Transkript

1 Téma 3: Obchodní bankovnictví Struktura přednášky: 1. Banky a bankovní systém 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát 3. Bankovní rizika a jejich řízení 4. Charakteristika bankovních produktů 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů 6. Finančně úvěrové produkty 7. Depozitní produkty 8. Platebně zúčtovací produkty

2 1. Banky a bankovní systém Vymezení banky: Funkční hledisko = hlavní činností banky je zprostředkovávat pohyb finančních prostředků mezi ek. subjekty Právní vymezení: - PO (a.s.) - přijímá vklady od veřejnosti - poskytuje úvěry - má bankovní licenci (od ČNB) Legislativní rámec bankovního prostředí: - obchodní zákoník - zákon o bankách - opatření ČNB

3 1. Banky a bankovní systém Kriteria přidělení bankovní licence (kriteria autorizace): vstupní kapitál mil Kč - ne z úvěru 2. zpracování obchodního plánu na 3 roky - aktivity - zdroje (klienti) - produkty 3. složení akcionářů + původ vkladů 4. kvalifikační a morální způsobilost managementu 5. technické, technologické a bezpečnostní předpoklady 6. adekvátní kontrolní a účetní systém

4 1. Banky a bankovní systém Základní cíl banky: maximalizace tržní ceny akcií nebo maximalizace zisku Základní funkce bank: 1) Finanční zprostředkování = přelévání finančních prostředků do oblastí, oborů a firem s nejvyšším rizikově očištěným výnosem (transformace peněz) 2) Emise bezhotovostních peněz 3) Provádění bezhotovostního platebního styku 4) Nákup, prodej a úschova CP. Zprostředkování emise CP. 5) Provádění devizových obchodů

5 1. Banky a bankovní systém Formy uspořádání bankovního systému: Bankovní systém = souhrn bank působících v ekonomice a jejich vztahy k okolí (ostatní banky, firmy, stát, zahraničí, ) Jednostupňový a dvoustupňový systém a) jednostupňový = neexistence CB, bankovní činnosti provádějí jen KB = v centrálně plánovaných ekonomikách mikro a makro funkce spojeny do monobanky. b) dvoustupňový = oddělení makroekonomické funkce (CB) a mikro funkce (KB)

6 1. Banky a bankovní systém Univerzální a oddělené bankovnictví: a)univerzální bankovnictví = banky mohou nabízet: 1. klasické produkty komerčního bankovnictví (vklady, úvěry, platební styk) 2. produkty investičního bankovnictví (emisní obchody, obchody s CP, depotní obchody, majetková správa aktiv, fúze a akvizice) b) oddělené bankovnictví = striktní oddělení komerčního a investičního bankovnictví (USA, Glass-Steagall Act) c) smíšené bankovnictví = oddělení je méně striktní (např. KB vlastní IB jako 100% dceřinnou společnost)

7 1. Banky a bankovní systém Další druhy bank: 1.Stavební spořitelny - přijímají účelové vklady a poskytují (při splnění stanovených podmínek) účelové stavební úvěry - samostatná právní úprava - stavební spoření nemůže nabízet univerzální KB 2. Hypoteční banky (od vstupu do EU mohou být hypo úvěry a HZL emitovány všemi bankami se sídlem v ČR) - emize HZ(ástavních)L a poskytování hypotečních úvěrů - 2 možnosti - samostatná hypoteční banka - další činnost univerzální KB

8 3. Úvěrová družstva 1. Banky a bankovní systém - původně nepatřila do bankovní soustavy (ČNB neregulovala a nedohlížela), ale posun k jejich začlenění do bank. soust., zvláště od konsolidace dohledu v Specializované banky - ČMZRB - Česká exportní banka: státem zvýhodněné financování (splatnost úvěrů, výše úrokových sazeb)

9 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát KB aktiva (assets) vlastní kapitál (equity) závazky, cizí zdroje (liabilities) aktiva=struktura majetku, pasiva=zdroje, které majetek financují - kontinentální Evropa: aktiva = pasiva -angloamerické účetnictví: aktiva=závazky + kapitál

10 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát Aktiva 1) pokladní hotovost = hotovostní peníze, vč.bankovek a mincí v zahraniční měně - banka optimalizuje jejich držbu - nevýnosové aktivum snižuje rentabilitu(-) - zabezpečují likviditu banky (+) 2) vklady a úvěry u ČNB - PMR - dobrovolné rezervy 3) vklady a úvěry u bank= nesekuritizované (nemají formu CP) pohledávky z obchodů mezi bankami - z obchodů na peněžním trhu - ze zajišťování platebního styku

11 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát 4) SPP= velice likvidní a bezrizikové CP 5) poskytnuté úvěry = veškeré pohledávky za tuzemskými i zahraničními NBS členění a) podle doby splatnosti (krátko, středně, dlouhodobé) b) podle odvětví c) podle rizikovosti (standardní a klasifikované) 6) CP: a) v obchodním portfoliu = CP držené k obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů a změn úrokových sazeb v krátkodobém horizontu (1 rok) členění: dluhopisy a majetkové CP

12 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát b) v bankovním portfoliu (dl. finanční investice) = CP, které má banka úmysl i schopnost držet do splatnosti 7) hmotný majetek, nehmotný majetek 8) pohledávky za akcionáři a vlastní akcie 9) ostatní aktiva

13 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát Pasiva (zdroje krytí aktivních bankovních obchodů) 1) zdroje od ČNB - diskontní a nouzové úvěry - malý význam 2) vklady a úvěry od bank = nesekuritizované zdroje 3) přijaté vklady od NBS (primární vklady) - z nich má banka povinnost držet PMR (2 procenta) členění a) krátko, středně, dlouhodobé b) běžné vklady (vklady na viděnou) a termínované vklady 4) emise obligací

14 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát 5) rezervy bank (na krytí ztrát) = zdroje vytvářené na vrub nákladů (neplést s povinnými a dobrovolnými rezervami v aktivech) členění: a) zákonné rezervy = podle zákona o rezervách, jsou daňově uznatelným výdajem b) ostatní rezervy 6) rezervní fondy a fondy ze zisku - jsou tvořeny ze zisku po zdanění - zákonný rezervní fond tvořen povinně podle obchodního zákoníku 7) kapitálové fondy - hl. ážiový fond emisní kurz akcií > NH 8) nerozdělený zisk

15 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát 9) základní kapitál (základní jmění)=součet NH akcií emitovaných bankou 10) podřízený dluh - přechod mezi vlastními a cizími zdroji - vkladatel PD je při případném krachu uspokojován až po ostatních věřitelích

16 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát Kapitál banky (vlastní zdroje)=vlastní kapitál=equity 1. Způsob tvorby: - externí tvorba = emisí akcií - interní tvorba = ze zisku 2. Funkce kapitálu: - podmínka pro založení banky (500 mil. Kč) - zdroj financování aktiv - krytí ztrát (buffer) - limituje rozsah a strukturu (riziko) aktiv a mimobilančních položek (přes CAR=Capital-Asset Ratio= ukazatel kapitálové přiměřenosti) - ukazatel síly banky (prestiž banky)

17 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát Podrozvahové (mimobilanční) položky: = budoucí (pevný nebo potenciální) závazek nebo pohledávka Pohledávky a závazky: - z příslibů úvěrů a půjček - ze záruk a směnek - z akreditivů - ze spotových operací - z pevných termínových operací (forward, futures, swaps): obě smluvní strany mají pevné právo a povinnost splnit obchod - z opčních operací: majitel opce má právo, ale nemá povinnost, operaci provést. Prodávající opci má povinnost na požádání splnit. - ze zástav

18 Výkaz zisků a ztrát 1. Horizontální uspořádání 2. Bilance banky a výkaz zisků a ztrát nákladové položky... zisk 2. Vertikální uspořádání výnosová položka (např. přijaté úroky) výnosové položky... ztráta - související nákladová položka (např. placené úroky)... Zisk nebo ztráta

19 3. Bankovní rizika a jejich řízení 1. Úvěrové riziko = platební neschopnost nebo nevůle dlužníka splatit úvěr, CP, záruky,... Příčiny: a) interní = špatné rozhodnutí banky b) externí = nezávislé na rozhodnutí banky (vývoj ekonomiky, politické situace atd.) Složky: a) pravděpodobnost neplnění závazku - riziko zákazníka - riziko země - riziko transferu transfer peněz ze země do země. Země nemá dost deviz a je proto neschopna plnit, i když má dostatečné prostředky ve vlastní měně. - riziko nedostatečné diverzifikace

20 3. Bankovní rizika a jejich řízení b) výše ztráty při nesplnění závazku a čeho vznikne (inherentní riziko produktu) - riziko jistiny a úroků - riziko náhradního obchodu (nesplněním závazku ze strany klienta nebo partnera může bance vzniknout tzv. otevřená pozice, kterou musí zajistit novým obchodem, který ale může být sjednán za méně výhodných podmínek) - riziko zajištění nastává pokud zajištění nebude postačovat k pokrytí nedobytného úvěru

21 3. Bankovní rizika a jejich řízení 2. Úrokové a měnové riziko = změny úrokových sazeb (měnových kurzů) a jejich dopad na zisk citlivá A 40 A s fixní úr. mírou 160 citlivá P 100 P s fixní úr. mírou 100 Při zvýšení tržní úrokové míry o 5 procent se: 1) zvýší výnosy z A 40 mil Kč x 0,05=2 mil Kč 2) zvýší náklady z P 100 mil Kč x 0,05=5 mil Kč Celkem snížení zisku o 3 mil Kč Řízení: a) přizpůsobit struktur A a P b) pomocí derivátů

22 3. Bankovní rizika a jejich řízení 3. Likvidní riziko = banka musí být schopna dostát v každém okamžiku svým splatným závazkům Řízení: a) na straně A - vytvářet dostatečnou zásobu likvidních A b) na straně P - mít připravené takové instrumenty, které rychle zajistí likvidní prostředky (např. úvěrové linky) 4. Kapitálové riziko (riziko nesolventnosti) = banka musí udržovat dostatečnou výši vlastního kapitálu (závazky < aktiva) Optimalizace - zvýšení vlastního kapitálu: 1) snižuje kapitálové riziko (+) 2) snižuje rentabilitu (cizí kapitál bývá levnější než vlastní) (- )

23 3. Bankovní rizika a jejich řízení 5. Operační riziko (není v 4. vydání učebnice založeno na Basel II, která je plně závazná až od roku 2008) možnost ztráty v důsledku provozních nedostatků a chyb příklady: vnitřní podvod nebo chyba, vnější podvod nebo chyba nebo loupež, počítačové a telekomunikační problémy, zemětřesení, povodeň, stávky, vandalismus, terorismus

24 4. Charakteristika bankovních produktů Charakteristické rysy bankovních produktů 1. nemateriální (nehmotný charakter) - nejsou skladovatelné - nejsou viditelné, proto nutná kvalitní reklama - nejsou patentovatelné 2. dualismus= spojení hodnotové a věcné stránky - hodnotová stránka = finanční objem, např. objem úvěru, vkladu, bank. převodu - věcná stránka = počet jednotlivých produktů, např. počet úvěrových případů, vkladů 3. vzájemná propojenost a podmíněnost bankovních produktů - objektivní propojenost - např. nelze provádět bezhotovostní plateb. styk bez vedení účtů - vědomé propojování produktů - např. automatický převod peněz z běž. účtu na termínovaný účet při přesáhnutí dohodnutého stavu běž. účtu.

25 4. Charakteristika bankovních produktů Systematizace bankovních produktů 1. Klasické členění - podle bilance banky a) aktivní obchody: - jsou v aktivech banky - banka je při nich věřitelem - bance vznikají pohledávky (např. poskytování úvěrů) nebo vlastnická práva (např. zakoupení majetkových cenných papírů) b) pasívní obchody: - jsou v pasívech banky - banka je dlužníkem (např. příjem vkladů, emise vlastních dluhopisů) - součástí pasiv i vlastní kapitál banky, proto operace souvisící s vlastním kapitálem též zahrnovány c) neutrální obchody: - nejsou v bilanci - někdy v podrozvaze (npř. bud. pohled. - záruky, akreditivy)

26 4. Charakteristika bankovních produktů 2. Moderní členění: podle funkce pro klienta banky a) finančně úvěrové produkty b) depozitní (vkladové produkty) c) platebně zúčtovací produkty d) produkty investičního bankovnictví e) pokladní a směnárenské produkty Toto členění dále použijeme. Banky též používají členění na: a) retailové produkty (malé částky, hodně transakcí) b) wholesalové produkty (velké částky, často individuální charakter)

27 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Úročení 1. Fixní úroková sazba po celou dobu splatnosti úvěru 2. Pohyblivá úroková sazba a) floating rate - ke změnám dochází současně se změnami úrokové sazby, na kterou je vázána - nejsou předem dány termíny změn sazby - vázáno nejčastěji na základní sazbu dané banky b) variable rate - změny v pravidelných intervalech - vázáno na obvyklé tržní sazby typu LIBOR (London Interbank Offered Rate), PIBOR (Paříž), FIBOR (Frankfurt), PRIBOR (Praha) c) banka dohodne pevnou sazbu, ale vyhradí si právo ji upravit, pokud dojde k výrazným změnám v tržních úrokových sazbách

28 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Splácení 1. Úvěr splatný najednou v době splatnosti - na předem sjednanou dobu - úroky spláceny postupně, na konci sjednaných period (3, 6, 12 měsíců) 2. Úvěr splatný najednou po uplynutí výpovědní lhůty - na předem neurčitou dobu - sjednána výpovědní lhůta pro vypovězení -úroky splatné jako v předchozím případě 3. Úvěr splácený v pravidelných splátkách - 1, 3, 6, 12 měsíční perioda splácení - předem sjednána pevná částka (absolutně nebo procentem z původní výše úvěru) jako roční úmor. (úmor= část, kterou se splácí (umořuje) jistina úvěru) - úroky splatné současně se splátkami úvěru

29 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů 4. Konstantní anuity - pravidelné splátky ve stejné výši, mění se jen struktura - podíl úmoru a úroku - formálně anuita vždy roční perioda splácení, ale používá se i pro měsíční nebo půlroční splácení, pokud jsou konstantní splátky (úmor +úrok)

30 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Zajištění A) širší pojetí = veškerá opatření pro zajištění splácení úvěru - prověrka úrokové způsobilosti (=bonity) klienta - limitování výše úvěru pro jednotlivé klienty - diverzifikace rizika prostřednictvím konsorciálních úvěrů - kontrola úvěrového subjektu a objektu B) užší pojetí = zajišťovací instrumenty

31 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Členění zajišťovacích instrumentů (dvě dělící hlediska) 1. podle povahy (formy zajištění) a) osobní zajištění - instrument = ručení, depotní směnka - za pohledávku úvěru ručí vedle příjemce úvěru ještě další fyzická nebo právnická osoba b) věcné zajištění - instrument = zástava movitých věcí a práv, hypotéka, cese pohledávek a práv, abstraktní zástavní právo - dává bance právo na určité majetkové hodnoty poskytovatele zajištění (zpravidla příjemce úvěru)

32 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů 2. podle svázanosti zajištění se zajišťovanou pohledávkou a) akcesorické zajištění - instrument = ručení, zástava movitých věcí a práv, hypotéka - zajištění nerozlučně spjato se zajišťovanou pohledávkou - se zánikem pohledávky zaniká i zajištění b) abstraktní zajištění - instrument = depotní směnka, cese pohledávek a práv, abstraktní zástavní právo - samostatně stojící právo, nezávislé na zajišťované pohledávce - se zánikem pohledávky zajištění nezaniká, ale subjekt poskytující zajištění má právo na jeho vrácení, proto používáno k opakovanému poskytování úvěrů

33 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Ručení - osobní, akcesorické - vztah mezi: věřitelem a ručitelem - subsidiární: ručitel plní teprve poté, co dlužník nesplnil Zvláštní případ: směnečné a šekové rukojemství= rukojmí se zavazuje za směnečně či šekové vázanou osobou - doložkou přímo na směnku (šek) Depotní směnka - osobní, abstraktní - vystavuje (akceptuje) jako bianko (nevyplněnou) směnku příjemce úvěru ve prospěch banky a deponuje ji u ni jako zajištění přijatého úvěru - nebývá uváděna do oběhu, zůstává v bance

34 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Zástavní právo - věcné, většinou akcesorické Zastavované objekty: 1. Movitá věc - málo využívané, především suroviny a plodiny obchodované na burzách, neboť: - relativně stabilní hodnota - jednoznačná specifikace - možné fyzicky předat - snadno zpeněžitelné (existuje likvidní trh) 2. Cenný papír 3. Pohledávka 4. Nemovitost - velice rozšířené

35 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Pro vznik zástavního práva nutné: - zástavní smlouva: určuje zástavu i zajišťovanou pohledávku - u movitých věcí a listinných cenných papírů odevzdání zastavené věci věřiteli - u nemovitých věcí vklad zástavního práva do katastru nemovitostí - u zaknihovaných cenných papírů registrace zástavního práva v SCP Zástavní věřitel (=banka) není majitelem zástavy, ale pokud není zajištěná pohledávka splněna, má právo na uspokojení ze zástavy Zástavní právo vázne na zástavě = přechází na každého případného nabyvatele zástavy, jestliže o něm věděl (příklad bytu)

36 5. Způsoby úročení, splácení a zajištění úvěrů Postoupení (cese) pohledávek - věcné, abstraktní - pohledávka z úvěru a postoupena pohledávka jsou nezávislé - postoupení pohledávky neznamená automaticky splácení úvěru - úhrada postoupených pohledávek jde na účet, který má zajišťovaný dlužník u ní - banka inkasuje z tohoto účtu v případě, kdy klient nesplácí úvěr - 2 druhy cesí: - tichá: dlužník postupitele není o cesi informován - veřejná: je informován

37 6. Finančně úvěrové produkty 1. Peněžní úvěry - účelové provozní a investiční úvěry - kontokorentní - eskontní - hypoteční - spotřební 2. Závazkové úvěry a záruky - akceptační úvěr - avalový úvěr - bankovní záruky (garance) 3. Alternativní formy financování (nepovinné) - faktoring - forfaiting

38 6. Finančně úvěrové produkty Kontokorentní úvěr - průběžný úvěr - zůstatek účtu může přecházet do mínusu - úvěrový rámec = maximální výše úvěru - obvykle povoleno krátkodobé překročení úvěrového rámce, což vede k dodatečným sankčním úrokům Splatnost - krátkodobá, obvykle smlouva na jeden rok - smlouva s dobrým klientem každoročně obnovována, což znamená středně až dlouhodobý charakter vztahu Zajištění - všechny známé formy Náklady - úrok - poplatky za vedení účtu, provádění plateb atd. - veškeré nákladové položky často shrnuty v jedné netto sazbě

39 6. Finančně úvěrové produkty Klient 1. Výhody - úvěr čerpá dle potřeby - úrok jen z aktuálního stavu 2. Nevýhody - vysoká úroková sazba Banka 1. Výhody - vysoká úroková sazba - využití sedliny =část vkladů zůstává bance trvale k dispozici 2. Nevýhody - nevyužití úvěrových zdrojů, pokud není úvěr čerpán (srovnej s výhodou sedlina) - vyšší nároky na řízení likvidity

40 6. Finančně úvěrové produkty Směnky Formy 1. Vlastní (=solosměnka) - vystavuje dlužník 2. Cizí (= trata) - v praxi rozšířenější - vystavuje věřitel - dlužník zavázán až po akceptu (= přijetí podepsáním) Rozlišení 1. Obchodní směnky - dodavatelský úvěr 2. Finanční směnky - pouze finanční transakce, žádný pohyb zboží či služeb

41 6. Finančně úvěrové produkty Náležitosti cizí směnky 1. Povinné - označení, že jde o směnku - suma - kdo má platit (=směnečník, trasát) - splatnost - na viděnou (=vistasměnka) - na určitý čas po viděné (= lhůtní vistasměnka) - na určitý čas po datu vystavení (=datosměnka) - na určité datum (= denní, fixní směnka) - místo, kde má být placeno - komu má být placeno (=směnečný věřitel, remitent) - datum a místo vystavení směnky - podpis výstavce (razítko nestačí, podpis nutný rukou) 2. Dobrovolné

42 6. Finančně úvěrové produkty Směnky mohou být indosamentem (=rubopisem) převáděny na další subjekty. Výhody směnek (oproti pohledávkám nepodloženým směnkami): - solidárnost ručení směnečně zavázaných osob (výstavce i všichni, kdo směnku indosamentem převádí, ručí majiteli směnky každý na plnou výši) - jednoznačnost pohledávky - zkrácené soudní řízení - snažší převoditelnost pohledávky podložené směnkou

43 6. Finančně úvěrové produkty Eskontní úvěr - poskytuje banka odkupem (=eskontem) směnky před její splatností (= dospělostí). Banka si směnku nechá nebo dále reeskontuje (obvykle CB). - banka si sráží úrok - diskont - za dobu od eskontu do dne splatnosti -úvěr nesplácí příjemce, ale směnečník (= ten, kdo má platit směnku) náklady: - úrok - eskontní (diskontní) provize - související poplatky a výlohy - netto podmínky často shrnují diskontní úroky a provizi V praxi banka obvykle neodkupuje 1 směnku, ale odkupuje směnky opakovaně, průběžně v rámci eskontního rámce daného klienta.

44 6. Finančně úvěrové produkty Hypoteční úvěr Definice - zajištěny zástavním právem na nemovitost Vlastnosti: - splatnost 5-20 let - obvykle spláceny ročními anuitami - zdroj pro banku = hypoteční zástavní listy - státní podpora (záleží na dané legislativě) - někde (hlavně USA) sekuritizace hypo. úvěru =jsou proti nim emitovány sekundárně obchodovatelné tzv. postupové cenné papíry Úroková sazba a) pevná po celou dobu splatnosti b) pohyblivá, podle pohybu tržních úrokových sazeb c) kombinace (častá): několik let pevná, pak pohyblivá

45 6. Finančně úvěrové produkty Spotřební úvěry Odlišnosti od komerčních: 1. - komerční - splácen cash flow z úvěrovaného objektu - spotřební - úvěrovaný objekt neprodukuje zdroje ke splácení,splácen z přijmu klienta 2. méně kvalitní podkladové info. v žádosti o úvěr než u firem 3. nižší výše úvěru, proto standardizace podmínek a průběhu Druhy: 1. revolvingové - jako kontokorentní - často kreditní karty - úvěrový rámec podle čistého příjmu klienta - podmínky pro získání - několik měsíců od založení účtu - stabilní příjem - důvěryhodnost klienta

46 6. Finančně úvěrové produkty 2. Splátkové - obvykle měsíční splátky (včetně úroků) - obvykle účelové, zboží dlouhodobé spotřeby a) přímý - mezi bankou a klientem b) nepřímý - obchodník, který prodává zboží klientovi, současně zprostředkovává i poskytnutí úvěru 3. Hypoteční - jako výše probrané hypoteční komerční 4. Jiné, především nesplátkové (noninstallment) - spláceny najednou - obvykle překlenovací (bridge loan), jednorázové - npř. prodej a koupě bytu

47 6. Finančně úvěrové produkty - závazkové Akceptační úvěr - kupující platí dodávku zboží směnkou - směnka je akceptována bankou - banka si účtuje akceptační provizi - výhody oproti obyčejné směnce - prodávající si zajišťuje včasné a řádné proplacení směnky - využití v zahraničním obchodu - směnky akceptované prvotřídními bankami jsou kvalitním cenným papírem na peněžním trhu - úvěr pro kupujícího : dochází k němu v období mezi akceptací směnky bankou a deponováním peněz kupujícího u banky, (která je oproti předložení směnky proplatí prodávajícímu)

48 6. Finančně úvěrové produkty - závazkové Avalový úvěr - podobný jako akceptační - dvě varianty a) Směnečný aval - banka se směnečnou doložkou per aval zaručuje za některého ze směnečných dlužníků b) Avalový úvěr ve formě ručení - banka se zavazuje uhradit závazek za klienta, pokud tak neučiní on sám

49 6. Finančně úvěrové produkty - závazkové Bankovní záruky (garance) - banka zaplatí oprávněné osobě částku uvedenou v záruční listině - podobné dokumentárnímu akreditivu a) akcesorické: vázána pevně na nějaký kontrakt b) abstraktní: nezávislé na zajišťovaném kontraktu, na jeho podmínkách -dle formulace v záruční listině povinnost banky k plnění vázáno buď b1), nebo b2) b1) na výzvu k plnění (obvykle na první výzvu a bez námitek ) b2) na výzvu k plnění a na předložení stanovených dokumentů (např. kopie nezaplacené faktury)

50 6. Finančně úvěrové produkty - závazkové Bankovní záruky (garance) A) Platební za splnění platebního závazku klienta (např. zaplacení faktury, směnky, splacení úvěru atd.) B) Neplatební - záruka za nabídku (bid bond): když někdo vyhraje soutěž na dodávku zboží/služby a pak nedodá nebo neprovede, má vypisovatel soutěže právo na plnění (na výpl. částky stanovené zár. list.) - akontační záruka (advanced payment guarantee): kupující dostane zpět zaplacené zálohy (akontace) pokud prodávající nedodá sjednané zboží a sám zaplacené zálohy nevrátí - kauční záruka (performance bond)= záruka za řádné provedení kontraktu, dodávky. Propadá pokud dodávka není řádně provedena.

51 6. Finančně úvěrové produkty - faktoring a forfaiting Speciální faktor. nebo forfait. firma provádí odkup pohledávek faktor. - krátkodobé forf. - dlouhodobé

52 7. Depozitní produkty Na straně pasiv v rozvaze banky, banka v pozici dlužníka. Získávání zdrojů pro úvěry: 1. přijímání vkladů - vklady na viděnou - termínové vklady - úsporné vklady 2. emise bankovních dluhopisů 3. speciální depozitní produkty - stavební spoření - hypotéční zástavní listy

53 7. Depozitní produkty Vklady na viděnou Splatné: bez výpovědní lhůty Forma: běžné účty, kontokorentní účty Funkce: především provádění bezhotovostního platebního styku Úroková sazba: velmi nízká (v některých zemích donedávna ze zákona 0) Pohled banky: a) - nízké úrokové náklady - vysoké náklady z provádění platebního styku b) výhodná sedlina = část účtů zůstává trvale bance - klienti obvykle nevyčerpávají zůstatky k 0 - platby odcházející a přicházející se částečně vyrovnávají - převody mezi účty v rámci banky jsou neutrální c) banky často připisují peníze na účty příjemců o den či více později, než je odepisují z účtu plátců - získávají úrok Citlivost výše vkladů na pohyb úrokových sazeb: slabá

54 7. Depozitní produkty Termínované vklady výše vkladu se během jeho trvání nemění a) vklady na pevnou lhůtu b) vklady s výpovědní lhůtou Úrokové sazby - rostou s výší vkladu, dobou splatnosti, délkou výpovědní lhůty - rychleji a těsněji přizpůsobují tržní úrokové míře než u úsporných vkladů - fixní pro vklady s pevnou lhůtou - pohyblivé pro vklady s výpovědní lhůtou Způsob úročení vkladů: - fixní: pevná úroková sazba po celou dobu - pohyblivé: sazba vázána na určitou sazbu (základní sazba banky, diskotní sazba CB, tržní referenční sazba) - progresivní: zvyšuje se postupně dle předem sjednaného schématu Důvody použití: - klient: dobrý úrok při slušné likviditě, malém riziku - banka: nižší náklady neboť se s vklady nehýbe

55 7. Depozitní produkty Úsporné vklady dispozice s vkladem oproti předložení dokladu = vkladní knížka Platební styk: lze poukazovat na ně, nelze platit z nich V průběhu uložení se mění zůstatek díky vkladům a výběrům Způsob úročení: jako u termínovaných Srovnání úrokových sazeb s termínovanými: - nižší než velmi dlouhé termínované - menší citlivost na změny v tržní úrokové míře Výhody pro klienta: - likvidní (lze vybírat i při nedodržení výpovědní lhůty) - lze průběžně ukládat a vybírat - žádné dodatečné náklady (poplatky, provize atd.) - tradice

56 7. Depozitní produkty Vkladové listy a bankovní dluhopisy a) doba splatnosti - od 1 měsíce do několika let b) převoditelnost - na držitele (majitele) - na řad: vystavený na určitou osobu, převoditelný touto osobou na další - na jméno: vystavený na určitou osobu, ale nepřevoditelný c) sekundární obchodovatelnost - ano, ne d) forma - listinné, zaknihované

57 7. Depozitní produkty Způsob úročení: - emisní a umořovací kurz odpovídají nominální hodnotě, úroky vypláceny pravidelně - emisní kurz = nominální hodnota, v době splatnosti jednorázově splacena jistina + veškerý úrok - diskontované dluhopisy: emisní kurz diskontován ke dni emise (= snížený o úrok za celou dobu splatnosti), v době splatnosti vyplacena nominální hodnota (snížená o daň z úroku) Úroková sazba: - fixní - proměnlivá Zdroje získané emisí dluhopisů, pohled banky: - získány na předem stanovenou dobu, předčasné splácení vyjímečné - nejsou primární zdroj, proto nepodléhají povin. min. rezervám - nižší provozní náklady

58 7. Depozitní produkty Stavební spoření klient spoří, nárok na účelový úvěr Výhoda: podmínky, včetně úrokové sazby z úvěru stanoveny pevně při uzavření smlouvy Uzavřený systém financování: zdroje na úvěry ze stavebního spoření Státní podpora: - do 2003, 5 let, 25 procent, max Kč z vkladů 18 tisíc - od , 6 let, 15 procent, max 3000 Kč z vkladu 20 tis. - úroky z vkladů staveb. spoř. osvobozeny od daně z příjmu Podmínky pro úvěr: - minimální doba spoření - minimální výše naspořené částky - minimální výši tzv. hodnotícího čísla (= kombinace délky a výšky naspořeného) - úvěr použitelný pouze na zákonem stanovené bytové potřeby

59 7. Depozitní produkty Hypoteční zástavní listy - speciální dluhopisy emitované hypotečními bankami - kryté zástavním právem na nemovitosti - zdroje získané emisí HZL mohou banky používat jen pro hypo úvěry Srovnání s obyčejnými dluhopisy z hlediska investora: -výhody - méně rizikové - dobře sekundárně obchodovatelné - úrokový výnos nepodléhá dani z příjmu (platilo v ČR do roku 2008) -nevýhoda - nižší výnos

60 8. Platebně zúčtovací produkty 1. Příkazy k úhradě a inkasu Příkaz k úhradě dává bance majitel účtu, plátce. Příkaz k inkasu dává bance příjemce platby. Aby ho banka provedla, musí být předem dohoda mezi bankou, majitelem účtu (plátcem) a příjemcem platby. 2. Šeky 3. Platební karty a)kreditní (úvěrová) majitel karty může čerpat revolvingový úvěr do sjednané výše b)debetní- platby zaúčtovány hned, jak banka obdrží zprávu o jejich provedení.

61 8. Platebně zúčtovací produkty 4. Dokumentární akreditiv - na základě žádosti klienta poskytnuto plnění oprávněné osobě oproti předložení stanovených dokumentů Fáze průběhu dokumentárního akreditivu: 1. sjednání podmínek kupující dojedná s prodávajícím 2. otevření akreditivu kupující požádá banku o vystavení akreditivu ve prospěch prodávajícího. Banka příkazce (kupujícího) otevře akreditiv. 3. použití (likvidace) akreditivu banka provede sjednané plnění 5. Dokumentární inkaso - podobné akreditivu, ale jednodušší - neobsahuje záruku banky za splnění