1. přednáška. Jak je úsek finančního řízení členěn?

Rozměr: px
Začít zobrazení ze stránky:

Download "1. přednáška. Jak je úsek finančního řízení členěn?"

Transkript

1 1. přednáška Jak je úsek finančního řízení členěn? Úlohy Finanční úsek Kompetence Odpovědnost - úlohy horizontální nebo vertikální - kompetence práva a oprávnění, která jsou nutná k řádnému vykonávání úloh - odpovědnost přiřazení úloh a kompetencí zavazuje k cílenému vykonávání úloh Jaké kompetence přísluší finančnímu managementu? - uzavírání krátkodobých nebo dlouhodobých úvěrů - rozdělovat nebo nerozdělovat zisky - emitovat akcie nebo obligace Jaké úlohy vykonává finanční management? - základním cílem FM je zajištění finanční rovnováhy (likvidity) podniku - alokování finančních prostředků - kontrola finančních prostředků - plánování využití finančních prostředků - sestavování cash flow Charakteristika báze a příčiny konfliktů v podniku? - Jednají manažeři v zájmu vlastníků (akcionářů)? Charakteristika finanční rovnováhy? - hlavní úkol finančního managementu. Nutnost zajištění dostatečné likvidity podniku. Nutnost platit své závazky včas a dostatečné míře. Finanční rozhodovací procesy a jejich vliv na likviditu a zisk? - krátkodobé či dlouhodobé úvěry - rozdělit či nerozdělit zisky - emitovat akcie či obligace Nefinanční rozhodovací procesy a jejich vliv na likviditu a zisk? - marketingová rozhodnutí - výrobní rozhodnutí Základní otázky finančního managementu? - Do čeho investovat? - Jakým způsobem investiční a provozní činnost financovat? - Jak rozdělovat zisk? Základní dělení úkolů finančního managementu? na 3 skupiny - zajištění finančních zdrojů - správa finančních zdrojů - užití finančních zdrojů (u všech je fáze plánování, realizace a kontrola ) 1/6

2 Finanční politika příklady finanční politiky? - politika získávání finančních zdrojů - politika užívání finančních zdrojů - finančně strukturální politika - politika platebního styku - měnová politika - finančně organizační politika Příklady finančních cílů? - zajištění finanční rovnováhy (likvidity) podniku - maximalizace příjmu - maximalizace majetku - maximalizace zisku - likvidita a rentabilita Základní otázky při určování cílů přiklad cíle zisk / aktiva? - Jaká cenová politika povede k cíli? - Jaké investice? - Jaké náklady? - cíl dosažitelné řešení (hodnota) za daných podmínek - cílová velič ina cílové jednání: vložené prost ředky = MAXIMUM - zisk (ZPUD) rentabilita aktiv: = ROA aktiva Příklady nemonetárních cílů? - nezávislost, respekt, moc, etika 2. přednáška Základní cíl sledovaný při zajišťování zdrojů? - Zachování likvidity podniku, umět se financovat, aby zdroje byly optimální Základní cíl sledovaný při alokaci finančních zdrojů? - Aby zdroje přinesly co nejvyšší (maximální) užitek (zisk/aktiva). - Co nejvyšší rentabilita vloženého kapitálu. - Cash flow. Cíle poskytovatelů vlastního kapitálu? - růst hodnoty podílů. - budoucí dividendy - omezení rizika - maximální rentabilita vložených peněz Která finanční rozhodnutí jsou správná a která nesprávná? - Dobré finanční rozhodnutí zvyšuje hodnotu akcií a špatné rozhodnutí ji snižuje - Dobré finanční rozhodnutí zvyšuje tržní hodnotu vlastnictví akcionářů a špatné ji snižuje 2/6

3 Které faktory ovlivňují soulad chování manažerů se zájmy vlastníků? - Motivování, možnost výměny managementu. Principal agency problem. - Jak těsně jsou manažerské cíle spojeny s cíli akcionářů (stockholders) Jaké faktory ovlivňují zainteresovanost managementu na řízení likvidity? - Sankční postihy - Motivační systém (odměňování) - Informace z operativních plánů (co a kdy bude nutno financovat) Schéma toku peněžních prostředků a jeho popis. Věřitelé splátky úvěry Stát daně dotace CASH emise dividendy Akcionáři Dodavatel Pohled. Stro a zař. Materiál Odpisy Různá pojetí likvidity. - pozitivní stav peněžních prostředků - vlastnost položek majetku obrátit se zpět v peníze - krycí poměr mezi položkami majetku a závazků - schopnost uhrazovat své závazky v dané výši a v daném čase Charakteristika závislosti toků peněžních prostředků na hmotných tocích. výdaje vstup Dok. v. Nedok. v. Podnik příjmy výstup Charakteristika výdajů vázající kapitál a příjmů uvolňující kapitál Rovnice pro výpočet potřeby kapitálu - Potřeba kapitálu = výdaje vázající kapitál příjmy vázající kapitál - Potřeba kapitálu = průměrné denní výdaje * průměrná doba vázanosti Schéma průběhu potřeby kapitálu v závislosti na čase PK = (výdaje - pří jmy) PK výdaje příjmy t 3/6

4 Faktory ovlivňující potřebu kapitálu - investice do oběžného i neoběžného majetku - skladové hospodaření - splatnosti dodavatelských a odběratelských faktur - nutnost investovat do modernizace, rekonstrukce, rozšiřování výrobních linek (kapacit), atd. 3.přednáška Způsoby určování potřeby kapitálu - způsob založený na obratech majetkových položek o PK = průměrné denní výdaje průměrná doba vázanosti - způsob vycházející z toku plateb podniku - způsob vycházející ze změn vázanosti kapitálu v položkách majetku podniku Interpretace potřeby kapitálu prostřednictvím příjmů a výdajů - Potřeba kapitálu = Σ(Výdaje Příjmy) - PK = suma výdajů vázajících kapitál suma příjmů vázajících kapitál Interpretace potřeby kapitálu prostřednictvím odpisů - prostřednictvím odpisů se nám uvolňují peněžní prostředky a tedy odepisováním majetku můžeme snižovat potřebu kapitálu - podmínkou je ale přebytek příjmů nad výdaji (aby byly odpisy kryté ziskem) Určování potřeby kapitálu pomocí výdajů a doby jejich vázanosti - Potřeba kapitálu = průměrné denní výdaje * průměrná doba vázanosti - Potřeba kapitálu = (roční obrat/360) * doba vázanosti Obratový cyklus - cyklus obratu zásob materiálu (obratu majetkových položek) - obrátka zásob počet, kolikrát se nám materiál ve skladu za rok obrátí - doba obratu (průměrná doba vázanosti) jak dlouho je materiál na skladě - průměrná velikost zásob = průměrné denní výdaje * doba obratu Potřeba kapitálu obratového cyklu - Potřeba kapitálu = průměrné denní výdaje * průměrná doba vázanosti Využívání obrátky a doby obratu k určení potřeby kapitálu - Potřeba kapitálu = obrátka zásob * průměrná velikost zásob - Potřeba kapitálu = doba obratu * xxx Vazby ukazatelů obrátky položek OM na likviditu - pokud se ukazatele obrátky (prům. doba vázanosti pohled., prům. velikost zásob, denní výdaje,...) zvyšují, má to negativní vliv na likviditu a opačně Vliv kvality pohledávek na zisk - Pohledávky = denní prodeje prům. doba vázanosti kapitálu v pohl. - pokud prům. doba vázanosti kapitálů roste (snižuje se kvalita pohledávek), zisk se snižuje 4/6

5 4. přednáška Jaké existují politiky (strategie) finančního krytí potřeby kapitálu? o Neutrální politika o Konzervativní politika o Agresivní politika PK Fin.polit: Neut Konz Agre OM CK KR NOM CK DL Jaké požadavky jsou kladeny na čistý pracovní kapitál (ČPK) z aspektu zisku a likvidity? - ČPK = OM CK KR - aby byl podnik likvidní, musí mít větší podíl kapitálu v oběžném majetku, než v cizím kapitálu krátkodobém Jakými způsoby lze snižovat potřebu kapitálu? - snižováním velikosti oběžného majetku - optimalizace (minimalizace) skladových zásob (just in time) - uvolňováním prostředků z nepotřebných aktivit Jaký účel má bilance CASH FLOW? - 1. deskripce finančních toků (popisuje, jak byl podnik financován, zdroje -> užití, investiční + finanční rozhodovací procesy) - 2. analýza fin. toků (intenzita toků, jejich stabilita a vzájemné relace) - 3. kontrola fin. toků - 4. plánování fin. toků Na co se zaměřuje analýza CASH FLOW? - je to bilance příjmů a výdajů; zdrojů a užití; toku kapitálu - pohled na CF: o retrospektivní (analýza) sledování intenzity finančních toků, jejich stabilita a vzájemné relace) o perspektivní (plánování) Jakými způsoby lze vymezit (definovat) CASH FLOW? - staticky (stav) - dynamicky (tok) např. ZISK - CF = Příjmy Výdaje - CF = Zdroje Užití - CF = BÚ KZ BÚ PZ t 5/6

6 Základní metody sestavování bilance CF - 1. příjmově výdajová metoda CF Rozvaha Výsl Cash Flow Rozvaha Výsledovka Finančně účinné neovlivňují zisk (uhrazení fa dodavateli) 2. Ziskově účinné neovlivňují peněžní prostředky (spotřeba materiálu) 3. Ziskově i finančně účinné (nákupem vzniká rovnou náklad) 4. Ziskově i finančně neúčinné (nákup materiálu na úvěr) CF = zisk ± změny položek rozvahy - 2. výnosově nákladová metoda schéma: Zisk Náklady Transformace Výnosy Transformace Výdaje Příjmy Výnosy + Příjmy, které nejsou výnosy Výnosy, které nejsou příjmy = Příjmy Výnosy + A - + P + - A + - P - = Příjmy Náklady + Výdaje, které nejsou náklady Náklady, které nejsou výdaje = Výdaje Náklady + A + + P - - A - - P + = Výdaje Výnosy z obchodní činnosti Příjmy z obchodní činnosti - 3. zisková metoda CF = Zisk ± korekce - bilance zobrazuje finanční zdroje a jejich užití o Zisk = Výnosy Náklady o CF = Příjmy Výdaje o CF = Výnosy + A- + P+ - A+ - P- - (Náklady + A + + P - - A - - P + ) o CF = Zisk + A - + P + - A + - P - o CF = Zisk - A + P - účetní interpretace toků peněžních prostředků o Zdroje: úbytky aktivních položek přírůstky pasivních položek o Užití: přírůstky aktivních položek úbytky pasivních položek 6/6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18 Závěrečný test z Finančního managementu 11.přednáška Financování z prodeje majetku (desinvestic) probíhá na bázi přímé transformace hmotných a nehmotných položek podnikového majetku na peněžní prostředky tato transformace může být plánovaná a nebo se může použít v případě úzkých profilů v likviditě podniku prodej: finančních investic (obligace, akcie,...) finančního majetku (termínované vklady,...) prodej nepotřebného materiálu prodej nepotřebného zařízení je důležité, aby zpeněžování položek majetku, neohrožovalo plynulost běžné činnost podniku Financování z racionalizačních opatření racionalizace představuje důležitý potenciál vnitřního financování podstata spočívá ve snížení potřeby kapitálu vázaného v procesu, zásobování, výroby a odbytu (obratový proces) úspor lze dosáhnout: zásobovací politika snížení potřeby zásob, nákup od jiného dodavatele zavedení technologických změn výroby přesunutím některých podnikových aktivit na externí subjekty Dělení vnitřních finančních zdrojů vnitřní finanční zdroje dělíme na: 1. z obratového procesu (prodej vlastních výrobků) 2. z přímých desinvestic (prodej majetku) 3. z racionalizačních opatření (snížení velikosti zásob, ap.) disponovatelnost vnitřními zdroji: část se zadržuje v podniku (zisk, odpisy, nákup zařízení, rezervy,...) část opouští podnik (daně, úroky, splátky,...) Vstupní informace pro rozhodování o vnějších zdrojích účel financování (investice, zajištění sezónní likvidity,...) situace na finančním trhu (možnosti, úrokové sazby, ) finančně hospodářský potenciál podniku účinky na likviditu a rentabilitu 1/6

19 Financování krátkodobými úvěry primární sférou použití je Finanční krytí provozních potřeb požadavek: zajištění optimálního mixu krátkodobých úvěrů Kritéria pro zajištění: náklady na finanční zdroje objem a délka období potřeby finančních zdrojů dostupnost finančních zdrojů podmínky v časovém okamžiku potřeby Výhody: nižší náklady (úroky) flexibilita Nevýhody: vyšší riziko insolventnosti (neschopnosti splácet závazky) vyšší úrokové riziko v případě rostoucích úroků Schodek financí mix úvěrů potřeba kapitálu kontokorentní úvěr krátkodobý pevný úvěr dlouhodobý úvěr Obchodní úvěr charakteristika, efekty, náklady, zajištění směnkou t 1 t 2 vzniká v rámci dodavatelsko odběratelských vztahů závisí na rozsahu obratu Výhody obchodního úvěru: úspora finančních prostředků (majetek již užíváme, ale ještě není zaplacen, možnost vydělat si na zaplacení) nákladový efekt (při platbě později můžu zaplatit více) není třeba zvláštních smluv Nevýhody obchodního úvěru: ušlé skonto pokud je nastaveno Příklad: Fa ,-, sleva 2% při zaplacení do 10 dnů. Splatnost 30 dní. J 0 p d Úrok Úrok = p = = = 36% J 0 d p úrokové procento i = 100 Průběh úroků úroky Průběh úroků 36% 3% 20 dny 2% 2/6

20 Směnka charakteristika, funkce, dělení je to dlouhodobý cenný papír emitovaný v listinné podobě. Závazek ze směnky je závazkem abstraktním (jeho splnění není podmiňováno splněním kontraktu) a nesporným (soud nezajímá důvod vystavení směnky a nezaplacením) je to bezpodmínečný závazek soud o dlužnou částku probíhá relativně rychleji dobré je mít na směnce ověřené podpisy může fungovat jako platidlo, pokud jí někdo přijme Funkce směnky: úvěrový prostředek obchodního styku prostředek k získání bankovního úvěru platební prostředek možnost převedení na jinou osobu zajišťovací prostředek Náležitosti směnky: označení, že se jedná o směnku jméno směnečného dlužitele + podpis (nejlépe ověřený) splatnost směnky (např. určitý den, počet dní od vystavení, ap.) bezpodmínečný závazek Dělení směnek: směnka vlastní: o závazek výstavce, že zaplatí ve prospěch směnečného věřitele směnečnou částku Dodavatel 1. Odběratel 1. platební příslib směnka 2. honorování směnky 2. směnka cizí (tzv. akceptovaná směnka): o příkaz vystaví třetí osobě, aby zaplatila směnečnou částku směnečnému věřiteli Dodavatel Odběratel Banka 1. směnka cizí na vlastní řad 1. Dodavatel Odběratel cizí směnka platební příkaz 2. akceptovaná směnka 3. zaplacení akceptovanou směnkou 4. honorování směnky 1. cizí směnka platební příkaz 2. cizí směnka s akceptem 3. honorování směnky 3/6

21 Rizika úvěrových obchodů riziko insolventnosti (neschopnosti splácet úvěr) při dlouhodobém úvěru riziko vysokých nákladů na úvěr špatné načasování => vysoké úroky Čerpání a splácení krátkodobých úvěrů druhy čerpání a splácení: čerpání pevné částky, jednorázové splacení pružné čerpání a splácení podle předem domluvených podmínek Pružné čerpání a splácení podle předem dohodnutých podmínek Kontokorentní úvěr 12. přednáška Eskontní úvěr vzniká v závislosti na běžných příjmech a výdajích na BÚ směrodatný pro čerpání úvěru je poměr příjmů a výdajů, resp. pohledávek a závazků výše úvěru je vymezená v úvěrové smlouvě kontokorentním limitem Oblasti využití: financování provozní činnosti financování úzkých profilů v likviditě financování sezónních výkyvů v likviditě Náklady kontokorentního úvěru: úroky Výhody: flexibilita (možnost kdykoli půjčit a kdykoli splatit) využití jako rezervy likvidity snadné využívání snadná prolongace není potřeba sepisovat při každém užití smlouvu Nevýhody: vyšší úrokové sazby; možnost vypovězení ze strany banky založen na odkupu (eskontu) směnky před její splatností bankou Nominální hodnotu - diskont (úroková srážka) prodejce je v závazkovém vztahu až do doby, kdy směnku zaplatí směnečný dlužník banka předkládá směnku k honorování směnečnému dlužníkovi d Úvě r ESK = J 0 1 i 360 Výhody: způsob refinancování pohledávky (možnost získání peněz před splatností) relativně nízké náklady (téměř vždy nejlevnější) nástroj k vyrovnání schodku likvidity nevyžaduje se další zajištění prodejce získává: ( ) 4/6

22 Akceptační (akceptní) úvěr závazkový druh úvěru banka poskytuje akcept (garanci zaplacení závazku) banka na sebe bere potenciální závazek, pokud dlužník nezaplatí garance (závazek za zaplacení) vzniká akceptem směnky výše akceptované směnky je dána akceptní linkou za akcept má banka provizi Výhody: větší věrohodnost zaplacení snadnější získání obchodního úvěru možnost získání likvidity eskontem akceptovaných směnek 3. hl. dlužník = banka vedl. dlužník = odběratel Dodavatel Banka Odběratel 1.předložení směnky k akceptu 2.bankou akceptovaná směnka 3.zaplacení akceptovanou směnkou 4.odběratel shromažďuje na účtu peníze k zaplacení směnky 5.honorování směnky Avalový úvěr Faktoring závazkový úvěr banka poskytuje jen dobré jméno hlavním dlužníkem zůstává žadatel (odběratel) poskytuje jistotu, aniž by musel třetí provádět sám ověření důvěryhodnosti Formy: platební: o záruka se váže na splnění platebního závazku klienta (úhrada faktury, směnky, splacení úvěru) neplatební: o akontační zajišťuje kupujícího, že dostane zpět zaplacení zálohy, pokud prodávající nesplní závazek z kupní smlouvy nedodá zboží o kauční slouží k zajištění kvality dodávky. Není-li dodávka kvalitní má odběratel nárok na plnění ze záruky o záruka za nabídku (vádium) zajištění proti odstoupení od smlouvy např. při veřejných soutěžích financování krátkodobých pohledávek před lhůtou splatnosti omezující podmínky: krátkodobá splatnost nezajištěnost větší počet odběratelů akceptovatelná bonita Formy faktoringu: pravý: o smluvně sjednaný průběžný odkup pohledávek bez práva zpětného postihu (zpětné regrese) na původního držitele pohledávky (dodavatele) o faktoringová společnost přebírá riziko nezaplacení 5/6

23 nepravý (u nás častější): o průběžný odkup pohledávek s právem zpětného postihu o úvěrové riziko zůstává u dodavatele o jedná se o úvěrování pohledávek Výhody faktoringu: umožňuje zpřesnit finanční plánování příjmů CF zefektivňuje se správa pohledávek vytvoření podmínek pro dodávky na nezajištěný dodavatelský úvěr dřívější získání peněžních prostředků Obligace (dluhopisy) je to cenný papír se specifickými právy a povinnostmi, slouží k získání většího objemu dlouhodobého kapitálu s právem investora: o na výnos o na úrok o na prodej (ukončení věřitelského vztahu prodejem) o na konci doby splatnosti dostane investor (držitel) nominální hodnotu povinnosti emitenta: o platit výnosy a na konci zaplatit nominální hodnotu Předpoklady úspěšné emise obligací správné nastavení parametrů emise (nominální hodnota, úroky, doba splatnosti, správné načasování emise, kvalitní management a administrace emise) přijatelná bonita a velikost emitenta vyšší rizikovost může být kompenzována vyššími výnosy Druhy obligací standardní výměnné (právo na výměnu za akcie, transformace věřitelského vztahu na účastnický) většinou mají nižší úrokové míry opční (spojeny s právem na koupi akcie), opční právo právo na koupi akcií ziskové obligace (obligace vybavené právem na ziskové podíly, kromě úroků má majitel právo na definovaný podíl na zisku) Kdy dochází k emisi výměnných obligací? Za situace: vysoké úrokové míry půjčení peněz obligace mají zpravidla nízké úrokové míry nízké ceny akcií Modifikace standardních obligací indexované obligace chrání investory před inflací (emitent se zavazuje navyšovat nominální hodnotu o inflaci) obligace s pohyblivým úrokem nulové obligace (emise pod nominální hodnotou, nenese průběžné výnosy, jednorázový výnos na konci období) 6/6

II. Externí zdroje financování krátkodobé

II. Externí zdroje financování krátkodobé II. Externí zdroje financování krátkodobé Krátkodobé externí zdroje I) Z hlediska zdrojů: jedná se o finanční zdroje splatné do 1 roku II) Z hlediska objektu financování: Jedná se o financování OM: Vybavení

Více

ROZVAHA Majetková a kapitálová struktura

ROZVAHA Majetková a kapitálová struktura ROZVAHA Majetková a kapitálová struktura Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace 1. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. Majetek podniku (obchodní majetek) Souhrn věcí, peněz, pohledávek a

Více

4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody)

4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) 4. Přednáška Systematizace bankovních produktů, úvěrový proces, úvěrové produkty (aktivní bankovní obchody) BANKOVNÍ PRODUKT je veškerá služba, kterou banka poskytuje svým klientům ve formě úvěrů, přijímání

Více

Finanční řízení podniku. cv. 8

Finanční řízení podniku. cv. 8 Finanční řízení podniku cv. 8 Podstata finančního řízení podniku Věcná stránka tok statků (strojů, surovin, materiálu) lze rozdělit na 3 hlavní aktivity zásobování, výrobu a prodej. Finanční zdroje každá

Více

Typy úvěrů. Bc. Alena Kozubová

Typy úvěrů. Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Bc. Alena Kozubová Typy úvěrů Kontokorentní úvěr s bankou uzavřeme smlouvu o čerpání úvěru z našeho běžného účtu. Ten může vykazovat i záporný zůstatek až do sjednané výše. Čerpání a splácení

Více

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků

1 Cash Flow. Zdroj: Vlastní. Obr. č. 1 Tok peněžních prostředků 1 Cash Flow Rozvaha a výkaz zisku a ztráty jsou postaveny na aktuálním principu, tj. zakládají se na vztahu nákladů a výnosů k časovému období a poskytují informace o finanční situaci a ziskovosti podniku.

Více

Peněžní toky v podniku

Peněžní toky v podniku Financování podniku Financování podniku a úkoly FM Druhy financování podniku Běžné (krátkodobé) financování Řízení cash flow Hodnocení finanční výkonnosti podniku finanční analýza Finanční plánování Peněžní

Více

Krátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky

Krátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky Krátkodobé cenné papíry a Skonto obsah přednášky 1) Vybrané krátkodobé cenné papíry 2) Skonto není cenný papír, ale použito obdobných principů jako u krátkodobých cenných papírů Vybrané krátkodobé cenné

Více

AKTIVA a PASIVA ROZVAHA

AKTIVA a PASIVA ROZVAHA Majetek podniku souhrn prostředků pro hospodářskou činnost organizace Majetek z pohledu účetnictví: podle druhů majetku podle zdrojů financování Majetek z hlediska formy = AKTIVA Majetek z hlediska zdrojů

Více

Seznam studijní literatury

Seznam studijní literatury Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28,

Více

zisk : srovnávaná veličina (hodnocená,vstupní)

zisk : srovnávaná veličina (hodnocená,vstupní) 4. přednáška Finanční analýza podniku - FucAn Návaznost na minulou přednášku Elementární metody a) analýza absolutních ukazatelů b) analýza rozdílových a tokových ukazatelů c) analýza poměrových ukazatelů

Více

KAPITÁLOVÁ STRUKTURA PODNIKU

KAPITÁLOVÁ STRUKTURA PODNIKU Tento materiál vznikl jako součást projektu, který je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem ČR. KAPITÁLOVÁ STRUKTURA PODNIKU Eva Štichhauerová Technická univerzita v Liberci Nauka

Více

VÝKAZ CASH FLOW. Řízení finančních toků. Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace. 3. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D.

VÝKAZ CASH FLOW. Řízení finančních toků. Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace. 3. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. VÝKAZ CASH FLOW Řízení finančních toků Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace 3. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. Peněžní a materiálové toky v podniku Hotové výrobky Nedokončená výroba

Více

Základy účetnictví. 2. přednáška

Základy účetnictví. 2. přednáška Základy účetnictví 2. přednáška Formy sdělení účetních dat Účetnictví poskytuje informace v účetních výkazech: Bilance Výkaz zisku a ztráty (výsledovka) Výkaz cash-flow (o toku peněz) Výkaz o změnách ve

Více

obchodních společností

obchodních společností Finanční výkazy obchodních společností Ladislav Šiška Obchodní společnosti založení vznik zápisem do obchodního rejstříku veřejný seznam podnikatelů + sbírka listin ochrana třetích osob členění českých:

Více

Komerční bankovnictví 6

Komerční bankovnictví 6 JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D. vedoucí katedry financí VŠFS a externí spolupracovník katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha Obsah: Téma: Alternativní formy financování 1. Faktoring 2.

Více

Účetnictví B 2.přednáška Bilance a bilanční princip Základní funkce účetnictví je (viz minulá přednáška) poskytovat informace o procesech v podniku potřebné pro jeho řízení a správu a pro další účely (např.

Více

Financování podnikových činností

Financování podnikových činností Projekt: Reg.č.: Operační program: Škola: Tematický okruh: Jméno autora: MO-ME-N-T MOderní MEtody s Novými Technologiemi CZ.1.07/1.5.00/34.0903 Vzdělávání pro konkurenceschopnost Hotelová škola, Vyšší

Více

Majetek. MAJETEK členění v rozvaze. Dlouhodobý majetek

Majetek. MAJETEK členění v rozvaze. Dlouhodobý majetek Majetek Podnikání se bez majetku neobejde, různé druhy podnikání ovlivňují i skladbu a velikost majetku. Základem majetku jsou peníze, za které se nakupují potřebné majetkové části. Rozvaha (bilance) písemný

Více

Majetková a kapitálová struktura firmy

Majetková a kapitálová struktura firmy ČVUT v Praze fakulta elektrotechnická Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Majetková a kapitálová struktura firmy Podnikový management - X16PMA Doc. Ing. Jiří Vašíček, CSc. Podnikový management

Více

OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60

OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60 1 1. Význam a funkce účetnictví 7 1.1 Význam a podstata účetnictví 7 1.2 Historie a vývoj účetnictví 8 1.3 Funkce a podstata účetnictví 11 1.4 Uživatelé účetních informací 11 1.5 Regulace účetnictví a

Více

Podniková ekonomika : majetková a kapitálová výstavba podniku Ing. Vlastimil K. Vyskočil, CSc. 2005

Podniková ekonomika : majetková a kapitálová výstavba podniku Ing. Vlastimil K. Vyskočil, CSc. 2005 Podniková ekonomika : majetková a kapitálová výstavba podniku Ing. Vlastimil K. Vyskočil, CSc. 2005 MAJETKOVÁ A KAPITÁLOVÁ VÝSTAVBA PODNIKU 1. Majetek podniku a jeho finanční krytí 2. Majetkovástruktura

Více

Finanční řízení podniku

Finanční řízení podniku Finanční řízení podniku Finanční řízení Základním úkolem je zajištění kapitálu a koordinace peněžních toků podnikání s cílem dosáhnout co nejlepšího zhodnocení kapitálu při zachování platební schopnosti

Více

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018

Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a Státním rozpočtem ČR InoBio CZ.1.07/2.2.00/28.0018 Lesnická ekonomika Připravil: Ing. Tomáš Badal Lesnická ekonomika Financování podniku Finanční

Více

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011 Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Krátkodobé

Více

účty v 21. skupině účtů (hotové peněžní prostředky a ceniny) v 22. skupině účtů (peněžní prostředky na účtech u peněžních ústavů).

účty v 21. skupině účtů (hotové peněžní prostředky a ceniny) v 22. skupině účtů (peněžní prostředky na účtech u peněžních ústavů). 6.přednáška Účtování peněžních prostředků - peněžní prostředky v naší i zahraniční měně (valuty) - peněžní prostředky v naší i zahraniční měně na účtech u peněžních ústavů. - ceniny (zástupce peněz pro

Více

Úloha účetnictví. Účetní výkazy

Úloha účetnictví. Účetní výkazy Úloha účetnictví - informace o stavu majetku a závazků (registrační funkce) - informace o výsledcích hospodaření firmy - informace pro řízení firmy (náklady na výrobky) - podklady pro kontrolu a ochranu

Více

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích. Institute of Technology And Business In České Budějovice ÚČETNICTVÍ 3 8. KAPITOLA: KRÁTKODOBÝ A DLOUHODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK. MAJETKOVÉ A DLUŽNÉ CENNÉ PAPÍRY. Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České

Více

Inovace bakalářského studijního oboru Aplikovaná chemie http://aplchem.upol.cz

Inovace bakalářského studijního oboru Aplikovaná chemie http://aplchem.upol.cz http://aplchem.upol.cz CZ.1.07/2.2.00/15.0247 Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky. KFC/PEM Přednáška č 10 Řízení podnikových financí, úvěry,

Více

Vysoká škola ekonomická v Praze

Vysoká škola ekonomická v Praze Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví katedra finančního účetnictví a auditingu Výkaz peněžních toků Kontakt: Ing. David Procházka, Ph.D. katedra finančního účetnictví a auditingu

Více

Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost

Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada:

Více

Obecná charakteristika cash flow. - pojem peněžní tok (CASH FLOW) vyjadřuje přírůstek či úbytek

Obecná charakteristika cash flow. - pojem peněžní tok (CASH FLOW) vyjadřuje přírůstek či úbytek Obecná charakteristika cash flow - pojem peněžní tok (CASH FLOW) vyjadřuje přírůstek či úbytek peněžních prostředků při hospodářské činnosti firmy za určité období - CF je součástí finanční analýzy podniku,

Více

Obor účetnictví a finanční řízení podniku

Obor účetnictví a finanční řízení podniku Obor účetnictví a finanční řízení podniku TEST Z FINANČNÍHO ÚČETNICTVÍ celkem 40 bodů Zvolte nejvhodnější odpověď na následující otázky (otázky se nevztahují k žádnému z početních příkladů a nijak na sebe

Více

1. Základní ekonomické pojmy Rozdíl mezi mikroekonomií a makroekonomií Základní ekonomické systémy Potřeba, statek, služba, jejich členění Práce,

1. Základní ekonomické pojmy Rozdíl mezi mikroekonomií a makroekonomií Základní ekonomické systémy Potřeba, statek, služba, jejich členění Práce, 1. Základní ekonomické pojmy Rozdíl mezi mikroekonomií a makroekonomií Základní ekonomické systémy Potřeba, statek, služba, jejich členění Práce, druhy práce, pojem pracovní síla Výroba, výrobní faktory,

Více

9. FINANCOVÁNÍ PODNIKU

9. FINANCOVÁNÍ PODNIKU 9. FINANCOVÁNÍ PODNIKU 1. Výrobní faktory a jejich řízení podnikem... 2 2. Členění financování... 2 3. Směnka... 4 4. Hotovostní a bezhotovostní platební styk... 6 5. Finanční analýza její význam a úlohy...

Více

I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní

I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní Náklady na kapitál I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní fond - statutární a ostatní fondy 4)

Více

28.1.2012. Finanční analýza. 1. Podstata, význam a cíle finanční analýzy. Struktura kapitoly

28.1.2012. Finanční analýza. 1. Podstata, význam a cíle finanční analýzy. Struktura kapitoly Finanční analýza Struktura kapitoly 1. Podstata význam a cíle finanční analýzy. 2. Uživatelé finanční analýzy. 3. Zdroje pro finanční analýzu. 4. Analýza rozvahy. 5. Analýza výsledovky. 6. Analýza CASH

Více

Financování podniku. Finanční řízení podniku

Financování podniku. Finanční řízení podniku Financování podniku Finanční řízení podniku Peněžní toky v podniku NÁKUP výrobní faktory - práce - materiál - stroje VÝROBA výrobky a služby peněžní příjmy PRODEJ peněžní výdaje PENÍZE (CASH FLOW) Úkoly

Více

1 Majetková a finanční struktura podniku

1 Majetková a finanční struktura podniku 1 Majetková a finanční struktura podniku MAJETKOVÁ STRUKTURTA I. POHLEDÁVKY ZA UPSANÝ VLASTNÍ KAPITÁL II. STÁLÁ AKTIVA 1) Dlouhodobý nehmotný majetek 2) Dlouhodobý hmotný majetek 3) Dlouhodobý finanční

Více

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 64-41-l/51 Podnikání - dálková forma

Více

HODNOCENÍ INVESTIC. Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace. 9. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D.

HODNOCENÍ INVESTIC. Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace. 9. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. HODNOCENÍ INVESTIC Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace 9. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. Metody hodnocení efektivnosti investic Při posuzování investice se vychází ze strategických

Více

Investiční činnost v podniku. cv. 10

Investiční činnost v podniku. cv. 10 Investiční činnost v podniku cv. 10 Investice Rozhodování o investicích jsou jedněmi z nejdůležitějších a nejobtížnějších rozhodování podnikového managementu. Dobré rozhodnutí vede podnik k rozkvětu, špatné

Více

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 63-41-M/01 Ekonomika a podnikání ŠVP:

Více

CZ.1.07/1.5.00/34.0499

CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Číslo projektu Název školy Název materiálu Autor Tematický okruh Ročník CZ.1.07/1.5.00/34.0499 Soukromá střední odborná škola Frýdek-Místek, s.r.o. VY_32_INOVACE_261_ESP_11 Marcela Kovářová Datum tvorby

Více

ÚcFi typové příklady. 1. Hotovostní a bezhotovostní operace

ÚcFi typové příklady. 1. Hotovostní a bezhotovostní operace ÚcFi typové příklady 1. Hotovostní a bezhotovostní operace 1. Přijat vklad na běžný účet klienta 10 000,- 2. Klient vybral z běžného účtu 25 000,- 3. Banka přijala v hot. vklad na termínovaný účet 50 000,-

Více

Kapitálová struktura podniku. cv. 5

Kapitálová struktura podniku. cv. 5 Kapitálová struktura podniku cv. 5 Kapitálová struktura Struktura zdrojů, z nichž vznikl majetek podniku. Vlastní kapitál vložil majitel a je nositelem rizika. Cizí kapitál vložili věřitelé. Vlastní zdroje

Více

Maturitní otázky z předmětu: Ekonomika podniku

Maturitní otázky z předmětu: Ekonomika podniku 1. Základní ekonomické pojmy potřeby, teorie motivace statky a služby kvalita života peníze, oběh peněz Maturitní otázky z předmětu: Ekonomika podniku 2. Výroba 3. Podnik výrobní faktory hospodaření, cíle,

Více

prostředky, zařízení budov, inventář aj.) - základní stádo - pěstitelské celky a trvalé porosty

prostředky, zařízení budov, inventář aj.) - základní stádo - pěstitelské celky a trvalé porosty Přednáška 18.10. Bilanční princip struktura bilance Z minulé přednášky: Základní struktura rozvahy: Rozvaha firmy.. Majetek v různých formách Zdroje majetku 1. Dlouhodobý majetek 1. Kapitál vlastní 2.

Více

Externí financování. Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku.

Externí financování. Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku. Externí financování Externí financování umožňuje reagovat na potřebné změny podnikového majetku. Využití externího kapitálu je možné za předpokladu, že náklady na pořízení externího kapitálu jsou nižší,

Více

Obsah Předmluva 11 Základy účetnictví 1.1 Účetní principy 1.2 Rozvaha a její prvky 1.3 Základy účtování na účtech stavů a toků

Obsah Předmluva 11 Základy účetnictví 1.1 Účetní principy 1.2 Rozvaha a její prvky 1.3 Základy účtování na účtech stavů a toků Předmluva 11 Základy účetnictví 13 1.1 Účetní principy 13 1.1.1 Předmět a uživatelé účetnictví 13 1.1.1.1 Předmět účetnictví 13 1.1.1.2 Druhy účetnictví 14 1.1.1.3 Účetní soustavy 14 1.1.1.4 Uživatelé

Více

ZAU 2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ

ZAU 2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ ZAU 2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ Rozvaha jako hlavní účetní výkaz o Bilanční princip o Rozpis rozvahy do rozvahových účtů o Vliv hospodářských operací na rozvahu a jejich projev na rozvahových účtech

Více

Úvěrové služby bank. Bc. Alena Kozubová

Úvěrové služby bank. Bc. Alena Kozubová Úvěrové služby bank Bc. Alena Kozubová Úvěr Finanční úvěry jsou finanční prostředky, poskytované na základě individuální smlouvy mezi věřitelem a dlužníkem. Obecně: Ten, kdo peníze má (silná kapitálová

Více

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE

PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 66-41-M/02 Obchodní akademie Školní

Více

1 Finanční analýza. 1.1 Poměrové ukazatele

1 Finanční analýza. 1.1 Poměrové ukazatele 1 Finanční analýza Hlavním úkolem finanční analýzy, jako nástroj řízení společnosti, je komplexní posouzení současné finanční a ekonomické situace společnosti za pomoci specifických postupů a metod. Finanční

Více

Přednáška č. 5 18. října 2011

Přednáška č. 5 18. října 2011 Finanční zdroje podniku Přednáška č. 5 18. října 2011 Struktura přednášky 1. Úvod do problematiky 2. Vlastní kapitál 3. Cizí zdroje a příčiny jejich použití 4. Náklady na finanční zdroje 5. Kapitálová

Více

Předmět: Účetnictví Ročník: 2-4 Téma: Účetnictví. Vypracoval: Rychtaříková Eva Materiál: VY_32_INOVACE 470 Datum: 12.3.2013. Anotace: Finanční analýza

Předmět: Účetnictví Ročník: 2-4 Téma: Účetnictví. Vypracoval: Rychtaříková Eva Materiál: VY_32_INOVACE 470 Datum: 12.3.2013. Anotace: Finanční analýza Střední odborná škola a Střední odborné učiliště Horky nad Jizerou 35 Obor: 65-42-M/02 Cestovní ruch 65-41-L/01 Gastronomie Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0985 Předmět: Účetnictví Ročník:

Více

6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty

6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty 6. Přednáška Vkladové (depozitní) bankovní produkty VKLADOVÉ BANKOVNÍ PRODUKTY bankovní obchody, při kterých banka získává cizí peněžní prostředky formou vkladů nebo emisí dluhových cenných papírů. Mezi

Více

Předmluva... XI Přehled zkratek...xii

Předmluva... XI Přehled zkratek...xii Obsah Předmluva................................................... XI Přehled zkratek...............................................xii Díl 1 Úvod do účetnictví účetní jednotky a principy vedení účetnictví

Více

- 2. ukazatele dluhové schopnosti podniku měřící schopnost podniku přijmout dluh a závazky z něj vyplývající.

- 2. ukazatele dluhové schopnosti podniku měřící schopnost podniku přijmout dluh a závazky z něj vyplývající. Finanční analýza 3. přednáška 21. 3. 07 3. Ukazatelé finanční struktury (zadluženosti) 2 skupiny ukazatelů: - 1. ukazatele zadluženosti poměry různých složek pasiv mezi sebou nebo ve vztahu k pasivům celkem

Více

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.)

Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) 4. Účtování cenných papírů Druhy cenných papírů: - majetkové (akcie, podílové listy) - dlužné (dluhopisy, hyp.zástavní listy, směnky, ad.) Cenné papíry členění (v souladu s IAS 39) : k prodeji k obchodování

Více

Obsah Předmluva 11 Základy účetnictví 1.1 Účetní principy 1.2 Rozvaha a její prvky 1.3 Základy účtování na účtech stavů a toků

Obsah Předmluva 11 Základy účetnictví 1.1 Účetní principy 1.2 Rozvaha a její prvky 1.3 Základy účtování na účtech stavů a toků Obsah Předmluva 11 Základy účetnictví 13 1.1 Účetní principy 13 1.1.1 Předmět a uživatelé účetnictví 13 1.1.1.1 Předmět účetnictví 13 1.1.1.2 Druhy účetnictví 14 1.1.1.3 Účetní soustavy 14 1.1.1.4 Uživatelé

Více

Účetnictví 3. přednáška 13.3.08

Účetnictví 3. přednáška 13.3.08 Účetnictví 3. přednáška 13.3.08 Osnova přednášky: 1) Změny rozvahových položek 2) Účet a jeho účel, popis, obsah, forma 3) Účty aktiv a pasiv, způsob zápisu na účtech aktiv a na účtech pasiv Ad 1) Změny

Více

EKONOMIKA A ŘÍZENÍ PODNIKU. (korekce 1. vydané verze)

EKONOMIKA A ŘÍZENÍ PODNIKU. (korekce 1. vydané verze) EKONOMIKA A ŘÍZENÍ PODNIKU (korekce 1. vydané verze) Příklad 4.1: Sestavte zahajovací rozvahu a její průběžné podoby podle níže uváděných údajů. 1. Pět společníků zakládá firmu a každý z nich do počátku

Více

Položka A/P Položka A/P. Zakoupené cenné papíry Věková a profesní struktura

Položka A/P Položka A/P. Zakoupené cenné papíry Věková a profesní struktura Rozhodněte, zda následující položky mohou být předmětem účetnictví a pokud ano, uveďte, zda se jedná o aktiva (A) či pasiva (P). Položka A/P Položka A/P Zásoba materiálu Peníze v pokladně Peníze na bankovním

Více

SYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH OBCHODŮ-PRODUKTŮ

SYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH OBCHODŮ-PRODUKTŮ SYSTEMATIZACE BANKOVNÍCH OBCHODŮ-PRODUKTŮ Klasický přístup dle odrazu v BILANCI banky: AKTIVNÍ bank. obchody - na straně aktiv - B jako VĚŘITEL, tzn. vznik pohledávky, - poskytování úvěrů, nákup cenných

Více

2. přednáška. Ing. Josef Krause, Ph.D.

2. přednáška. Ing. Josef Krause, Ph.D. EKONOMIKA PODNIKU I 2. přednáška Ing. Josef Krause, Ph.D. Majetková a kapitálová struktura Rozvaha ROZVAHA účetní přehled majetku podniku, zachycující bilanční formou stav podnikových prostředků (aktiv)

Více

PLASTIC FICTIVE COMPANY

PLASTIC FICTIVE COMPANY Strana 1 z 7 Identifikace firmy PLASTIC FICTIVE COMPANY a.s. Telefon 00420/ 246810246 Janáčkova 78 Telefax 00420/ 369113691 508 08 Nové Město e-mail info@pfc-plastic.cz Česká republika Web www.pfc-plastic.cz

Více

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s

Více

Předmluva 1. Podstata a význam účetnictví 2 Organizace účetnictví 2. Úvod 3 Předmět účetnictví 3 Rozsah vedení účetnictví 3 Schéma účetních soustav 4

Předmluva 1. Podstata a význam účetnictví 2 Organizace účetnictví 2. Úvod 3 Předmět účetnictví 3 Rozsah vedení účetnictví 3 Schéma účetních soustav 4 Předmluva 1 Podstata a význam účetnictví 2 Organizace účetnictví 2 KAPITOLA 1 Úvod 3 Předmět účetnictví 3 Rozsah vedení účetnictví 3 Schéma účetních soustav 4 KAPITOLA 2 Účetní záznamy 5 Význam a podstata

Více

OSOBNÍ DOPRAVA. E. Obchodní a finanční správa podniku

OSOBNÍ DOPRAVA. E. Obchodní a finanční správa podniku OSOBNÍ DOPRAVA E. Obchodní a finanční správa podniku 1. Finančním řízením podniku se rozumí: a) placení faktur a účtů b) zabezpečení krátkodobé finanční rovnováhy c) zabezpečení krátkodobé a dlouhodobé

Více

Metodika výpočtu finančního zdraví (FZ)

Metodika výpočtu finančního zdraví (FZ) Metodika výpočtu finančního zdraví (FZ) Postup výpočtu finančního zdraví Pro vyhodnocení finančního zdraví se používá devět ekonomických ukazatelů finanční analýzy, kterým jsou podle dosaženého výsledku

Více

Implementace finanční gramotnosti. ve školní praxi. Matematické principy řízení cash flow. Digitální podoba e-learningové aplikace. Ing.

Implementace finanční gramotnosti. ve školní praxi. Matematické principy řízení cash flow. Digitální podoba e-learningové aplikace. Ing. Implementace finanční gramotnosti ve školní praxi Digitální podoba e-learningové aplikace (vyuka.iss cheb.cz) Matematické principy řízení cash flow Ing. Jan Homolka 0 Obsah CASH FLOW... 2 VÝKAZ CASH FLOW...

Více

AKTIVA (2003) A. Pohledávky za upsané vlastní jmění. B. Dlouhodobý majetek (stálá aktiva) Dlouhodobý hmotný majetek

AKTIVA (2003) A. Pohledávky za upsané vlastní jmění. B. Dlouhodobý majetek (stálá aktiva) Dlouhodobý hmotný majetek A. Pohledávky za upsané vlastní jmění B. Dlouhodobý majetek (stálá aktiva) AKTIVA (2003) B.I. B.II. B.III. Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek B.II.7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

Více

Hospodářský výsledek (HV, účet 431) prochází schvalovacím řízením:

Hospodářský výsledek (HV, účet 431) prochází schvalovacím řízením: Alokace zisků Hospodářský výsledek (HV, účet 431) prochází schvalovacím řízením: a) krytí ztráty minulých let b) tvorba zákonem předepsaných i dobrovolných rezerv (pro částečné krytí rizik z podnikání)

Více

Téma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk

Téma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk Téma 6: Zdroje a formy krátkodobého financování. Platební styk 1. Strategie financování 2. Obchodní úvěr 3. Krátkodobé bankovní úvěry 4. Ostatní zdroje krátkodobého financování 5. Zajištění platebního

Více

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně

Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49 Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně Registrační číslo projektu: CZ.1.07/1.5.00/34.0205 Šablona: VI/2 Sada: 1 Číslo

Více

Příklady k procvičení :

Příklady k procvičení : Příklady k procvičení : Příklad 1 Uveďte příklady informací o podniku, které vypovídají o jevech: - ekonomických - sociálních - technických - historických - psychologických - ekologických Příklad 2 Rozhodněte,

Více

Náklady, výnosy a zisk

Náklady, výnosy a zisk Náklady, výnosy a zisk Základní prvky účetních výkazů Účetní výkazy shrnují výsledky hospodářské činnosti podniku. Jedná se o: Rozvahu (bilance aktiv a pasiv) zachycení majetku a závazků firmy; informuje

Více

FINANČNÍ A INVESTIČNÍ ČINNOST PODNIKU FINANČNÍ ŘÍZENÍ

FINANČNÍ A INVESTIČNÍ ČINNOST PODNIKU FINANČNÍ ŘÍZENÍ FINANČNÍ A INVESTIČNÍ ČINNOST PODNIKU FINANČNÍ ŘÍZENÍ Cíle FŘP: udržení finanční stability, maximalizace hodnoty majetku (akcionářů), integrace činností, uspokojení zákazníků, dosahovat stálé likvidity.

Více

Financování obchodní banky

Financování obchodní banky VY_32_INOVACE_BAN_105 Financování obchodní banky Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření:

Více

VLASTNÍ A CIZÍ ZDROJE FINANCOVÁNÍ AKTIV (STRUKTURA, PRACOVNÍ KAPITÁL, LIKVIDITA PODNIKU)

VLASTNÍ A CIZÍ ZDROJE FINANCOVÁNÍ AKTIV (STRUKTURA, PRACOVNÍ KAPITÁL, LIKVIDITA PODNIKU) VLASTNÍ A CIZÍ ZDROJE FINANCOVÁNÍ AKTIV (STRUKTURA, PRACOVNÍ KAPITÁL, LIKVIDITA PODNIKU) 6.3 Cizí zdroje - závazky podstata, charakteristika, oceňování, postupy účtování, vykazování v rozvaze, vymezení

Více

Pojem investování. vynakládání zdrojů podniku za účelem získání užitků které jsou očekávány v delším časovém období Investice = odložená spotřeba

Pojem investování. vynakládání zdrojů podniku za účelem získání užitků které jsou očekávány v delším časovém období Investice = odložená spotřeba Investiční činnost Pojem investování vynakládání zdrojů podniku za účelem získání užitků které jsou očekávány v delším časovém období Investice = odložená spotřeba Druhy investic 1. Hmotné investice vytvářejí

Více

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ

ČÁST I / ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE ČESKÝCH PŘEDPISŮ 2) informace o účetních zásadách, metodách oceňování a způsobech odpisování 3) doplňující informace k rozvaze a k výkazu zisku a ztráty je třeba vysvětlit každou významnou položku či skupinu položek, pohledávky

Více

Majetková a kapitálová struktura podniku

Majetková a kapitálová struktura podniku Majetková a kapitálová struktura podniku Aktiva Na zahájení činnosti potřebuje podnik finanční zdroje kapitál, peníze vlastní x cizí (dluhy, závazky). Výrobní podnik přemění tento kapitál ve výrobní faktory.

Více

Metodika výpočtu finančního zdraví pro OP Zemědělství

Metodika výpočtu finančního zdraví pro OP Zemědělství Příloha 19 pro OP Zemědělství Vyhodnocení finančního zdraví žadatele je: a) kriterium přijatelnosti b) bodovací kriterium u opatření 1.1., 1.2. a 2.1.5. (viz Příloha 3 Bodovací kritéria) Požadované dokumenty

Více

PE 301. Téma 4 Financování

PE 301. Téma 4 Financování PE 301 Téma 4 Financování Obsah Základní struktura rozvahy Klíčové vazby v rozvaze Co je financování Způsoby financování Shrnutí Vstup investora Běžný úvěr Emise obligací Faktoring, forfaiting Strana 2

Více

Ekonomika lesního hospodářství

Ekonomika lesního hospodářství Ekonomika lesního hospodářství (EKLH) Připravil: Ing. Tomáš Badal Ekonomika lesního hospodářství MAJETKOVÁ A KAPITÁLOVÁ STRUKTURA PODNIKU Aktiva Na zahájení činnosti potřebuje podnik finanční zdroje kapitál,

Více

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová

Finanční trh. Bc. Alena Kozubová Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv

Více

1 Majetková a finanční struktura podniku

1 Majetková a finanční struktura podniku 1 Majetková a finanční struktura podniku MAJETKOVÁ STRUKTURTA I. POHLEDÁVKY ZA UPSANÝ VLASTNÍ KAPITÁL II. STÁLÁ AKTIVA 1) Dlouhodobý nehmotný majetek 2) Dlouhodobý hmotný majetek 3) Dlouhodobý finanční

Více

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011

Ekonomika podniku. Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze. Ing. Kučerková Blanka, 2011 Evropský sociální fond Praha & EU: Investujeme do vaší budoucnosti Ekonomika podniku Katedra ekonomiky, manažerství a humanitních věd Fakulta elektrotechnická ČVUT v Praze Ing. Kučerková Blanka, 2011 Struktura

Více

EKONOMIKA BEZPEČNOSTNÍ FIRMY

EKONOMIKA BEZPEČNOSTNÍ FIRMY EKONOMIKA BEZPEČNOSTNÍ FIRMY EKONOMICKÁ DATA ING. JANA VODÁKOVÁ, PH.D. Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Projekt: Vzdělávání pro bezpečnostní systém státu (reg. č.: CZ.1.01/2.2.00/15.0070)

Více

Analýza návratnosti investic/akvizic

Analýza návratnosti investic/akvizic Analýza návratnosti investic/akvizic Klady a zápory Hana Rýcová Charakteristika investice: Investice jsou ekonomickou činností, kterou se subjekt (stát, podnik, jednotlivec) vzdává své současné spotřeby

Více

1. Legislativní úprava účetnictví v České republice a navazující právní předpisy... 11

1. Legislativní úprava účetnictví v České republice a navazující právní předpisy... 11 Obsah Úvod...9 I. Výklad k zákonu o účetnictví...11 1. Legislativní úprava účetnictví v České republice a navazující právní předpisy... 11 1.1 Zákon o účetnictví a jeho novela...11 1.2 Prováděcí vyhláška

Více

FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O. www.zlinskedumy.cz

FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O. www.zlinskedumy.cz FINANČNÍ MATEMATIKA Základní pojmy od A do O www.zlinskedumy.cz Finanční matematika = soubor obecných matematických metod uplatněných v oblasti financí např. poskytování krátkodobých a dlouhodobých úvěrů,

Více

KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY

KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY KAPITOLA 11: AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace

Více

2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ Rozvaha jako hlavní účetní výkaz

2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ Rozvaha jako hlavní účetní výkaz 2. přednáška ÚČETNÍ VÝKAZNICTVÍ Rozvaha jako hlavní účetní výkaz Bilanční princip Rozpis rozvahy do rozvahových účtů Vliv hospodářských operací na rozvahu a jejich projev na rozvahových účtech Výkaz zisku

Více

Scénáře k maturitním otázkám - účetnictví 2014/2015

Scénáře k maturitním otázkám - účetnictví 2014/2015 Scénáře k maturitním otázkám - účetnictví 2014/2015 1. Rozvaha funkce a obsah rozvahy koloběh složek OM hospodářské operace a účetní případy typické změny rozvahových stavů účet podstata, funkce a forma

Více

Maturitní otázky k ústní zkoušce

Maturitní otázky k ústní zkoušce S SOU LIVA Maturitní otázky k ústní zkoušce EKONOMIKA PODNIKU Pro třídu: DPO 3.A Školní rok: 2010/2011 Vypracoval: Ing. Tomáš Kučera Schválila: Mgr. Alice Linková ředitelka školy 1. Základní ekonomické

Více

http://www.zlinskedumy.cz

http://www.zlinskedumy.cz Číslo projektu Číslo a název šablony klíčové aktivity Tematická oblast Autor Ročník 3., 4. Obor CZ.1.07/1.5.00/34.0514 III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Peníze, mzdy daně, pojistné

Více

Komunikace firmy s bankou. V době krize Připraveno Olgou Trush

Komunikace firmy s bankou. V době krize Připraveno Olgou Trush Komunikace firmy s bankou V době krize Připraveno Olgou Trush Druhy financování vnitřní/interní (zisk, odpisy) vnější/externí (vklady, podíly): vlastní zdroje základní kapitál cizí zdroje obligace, úvěry

Více