12. listopadu 2010
Literatura Mandelman, F. S. - Zanetti F.: Technical Handbook - No. 1.: Estimating general equilibrium models: an application with labour market frictions Centre for Central Banking Studies, Bank of England October 2008
1 Reference 2 Obsah 3 RBC model s frikcemi na trhu práce Frikce na trhu práce Model
Frikce na trhu práce Motivace Empirický vztah: pozitivní technologický ²ok vede ke sníºení zam stnanosti Klasické RBC modely tento vztah nezachycují P edpoklad dokonale konkuren ního trhu práce bez frikcí se ukazuje nereálný Frikce na pracovním trhu asto brání dosaºení optimální alokace Moºné e²ení: Zavedení frikcí na trhu práce
Frikce na trhu práce Mechanismus Zavedení náklad hledání a výb ru zam stnavatele/zam stnanc Náklady hledání a výb ru mohou být pro- i proticyklické b hem recesí vy²²í náklady výb ru - proticyklické b hem recesí niº²í náklady hledání (reklamy) - procyklické podle toho jak reagují náklady hledání a výb ru na vývoj produktivity, reagují také na technologický ²ok pokud jsou náklady procyklické, pak pozitivní ²ok zp sobí r st MP L tak i mezní náklady hledání a výb ru dopad na zam stnanost zavisí na tom, který z efekt p eváºí
Model Model - Uºitková funkce kontinuum domácností v kaºdém období je ást pracovních míst zni ena a probíhá proces náboru (s vý²e popsanými náklady) domácnosti optimalizují uºitkovou funkci: ( ) N 1+φ E β t ε b t ln C t ε l t t, 1 + φ t=0 kde φ je inverzní mezi asová elasticita substituce v nabídce práce, φ 0, 0 < N t < 1, ε b a t εl t jsou preferen ní ²oky ε b t+1 = ɛ 0(ε b t ) ρ exp(η b b,t+1), kde 0 < ρ b < 1, η b N(0, σ b ) ε l t+1 = ɛ 0(ε l t) ρ l exp(η l,t+1), kde 0 < ρ l < 1, η b N(0, σ l )
Model Model - Produk ní funkce a Nábor Firmy vyrábí podle produk ní funkce Y t = A t N t, A t = ε a t ε a t+1 = ɛ 0(ε a t ) ρ a exp(η a,t+1), kde 0 < ρ a < 1 a η a N(0, σ a ) Úrove zam stnanosti je dána jako N t = (1 δ)n t 1 + H t δ je míra ru²ení pracovních míst, 0 < δ < 1 H t je mnoºství nov p ijatých zam stnanc z ad nezam stnaných U t U t = 1 (1 δ)n t 1 je mnoºství nezam stnaných p ed náborem v období t u t = 1 N t je míra nezam stnanosti, za p edpokladu plné pracovní ú asti/neú asti domácností
Model Náklady náboru pracovník denujeme x t = H t jako míru tvo ení pracovních míst, U t 0 < x t < 1, z pohledu nezam stnaných jde o pravd podobnost, ºe najdou práci (job-nding rate); index t snosti pracovního trhu (tightness) náklady náboru pracovníka denujeme jako G t = A γ t Bx α t γ R zachycuje vztah mezi náklady a technologií (produktivitou), α 0 je elasticita t snosti pracovního trhu ve vztahu k náklad m náboru, B 0 je ²kálovací parametr Platí Y t = C t + G t H t
Model Optimum Dosazením do poslední rovnice dostáváme agregátní omezení A t N t = C t + A γ t B [N t(1 δ)n t 1] 1+α [1 (1 δ)n t 1] α Plánova optimalizuje uºitkovou funkci domácností p es {C t, N t } t=0 za p edchozí agregátní podmínky Podmínky optimality prvního ádu jsou Λ t = ε b t /C t ε l t Nφ t Λ t = A t A γ B(1+α)x α t t +βb(1 δ) A γ Λ t+1 t+1 [(1+α)xt+1 αx α 1+α Λ ] t+1 t
Model Model v log-lineárním tvaru ẑ = ln(z t /z) je logaritmická odchylka prom nné od steady state 0 = Ŷt + Ât + N t 0 = N t + (1 δ) N t 1 + δĥt 0 = UÛt + (1 δ)n N t 1 0 = x t + Ĥt Ût 0 = Ĝt + γât + α x t 0 = û t + N t 0 = Ŷt + (C/Y )Ĉt + (GH/Y )(Ĝt + Ĥt)
Model Model v log-lineárním tvaru mrs(ε l t + φ N t + Ĉt Ât)+ +term 1 [(γ 1)Ât + α x t ]+ +term 2 [(1 + α)αx α x t+1 α(1 + α)x 1+α x t+1]+ +term 3 (γât+1 Ât + Ĉt Ĉt+1 ε b t + ε b t+1) = 0, kde mrs = (N φ C/A), term 1 = A γ 1 B(1 + α)x α, term 2 = βb(1 δ)a γ 1, term 3 = βb(1 δ)a γ 1 [(1 + α)x α αx 1+α ]
Obrázek: Vstupní data
Kalibrace α = 1,030 β = 0,990 γ = 0,000 χ = 1,000 φ = 0,330 δ = 0,120 a ss = 1,000 b ss = 0,110 ρ a = 0,979 ρ b = 0,500 ρ l = 0,500
Priory parameter distribution mean st.derr φ gamma 0.4 0.2 γ normal 0.0 4.5 α gamma 1.0 0.1 ρ a beta 0.97 0.008 ρ b beta 0.5 0.16 ρ l beta 0.5 0.15
Obrázek: Priory
Obrázek: Apriorní a aposteriorní rozd lení parametr
Obrázek: Impulzní odezvy na kladný technologický ²ok o velikosti jedné sm rodatné odchylky
Obrázek: Impulzní odezvy na ²ok v mezi asových preferencích domácností o velikosti jedné sm rodatné odchylky
Obrázek: Impulzní odezvy na ²ok nabídce práce o velikosti jedné sm rodatné odchylky
Obrázek: Vyhlazené ²oky
Obrázek: Predikce
Obrázek: Bodová predikce
Obrázek: Konvergen ní diagnostiky Metropolis Hastings: Check-plots
Obrázek: Konvergen ní diagnostiky Metropolis Hastings: mdiag
Obrázek: Konvergen ní diagnostiky Metropolis Hastings: udiag1
Obrázek: Konvergen ní diagnostiky Metropolis Hastings: udiag2
Obrázek: Konvergen ní diagnostiky Metropolis Hastings: udiag3