMA psúdiť, či je prípustné dpčítať príjmy pchádzajúce z uvedených činnstí a služieb d príslušnéh bratu. Sumy zdpvedajúce uvedeným činnstiam, ktré nie sú ratingvé úvervé činnsti ani dplnkvé služby, majú byť náležite svedčené externými audítrmi ratingvej agentúry V prípade, že ratingvá agentúra s celkvými príjmami najmenej 10 miliónv eur pskytuje úvervé ratingvé činnsti a dplnkvé služby rôznym klientm, môže žiadať dpčítanie súvisiacich príjmv z výpčtu príjmv pchádzajúcich z dplnkvých služieb. Ratingvá agentúra je pvinná pskytnúť rgánu ESMA pdrbný pis svjej vnútrnej štruktúry, ak aj príslušných plitík, pstupv a knaní, ak existujú. Účelm je, aby mhl rgán ESMA v jedntlivých prípadch psúdiť, či je výsledkm pskytvanie služieb rôznym klientm, čím sa dstraňuje mžný knflikt záujmv a ptreba kntrly v blasti dhľadu. Na tmt základe rgán ESMA určí, či je prípustné dpčítať príjmy pchádzajúce z diferencvaných klientských základní d príslušnéh bratu. Sumy zdpvedajúce príjmm pchádzajúcim z dplnkvých služieb, ktré sa pskytujú rôznym klientm, ktrí nedstávajú ratingvé služby v príslušnm účtvnm bdbí, musia byť náležite svedčené externými audítrmi ratingvej agentúry na základe jedntlivých klientv a na súhrnnm základe. Akákľvek zmena v štruktúre aleb príslušných plitikách, prcesch aleb pstupch ratingvej agentúry v súvislsti s pskytvaním dplnkvých služieb danému klientvi má byť bez zbytčnéh dkladu známená rgánu ESMA. 32. Na účel uvedenéh výpčtu a psúdenia neexistencie mžnéh knfliktu záujmv pjem klient predstavuje akéhkľvek klienta v zmysle, ktrý je vymedzený v pslednm dseku bdu 2 časti II ddielu E prílhy I k nariadeniu ratingvých agentúrach, ktrý nedstáva žiadnu ratingvú službu d skupiny ratingvých agentúr V prípade, že ratingvá agentúra žiada akúkľvek inú úpravu uplatniteľnéh bratu (ak napríklad vylúčenie transfervých transakcií), ratingvá agentúra je pvinná pskytnúť rgánu ESMA pdrbný pis a dôvdy pžadvanej úpravy. Suma tejt úpravy má byť náležite svedčená externým audítrm ratingvej agentúry. 34. Výpčet pplatkv ratingvej agentúry za dhľad nemá vplyv na priebežné právmci rgánu ESMA vyknávať dhľad s cieľm psúdiť, či pskytvanie dplnkvých služieb pskytvaných ratingvu agentúru predstavuje mžný knflikt záujmv a ak t tak je, prijať vhdné patrenia v súlade s nariadením ratingvých agentúrach. 1 Osvedčenie môže uskutčniť externý audítr ratingvej agentúry rôznymi spôsbmi, ak je správa stanvených pstupch aleb správa dhdnutých pstupch s externým audítrm ratingvej agentúry, výkaz príjmv ratingvej agentúry aleb súm účtvaných externým audítrm ratingvej agentúry, aleb zahrnutím žiadsti tt svedčenie d zmluvy s externým audítrm ratingvej agentúry. 2 Psledný dsek bdu 2 časti II ddielu E prílhy I k nariadeniu ratingvých agentúrach znie: znamená klient subjekt, jeh dcérske splčnsti a pridružené subjekty, v ktrých tent subjekt vlastní pdiel väčší ak 20 %, ak aj všetky statné subjekty, s ktrými v mene klienta rkval tm, ak by mal byť emitvaný dlhvý nástrj štruktúrvaný, a kde bl priam aleb nepriam ratingvej agentúre zaplatený pplatk za rating tejt emisie dlhvéh nástrja. 9

11 5.14 Výpčet pdielu ratingvej agentúry na trhu 35. Keďže výpčet pdielu ratingvej agentúry na trhu sa vyknáva na rvnakm základe ak výpčet pplatkv za dhľad, usmernenia k výpčtu príslušnéh bratu na účel pplatkv za dhľad sa budú vzťahvať na výpčet pdielu ratingvej agentúry na trhu. 36. Na účel výpčtu rčnéh pdielu ratingvej agentúry na trhu je ratingvá agentúra s účtvným bdbím dlišujúcim sa d kalendárneh rka pvinná pskytnúť rgánu ESMA účtvné závierky upravené na kalendárny rk. Sumy týcht úprav majú byť náležite svedčené externými audítrmi ratingvej agentúry. Ratingvá agentúra môže takist pskytnúť auditvanú účtvnú závierku rzčlenenú na štvrťrky aleb iné časvé bdbia, pkiaľ infrmácie umžnia rgánu ESMA vyknať svj rčný výpčet celkvéh pdielu na trhu a výpčet pplatkv za dhľad. 10

12 6 Prílha 1: Zhrnutie infrmácií, ktré sú ratingvé agentúry pvinné pravidelne predkladať rgánu ESMA A. Štvrťrčne predkladané infrmácie finančné príjmy (pdľa druhu úvervéh ratingu a na individuálnm a knslidvanm základe) a náklady (plrčne v prípade ratingvých agentúr slbdených d pplatkv za dhľad), fluktuácia zamestnancv, vľné pracvné miesta a kľúčvé pvýšenia (plrčne v prípade ratingvých agentúr slbdených d pplatkv za dhľad), pčet zamestnancv ak FTE (ekvivalent plnéh pracvnéh času) (plrčne v prípade ratingvých agentúr slbdených d pplatkv za dhľad), interné sťažnsti predlžené ddeleniu pre ddržiavanie súladu. B. Plrčne predkladané infrmácie infrmácie inicivaní vyknávania internéh preskúmania aleb zámeru preskúmať ratingvé mdely a ratingvé prcesy, výsledky preskúmaní metdík vrátane infrmácií akmkľvek spätnm testvaní vyknanm v danm bdbí, pdrbnsti akýchkľvek kľúčvých zisteniach, ak aj patreniach, ktré v nadväznsti prijala ratingvá agentúra, ddržiavanie súladu, vnútrný audit, riadenie rizík a stratégia a správa IT, identifikvané ptenciálne prípady neddržania súladu s nariadením ratingvých agentúrach a prijaté patrenia, nvé ptenciálne a aktuálne knflikty záujmv a patrenia v reakcii na ne, zápisnice z zasadnutia rady, stanviská a správy nezávislých nevýknných riaditeľv, súdne, arbitrážne a iné knania na riešenie sprv, aktualizvané rganizačné štruktúry. 11