Vysoká škola ekonomická v Praze. Leasingy (IAS 17 & IFRS 16)

Transkript

1 Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu Leasingy (IAS 17 & IFRS 16) 1FU486 IFRS David Procházka

2 1 IAS 17: Základní charakteristika IAS 17 / IFRS 16 Leases Smlouva, na základě které pronajímatel převádí na nájemce právo užívat aktivum po sjednanou dobu výměnou za platby nájemného Klasifikace: - finanční leasing je pronájem, ve kterém dochází k převodu podstatné části rizik a odměn (bez ohledu na přechod vlastnictví) - operativním leasingem jsou veškeré ostatní pronájmy Finanční leasing je příklad odlišnosti ekonomické podstaty od právní formy: - vlastníkem je pronajímatel - ekonomické prospěchy z užívání aktiva po jeho (téměř celou) dobu životnosti náleží nájemci - zásada přednosti obsahu před formou vyžaduje uznání aktiva v rozvaze nájemce společně s odpovídajícím finančním závazkem

3 Finanční leasing Operativní leasing Podstatná rizika a užitky převedeny na nájemce Podstatná rizika a užitky zůstávají pronajímateli Nájemce vykazuje aktivum a dluh Nájemce vykazuje nájemné v nákladech na lineární bázi Pronajímatel odúčtuje aktivum a vykáže pohledávku z leasingu Pronajímatel pokračuje ve vykazování dlouhodobého aktiva

4 Příznaky finančního pronájmu (individuálně či v kombinaci): - převod vlastnického práva na konci doby leasingu - nájemce má právo zakoupit aktivum za cenu, která bude dostatečně nižší než FV aktiva k datu uplatnění tohoto práva; je k počátku leasingu téměř jisté, že právo bude využito - doba leasingu tvoří podstatnou část ekonomické životnosti aktiva (a to, i když vlastnické právo nebude převedeno) - současná hodnota minimální leasingových splátek k počátku leasingu dosahuje alespoň v podstatě celé částky fair value aktiva - předmět pronájmu je natolik specifické povahy, že pouze nájemce ho může použít bez nutnosti významných dodatečných úprav - v případě zrušení pronájmu nájemcem, nese pronajímatelovy ztráty právě nájemce - zisky či ztráty ze změn fair value aktiva ke konci doby leasingu připadají nájemci - nájemce může prodloužit pronájem; v dalším období je nájemné výrazně nižší než tržní Ne vždy jsou indikátory jednoznačné, nutný profesionální úsudek

5 Rizika Užitky Opravy a údržba zajišťována nájemcem Pojištění hrazené nájemcem Ztráty z nevyužité kapacity / ztráty z poruch Riziko technologického zastarávání nese nájemce Nájemce má právo užívat aktivum alespoň po podstatnou část ekonomické životnosti aktiva Nájemce má opci na odkup aktiva za částku výrazně nižší než tržní hodnota

6 2 Účetní zobrazení operativních pronájmů 2.1 Nájemce Rizika zůstávají u pronajímatele => nájemce nezískává kontrolu nad aktivem Hlavní principy účetního zobrazení: - žádné aktivum v rozvaze - celkový závazek z pronájmu zveřejněn v komentáři, ale nikoliv prezentován v rozvaze - nájemné se uzná jako náklad období na lineární bázi po dobu leasingu s výjimkou případů, kdy jiná systematická báze poskytuje věrnější obraz o získávání prospěchů nájemcem z operativního leasingu - jakýkoliv rozdíl mezi skutečnými platbami nájemného a nákladem je řešen přes položky časového rozlišení Operativní pronájmy využívány jako mimobilanční financování: - nižší aktiva; nižší závazky => vyšší ROA nebo nižší zadluženost

7 2.2 Pronajímatel IAS 17 / IFRS 16 Leases Pronajímateli zůstávají veškerá významná rizika a užitky Hlavní principy účetního zobrazení: - předmět pronájmu je vykazován jako aktivum v rozvaze (dlouhodobé hmotné aktivum nebo investice do nemovitostí) - aktivum je odepisováno (IAS 16), amortizováno (IAS 38), přeceňováno na fair value (IAS 40) - nájemné se uzná jako výnos období na lineární bázi po dobu leasingu s výjimkou případů, kdy jiná systematická báze poskytuje věrnější obraz o získávání prospěchů pronajímatelem z operativního leasingu - jakýkoliv rozdíl mezi skutečnými platbami nájemného a nákladem je řešen přes položky časového rozlišení

8 Operativní nájem u nájemce Žádné aktivum Žádný dluh Žádné odpisy v P&L Náklad z nájemného na lineární bázi do P&L Operativní nájem u pronajímatele Aktivum zůstává v rozvaze Aktivum je odpisováno / přeceňováno Výnos z nájemného na lineární bázi do P&L

9 3 Účetní zobrazení finančních pronájmů 3.1 Nájemce IAS 17 / IFRS 16 Leases Podstatou finančního leasingu je pořídit aktivum => nájemce získává kontrolu Finanční leasing je alternativou k bankovnímu úvěru Hlavní principy účetního zobrazení: - uzná se neoběžné aktivum společně se závazkem s finančního leasingu (rozčleněným na oběžnou a neoběžnou část) - aktivum se odepisuje dle IAS 16/IAS 38, případně přeceňuje dle IAS 40, jedná-li se o investici do nemovitosti pořízenou finančním leasingem - leasingové platby jsou alokovány na splácení jistiny a finanční náklad Odpisování aktiva se provádí: - po dobu jeho životnosti, nebo - po dobu platnosti leasingové smlouvy, je-li tato kratší než doba životnosti a nájemce neočekává další užívání aktiva po konci smlouvy

10 Prvotní ocenění aktiva a závazku z finančního pronájmu v nižší částce ze dvou: - fair value aktiva - současná hodnota minimálních leasingových plateb diskontovaných implicitní leasingovou úrokovou mírou (implicit interest rate), anebo, je-li nepraktické ji zjistit, tak přírůstkovou mírou (incremental borrowing rate) nájemce - minimální leasingové splátky u nájemce jsou platby během doby leasingu (s výjimkou podmíněného nájemného, nákladů a daní refundovaných pronajímateli) společně s reziduální částkou garantovanou nájemcem či stranou spřízněnou s nájemcem - implicitní leasingová úroková míra je úroková míra, která vyrovnává součet současné hodnoty min. leasingových plateb a negarantované reziduální částky se součtem fair value aktiva a počátečních přímých nákladů pronajímatele - přírůstková úroková míra je úroková míra, kterou by nájemce musel hradit u stejného leasingu či míra, kterou by musel hradit za vypůjčené zdroje se stejným rizikem a stejnou splatností Prvotní ocenění aktiva se zvyšuje o přímo přiřaditelné náklady v souladu s IAS 16/IAS 38

11 3.2 Pronajímatel IAS 17 / IFRS 16 Leases Pronajímatel ztrácí kontrolu nad aktivem, neboť převedl podstatná rizika a užitky Hlavní principy účetního zobrazení: - aktivum je odúčtováno - místo aktiva je vykázána pohledávka z leasingu v částce čisté investice do leasingu - úhrada minimálních leasingových plateb se rozdělí na úmor pohledávky a finanční výnos, při aplikaci konstantní výnosové míry Minimální leasingové platby u pronajímatele jsou platby během doby leasingu (s výjimkou podmíněného nájemného, nákladů a daní refundovaných pronajímateli) společně s reziduální částkou garantovanou nájemcem či stranou spřízněnou s nájemcem či třetí stranou nespřízněnou s pronajímatelem Hrubá investice do leasingu je součet minimálních leasingových plateb a jakékoliv negarantované reziduální částky Čistá investice do leasingu hrubá investice do leasingu diskontovaná implicitní leasingovou úrokovou mírou

12 Finanční nájem u nájemce Vykázáno dlouhodobé aktivum Vykázán dluh Odpisy v P&L Úrokový náklad v P&L Finanční nájem u pronájímatele Aktivum odúčtováno Vykázána pohledávka z leasingu Úrokový výnos v P&L

13 4 Zpětný pronájem Zpětný leasing zahrnuje prodej aktiva a jeho okamžitý pronájem Prodejní cena a leasingové platby jsou vyjednávány závisle na sobě Účelem transakce je získat finanční prostředky a nadále využívat aktivum Pro určení vhodného účetního zachycení zpětného pronájmu je nutné: - rozlišit typ pronájmu (finanční vs operativní) - posoudit prodejní podmínky v případě operativního pronájmu Komerční podstata transakcí: - operativní zpětný pronájem aktivum je prodáno - finanční zpětný pronájem půjčka zajištěná aktivem

14 4.1 Účetní zobrazení finančního zpětného pronájmu u nájemce Jakýkoliv rozdíl mezi prodejní cenou a účetní hodnotou časově rozlišován po dobu nájmu jedná se o zajištěnou půjčku, nelze vykazovat zisky z prodeje Nájemce uzná aktivum a závazek v souladu s požadavky IAS 17 pro finanční pronájmy (tj. ocenění nižší ze dvou) Aktivum se odepisuje dle IAS 16/IAS 38, případně přeceňuje dle IAS 40, jedná-li se o investici do nemovitosti pořízenou finančním leasingem Leasingové platby jsou alokovány na splácení jistiny a finanční náklad

15 4.2 Účetní zobrazení operativního zpětného pronájmu u nájemce Aktivum je odúčtováno z rozvahy, neboť se jedná o prodej aktiva Platby nájemného a případný zisk/ztráta z prodeje se vykážou podle následujících pravidel: - prodejní cena se rovná fair value aktiva, jakýkoliv zisk či ztráta je uznán okamžitě v P&L - prodejní cena nižší než fair value aktiva, jakýkoliv zisk či ztráta je uznán okamžitě v P&L s výjimkou případů, kdy ztráta bude kompenzována budoucími leasingovými platbami, které budou nižší než tržní nájemné (potom časové rozlišování po dobu leasingu) - prodejní cena vyšší než fair value aktiva, potom rozdíl mezi prodejní cenou a fair value je časové rozlišován po dobu leasingu a rozdíl mezi fair value a zůstatkovou cenu je se zahrne okamžitě do P&L

16 Prodejní cena = Fair value Zisk/ztráta z prodeje okamžitě do P&L Zisk/ztráta z prodeje = Prodejní cena aktiva Účetní hodnota aktiva Prodejní cena < Fair value Zisk/ztráta z prodeje okamžitě do P&L, jestliže Leasingové platby = Tržní nájemné Ztráta z prodeje se rozliší po dobu nájmu, jestliže Leasingové platby < Tržní nájemné Zisk/ztráta z prodeje = Prodejní cena aktiva Účetní hodnota aktiva Prodejní cena > Fair value Časově rozlišit Přebytek zisku po dobu nájmu Zbytek zisku z prodeje okamžitě do P&L Přebytek zisku = Prodejní cena aktiva Fair value Zbytek zisku = Fair value Účetní hodnota aktiva

17 5 IFRS 16 Leasingy 5.1 Hlavní změny IFRS 16 oproti IAS 17 Nájemce: IAS 17 / IFRS 16 Leases - veškeré leasingy, které splní test, budou klasifikovány jednotným způsobem => aktivace práva užití ( right of use ) a vykázání závazku z leasingu ( lease liability ) - výjimka na krátkodobé leasingy a leasingy nízkých hodnot Pronajímatel: - žádná podstatná změna, zachováno rozdělení na finanční a operativní leasingy Dopad na výkazy: - vznik asymetrie mezi pronajímatelem a nájemcem - nové položky v rozvaze a změna struktury výsledovky a výkazu CF u nájemce

18 5.2 Ocenění IAS 17 / IFRS 16 Leases K počátku leasingu nájemce uzná právo užití aktiva (RoU) a leasingový závazek Ocenění aktiva jako součet: - částka leasingového závazku - jakékoliv platby před počátkem leasingu (snížené o pobídky v nájmu) - vedlejší pořizovací náklady - náklady na odstranění položky (dle IAS 37, analogie k IAS 16) Ocenění závazku jako současná hodnota součtu: - neuhrazené fixní splátky (snížené o nárokovatelné pobídky v nájmu) - variabilní splátky odvozené od indexu nebo jiné míry (inflace, PRIBOR, tržní nájemné) - reziduální hodnoty garantovaná nájemcem - opční prémie za prodloužení nájmu, je-li pravděpodobné využití opce nájemcem; resp. sankce za pravděpodobné ukončení nájmu nájemcem

19 Diskontní míra: - implicitní leasingová úroková míra (implicit interest rate), anebo, je-li nepraktické ji zjistit, tak přírůstková úroková míra (incremental borrowing rate) nájemce - implicitní leasingová úroková míra je úroková míra, která vyrovnává součet současné hodnoty min. leasingových plateb a negarantované reziduální částky se součtem fair value aktiva a počátečních přímých nákladů pronajímatele - přírůstková úroková míra je úroková míra, kterou by nájemce musel uhradit za získání finančních zdrojů na obdobné období a za obdobných podmínek k pořízení aktiva s obdobnou hodnotou jako má právo užití aktiva Určitá modifikace ocenění oproti IAS 17, kde u finančního leasingu bylo ocenění nižší ze dvou: min [FV; SH MLP] Případné změny v odhadu budoucích variabilních splátek vedou k současné úpravě hodnoty aktiva i závazku Následné ocenění aktiva: - tři modely dle IAS 16, resp. IAS 40 => není nutné splňovat přesně definice standardů

20 FV model IAS 40 RoU splňuje definici investice do nemovitosti Povinná aplikace oceňovacího modelu IAS 40 FV model IAS 16 RoU odpovídá definici PPE, pro které je užíván alternativní FV model IFRS 16 uvádí možnost (nikoliv povinnost) aplikovat FV model v případě takových RoU Cost model IAS 16 Ostatní případy

21 5.3 Modifikace smluv IAS 17 / IFRS 16 Leases Při jakékoliv modifikaci nutno určit, zda se jedná o nový samostatný nájem, či nikoliv Úprava smlouvy se vykazuje samostatně, jestliže současně platí: - úprava rozšiřuje rozsah leasingu přidáním nových práv užití - hodnota leasingu se mění srovnatelně se samostatnou cenou za rozšíření rozsahu leasingu V případě samostatného vykázání úpravy stejný postup jako u ostatních leasingů V opačném případě aktualizace leasingových plateb, úprava délky leasingu a přepočet současné hodnoty s užitím aktualizované diskontní sazby Vykázání úpravy: - u snížení rozsahu: (a) snížit ocenění závazku; (b) proporčně snížit účetní hodnotu aktiva; (c) rozdíl zahrnout do P&L - v ostatních případech úprava ocenění závazku a aktiva o stejnou částku

22 5.4 Zpětný pronájem IAS 17 / IFRS 16 Leases Zpětný leasing zahrnuje prodej aktiva a jeho okamžitý pronájem Prodejní cena a leasingové platby jsou vyjednávány závisle na sobě Účelem transakce je získat finanční prostředky a nadále využívat aktivum Vzhledem k zjednodušení modelu v IFRS 16 (zrušení rozlišení na finanční a operativní pronájem) se zjednodušuje i účetní řešení zpětných leasingů Vhodné účetní zachycení zpětného pronájmu vyžaduje určit, zda je jedná o prodej aktiva (dle IFRS 15) či nikoliv

23 Transakce je prodej Transakce není prodej Nájemce => Odúčtování aktiva, aplikace IFRS 16 => Ocenění RoU v proporci předchozí účetní hodnoty příslušného aktiva => Uznání zisku/ztráty z prodeje => Aktivum není odúčtováno => Přijatá částka je finanční závazek (přijatý úvěr) dle IFRS 9 Pronajímatel => Aplikace IFRS 16 => Aktivum není uznáno => Zaplacená částka je finanční aktivum (poskytnutý úvěr) dle IFRS 9

24 5.5 Přechodná ustanovení Standard účinný od 1. ledna 2019 IAS 17 / IFRS 16 Leases Dřívější aplikace možná, ale pouze současně s IFRS 15 Řešení starých leasingů: - plně retrospektivní řešení dle IAS 8 (včetně úpravy srovnávacích informací) - modifikované retrospektivní řešení Volba musí být užita u všech leasingových smluv Modifikované retrospektivní řešení: - neupravují se srovnávací informace - kumulativní dopad změn se vykáže jako úprava počátečního zůstatku nerozdělených zisků - u původních finančních leasingů se přebírá poslední ocenění dle IAS 17 - u operativních leasingů se leasingový závazek určí jako částka zatím neuhrazených

25 leasingových splátek diskontovaných přírůstkovou míru k datu přechodu na nový standard - u operativních leasingů se RoU ocenění ve výši leasingového závazku, nebo ve výši ocenění aktiva, které by bylo, pokud by bylo uznáno na počátku leasingu (ovšem s využitím přírůstkové míry k datu přechodu na nový standard) - při převodu operativních leasingů nutno posoudit možné snížení hodnoty (buď aplikací IAS 36, anebo testem na nevýhodné smlouvy dle IAS 37) Praktické úlevy: - účetní jednotka nemusí zpětně přehodnocovat všechny smlouvy, zda obsahovaly k datu sjednání leasing či nikoliv => přechodná ustanovení se aplikují pouze na ty smlouvy, které byly uznány jako operativní nebo finanční leasing dle IAS 17 - není nutné přepočítávat leasingy malých hodnot a leasingy, u nichž do konce smlouvy zbývá méně než 12 měsíců - je možné ignorovat vedlejší pořizovací náklady pro ocenění RoU

26 Nižší náročnost přechodu Žádné leasingy, leasingy malých hodnot, krátkodobé leasingy Většina leasingů finančních Většina leasingů podobných (portfolio přístup) Jednoduché leasingy (bez neleasingových komponent) Splátkové kalendáře v elektronické formě Centralizované zpracování smluv Účetní SW podporující výpočty efektivní úrokové míry Vyšší náročnost přechodu Velké množství leasingových smluv, na delší dobu (reality) Většina leasingů operativních Leasingy většinou individuálního charakteru Komplexní smlouvy (leasingové a neleasingové komponenty) Splátkové kalendáře v papírové formě Decentralizovaná správá smluv Účetní SW nepodporující výpočty efektivní úrokové míry

27 5.6 Očekávaný dopad IFRS 16 na účetní výkazy nájemce Celkový dopad za celou dobu leasingu nulový, ovšem změny v položkách a jejich načasování => dopad na strukturu jednotlivých výkazů Rozvaha: - nárůst dlouhodobých závazků a finanční závazků => vyšší zadluženost, nižší rentabilita aktiv, nižší obrátkovost aktiv Výsledovka: - snížení nákladů na služby (v účelové výsledovce dle typu najímaného aktiva) - zvýšení odpisů (v účelové výsledovce dle typu najímaného aktiva) - zvýšení úrokových nákladů - zvýšení EBIT a výrazné zvýšení EBITDA Výkaz cash flow: - (výrazný) nárůst provozního CF a (výrazný) pokles CF z financování dle toho, jak budou vykazovány placené úroky

28 Rozvaha Výsledovka Cash flow Dlouhodobá aktiva Služby Provozní CF Finanční závazky Odpisy Finanční CF Úroky Placené úroky EBIT EBITDA

29 David Procházka katedra finančního účetnictví a auditingu Fakulta financí a účetnictví Vysoká škola ekonomická v Praze nám. W. Churchilla 4 Praha, <prochazd@vse.cz>