Vybrané klíčové události roku 2016

Transkript

1 Česká republika PŘEHLED TRHU. čtvrtletí 21

2 Vybrané klíčové události roku 21 Ekonomika V roce 21 byla míra nezaměstnanosti v ČR nejnižší v rámci Evropské Unie. Zatímco to přispělo k pozitivní důvěře spotřebitelů, pro zaměstnavatele to již není tak dobrá zpráva, neboť to přispívá k zvyšování tlaku na růst mezd. Investice Rekordní objem investic do nemovitostí (3 mld ) byl hnán poptávkou ze strany jak domácích, tak i zahraničních investorů, a to etablovaných i nově vstupujících na český trh. Kanceláře Neobsazenost kanceláří nadále klesala díky poptávce ze stany nájemců i díky rekordně nízkému objemu nově dokončených kanceláří. Průmysl a logistika Míra neobsazenosti během roku poklesla i pod,5%, což povzbudilo developery ke spekulativní výstavbě. I tak byla velká část prostor ve výstavbě pronajata ještě před svým dokončením. 2 Přehled trhu Q 21 Česká republika

3 F 218F 219F 22F 221F F 218F 219F 22F 221F F 218F 219F 22F 221F Ekonomika PŘEHLED ROKU 21 > Růst české ekonomiky pokračoval v průběhu celého roku. Na konci 3. čtvrtletí byl růst HDP na úrovni 1,9%. > Index spotřebitelských cen ke konci roku rostl rychlejším tempem a přiblížil se cíli (2%) stanovenému ČNB rychleji, než bylo původně očekáváno. > Státní rozpočet skončil v roce 21 v přebytku, a to,7% HDP. Tohoto přebytku však bylo dosaženo částečně omezením investičních výdajů a čerpáním dotací z EU. > Míra nezaměstnanosti i přes menší výkyvy v průběhu roku zůstala nejnižší v rámci EU. Na konci listopadu byla na úrovni 3,8%. VÝHLED Růst HDP a předpověď (meziroční změna v %) Zdroj: Focus Economics Míra nezaměstnanosti v ČR (% práceschopného obyvatelstva, průměr) 8 7 > Předpovídaný silný růst v Německu v roce 217 se pravděpodobně projeví na slušném meziročním růstu českého HDP o 2,%. 5 > Očekáváme, že průměrná mzda v ČR poroste o cca 5% (v Praze možná i více), jelikož situace s nedostatkem pracovní síly z roku 21 pokračuje. Růst mezd se tak přidá k ostatním položkám nárůstu inflace. > Pohyb směrem vzhůru, který se objevil u indexu spotřebitelských cen, bude pokračovat i po odstranění kurzového závazku ČNB na kurzu Kč/ v roce 217, a to na úrovni 3,% nebo i vyšší. > Bankovní korunové úrokové sazby se pravděpodobně zvednou ze stávajících,5% až někam k rozmezí 1%- 3%. > Mírný schodek státního rozpočtu ve výši -,8% HDP je očekáván před plánovanými celostátními volbami v říjnu 217. Vládní výdaje na investice porostou a cca 2%. Zdroj: Focus Economics Inflace v ČR a předpověď vývoje (CPI, meziroční změna v %) 8 2 Zdroj: Focus Economics 3 Přehled trhu Q 21 Česká republika

4 Investment Objem investic v České republice (miliony EUR), 3, PŘEHLED ROKU 21 > V roce 21 dosáhla výše investic do nemovitostí v ČR nového rekordu a ke konci roku byl celkový objem transakcí vyšší než 3,8 miliardy EUR. > Rekordním číslům napomohlo několik výjimečně velkých obchodů: šest transakcí bylo za částky přesahující 1 milionů EUR, přičemž tři z nich se týkaly pouze jediné nemovitosti. > Domácí investoři měli na trhu největší podíl, více než 3% z celkových investic. Zaznamenali jsme však na trhu i nové hráče se zdrojem kapitálu ze zemí jako je Čína, Jižní Afrika, Singapur nebo Libanon. > Z hlediska podílu na objemu investic a počtu transakcí jednoznačně dominovaly kanceláře (3 transakcí, % podíl). > Průmyslové a logistické transakce byly počtem omezené, avšak zaznamenali jsme jednu výjimečnou transakci, a to prodej evropské průmyslové platformy P3 firmě GIC (Singapur). Významná část tohoto portfolia se nachází v ČR. > Vzhledem k poptávce ze strany investorů došlo v roce 21 k poklesu výnosů za nejlepší nemovitosti, a ty ve všech segmentech a dosáhly nového cyklického minima (viz graf). PŘEDPOVĚĎ > Náš výhled na rok 217 zůstává pozitivní. Rozjednána je řada investic a u několika z nich očekáváme opět částku přesahující 3 milionů EUR. > Investice do nemovitostí v ČR budou i nadále zaznamenávat zvýšený zájem podtržený popularitou a likviditou trhu. Vzhledem k vývoji cen dluhopisů a předpokládanému růstu úrokové míry v EU i v ČR neočekáváme další výrazné snižování výnosů. 2, 1, - Podíl na investicích dle země původu kapitálu Výnosy (v%) za nejlepší nemovitosti v ČR KANCELÁŘE MALOOBCHOD PRŮMYSL A LOGISTIKA OSTATNÍ 3% 2% % % 9% 2% 3% ČR SINGAPUR NĚMECKO ČÍNA JIŽNÍ AFRIKA USA VELKÁ BRITÁNIE ITÁLIE OSTATNÍ Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q KANCELÁŘE HLAVNÍ OBCHODNÍ ULICE PRŮMYSL A LOGISTIKA NÁKUPNÍ CENTRA Přehled trhu Q 21 Česká republika

5 Q'8 Q3'9 Q2'1 Q1'11 Q'11 Q3'12 Q2'13 Q1'1 Q'1 Q3'15 Q2'1 Q1'17 Q'17 Q3'18 ' m2 Praha 1 Praha 2 Praha 3 Praha Praha 5 Praha Praha 7 Praha 8 Praha 9 Praha 1 Kanceláře Nabídka moderních kanceláří a neobsazenost v městských částech Prahy NABÍDKA A NEOBSAZENOST > Na konci roku 21 dosáhl celkový objem kancelářských prostor v Praze úrovně 3,2 milionu m 2. > Během. čtvrtletí byla na trh dodána jedna menší budova a uzavřela tak objem nově dokončených kanceláří v roce 21 na 33 m 2, což je nejnižší objem postavených kanceláří v moderní historii města. 1, % 15% 13% 9% 7% 5% > Nízký objem dokončovaných kanceláří byl jedním z faktorů přispívajících k poklesu neobsazenosti. Ke konci roku dosáhla míra neobsazenosti 1,%, přičemž na začátku roku byla 1,%. Podobnou míru neobsazenosti jsme naposledy zaznamenali ve 3. čtvrtletí 29. > Z celkového objemu volných kanceláří (339 tisíc m 2 ) se zhruba 2% nacházelo v budovách starších 1 let. POPTÁVKA > I když byl hrubý objem pronájmů v roce 21 (11 tisíc m 2 ) o 1% nižší než v předchozím roce, čistá poptávka dosáhla 228 tisíc m 2, což bylo o % nad výsledky roku 215 a zároveň nejvyšší, kterou jsme zatím zaznamenali. > Vysoká poptávka ze strany nájemců (a malý objem nově dokončených kanceláří) přispěla k pokračujícímu trendu kladné čisté absorpce. Roční čistá absorpce je v pozitivních číslech již šest po sobě jdoucích let. BUDOUCÍ NABÍDKA > Na konci roku bylo ve výstavbě více než 33 tisíc m 2 kanceláří s plánovaným dokončením v letech 217 a 218. Téměř čtvrtina již měla zajištěného nájemce. > Navíc existuje řada projektů v různých stadiích přípravy, a tak očekáváme, že objem kanceláří k dokončení v roce 218 ještě naroste. > Podle našich předpovědí bude neobsazenost klesat až do 3. čtvrtletí 217, kdy bude na trh dodáno větší množství nových kanceláří. Poté očekáváme menší výkyv neobsazenosti směrem vzhůru. OBSAZENÉ KANCELÁŘE VOLNÉ KANCELÁŘE MÍRA NEOBSAZENOSTI, Prague Research Forum Míra neobsazenosti a předpověď vývoje 17% 15% 13% 9% 7% MÍRA NEOBSAZENOSTI OPTIMISTICKÝ SCÉNÁŘ Source: Colliers International, Prague Research Forum Objem pronájmů a čistá absorpce ploch ' m 2, Prague Research Forum Nájemné za nejlepší prostory EUR/m 2 /měsíc Střed města Vnitřní město REALISTICKÝ SCÉNÁŘ PESIMISTICKÝ SCÉNÁŘ Vnější město Předpověď ČISTÝ OBJEM PRONÁJMŮ ČISTÁ ABSORPCE PLOCH PŘEJEDNANÉ SMLOUVY Průměr Přehled trhu Q 21 Česká republika

6 Logistika NABÍDKA A NEOBSAZENOST > Ke konci roku 21 čítal celkový objem průmyslových a logistických ploch v ČR,2 milionu m 2. > V roce 21 narostla celková nabídka ploch o 9%: bylo dokončeno cca 51 tisíc m 2 nových průmyslových prostor. > Míra neobsazenosti dosahovala ke konci roku pouze,75%. Neobsazenost se však značně liší mezi jednotlivými kraji, od nulové v menších krajích (které se zaměřují na výstavbu na míru) po 1,82% v Pardubickém kraji. > Praha a okolí se svými 2,8 miliony m 2 zůstává nejrozvinutější lokalitou v ČR. Její podíl na celkovém objemu skladových a výrobních prostor v ČR je %. POPTÁVKA > Roční hrubý objem pronájmů dosáhl 1,5 milionu m 2, což představuje nejvyšší výsledek v historii trhu. Rok 215 byl však překonán o pouhé 1%. Z hlediska čistého objemu pronájmů jsme naopak zaznamenali meziroční pokles o 5%. >. čtvrtletí přineslo nejlepší výsledky v historii, byly uzavřeny smlouvy na prostory o celkovém objemu 51 tisíc m 2. > Celkem nepřekvapivě v tomto prostředí s nízkou mírou neobsazenosti tvořilo 37% všech nájemních transakcí tzv předpronájmy. > Praha vedla rovněž v hrubém objemu pronájmů: % z hrubého objemu pronájmů a 35% z čistého objemu mířilo právě do hlavního města a jeho okolí. > Pro nájemce větších jednotek (>5 m 2 ) byla na trhu omezená nabídka. V celé republice umožnovalo takové příležitosti pouze 1 objektů, přičemž šest z nich byly nové budovy dokončené v roce 21. > Nízká míra neobsazenosti vytváří tlak na zvyšování nájemného, a již jsme zaznamenali snahy některých pronajímatelů o zvýšení nájemného o cca 1% nad obvyklé tržní nájemné. Objem skladových ploch a neobsazenost v ČR (v tis. m 2 ) MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ, Industrial Research Forum Objem pronájmů (v tis. m 2 ) 1,5 1,25 1, PRAHA A OKOLÍ PLZEŇSKÝ KRAJ JIHOMORAVSKÝ KRAJ STŘEDOČESKÝ KRAJ ÚSTECKÝ KRAJ DALŠÍCH 8 KRAJŮ OBSAZENÉ PLOCHY, Industrial Research Forum 2, , 1,5 2, 2,5 NEOBSAZENÉ PLOCHY ČISTÝ OBJEM PRONÁJMŮ PŘEJEDNANÉ SMLOUVY Nájemné Praha Brno Ostrava Plzeň EUR/m 2 /měsíc Přehled trhu Q 21 Česká republika

7 55 offices in countries on continents United States: 153 Canada: 3 Latin America: 2 Asia Pacific: 231 EMEA: billion in annual revenue 185 million square meters under management 1, professionals and staff MARKET CONTACT: Ondřej Vlk Head of Research Czech Republic Ondrej.Vlk@colliers.com Omar Sattar Managing Director Czech Republic Omar.Sattar@colliers.com Iva Caňková Head of Office Agency Andrew Thompson Head of Capital Markets Czech Republic & Slovakia Petr Zaoral Head of Industrial Agency Marcel Kolesár Head of Valuations Colliers International Czech Republic Slovanský dům, Budova B/C Na Příkopě 859/22 11 Praha About Colliers International Group Inc. Colliers International Group Inc. (NASDAQ: CIGI; TSX: CIG) is a global leader in commercial real estate services with more than 1, professionals operating from 55 offices in countries. With an enterprising culture and significant insider ownership, Colliers professionals provide a full range of services to real estate occupiers, owners and investors worldwide. Services include brokerage, global corporate solutions, investment sales and capital markets, project management and workplace solutions, property and asset management, consulting, valuation and appraisal services, and customized research and thought leadership. Colliers International has been ranked among the top 1 outsourcing firms by the International Association of Outsourcing Professionals Global Outsourcing for 1 consecutive years, more than any other real estate services firm. Copyright 217 Colliers International. The information contained herein has been obtained from sources deemed reliable. While every reasonable effort has been made to ensure its accuracy, we cannot guarantee it. No responsibility is assumed for any inaccuracies. Readers are encouraged to consult their professional advisors prior to acting on any of the material contained in this report. w 7 Přehled trhu Q 21 Česká republika