Realitní trh v ČR 2008
Přehled vývoje realitního trhu v České republice Logistika Kanceláře Maloobchod Byty Investice Hotely 2
Průmyslový a logistický trh 1997 První budovy střední velikosti pro logistiku 1999 Vznikají regionální centra (Praha a okolí) 2003 Brno 2004 Vstup výrobních podniků v reakci na státní pobídky 2006 Big-box time m2 Objem pronájmů na trhu průmyslových nemovitostí Logistika Výrobci Velkoobchod Maloobchod Ostatní 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q1- Q3/2008 Zdroj: Cushman&Wakefield Celkově pokles poptávky Rozvoj výstavby v regionálních městech nad 100 i 50 tisíc obyvatel Pokračující výstavba v Brně 3
Kancelářský trh 1993 První moderní kancelářská budova IBC 2001 Přeliv poptávky z centra do přilehlých městských částí 2003 Etablují se nové obchodní čtvrti 2006 ČR oblíbená destinace pro centra sdílených služeb 2007 Ožívající regionální města Kancelářský trh v Praze v letech 2000-2008 (2Q) m2 realizovaná poptávka nabídka míra neobsazenosti 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q2 Zdroj: Cushman&Wakefield, Prague Research Forum 2008 Zpomalení přírůstku nově dokončených kancelářských prostor Lehký nárůst nájemného jako dorovnání kurzové ztráty Zodpovědnější přístup firem k nemovitému majetku konsolidace Doba řešení velkých urbanistických celků 4
Trh maloobchodních ploch 1997 První nákupní centrum (Shopping centrum) v ČR CČM Praha 1999 První nákupní centrum ve městě se 100,000 obyv. (Nisa Liberec) 2000 První nákupní centrum ve městě s 50,000 obyv. (Olympia Teplice) 2000 Nákupní centra se rozšiřují o druhé fáze m² Struktura maloobchodních ploch dodaných na trh 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 Nákupní centra Retail parky 2004 Objevují se první zprávy o neúspěšných centrech 2007 Otevření Palladia v Praze, návrat do centra 2008 Rekordní objem nové výstavby shopping center 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* Zdroj: Cushman&Wakefield, bez samostatně stojících hypermarketů a DIY 2009* Další saturace maloobchodního trhu ve městech s 15,000-40,000 obyvateli Retail parky jako alternativa nákupních center v menších městech Rozvoj High Street, návrat maloobchodu do centra 5
Rezidenční trh 1998 První rezidenční projekty mezinárodních developerů Nové bytové jednotky v ČR 2000 Silný růst hypotečního trhu 50,000 Dokončené byty Zahájené byty 2003 Příznivé podmínky v domácích ekonomikách a vstupu země do EU stimulují příchod zahraničních kupujících 2004-05 Očekávání prudkého cenového růstu po vstupu do EU se nepotvrdilo počet bytových jednotek 40,000 30,000 20,000 10,000 2005 První velké bytové projekty v regionech 2007 Nejistota ohledně DPH 0 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 Zdroj: Český statistický úřad 2008 Velké projekty se smíšeným využitím Prodlužování doby prodeje, úbytek projektů vyprodaných před kolaudací Očekávaný vyšší tlak na kvalitu dispozičního řešení: nová definice pro Luxus či Nadstandard Deregulace nájemného: přiblížení k normálnímu fungování trhu Větší důraz na renovaci bytového fondu 6
Investiční trh 2000 První významnější transakce Hrubý výnos investičních transakcí podle sektoru 2001 Nejoblíběnější komodita: kancelářské budovy 2003 Výrazný nárůst obchodů po vstupu ČR do EU 2005 Návrat zájmu o maloobchodní centra 2007 První investor/investor transakce zaznamenány 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Kanceláře Nákupní centra Průmysl/logistika 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 3Q Zdroj: Cushman&Wakefield 2008 Citlivější rozlišování primárního a sekundárního produktu Zaměření investorů na kvalitu Někteří majitelé budou donuceni prodávat vstup oportunistických peněz Zatím nepředvídatelná reakce bank v následujících 6 měsících bude kritická pro další vývoj trhu investic 7
Hotelový trh 2003 První investoři se zaměřují na hotelový trh 2004 Koupě hotelu Hilton 2004 Nízkonákladové letecké společnosti začínají v Praze 2005 Koupě hotelu Mariott 2005 Roste obsazenost hotelů 2006 Developeři se zaměřují na krajská města 2008 V Ostravě otevírá hotel Park Inn, pokračuje silný růst 4* segmentu Podíl 4* a 5* hotelů na celkovém počtu přenocování Nerezidenti Občané ČR 25% 23% 19% 20% 20% 17% 15% 12% 10% 5% 0% 2003 2004 Zdroj: Český statistický úřad 2005 2006 2007 Tlak na snížení nákladů ve firemním sektoru = vyhledávání kratších, levnějších pobytů, možná preference 3* hotelů firemní klientelou Průměrná obsazenost pražských hotelů (mezinárodní řetězce) se drží nad 70%, průměrná cena za přenocování zatím neklesla pod 60EUR 8