ESPA STOCK ISTANBUL POLOLETNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2010 do 31. října 2010

2 Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 31. říjnu

3 Pololetní zpráva 2010 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: /17101, fax: Základní jmění 4,50 mil. EUR Společníci Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER (do ) ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mgr. Paul A. SEVERIN Mgr. Jürgen SINGER rada Dr. Michael MANHARD AD Erwin GRUBER ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

4 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK ISTANBUL, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. května 2010 do 31. října Vývoj fondu V uplynulých šesti měsících se turecký trh vyvíjel velmi příznivě. Index Istanbul 100 si od konce dubna do konce října 2010 připsal 17 %. Turecká lira mírně ztratila vůči euru, něco málo přes 1 %. Aktuálně měna stagnuje v rámci úzkého pásma. Istanbulská burza rostla především ke konci sledovaného období a dosáhla historicky nových maximálních hodnot. V šestiměsíčním srovnání se turecký akciový trh probojoval jako jediná východoevropská burza mezi top 10. Příznivý vývoj této rozvíjející se ekonomiky byl poháněn především trvale dobrou poptávkou v Asii, celosvětově nízkou úrovní úrokových sazeb stejně tak jako uvolněnější měnovou politikou emisních bank. Problematika zadlužování rozvinutých zemí a hledání investic s vyšší mírou zhodnocení přiměla investory více se angažovat na rozvojových akciových trzích. V důsledku toho bylo díky svému stabilnímu bankovnímu systému a rychlému hospodářskému zotavení po krizi v roce 2009 v rámci východní Evropy hojně poptáváno Turecko. Turecko vykázalo i přes stále ještě slabou poptávku po exportu ze západní Evropy v prvních dvou čtvrtletích hospodářský růst přes 10 %. Tohoto výsledku bylo dosaženo především díky silné domácí poptávce velmi mladého obyvatelstva země. V rámci politického dění rostly v průběhu sledovaného období náznaky setrvání stabilní vlády AKP i po parlamentních volbách v roce V tomto prostředí se ve sledovaném období vyvíjely obzvláště dobře akcie z finančního sektoru, z oblasti spotřebního zboží a z oblasti dopravy. Naopak podprůměrně v porovnání s trhem dopadly nemovitostní tituly a dodavatelé energií. ESPA STOCK ISTANBUL si ve sledovaném období připsal okolo 17 % při vyjádření v euru a vyvíjel se tak lépe než trh. Majetek fondu byl v uplynulých šesti měsících z větší části plně investován. Odchylky na úrovni jednotlivých odvětví byly spíše sníženy a správci fondu se soustředili na výběr jednotlivých titulů. V uplynulých šesti měsících byly ve fondu také používány derivátové obchody. 3

5 Pololetní zpráva 2010 Struktura majetku fondu 31. říjen duben 2010 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na turecké liry 49,6 70,58 47,4 79,89 Majetek v cenných papírech 49,6 70,58 47,4 79,89 Financial Futures - 0,6-0,78-0,1-0,19 Devizové termínové obchody 0,0 0,00 0,1 0,20 Zůstatky na bankovních účtech 21,2 30,15 11,9 20,10 Úrokové pohledávky 0,0 0,03 0,0 0,01 Dividendové pohledávky 0,0 0, Ostatní závazky - 0,0-0, Majetek fondu 70,2 100,00 59,3 100,00 4

6 Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2010 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. května 2010 do 31. října 2010 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na turecké liry Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise TURECKO AKENERJI ELEK.UERET.TN 1 TRAAKENR91L , ,76 0,90 ALBARAKA TURK KAT. TN 1 TREALBK , ,76 0,41 ASELSAN ELEKTRON.S.* TRAASELS91H , ,16 0,78 ASYA KATILIM BANK N. TN 1 TREAYKB , ,72 0,65 BAGFAS BA.GU.FA.NAM. TN 1 TRABAGFS91E , ,34 0,44 BANVIT B.VITAMIN.Y.S.TIC. TRABANVT92A , ,89 0,10 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS TREBIMM , ,54 2,20 BSH PROFILO ELEKTRIK. TN1 TRAPEGPR91H , ,82 0,83 CELEBI HAVA SERVISI TN 1 TRACLEBI91M , ,36 0,44 ECZACIBASI ILAC TN 1 TRAECILC91E , ,58 0,19 GSD HOLDING AS TN 1 TRAGSDHO91Q , ,47 0,42 GUBRE FABRIKALARI TN 1 TRAGUBRF91E , ,76 0,73 IS GAYRIMENKUL YAT. TN 1 TRAISGYO91Q , ,37 0,54 KOZA ALTIN ISLETMEL. TREKOAL00014 * , ,40 1,24 SEKERBANK T.A.S. TN 1 TRASKBNK91N , ,22 1,12 SELCUK ECZA DEPOSU TN 1 TRESLEC , ,82 0,26 SINPAS GAYRIM.YAT.ORT.TN1 TRESNGY , ,09 0,61 TAV HAVALIMAN.HLDG TN 1 TRETAVH00018 * , ,27 0,29 TEKFEN HOLDING AS TN 1 TRETKHO , ,51 0,63 TUERKIYE HALK BANKASI TN1 TRETHAL , ,01 2,13 TURCAS PETROL AS TN 1 TRATRCAS92E , ,43 0,79 TURK EKONOMI BANKASI TN 1 TRATEBNK91N9 * , ,19 0,43 TURK TELEKOMUNIKASY. TN 1 TRETTLK , ,29 1,60 TURKIYE SINAI KAL.B. TN 1 TRATSKBW91N , ,30 0,43 YAPI KREDI SIGORTA TN 1 TRAHLKSG92O , ,03 0,49 Celkem ,09 18,65 Celkem AKCIE znějící na turecké liry přepočítáno kurzem 1, ,09 18,65 Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,09 18,65 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na staré turecké liry Země emise TURECKO AKBANK TUERK TN 1 TRAAKBNK91N , ,91 6,82 AKSIGORTA TN 1 TRAAKGRT91O , ,83 0,37 ANADOLU AN. TURK SIG. SIR TRAANSGR91O , ,01 0,47 ANADOLU E.BIR.M.G. TN 1 TRAAEFES91A , ,15 2,58 ARCELIK A.S. NAM. TN 1 TRAARCLK91H , ,92 0,77 AYGAZ NAM. TN 1 TRAAYGAZ91E , ,72 0,89 DOGAN HOLDING A.S. TN 1 TRADOHOL91Q , ,67 0,95 DOGAN YAYIN HLDG TN 1 TRADYHOL91Q7 * , ,72 0,42 DOGUS OTOMOTIV SER* TREDOTO , ,45 0,31 ENKA INSAAT VE SAN. TN 1 TREENKA , ,05 0,81 EREGLI DEM.CEL. NAM. TN 1 TRAEREGL91G , ,69 1,89 5

7 Pololetní zpráva 2010 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % FORD OTOMOTIV SANAYI TN 1 TRAOTOSN91H , ,79 0,57 FORTIS BANK A.S.NAM. TN 1 TRADISBA91N , ,30 0,10 HACI OMER SABANCI TN 1 TRASAHOL91Q , ,58 3,75 HURRIYET GA.VE MAT. TN 1 TRAHURGZ91D , ,25 0,64 KARDEMIR KARABUK DEMIR D TRAKRDMR91G7 * , ,78 0,19 KOC HLDG NA TN 1 TRAKCHOL91Q , ,36 1,90 PETKIM PETROKIMYA NAM.TN1 TRAPETKM91E , ,88 0,27 PETRO OFISI AS TN 1 TRAPTOFS91E , ,45 1,04 TRAKYA CAM SANAYII TN 1 TRATRKCM91F , ,68 0,44 TUERK OTOMOBIL E TN 1 TRATOASO91H , ,94 0,73 TUERKIYE GAR.BANK.NAM.TN1 TRAGARAN91N , ,31 9,03 TUPRAS TURKIYE P.R. TN 1 TRATUPRS91E , ,40 2,07 TURK HAVA YOLLARI AS TRATHYAO91M , ,57 2,41 TURK SISE CAM NAM. TN 1 TRASISEW91Q , ,33 0,48 TURKCELL ILETISIM TN 1 TRATCELL91M , ,13 3,40 TURKIYE IS BANKASI C TN 1 TRAISCTR91N , ,08 4,20 TURKIYE VAKIFLAR BANK. TREVKFB , ,94 1,10 ULKER BISKUVI SANAYI TN 1 TREULKR , ,28 0,27 VESTEL ELEK. SAN.NA TN 1 TRAVESTL91H6 * , ,88 0,47 YAPI VE KREDI B.NA TN 1 TRAYKBNK91N , ,60 2,60 Celkem ,65 51,93 Celkem AKCIE znějící na staré turecké liry přepočítáno kurzem 1, ,65 51,93 Celkem CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ,65 51,93 DERIVÁTY FINANCIAL FUTURES znějící na staré turecké liry nerealizovaný výsledek v EUR Země emise TURECKO ISE 30 INDEX FUTURE 12/ ,27-0,78 Celkem ,27-0,78 Celkem FINANCIAL FUTURES znějící na staré turecké liry přepočítáno kurzem 1, ,27-0,78 Celkem DERIVÁTY ,27-0,78 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura Země emise RAKOUSKO FXF SPEST EUR/TRY 2010 FXF_TAX_ ,67 0,00 Celkem 2,67 0,00 Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY znějící na eura 2,67 0,00 Celkem DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY 2,67 0,00 6

8 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,74 70,58 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY 2,67 0,00 FINANCIAL FUTURES ,27-0,78 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,93 30,15 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY ,71 0,03 DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY ,08 0,03 JINÉ ZÁVAZKY ,54-0,01 MAJETEK FONDU ,32 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ Euro 414,54 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 461,51 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 471,81 * Takto označené cenné papíry byly 31. října 2010 částečně (v množství uvedeném níže) půjčeny za níže uvedený poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % DOGAN YAYIN HLDG TN 1 TRADYHOL91Q ,00 KARDEMIR KARABUK DEMIR D TRAKRDMR91G ,00 KOZA ALTIN ISLETMEL. TREKOAL ,00 TAV HAVALIMAN.HLDG TN 1 TRETAVH ,00 TURK EKONOMI BANKASI TN 1 TRATEBNK91N ,00 VESTEL ELEK. SAN.NA TN 1 TRAVESTL91H ,00 Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. 7

9 Pololetní zpráva 2010 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO COCA COLA ICECEK C TN 1 TRECOLA DOGAN YAYIN HLDG NEW TREDYAY CIMSA C.SAN.VE TIC. TN 1 TRACIMSA91F AKENERJI ELEK.UERET. 4/10 TREAKEN HACI OMER SABAN.NEW TN 1 TRESHOL Vídeň, listopad 2010 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 8