FINANČNÍ PRODUKTY UČEBNICE (obálka zatím není hotová)
FINANNÍ PRODUKTY, uebnice pedmtu finanní hospodaení Autor: Jaroslava Palánová Lektorovali: Iveta Vincensová, Petr Jakeš ZŠ Štoky, 2009 1. vydání Grafické zpracování a tisk: 20-20 VISION GRAPHICS, s.r.o. I N V E S T I C E D O R O Z V O J E V Z D L Á V Á N Í ZÁKLADNÍ ŠKOLA A MATESKÁ ŠKOLA ŠTOKY, píspvková organizace Projekt "Inovace školního vzdlávacího programu zalenním pedmtu finanní hospodaení" Tato publikace je spolufinancována Evropským sociálním fondem a státním rozpotem eské republiky.
FINANNÍ PRODUKTY Jaroslava Palánová Základní škola Štoky, 2009 1
OBSAH ÚVOD............................................................. 3 I. ROZPOČET A JEHO ŘEŠENÍ 1. ROZPOČET A JEHO ŘEŠENÍ....................................... 4 II. FINANČNÍ PRODUKTY 1. BĚŽNÝ ÚČET.................................................... 6 2. SPOŘICÍ ÚČET................................................. 12 3. TERMÍNOVANÝ VKLAD.......................................... 15 4. VKLADNÍ KNÍŽKA................................................ 17 5. STAVEBNÍ SPOŘENÍ............................................. 17 6. PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ......................................... 22 7. INVESTICE DO CENNÝCH PAPÍRŮ................................ 23 8. HYPOTEČNÍ ÚVĚR.............................................. 29 9. SPOTŘEBITELSKÝ ÚVĚR........................................ 31 10. OSOBNÍ PŮJČKA............................................... 32 11. FINANČNÍ LEASING............................................. 33 12. SPLÁTKOVÝ PRODEJ........................................... 35 13. SROVNÁNÍ FINANČNÍCH PRODUKTŮ NA TRHU...................... 34 III. POJIŠTĚNÍ 1. ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ............................................. 37 2. POJIŠTĚNÍ MAJETKU............................................ 38 3. POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI..................................... 39 4. CESTOVNÍ POJIŠTĚNÍ........................................... 40 5. ÚRAZOVÉ POJIŠTĚNÍ............................................ 41 6. HAVARIJNÍ POJIŠTĚNÍ........................................... 42 7. POVINNÉ RUČENÍ............................................... 42 IV. VÝBĚR VHODNÝCH FINANČNÍCH PRODUKTŮ 1. VÝBĚR PRODUKTŮ VHODNÝCH PRO INVESTOVÁNÍ PENĚZ........... 43 2. VÝBĚR PRODUKTŮ VHODNÝCH PRO PŮJČOVÁNÍ PENĚZ............. 44 ZÁVĚR........................................................... 44
ÚVOD Každý z nás eší bhem života rzné finanní situace. Nkdy máme penz dostatek, mžeme si poídit vše, co se nám líbí a ješt nám zstanou peníze navíc. Jindy se pro zmnu nacházíme v situaci, kdy bychom potebovali penz víc, než máme k dispozici a potebujeme je získat. K tomu, abychom zvolili v danou chvíli co nejlepší ešení, je zapotebí nauit se hospodait se svými financemi a orientovat se ve finanních produktech, které jsou na trhu k dispozici. Zopakujeme si, jak mžeme dobe uložit a zhodnotit naše volné penžní prostedky nebo kde si peníze mžeme pjit v okamžicích, kdy je nutn potebujeme a nemáme je. Tato kniha nabízí základní pehled finanních produkt, se kterými se v praktickém život setkáváme a mžeme je potebovat. Všechny postupy píklad v uebnici poskytují pouze orientaní výsledky, které mají být co nejblíže reálným výpotm. Tyto výpoty by byly pro žáky ZŠ složité, a tak jsou v uebních materiálech uvádny zjednodušen. Dležité je znát postup, ten používat v praktickém život pi výpotech s reálnými ísly a dostat tak orientaní výsledek. CO JE FINANNÍ PRODUKT? V obchodech si mžeme zakoupit chléb, rádio, v knihkupectví knihu atd. Jsou to urité výrobky - produkty. Podobn své produkty nabízejí i banky a jiné finanní instituce, které se zabývají penzi mluvíme o finanních produktech. Pojmem finanní produkt je tedy možno oznait veškeré výrobky, které jsou na finanním trhu nabízeny. Finanní produkty poizujeme pedevším pro: snadnjší správu penz navýšení svých penz (jejich zhodnocení) pjení penz v pípad poteby zmírnní následk nenadálé události (pojištní) Pojme se podívat na nkteré finanní produkty podrobnji! Ale nejdíve si sestavíme rozpoet a zjistíme, které z nich mžeme využít. 3
I. ROZPOET A JEHO EŠENÍ Houžlikovi žijí v malém byt v paneláku. Maminka pracuje jako úetní, její msíní píjem je 15 000 K, tatínek pracuje jako dlník, jeho píjem iní 18 000 K. Janika a Jonášek chodí do základní školy. Byt, ve kterém bydlí, mají v osobním vlastnictví a náklady na jeho provoz iní msín 6 500 K. Za potraviny a drogistické zboží rodina utratí msín v prmru 7 000 K, za obdy a školní pomcky pro ob dti 1 000 K, msíní jízdenky na autobus do školy stojí 500 K/ks. Za obleení utratí msín pibližn 2 000 K, za benzín 1 000 K, splátka auta je msín 4 500 K a stavební spoení mají ve výši 3 000 K. V následující tabulce se podíváme na jejich rodinný rozpoet, tzn. porovnáme píjmy a výdaje: Píjmy Výdaje píjem maminky 15 000 6 500 náklady na bydlení píjem tatínka 18 000 7 000 potraviny a drogistické zboží 1 000 obdy, školní poteby 1 000 msíní jízdenky pro ob dti 3 000 stavební spoení 2 000 náklady na obleení 1 000 náklady na benzín 4 500 msíní splátka auta 33 000 26 000 Rozdíl 7 000 K Píjmy jsou vtší než výdaje, znamená to, že rodina Houžlikova hospodaí s pebytkem. píjmy výdaje Pebytek penz by Houžlikovi nemli nechávat ležet na bžném bankovním út nebo doma pod matrací. Mohli by je zhodnotit nap. prostednictvím spoení, investování... Pokud jsou píjmy v rovnováze s výdaji, jedná se o rozpoet vyrovnaný. píjmy výdaje Vyrovnaný rozpoet je rizikový. V pípad snížení píjm nebo zvýšení výdaj hrozí nedostatek penz pro krytí výdaj. Je nutná rezerva (3-6 násobek píjm). 4
Pokud nastane situace, kdy jsou píjmy nižší než výdaje, hovoíme o rozpotu schodkovém neboli deficitním a žijeme na dluh. píjmy výdaje V této situaci musíme bu snížit výdaje nebo zvýšit píjmy (druhé zamstnání, brigáda), nejlépe obojí zárove. Jednou z možností ešení je vzít si úvr nebo pjku. Tento krok ale musíme ádn zvážit a produkt skuten dobe vybrat. VYSVTLENÍ POJM Rozpoet rozpoet je porovnání píjm a výdaj sestavujeme ho na urité období, nap. na msíc, tvrtletí, rok každý, kdo má njaké píjmy a výdaje, si mže sestavit rozpoet (nap. osobní, rodinný, firemní, krajský, státní..) Píjmy peníze získané ze zamstnání (mzda), z podnikání (zisk), dávky od státu (dchod, sociální podpora, rodiovské píspvky, píspvek na dít, podpora v nezamstnanosti ), penžní dary, kapesné, píjmy z pronájmu, z prodeje majetku Výdaje peníze vydané za nákup služeb a zboží (nákup potravin, náklady na domácnost, na bydlení, telefon, obleení, cestování, zábavu ) Dležitou zásadou hospodaení je snaha o udržení rozpotu pebytkového nebo alespo vyrovnaného. V každém pípad je nutné do všech rozpot zahrnovat i tzv. rezervu, kterou pak využijeme v pípadech neekaných výdaj nebo pi ztrát píjm. Pi sestavování rozpotu vidíme, jak a za co peníze získáváme a za co je naopak utrácíme. Díky tomuto pehledu mžeme zaít lépe hospodait a odbourat zbytené výdaje. Otázky z probraného uiva: 1) K emu je dležité sestavování rozpotu? 2) Znáš pibližn svoje výdaje a píjmy za 1 msíc? 3) Sestavuješ si vlastní rozpoet? 4) Sestavuje si tvá rodina pibližný rozpoet na msíc i na jiné období? 5
II. FINANNÍ PRODUKTY Každý z nás má njaké píjmy kapesné, mzdu, starobní nebo invalidní dchod, sociální dávky, nemocenskou, penžní dary. V dnešní dob není zvykem schovávat peníze v hotovosti ve slamníku, jako to dlaly naše babiky a prababiky. Dnes bžn chodíme do bankovního ústavu a zizujeme si úet, kam naše píjmy ukládáme nebo kam jsou zasílány. 1. BŽNÝ ÚET Je to nejžádanjší a nejrozšíenjší produkt našich bank. K emu bžný úet slouží: na bžném útu máme uloženy peníze, které mžeme libovoln vkládat a vybírat na úet si mžeme nechat pravideln zasílat mzdu od zamstnavatele, peníze za brigádu nebo dchod od státu, ale i nepravidelné píjmy z útu mžeme platit zboží a služby nebo posílat peníze Vklady na bžných útech jsou pojištny. To znamená, že když banka zkrachuje, o své peníze nepijdeme. O pohybech penz na útu nás informuje výpis z útu, kde vidíme pehled všech finanních transakcí za dané období (nejastji msíc). Výhody bžného útu okamžitá dostupnost hotovostních i bezhotovostních penz (pokladna banky, výbr z bankomatu ) možnost zídit trvalé píkazy k úhrad (nap. pravideln platíme splátku pjky, stavební spoení), svolení k inkasu (nemusíme chodit na poštu, do banky) možnost zídit další služby (debetní karta, kreditní karta) jednoduchá obsluha (pímé bankovnictví finanní operace provádíme z domova) Bankovní úrok všechny naše vklady na úet jsou úroeny sazbou, ta je ale nižší než u ostatních vkladových út 6
Nevýhody bžného útu Bankovní poplatek za veškeré operace na bžném útu (píjem platby, výbr hotovosti na pepážce, výbr hotovosti pomocí bankomatu, trvalé píkazy, inkaso..) i za jeho vedení, zízení a zrušení si banka obvykle strhává poplatky. Ty jsou u každé banky jiné, proto je dobré si ped zízením bžného útu projít co nejvíce možností a vybrat si banku, která bude vyhovovat našim potebám Mítko pro výbr bžného útu bankovní úet si vtšinou zizujeme v bankovním ústavu, který máme v blízkosti svého bydlišt sledujeme výši poplatk za nabízené služby (poplatek za výbr z bankomatu, za zízení nebo zrušení trvalého píkazu, za výpis z bankovního útu) dostupnost vlastních bankomat v míst bydlišt (výbr hotovosti z cizího bankomatu je vtšinou znan dražší než výbr z bankomatu vlastního) ostatní služby nabízené bankou k bžnému útu (nap. internetové bankovnictví) Postup pi výbru bžného útu Pokud se rozhodneme založit si bžný úet, je vhodné shromáždit co nejvíce informací o bankovních ústavech, které máme v dosahu svého bydlišt. Mlo by nás zajímat, jaké služby nám banky nabídnou, jaké mají úroky a jaké jsou poplatky za vedení útu, za výbry z bankomatu a za ostatní možné služby. Až si vybereme banku, která vyhovuje našim požadavkm, navštívíme její poboku, kde sepíšeme smlouvu o zízení bžného útu a složíme tzv. minimální vklad. Nezapomeneme vzít s sebou obanský prkaz i jiný prkaz totožnosti. Píklad Lenka slavila své 18. narozeniny a dostala od babiek dohromady 3 000 K na nový pehráva. Rodie však Lence k narozeninám pehráva koupili, takže Lenka si ekla, že peníze neutratí, ale naopak uloží na bžný úet.. V tabulce máš pehled bank. Poradíš Lence, který úet by pro ni mohl být ten nejvýhodnjší? Na zaátku si eknme, že Lenka chodí brigádn uklízet do firmy v jejich ulici. Její msíní pravidelný píjem je 2 500 K, od babiky dostává na msíc píspvek 500 K, od rodi má msín 1 500 K.Mezi její pravidelné výdaje patí pedplatné asopisu, msín platí 400 K (zídí trvalý píkaz), pibližn 1 000 K msín utratí za zábavu a 1 200 K za obleení a školní pomcky. Na následující stránce uvidíme, jak Lenka postupovala pi výbru bžného útu: 7
1) Lenka zjistila, že v jejím mst jsou dv banky. Rozhodla se, že využije služeb jedné z nich (snadná dostupnost nemusí nikam jezdit). Pak si vypsala jejich poplatky za služby a úroení: Údaje jsou v K: Druh bankovní operace Banka A Banka B úroení BÚ 0,10% 0,30% zízení útu 0 0 vedení útu 89 18 zrušení útu 0 200 poátení vklad 200 200 výpis z útu poštou 0 13 výpis z útu elektronicky 0 0 vklad v hotovosti 6 9 výbr na pepážce 60 30 výbr z vlastního bankomatu 15 5 výbr z cizího bankomatu 35 25 píchozí platba v rámci banky 5 0 píchozí platba z jiné banky 5 0 zízení trvalého píkazu 0 0 zrušení trvalého píkazu 49 20 2) Do další tabulky, kterou si vytvoila, doplnila patiné poplatky z první tabulky. Údaje jsou v K: Obraty Banka A Banka B poátení stav 0 0 zízení útu 0 0 první vklad 3 000 3 000 píjem z brigády 2 500 2 500 poplatek za píchozí platbu z jiné banky 5 0 výbr z vlastního bankomatu -1 000-1 000 poplatek za výbr z vlastního bankomatu -15-5 vklad v hotovosti na pepážce (od babiky) 500 500 poplatek za vklad v hotovosti -6-9 píjem msíního kapesného od rodi 1 500 1500 poplatek za píchozí platbu ze stejné banky 5 0 výbr z cizího bankomatu -1 200-1200 poplatek za výbr z cizího bankomatu -35-25 zízení trvalého píkazu 0 0 trvalý píkaz pedplatné asopisu -400-400 výpis z bžného útu 0 0 poplatek za vedení útu -89-18 pipsané úroky 0,30% 15 15 konený stav na útu 4 780 4 858 3) Lenka si vybrala banku B, protože jí zstalo více penz na útu (zaplatila mén na poplatcích). Pipsané úroky na bžném útu jsou skuten zanedbatelné. Více se musíme dívat na poplatky za bžné bankovní operace, které potebujeme provádt nejastji (výbr z bankomat, trvalé píkazy, vklady a pevody penz). 8
K bžnému útu mžeme využít nkteré další bankovní produkty nap. kontokorent, platební karty, kreditní karty A. Kontokorent na bžném útu Tento produkt souvisí s používáním bankovního útu, je to peerpání množství penz na útu do povoleného limitu. Banka nám jeho prostednictvím nabízí krátkodobý úvr (chybjící finanní prostedky) se splatností vtšinou 6 12 msíc. Na em závisí výše kontokorentu: Výše povoleného limitu kontokorentu závisí na našich pravidelných píjmech (ím vyšší píjem, tím vyšší mže být povolené peerpání). Výhody: penžní prostedky máme vždy po ruce, i když momentáln nemáme úspory pokud tuto pjku splatíme vas, neplatíme vtšinou peníze navíc Nevýhody: pokud neuhradíme pjku vas, platíme vysoký úrok B. Debetní karta Debetní karta je plastová karta, kterou bankovní ústav vydává (dnes již automaticky) pi zízení bžného útu. Je na ní uvedené jméno jejího majitele a íslo karty. Prostednictvím této karty mžeme utrácet peníze ze svého bžného útu až do výše svého zstatku (hospodaíme pouze se svými finanními prostedky). C. Kreditní karta Vtšina bank dnes vydává i karty kreditní, jejichž prostednictvím si vlastn bereme od banky úvr, který se zavazujeme splatit. Kreditní karta nám nabízí podobné služby jako kontokorent. Výhody: u kreditní karty je pi jejím užití asto tzv. bezúroné období. Pokud pjené peníze splatíme ped jeho uplynutím, bance vrátíme pouze pjenou ástku Nevýhody: u kreditní karty je úroková sazba výrazn vyšší než u vtšiny jiných úvrových produkt a pokud pekroíme bezúroné období, pak se nám její použití znan prodraží 9
D. Bankomat Každá banka má zízené vlastní bankomaty, na kterých je výbr hotovosti pomocí platební karty zpoplatnn minimální ástkou. Pokud klient banky A použije bankomat banky B, je poplatek za výbr stejné ástky vtšinou mnohem vyšší. (viz tabulka) Banka A Banka B Banka C Banka D výbr z vlastního bankomatu 6 K 15 K 6,50 K 5 K výbr z cizího bankomatu 25 K 35 K 6,50 K 25 K Píklad Eliška má bžný úet u banky A. V prbhu tohoto msíce vybírala 4x z bankomatu. Dvakrát patil bankomat její bance, dvakrát vybírala z cizího bankomatu. Sára má bžný úet u banky C, také vybírala 4x z bankomatu a také 2x z cizího a 2x z vlastního bankomatu. Jak budou vypadat poplatky, které za své výbry zaplatily? Eliška Výbr z vlastního bankomatu: 2 x 6 K = 12K Výbr z cizího bankomatu: 2 x 25 K = 50 K Eliška zaplatí na poplatcích za výbry hotovosti z bankomatu 62 K. Sára Výbr z vlastního bankomatu: 2 x 6,50 = 13 K Výbr z cizího bankomatu: 2 x 6,50 = 13 K Sára zaplatí na poplatcích za výbry hotovosti pouze 26 K. E. Studentský úet Bez bžného útu se tžko obejdeme. Co ale nabízí banky studentm, kteí dostávají od rodi pravideln kapesné a chodí na brigády? Jsou to studentské úty. Co je studentský úet Funguje stejn jako obyejný bžný úet, ale banky k nmu poskytují adu výhod a slev. Dlají to proto, že si chtjí studenty zavázat, protože každý bude jednou dosplý, bude vydlávat peníze a potebovat úet. Komu je úet uren? Úet je urený pro studenty eských škol ve vku od 15 do 30 let, kteí mají trvalé bydlišt na území eské republiky. Co je nutné k založení studentského útu? obanský prkaz druhý doklad totožnosti (nap. karta pojištnce, rodný list, cestovní pas ) platné potvrzení o studiu, které by nemlo být starší 30 dn 10
Výhody tohoto útu 1. vedení útu je zpravidla zdarma 2. další služby zdarma a. pímé bankovnictví b. platební karta c. výbry z bankomatu (omezené množství) d. slevy pi platb studentskou kartou 3. slevy na úvry na studium 4. možnost kontokorentu zdarma 5. úrokové prémie za výborné studium Nevýhody tohoto útu 1. operace na útu nejsou zdarma pohyby na útu si banky naútují - vtšinou student zaplatí stejnou ástku jako "bžný" klient Jaký úet si vybrat? Studentský úet vybíráme podle nabízených výhod, doplkových služeb a dostupnosti poboky (i elektronického bankovnictví) dané banky. Studenti pitom nejsou svým výbrem omezeni na jednu banku a mohou si zídit úet i u více bank a využívat tak maximální rozsah služeb. Každá banka má jinou nabídku a musíme je ádn porovnat. Píklad Hela s Nelou jsou kamarádky a studují na stejné stední škole. Rozhodly se, že si zídí studentské úty, nechají si na n zasílat kapesné a budou z nich platit a vybírat. vytvoily si tabulky a doplnily, které služby požadují - služby vyznaily, jak asto je bhem msíce potebují - poet vybraly dv vhodné banky a vyplnily výši jejich poplatk z výpot vyplynulo HELA Služby Poet Banka A Banka B poplatky v K poplatky v K výpis z útu msín 1 11 15 výbr z bankomatu vlastní banky 2 5 6 výbr z bankomatu cizí banky 0 25 20 zadání píkazu k platb 1 4 5 píjem penz od rodi 1 5 0 trvalý píkaz 1 0 5 celkem 30 37 Hela si vybrala banku A. 11
NELA Služby Poet Banka A Banka B poplatky v K poplatky v K výpis z útu msín 1 11 15 výbr z bankomatu vlastní banky 2 5 6 výbr z bankomatu cizí banky 2 25 20 zadání píkazu k platb 4 4 5 píjem penz od rodi 3 5 0 trvalý píkaz 0 0 5 celkem 102 87 Nela asto vybírá peníze (a už z cizího i vlastního bankomatu), a tak jí bude hodn zajímat, kolik za to zaplatí. 4x do msíce také rznými zpsoby zadá platební píkaz a 3x msín jí na úet peníze pijdou. Proto vybírá banku B. F. Dtské konto Jak se dti mohou nauit zacházet s penzi na útu? Jednoduše prostednictvím dtského konta. Všechny dti si dnes mohou vyzkoušet, co to znamená být klientem banky. Co je dtské konto Dtské konto je bžný úet, který je uren dtem. Do plnoletosti dítte mají nad všemi transakcemi kontrolu rodie. Komu je úet uren? Úet je urený pro dti do 15 let. Co je nutné k založení dtského konta? rodný list dítte obanský prkaz zákonného zástupce Výhody tohoto útu Dít se nauí hospodait s penzi a provádt základní platební operace, vedení útu je zpravidla zdarma a poplatky jsou celkov levnjší. Úet je výhodnji úroen. Nevýhody tohoto útu 1. operace na útu nejsou zdarma pohyby na útu si banky naútují, ale ceny bývají výhodnjší než u jiných út 2. SPOICÍ ÚET Je to finanní produkt sloužící ke zvýšení hodnoty pebývajících financí, který je souástí nabídky bank. Spoicí úet je oteven na dobu neuritou, není uren pro bžný platební styk. Vklady jsou ze zákona pojištny. 12
Podmínky založení a vedení spoicího útu se u bank liší (tyto uvedené podmínky je nutno u nkterých bank splnit, u jiných ne). Nap. povinnost založení bžného útu u dané banky minimální výše poáteního vkladu minimální zstatek na spoicím útu Podle pístupu k finanním prostedkm jsou spoicí úty: a) s okamžitým pístupem bez výpovdní lhty b) se stanovenou výpovdní lhtou (doba, po které je možno peníze z útu vybrat), pokud je výpovdní lhta stanovena, je sice možno peníze ze spoicího útu vybrat, ale musíme zaplatit sankní poplatek za pedasný výbr Úroení spoicího útu: Spoicí úet je úroen vyšší úrokovou sazbou než bžný úet, vtšinou se úroková sazba zvyšuje s výší vkladu a delší výpovdní lhtou. Toky penz na spoicím útu my vkládáme na svj spoicí úet vlastní peníze banka pispívá na náš spoicí úet úroky, ale vybírá z nj pípadné poplatky BANKA vlastní vklady celková ástka na spoicím útu úroky poplatky Mítka pro výbr spoicího útu - pístup k penzm (okamžitý nebo je stanovena délka výpovdní lhty) - výše roní úrokové sazby - poplatky spojené s vedením konta (za vedení, za výpisy, za píchozí nebo odchozí platby, za výbr hotovosti) - další mítka týkající se zejména jednoduchosti ovládání spoicího útu: možnost ovládání spoicího útu pomocí internetového bankovnictví, blízkost poboky banky atd. Postup pi výbru spoicího útu Pokud se rozhodneme využít spoicí úet, postup pi výbru konkrétního produktu v nabídce bank by mohl být následující: 1. Zvážíme výši svého poáteního vkladu, pípadn výši dalších msíních vklad na spoicí úet. 2. Z nabídky bank vylouíme ty spoicí úty, u kterých nesplníme podmínky založení zejména nutnost mít zízen u dané banky bžný úet, výši minimálního vkladu apod. 3. Promyslíme si, na jak dlouho mžeme uložené peníze postrádat a) v pípad poteby okamžitého pístupu k penzm na spoicím útu volíme spoicí úty bez výpovdní lhty, b) pedpokládáme-li, že po uritý as nebudeme pravdpodobn své peníze potebovat, mžeme zvolit spoicí úet s výpovdní lhtou 13
4. V nabídce bank porovnáme výše úrokových sazeb (ty budou mít vliv na výši úroku) a pípadné poplatky spojené se spoicím útem. 5. Spoítáme si, na jakém spoicím útu dosáhneme nejvyššího zhodnocení svých finanních prostedk. 6. Pokud nám vybraný spoicí úet vyhovuje i po dalších stránkách (nap. snadné ovládání, blízkost poboky banky atd.), mžeme si ho ve vybrané bance založit. Píklad Adam Abrhám má doma 40 000 K a momentáln nemá potebu nco poizovat. Jeho msíní rozpoet je vyrovnaný, takže nepoítá s dalšími vklady. Zmínných 40 000 K se rozhodl uložit na spoicí úet. Neví, kdy bude své peníze potebovat, a tak bude hledat spoicí úet, na kterém by mohl mít k penzm okamžitý pístup. Bžný úet má zízen u D-banky. Adam bude hledat takový spoicí úet, který mu pinese nejvýhodnjší zhodnocení jeho vkladu. Postup: Nejdíve si o spoicích útech najdeme potebné aktuální informace. Nejrychleji najdeme orientaní informace na internetu, porovnáme nabídky bank, vybereme nejvýhodnjší nabídku a údaje o této nabídce ovíme nap. telefonicky pímo v dané bance. Ze zdroj na internetu si Adam sestavil následující tabulku: Porovnání spoicích út u nkterých bank: Nutno Banka Název spoicího útu mít u banky bžný úet Minimální vklad Pístup k penzm A - banka B - banka C - banka D - banka E banka F - banka A - konto ne 100 000 K výp.lhta 48 msíc Roní úroková sazba Pásmo pro danou úrokovou sazbu 3,2 % od 1 000 000 K B - konto ano 200 K okamžitý 2,8 % od 40 000 K C - konto ne 0 K okamžitý 2,5 % od 0 K D - konto ano 5 000 K okamžitý 3,0 % do 50 000 K E - konto ne 0 K okamžitý 2,8 % od 50 000 K F - konto ne 0 K výp. lhta 1 msíc 3,0 % od 1 000 000 K Poplatky 67 K za msíc Pozn.: Pro jednoduchost je u dané banky uvedena pouze jedna úroková sazba je to nejvýhodnjší sazba, kterou daná banka nabízí - a v dalším sloupci je uvedeno pásmo udávající, pro které ástky tato nejvýhodnjší sazba platí. 14
ešení: Jeho poátení vklad je 40 000 K. Podmínkám minimálního vkladu vyhovuje v bankách: B,C,D,E,F Bžný úet má zízen u D-banky, kvli poplatkm za pípadný nový bžný úet nebude jiný bžný úet zakládat. Podmínce mít u banky bžný úet vyhovují banky: A,C,D,E,F Ke svým penzm chce mít v pípad poteby okamžitý pístup. Podmínkám pístupu k penzm vyhovují banky: B,C,D,E Bude ukládat 40 000 K, tato ástka se nachází v nejvýhodnji úroeném cenovém pásmu v bankách: B,C,D Všem podmínkám vyhovují spoicí úty bank: C,D Pedpokládané zhodnocení ukládaných finanních prostedk: Banka C Banka D poátení vklad: 40 000 K 40 000 K roní úroková míra: 2,5 % 3,0 % úrok pi délce vkladu 1 rok: 40 000 K x 2,5 % = 1 000 K 40 000 K x 3,0 % = 1 200 K poplatky: 0 K 0 K celková výše penz na útu po jednom roce: 40 000 K + 1 000 K - 0 K = 41 000 K Adam si pro uložení svých penz vybere spoicí úet D-konto u D-banky. 40 000 K + 1 200 K - 0 K = 41 200 K Otázky: 1. Kdy se rozhodneš pro využití spoicího útu? 2. Jaké další produkty pro ukládání penz znáš? 3. Jak se liší spoicí úet od termínovaného útu? 3. TERMÍNOVANÝ KLAD Termínovaný vklad je bankovní vklad na dobu uritou, výbr penz je možný až po uplynutí dohodnuté doby (termínu). Je modernjší alternativou vkladní knížky, je ale pružnjší a nabízí vyšší výnosy. Výše vkladu a doba uložení závisí na zákazníkovi, mže být veden v rzných mnách. 15
Po celou dobu trvání termínovaného vkladu nelze mnit podmínky sjednané pi jeho zízení. Pokud klient ze závažných dvod termínovaný vklad vypoví ped uplynutím sjednané doby, je sankcionován (pokutován za nedodržení smluvních podmínek). Úroení termínovaného vkladu: úroková sazba je pedem stanovena (klient banky ví v okamžiku zízení termínovaného vkladu, kolik penz dostane po uplynutí sjednané doby) výše úrokové sazby závisí na výši vkladu a délce jeho trvání (ím vyšší vklad a delší doba uložení, tím vyšší úroková sazba) Mítka pro výbr termínovaného vkladu: výše úrokové sazby za rok výše minimálního vkladu sjednaná doba uložení od 1 týdne do nap. 5 let výše sankního poplatku v pípad pedasné výpovdi termínovaného vkladu Postup pi výbru termínovaného vkladu: 1. musíme si rozmyslet, jakou ástku jsme ochotni a schopni postrádat na urité období 2. vybereme si délku období 3. vybereme vhodnou banku s výhodným úroením Po dkladném výbru tuto ástku vložíme na urené období do bankovního ústavu na termínovaný vklad. Zde se naše investice zhodnocuje danou úrokovou sazbou. Píklad Martin si chce uložit 100 000 K na termínovaný vklad. Peníze chce uložit na 1 rok. Pojme se podívat, co nabídnou Martinovi 2 vybrané banky: V tabulkách vidíme dležité údaje výše vkladu v K, dobu uložení v msících a píslušnou úrokovou míru za rok v %. Banka A Doba uložení 100 000 249 999 Úroková míra p.a. pro výši vkladu v K 250 000 500 000 499 999 999 999 1 000 000 - neomezeno 6 msíc 1,5% 1,65% 1,85% 2% 12 msíc 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 24 msíc 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 36 msíc 3,3% 3,3% 3,3% 3,3% 16
Banka B Doba uložení 30 000 499 999 Úroková míra p.a. pro výši vkladu v K 500 000 1 000 000-999 999 4 999 999 5 000 000 10 000 000 30 dní 0,8% 0,9% 1,05% 1,2% 6 msíc 1,7% 1,8% 1,9% 1,95% 12 msíc 1,95% 2,05% 2,1% 2,15% 24 msíc 2,2% 2,3% 2,45% 2,6% Výše úrok banka A (vklad x úroková míra): 100 000 x 3,1% = 3 100 K Výše úrok banka B (vklad x úroková míra): 100 000 x 1,95% = 1 950 K Martin se rozhodl své peníze uložit na termínovaný vklad banky A. 4. VKLADNÍ KNÍŽKA Patí k nejstarším formám spoení v eské republice, ale v souasnosti se používá zídka (používají je pedevším starší lidé). Patí k nejjednodušším zpsobm zhodnocení penz, ale v porovnání s ostatními produkty není tak výhodná (vtšinou má nízký úrok). Vklad je ze zákona pojištn. 5. STAVEBNÍ SPOENÍ Stavební spoení je hlavní produkt stavebních spoitelen. Umožuje nám po uritou dobu spoit své finanní prostedky. Stát toto jednání podporuje, proto nám pispívá uritou ástkou tzv. státní podpora. Jak stavební spoení vlastn funguje? Pokud máme zájem o stavební spoení, musíme nejdíve uzavít smlouvu o stavebním spoení s nkterou ze stavebních spoitelen. Smlouva se sepisuje na uritou cílovou ástku a obsahuje pedem sjednané podmínky spoení. Poté, co uhradíme poplatek za zízení smlouvy o stavebním spoení, mžeme zaít spoit. každý lovk mže uzavít libovolný poet smluv stavebního spoení, ale pouze na jednu smlouvu mže dostávat státní podporu. Pro si stavební spoení zakládáme? a) k úsporám financí jako spoicí produkt b) využijeme ho k pjení penz jako úvrový produkt Pokud zakládáme stavební spoení s tím, že si pozdji vezmeme úvr ze stavebního spoení, je výhodné zvolit nižší úrokovou sazbu na spoení, protože pozdji, v úvrovém produktu, budeme platit nižší úroky. Pokud jsme pi sjednávání stavebního spoení rozhodnuti pouze spoit, ale v prbhu spoení svj zámr zmníme a budeme si chtít vzít úvr lze podmínky a cílovou ástku zmnit. 17
ad a) stavební spoení jako spoicí produkt: Na svj úet u stavební spoitelny posíláme vklady (platba mže být pravidelná i nepravidelná msín, tvrtletn, ron..), stavební spoitelna nám k nim každý rok pipíše úrok a každý rok získáme státní podporu. Výhody stavebního spoení: z dlouhodobého hlediska je to jeden z nejvýhodnjších zpsob, jak zhodnotit volné finanní prostedky (státní podpora, píznivá úroková míra - po dobu spoení je smluvená úroková sazba nemnná) Cílová ástka Na zaátku spoení si zvolíme uritou cílovou ástku, které chceme dosáhnout. Ta je rovna soutu vklad, úrok, piznané státní podpory a pípadného úvru. Odeítají se od ní poplatky útované stavební spoitelnou. Cílovou ástku mžeme mnit, ale nkdy tím mžeme pejít na nové horší podmínky (nižší úrok). Výbr finanních prostedk naspoené peníze mžeme vybrat nejdíve za 6 let pokud jsme spoili 6 let: mžeme peníze vybrat a použít na libovolný úel, vetn založení nové smlouvy pokraovat ve spoení se stávající smlouvou Pojme si prbh stavebního spoení prohlédnout na píkladu. Píklad Pan Houžlika uzavel smlouvu o stavebním spoení. Pedpokládal, že si nebude brát úvr ze stavebního spoení. Úroková sazba je v tomto pípad 2,2%, msíní vklad 3 000 K, po dobu 6 let a státní podpora 15% z roního vkladu (max. 3 000 K ron) Cílová ástka....460 000 K Poplatek za uzavení smlouvy 1% z cílové ástky Msíní vklad.3 000 K Státní podpora 15% z uspoené ástky v daném roce (max. 3 000 K ron) Úroková sazba...2,2% Poplatek za vedení útu a za výpis(1x ron)..280 K Položky ovlivují výši ástky na útu stavebního spoení. zákazník vklad stavební spoitelna úrok poplatky ástka na útu stavebního spoení stát státní podpora 18
+ KLADNÉ POLOŽKY 1. Výše vkladu Pokud bude rodina pravideln na svj úet stavebního spoení ukládat 3 000 K, uspoí: za rok (msíní vklad x poet msíc v roce) 3 000 K x 12 msíc = 36 000 K za 6 let (vklady za rok x poet let spoení) 36 000 K x 6 let = 216 000 K 2. Státní podpora Smlouva o stavebním spoení se uzavírá min. na 6 let, výhodou stavebního spoení je státní podpora. Pan Houžlika uspoí 36 000 K ron, státní podpora v souasné dob mže být max. 3 000 K ron. za rok (státní podpora získaná za 1 rok) = 3 000 K za 6 let (státní podpora za 6 let) 3 000 K x 6 let = 18 000 K 3. Úrok Úroení podle zvolené úrokové sazby v tomto pípad 2,2%. Stavební spoení nabízí nkolik variant, jak se dá spoit a na tyto varianty navazují i rozdílné úrokové sazby. Pan Houžlika pedpokládá, že bude pouze spoit, peníze si potom mže vybrat a použít na cokoliv, proto je výhodnjší mít vyšší úrokovou sazbu. - ZÁPORNÉ POLOŽKY 1. Výše poplatku za uzavení smlouvy 2. Výše poplatku 1% z 460 000 K = 4 600 K 3. Roní poplatky za vedení útu Roní poplatek = 280 K Poplatek za 6 let 280 K x 6 let = 1 680 K ORIENTANÍ VÝPOET STAVEBNÍHO SPOENÍ - údaje jsou v K - pro jednoduchost je poítáno roní úroení Doba Roní Státní Stav na útu na konci roku spoení Zstatek vklad podpora Úrok Poplatek 1. rok 36 000 + 792-280 36 512 2. rok 36 512 36 000 3 000 + 1 661-280 76 893 3. rok 76 893 36 000 3 000 + 2 550-280 118 163 4. rok 118 163 36 000 3 000 + 3 458-280 160 341 5. rok 160 341 36 000 3 000 + 4 386-280 203 447 6. rok 203 447 36 000 3 000 + 5 334-280 247 501 7. rok 247 501 3 000 250 501 celkem 216 000 18 000 18 181 1 680 250 501 19
Všimni si v tabulce: 1. úrok se každým rokem mní, protože se zvyšuje ástka, která se úroí (zstatek + roní vklad + státní podpora) x 2,2% 2. naše smlouva koní k 31.12., v každém roce se pipíše státní podpora za pedchozí rok, proto je v 7. roce pipsána státní podpora za 6. rok 3. pan Houžlika nedosáhl cílové ástky 460 000 K, protože se pi sepisování smlouvy poítá s pípadným úvrem Otázky k píkladu: Kolik penz vložil pan Houžlika za 6 let? Kolik iní státní podpora za tuto dobu? Kolik penz mu bylo pipsáno na úrocích? Kolik penz celkem na stavebním spoení za tuto dobu vydlal? Je stavební spoení výhodnou formou zhodnocení penz? ad b) stavební spoení jako úvrový produkt: Prostednictvím stavebního spoení nemusíme jenom spoit, vtšinou ho zakládáme proto, že si chceme poídit vlastní bydlení, takže si požádáme o úvr ze stavebního spoení. Podmínky úvru pokud máme zájem o klasický úvr ze stavebního spoení, musíme mít založenou smlouvu o stavebním spoení a nejmén 2 roky pravideln spoit pro získání úvru ze stavebního spoení je poteba splnit i další podmínky (nap. naspoení uritého procenta z cílové ástky ) pokud získáme úvr ze stavebního spoení, lze jej použít pouze na bytové poteby, které musí být zeteln prokazatelné (koup bytu, koup domu, rekonstrukce faktury za materiál, za služby..) Výhody výhodnost úvru na bydlení pomocí stavebního spoení spoívá v píznivé úrokové míe a poskytované státní podpoe mže být poskytován i v malých ástkách a kdykoliv splacen ped dobou splatnosti bez sankcí Nevýhody úrok z úvru a poplatky vyžaduje minimáln dvouleté období spoení a naspoení urité cílové ástky 20
Píklad Pan Houžlika má založeno stavební spoení a msín ukládá 3 000 K, pedpokládá, že si vezme úvr ze stavebního spoení na stavbu domu. Cílová ástka....460 000 K Poplatek za uzavení smlouvy 1% z cílové ástky Msíní vklad.3 000 K Ron naspoeno. 36 000 K (3 000 x 12 msíc) Státní podpora...15% z uspoené ástky v daném roce (max. 3 000 K ron) Úroková sazba...1% Poplatek za vedení útu a za výpis (1x ron) 280 K ORIENTANÍ VÝPOET STAVEBNÍHO SPOENÍ - údaje jsou v K - pro jednoduchost je poítáno roní úroení Doba Roní Státní Stav na útu na konci roku spoení Zstatek vklad podpora Úrok Poplatek 1. rok 36 000 + 360-280 36 080 2. rok 36 080 36 000 3 000 + 751-280 75 551 3. rok 75 551 36 000 3 000 + 1 146-280 115 417 4. rok 115 417 36 000 3 000 + 1 544-280 155 681 5. rok 155 681 36 000 3 000 + 1 947-280 196 348 6. rok 196 348 36 000 3 000 + 2 353-280 237 421 7. rok 237 421 3 000 240 421 celkem 216 000 18 000 8 101 1 680 240 421 Nyní se pan Houžlika rozhodl, že prodá svj malý byt a koupí si na vesnici domek se zahrádkou. Domek stojí 1 460 000 K, svj byt mže prodat za 1 000 000 K. ást penz (240 421 K) má ze stavebního spoení, potebuje tedy 219 579 K. Vezme si úvr v ástce 221 000 K. Podíváme se, jak bude v praxi vypadat žádost a schválení úvru a jak dlouho budou Houžlikovi splácet úvr. Jejich požadavkem je splátka v maximální výši 7 000 K. K žádosti o úvr ze stavebního spoení bude pan Houžlika muset pedložit tyto doklady: obanský prkaz potvrzení o výši píjm výpis z katastru nemovitostí a mapu z katastru kupní smlouvu odhad nemovitosti Žádost pana Houžliky o úvr musí projít ve spoiteln schvalovacím procesem, kdy spoitelna hodnotí jeho píjmy (zda je schopen splácet) a nemovitost. Neshledá-li spoitelna žádné závažné pekážky, úvr ze stavebního spoení mu pidlí. 21
Pan Houžlika a jeho úvr ze stavebního spoení: Pjená ástka 221 000 K Úroková míra 3,7% Max. msíní splátka 7 000 K Prbh úvru: Zjednodušen bychom mohli celkovou dobu splácení úvru spoítat asi takto: Souet msíních splátek: 221 000 K Celkový úrok z úvru (pjená ástka x úroková sazba) 221 000 K x 3,7% = 8 177 K Zaplatíme celkem (souet msíních splátek + celkový úrok) 221 000 K + 8 177 = 229 177 K doba splácení úvru (celková ástka:msíní splátkou) 219 177 K : 7 000 = 32,74 msíc Poslední splátkou zaplatí pan Houžlika zbývající ást úvru. Houžlikovi svj úvr 221 000 K ze stavebního spoení splatí za 32 msíc. Celkem za pjení 221 000 K zaplatí zhruba 8 000 K (229 177 K 221 000 K). Pokud není splnna nkterá z podmínek pro získání klasického úvru (nap. doba spoení), je ešením vzít si peklenovací úvr, který má ovšem horší podmínky. Stavební spoení koní vypovzením smlouvy o stavebním spoení nebo splacením úvru ze stavebního spoení. Pokud se rozhodneme, že své peníze nechceme mít uložené v bance a k jejich zhodnocení chceme použít jiné než bankovní produkty, zvolíme pravdpodobn nkterý z následujících produkt. 6. PENZIJNÍ PIPOJIŠTNÍ Tento produkt nabízejí penzijní fondy. Pro zizujeme penzijní pipojištní? Cílem penzijního pipojištní je možnost zabezpeit se na dchodový vk. Co penzijní pipojištní je a jak funguje? Pojištní splácíme v pravidelných (nejastji msíních) vkladech, ke kterým stát poskytuje píspvek (od 50 K do 150 K, záleží na výši msíního vkladu). Aby byl zachován státní píspvek, musí být doba ukládání minimáln 5 let a ástka mže být vybrána teprve po dosažení uritého vku. 22
Kdo mže spoit? úastníkem penzijního pipojištní mže být kterákoliv osoba starší 18 let a s trvalým pobytem v R nkdy nám také mže spoit zamstnavatel A jak bude penze vyplácena? Penzijní fondy nabízejí nkolik druh penzí. V okamžiku, kdy úastník penzijního pipojištní splní smluvní požadavky, se mu dle dohodnutých podmínek zane vyplácet penze (své uspoené peníze mže získat bu jednorázov nebo formou msíní výplaty, záleží na sjednaných podmínkách a druhu penze) Další zajímavou možností, jak zhodnotit své peníze, je investice do cenných papír nebo do majetku. 7. INVESTICE DO CENNÝCH PAPÍR cenné papíry - listiny, které pedstavují uritou hodnotu (nominální hodnota) - obsahují: název cenného papíru, nominální hodnotu, datum vydání, jméno vydavatele S cennými papíry se obchoduje za tržní hodnotu (kurz) = aktuální cena, za kterou se s cenným papírem obchoduje. Tato cena závisí na nabídce a poptávce cenného papíru. Investování do cenných papír nabízí možnost navýšení financí, pi tchto investicích je možno dosáhnout vtšího výnosu (ale i ztráty) ve srovnání se spoením. Do cenných papír je možno investovat na burze nebo RM-Systému. A. Akcie Akcie jsou cenné papíry, které pedstavují podíl jejich majitele na majetku akciové spolenosti (a.s.). Pokud spolenost vykáže zisk, držitel akcie z tohoto zisku získává svj podíl. - akcie se kupují a prodávají za tržní cenu (kurz) - kurz akcie ovlivují: pomr nabídky a poptávky, ekonomická situace firmy, politická situace, stav hospodáství státu - kurzy akcií vykazují pomrn velké výkyvy - investice do akcií jsou nejrizikovjší, nákupem a prodejem akcií je možno získat velké výnosy, ale také mžeme hodn ztratit - možnosti dosažení výnos pi obchodech s akciemi: - rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou cílem každého investora je nakoupit za co nejnižší kurz a prodat za co nejvyšší kurz - podíl na zisku firmy dividenda - kombinace pedchozích dvou možností: výnos z rstu kurzu akcie + výnos z dividend 23
Prbh obchodování s akciemi my vkládáme vlastní peníze jako investici do nákupu akcií výsledek naší investice není na rozdíl od spoení pedem známý, pi investování do akcií mžeme dosáhnout vtších zisk než spoením, ale také velkých ztrát v prbhu vlastnictví akcií dostáváme zisk z podílu spolenosti (dividendu) pi prodeji akcií za vyšší kurz než pi nákupu dosahujeme zisku, pi prodeji akcií za nižší cenu než pi nákupu máme ztrátu investice zisk nákup akcií AKCIE prodej akcií ztráta Graf vývoj tržní ceny akcie spolenosti První akciová Z grafu mžeme vidt historii vývoje kurzu spolenosti První akciová. Na vodorovné ose je znázornno asové období v našem pípad od 31.8.2004 do 26.8.2009. Na svislé ose je znázornn kurz akcií v pípad spolenosti První akciová nabýval hodnot od 200 K do zhruba 1 400 K za jednu akcii. Z historie mžeme tedy vyíst, za jaké tržní ceny se ve znázornném období obchodovaly akcie spolenosti První akciová nap. 31.8.2004 byl kurz pibližn 200 K, 15.2.2006 byl kurz 800 K a 26.8.2009 byl kurz zhruba 950 K. 24
Píklad 1 Pedstavme si, že pan Boháek a pan Škoda nakoupili dne 4.1.2007 jednu akcii spolenosti První akciová za 950 K. Dne 24.6.2008 pan Boháek tuto akcii prodal za 1300 K. Jeho výnos (nepoítáme dividendy a poplatky) byl v tomto pípad 350 K. Dne 6.10.2008 pan Škoda tuto akcii prodal za tržní cenu 800 K. Jeho ztráta (pi zanedbání dividend a poplatk byla 150 K). Pokud by pánové v uvedených pípadech obchodovali s 10 akciemi, výnos i ztráta by byly desetinásobné, pi obchodu se 100 akciemi stonásobné apod. Píklad 2 Dne 1.6.2004 pan Sedláek nakoupil 10 akcií spolenosti První akciová a od té doby je stále vlastní. Spolenost vyplácí každý rok stejnou dividendu ve výši 50 K na jednu akcii majitelm držícím akcie k 30.7. každého roku. Od roku 2004 do 26.8.2009 se jedná o 6 dividend po 50 K. Za období od nákupu inil zisk pana Sedláka (pi zanedbání poplatku pi nákupu) 6 x 10 akcií x 50 K = 3 000 K. Píklad 3 Pan Hrdina nakoupil dne 8.9.2005 100 kus akcií spolenosti První akciová po 600 K za 1 kus. Jeho investice byla 60 000 K. Dne 18.3.2009 všechny akcie prodal po 700 K za 1 kus. Za uplynulé období dostával dividendy ve výši 50 K na jednu akcii. Jaký byl jeho výnos z obchodu s akciemi spolenosti První akciová, zanedbáme-li poplatky za nákup a prodej? ešení: Prodej akcií: 100 kus x 700 K = 70 000 K Nákup akcií: 100 kus x 600 K = 60 000 K Zisk z obchodu s akciemi: = 10 000 K + Dividendy: 100 kus x 3 roky x 50 K = 15 000 K Zisk celkem: 25 000 K Výnos z obchodu s akciemi spolenosti První akciová pana Hrdiny byl pi zanedbání poplatk za nákup a prodej 25 000 K. Píklad 4 Pan Mikulášek nakoupil dne 4.4.2005 100 kus akcií spolenosti První akciová po 400 K za 1 kus. Dne 6.10.2008 všechny akcie prodal po 900 K za 1 kus. Za nákup i prodej platil poplatek 1% z obchodované ástky. Za období vlastnictví akcií dostával dividendy ve stejné výši 50 K na jednu akcii. Jaký byl jeho výnos z obchodu s akciemi spolenosti První akciová?jaké bylo zhodnocení jeho investice v % celkem, jaké bylo zhodnocení v % za rok? 25
ešení: Píjmy: Prodej akcií: 100 kus x 900 K = 90 000 K Dividendy: 100 kus x 4 roky x 50 K = 20 000 K Píjmy celkem 110 000 K Výdaje: Nákup akcií: 100 kus x 400 K = 40 000 K Poplatky nákup: 1% z 40 000 K = 400 K Poplatky prodej: 1% z 90 000 K = 900 K Výdaje celkem: 41 300 K Zisk celkem: 68 700 K Zhodnocení v %: výchozí stav: 40 400 K 100 % konený stav: 109 100 K 270 % zhodnocení za 1 rok: 270% / 4 roky = 68 % Výnos z obchodu s akciemi spolenosti První akciová pana Mikuláška byl 68 700 K. Celkové zhodnocení bylo 270%, na jeden rok 68%. B. Podílové listy Podílové listy jsou cenné papíry, které pedstavují podíl jejich majitele na majetku podílového fondu. Zakoupením podílových list získává nový majitel podíl na majetku podílového fondu. - v podílovém fondu jsou shromažovány finanní prostedky od drobných investor, tyto peníze jsou investovány do nákupu cenných papír - peníze z podílového fondu jsou investovány do rzných spoleností a tím se snižuje riziko neúspšné investice - podílové listy se kupují a prodávají za tržní cenu (kurz) - kurz podílového listu závisí na úspšnosti investic celého podílového fondu - kurzy podílových list vykazují menší výkyvy než kurzy akcií - nákupem a prodejem podílových fond je možno získat menší výnosy, ale také dosáhnout menší ztráty než obchodováním s akciemi - výnos pi obchodech s podílovými listy tvoí rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou podílového listu cílem každého investora je nakoupit za co nejnižší kurz a prodat za co nejvyšší kurz Prbh obchodování s podílovými listy my vkládáme vlastní peníze jako investici do podílového fondu správa fondu nakupuje a prodává akcie podle úspšnosti obchodování s cennými papíry se mní velikost podílového fondu a také kurz podílového listu zvolíme si vhodný okamžik pro prodej podílového listu pi prodeji podílových list za vyšší kurz než pi nákupu dosahujeme zisku, pi prodeji podílových list za nižší cenu než pi nákupu máme ztrátu 26
investoi investiní spolenost investiní spolenost investoi investice podílový fond správa fondu - nákup a prodej akcií podílový fond velikost podílového fondu p ed provádním finanních operací vtší stejná menší velikost podílového fondu po provedených finanních operacích Mítka pro výbr podílového fondu - doba investice - oekávaný výnos - riziko, které jsme ochotni podstoupit Porovnání druh podílových fond podle základních mítek pro výbr: Vhodná délka Typ podílového fondu Riziko investice penžního trhu krátkodobá nízké nízký dluhopisové, smíšené, zajištné stedndobá stední stední akciové dlouhodobá vtší vtší Oekávaný výnos GRAF VÝVOJ KURZU PODÍLOVÉHO LISTU PODÍLOVÉHO FONDU Svisle: OJ / 1 pl (isté obchodní jmní na jeden podílový list = tržní hodnota majetku fondu na jeden podílový list 27
Z grafu mžeme vidt historii vývoje kurzu podílového fondu. Na vodorovné ose je znázornno asové období v našem pípad od 1.1.2005 do 30.4.2009. Na svislé ose je znázornna tržní hodnota majetku na jeden podílový list v pípad uvedeného podílového fondu nabýval hodnot zhruba od 0,65 K do 1,08 K. Z historie mžeme tedy vyíst, jaké byly tržní hodnoty majetku na jeden podílový list ve znázornném období nap. 1.7.2006 byl kurz pibližn 0,94 K, 1.1.2007 byl kurz 1,00 K a 1.1.2009 byl kurz zhruba 0,70 K. Píklad Pedstavme si, že pan Hrabal a pan Bláha nakoupili dne 1.1.2007 každý 100 000 podílových list podílového fondu za 100 000 K. Dne 1.7.2007 pan Hrabal prodal všechny své podílové listy za kurz 1,08 K za jeden podílový list celkem za 108 000 K. Jeho výnos (bez poplatk) byl 8 000 K. Dne 1.1.2009 pan Bláha prodal všechny své podílové listy za kurz 0,70 K za jeden podílový list celkem za 70 000 K. Jeho ztráta (bez poplatk) byla 30 000 K. C. DLUHOPISY U úvrových cenných papír se dlužník (emitent) zavazuje viteli (kupujícímu) vrátit ve stanovené dob nejen pjený obnos, ale zaplatit navíc i dohodnutý úrok. Po celou dobu trvání dluhu dostává majitel dluhopisu úroky, po uplynutí doby splatnosti je mu vrácena nominální hodnota. Existuje více druh dluhopis (dlí se podle emitenta), nap. státní dluhopisy, podnikové Každý, kdo investuje své peníze do cenných papír, pedpokládá, že se jejich hodnota zvýší a tím dosáhne zisku. Výsledek investice je ale nejistý, záleží na mnoha okolnostech a mže skonit i ztrátou. Podle eho se ídit pi poizování cenných papír? 1. Neinvestujeme všechny peníze do jednoho projektu, vždy je rozložíme do více produkt (pokud bychom investovali pouze do jednoho produktu, mohli bychom v pípad problém na trhu pijít o své vložené peníze). 2. Vždy se ídíme rozumem, nenecháme se strhnout emocemi a nedláme unáhlená rozhodnutí, která by mohla vést ke ztrát. 3. Poítáme s neúspchem, z investiních chyb se pouíme. 4. Pamatujeme na riziko, vtšinou platí pravidlo, že ím vyšší je slibovaný výnos, tím vyšší je riziko investice. Otázky k probranému uivu: 1. Jaké druhy cenných papír znáš? 2. Jaký je rozdíl pi investování do akcií a vkládáním penz do spoicích produkt? 28
Každý z nás se vtšinou v život ocitne v situaci, kdy bude nutn potebovat peníze a nebude je mít k dispozici. Všichni potebujeme peníze na bydlení, a už se jedná o stavbu rodinného domku nebo koupi bytu, o vybavení domácnosti, o rekonstrukci zastaralého bydlení. Je jen velmi málo lidí, kteí mají tyto prostedky k dispozici v hotovosti nebo na svých bankovních útech. Vtšina z nás si tyto peníze bude muset pjit, proto se nyní podíváme na produkty, které nám tyto pjky umožní a spolen ohodnotíme jejich kvalitu a dostupnost. Už jsme se seznámili s pjkami prostednictvím kreditní karty, kontokorentem a úvrem ze stavebního spoení. Existuje ale ješt ada jiných produkt k pjování penz. 8. HYPOTENÍ ÚVR Je to dlouhodobý úvr, který musí být vždy zajištn nemovitostí. Využití hypoteního úvru: Hypotení úvr nejastji používáme na získání vlastního bydlení, jako je nap. nákup nemovitosti, nákup podílu v bytovém družstvu, výstavba nebo rekonstrukce domu, bytu. Co ovlivuje výši hypoteního úvru? výše poskytnuté hypotéky závisí na výši píjm (ím vyšší píjmy, tím vyšší hypotéku mžeme získat) vk žadatele (žadatel) Mítka pro výbr hypoteního úvru: a) výše úrok b) doba splatnosti hypotéky c) poplatky spojené s žádostí, vyízením, vedením a ukonením hypotéky Postup pi výbru hypoteního úvru 1. na zaátku si promyslíme, kolik penz budeme skuten potebovat 2. podíváme se na internetu na nabídky hypoték a porovnáme je mezi sebou 3. vybereme si ti, tyi nejzajímavjší nabídky, tyto banky navštívíme a zeptáme se pímo na náš konkrétní pípad, necháme banku zpracovat naši poptávku 4. musíme si uvdomit, kolik penz mžeme msín postrádat (msíní splátka) 5. výše msíní splátky ovlivuje délku splácení hypotéky (ím nižší splátka, tím delší doba splácení a zárove vtší peplatek na hypotéce) 6. výbr hypotéky, která se nám zdá nejvýhodnjší (pozor, nejnižší poátení úroková sazba neznamená vždy nejvýhodnjší hypotéku) 7. pozor dáváme i na poplatky spojené se zajištním hypotéky poplatek za zpracování a vyhodnocení žádosti (v pípad zamítnutí hypotéky je poplatek nevratný), msíní poplatek za vedení úvru, poplatek za zmny podmínek, náklady na zajištní potebných dokument 8. v neposlední ad nesmíme zapomenout na pojištní nemovitosti, kterou úvr zajišujeme (nkteré banky požadují i životní pojištní klienta) 29
Píklad Gábina pracuje jako kadenice, její istý msíní píjem je 14 000 K, Ludvík je idi z povolání a jeho istý msíní píjem je 25 000 K. Rozhodli se, že si poídí byt za 1 500 000 K. Dohromady mají našeteno již 400 000 K, potebují pjit 1 100 000 K. Podívejme se na jejich spolený postup: Nejdíve porovnali nabídky bank na internetu a vybrali si tu, která jim vyhovuje. Banka jim bez problém poskytne hypotení úvr ve výši 1 100 000 K. Splatnost hypoteního úvru si zvolili 30 let, protože vzhledem k píjmm potebují nízké splátky. Roní úrokovou sazbu jim banka nabídla 5,60% s fixací na 5 let. Jak tedy vypadá jejich výsledná splátka? Doklady v poádku doruili do banky a zaali se domlouvat na podmínkách hypoteního úvru. Mladý pár chtl mít msíní splátku asi 6 500K, tím byla dána doba splatnosti úvru. Na základ požadavk klient vypracovala banka podmínky hypoteního úvru, které shrnuje následující tabulka. Parametry požadovaného hypoteního úvru výše hypoteního úvru zástavní hodnota nemovitosti 1 100 000 K 1 500 000 K doba splatnosti v letech 30 poplatek za zpracování hypoteního úvru 9 000 K Výstupní údaje výše úrokové sazby 5,6% poplatek za správu hypoteního úvru výše splátky celková msíní splátka vetn poplatk 150 K 6 372 K 6 522 K A pokud by chtli zjistit, jak moc se jim hypotéka prodraží, mohou si spoítat, kolik je nový byt bude stát ve skutenosti: Doba splácení 30 let = 360 msíc Msíní splátka 6 522 K 360 x 6 522 = 2 347 920 K Pokud si pjí od banky 1 100 000 K, za 30 let bance pi úrokové míe 5,60% zaplatí celkem 2 347 920 K. O kolik peplatí Gábina s Ludvíkem svou pjku? 30
9. SPOTEBITELSKÝ ÚVR Spotebitelské úvry jsou dobrou alternativou pro toho, kdo má hloubji do kapsy. Slouží pedevším k nákupu dražších spotebních pedmt - pedevším bílé i erné elektroniky a nábytku. Protože jsou úroky dost vysoké, vyplatí se splatit dluh co nejrychleji. Nevýhody podle úelu úvru se úroky v bance pohybují od deseti do šestnácti procent ron (u nebankovních spoleností jsou obvykle vyšší) abychom si mohli vyhlédnuté zboží odnést, musíme mít v ruce kladn vyízenou žádost, piemž toto vyízení mže trvat až trnáct dní Splácení úvru: Úvr splácíme pravidelnými msíními splátkami, jejich výše závisí na hodnot úvru a dob splácení. Píklad Tondovi kamarádi chtli jet o prázdninách do Chorvatska. Strávili by týden na lodi a dovolená, vetn cesty tam i zpt, pronájmu jachty a potravin, by stála každého 20 000 K. Tonda chce jet také, ale nemá peníze, rozhodl se proto vzít si spotebitelský úvr bez udání úelu. Zašel do své banky, kde mu vysvtlili podmínky pro jeho poskytnutí. Tonda v duchu poítal své píjmy a výdaje. Spoítal si, že mže splácet max. 2 000 K msín. Jak by jeho úvr vypadal? výše úvru 20 000 K poplatek za poskytnutí úvru 500 K poplatek za správu (ron) 600 K minimální úroková sazba úvru 10,90 % Požadovaný obnos 20 000 K Poplatek za poskytnutí 500 K Poplatek za správu 600 K Úrok za rok (20 000 K x 10,9%) 2 180 K Celkem zaplatí (20 000+500+600+2180) = 23 280 K Maximáln chce Tonda platit Výše splátky (23 280 K : 12 msíc) 2 000 K = 1 940 K Pokud seteme pjku, poplatky a úroky za rok, dostaneme se k ástce 23 280 K. Tuto ástku banka rozdlila na 12 msíních splátek, takže Tonda bude msín platit 1 940 K. To vyhovuje jeho msínímu rozpotu. Celkem peplatí (23 280 K 20 000 K) = 3 280 K Dohromady Tonda zaplatí o 3 280 K víc, než si pjil. 31