ESPA STOCK BIOTEC POLOLETNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2009 do 14. září 2009

2 Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 14. září

3 Pololetní zpráva 2009 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: /17101, fax: Základní jmění 4,50 mil. EUR Společníci Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do : 81,42 %, od do : 38,46 %) Erste Group Bank AG (od do : 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (dříve FINAG Holding GmbH, od : 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Erste Group Bank AG 2

4 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK BIOTEC, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 15. března 2009 do 14. září Vývoj fondu Globální akciové trhy byly během první poloviny účetního roku fondu ovlivněny především nadprůměrnou volatilitou, po dosažení kurzového dna v polovině března se podařilo trhům rychle opět růst. Index MSCI World si tak v euru připsal téměř 30 %. Růst, který začal stagnací v březnu 2009, kdy došlo k masivnímu překoupení, našel v dubnu podporu v sezónní zprávě k prvnímu čtvrtletí V průběhu zveřejňování firemních výsledků se ukázalo, že očekávání investorů byla příliš nízká. Firemní zisky především v Evropě a USA v průměru sice zaostaly, těžká recese však na ně přesto měla méně dramaticky dopad, než se očekávalo. Navíc k pozitivním překvapením, co se firemních zisků týče, se přidaly výsledky nejdůležitějších hospodářských ukazatelů, které naznačily stabilizaci hospodářského prostředí. Aktuálně zveřejněné ekonomické výsledky sice nadále leží na nízké úrovni, nelze však již konstatovat další zhoršování konjunkturální situace. Po prvních silných kurzových růstech byla viditelná od poloviny května do poloviny července konsolidace kurzů. Nadmíru příznivý průběh sledovaného období ve druhém čtvrtletí 2009 nakonec představoval katalyzátor pro další kurzové oživení. Kurzovou hladinu táhly nahoru především tituly z cyklického sektoru a finanční tituly. Naopak zaostaly defenzivní resp. necyklická odvětví. To se týkalo i beiotechnologického sektoru. Index MSCI World Biotech v euru klesl o 2,13 %. V rámci tohoto odvětví ztratily evropské biotechnologické akcie 7,13 %, což bylo z celého odvětví nejvíce, naopak americké biotechnologické tituly si připsaly v euru téměř 11 %. Pozitivně se vyvíjely především akcie v Asii, ale ani ty se při své výkonnosti 25,6 % (v euru) nepřiblížily výsledku celého trhu (MSCI Asia Pacific +36,8 %). I přes toto těžké období pro biotechnologické akcie se fondu ESPA STOCK BIOTEC podařilo ve sledovaném období zhodnotit o 8,46 % a předčít tak svůj benchmark, který dosáhl výkonnosti 5,02 %. Za tímto příznivým výsledkem se skrývá především relativně větší zastoupení akcií z asijského regionu. I v následujících měsících očekáváme, že se konjunktura bude zlepšovat a burzy budou zpevňovat. Hledáme tak potenciál v sektorech, které se během recese dostaly pod obzvláště silný tlak. Přes pozitivní dlouhodobou perspektivu očekáváme v rámci biotechnologického sektoru v krátkodobém horizontu v porovnání s celým trhem podprůměrný kurzový vývoj. Struktura majetku fondu 14. září březen 2009 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary 1,9 6,70 1,6 6,43 britské libry 0,2 0,82 0,2 0,76 dánské koruny 0,7 2,42 0,6 2,41 eura 0,3 0,91 0,3 1,12 švýcarské franky 0,3 1, jihokorejské wony 5,5 19,60 6,2 24,27 americké dolary 18,1 64,35 14,4 56,91 Majetek v cenných papírech 26,9 95,85 23,3 91,90 Zůstatky na bankovních účtech 1,2 4,14 2,0 8,08 Úrokové pohledávky 0,0 0,00 0,0 0,02 Majetek fondu 28,1 100,00 25,4 100,00 3

5 Pololetní zpráva 2009 Seznam majetku fondu k 14. září 2009 včetně změn majetku v cenných papírech od 15. března 2009 do 14. září 2009 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % VENTRACOR AU000000VCR , ,38 0,03 Celkem 8 882,38 0,03 Země emise USA RESMED INC CUFS AU000000RMD , ,41 0,65 Celkem ,41 0,65 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1, ,79 0,69 AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE NMT GROUP DEF.SHS QOXDB , ,00 0,00 SKYEPHARMA PLC SHS QOXDBM , ,00 0,00 Celkem 0,00 0,00 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0, ,00 0,00 AKCIE znějící na eura Země emise NIZOZEMSKO QIAGEN NV NL , ,27 0,65 Celkem ,27 0,65 Země emise ŠPANĚLSKO ZELTIA SA ES * , ,12 0,27 Celkem ,12 0,27 Celkem EUR ,39 0,91 AKCIE znějící na jihokorejské wony Země emise JIŽNÍ KOREA BU KWANG PHARMAC. IND. KR , ,59 2,38 DONG-A PHARMACEUT. KR , ,77 3,01 HANMI PHARMACEUTICAL KR , ,96 3,28 KWANG DONG PHARMACEUT. KR , ,52 1,12 KYUNG DONG PHARMACEUT. KR , ,05 0,75 LG LIFE SCIENCE KR , ,12 3,54 MEDIPOST CO. LTD KR , ,34 0,54 SAMJIN PHARMACEUTICAL KR , ,79 1,22 SU-HEUNG CAPSULE CO KR , ,00 0,66 YUHAN CORP. KR , ,93 3,10 Celkem ,07 19,60 Celkem KRW přepočítáno kurzem 1792, ,07 19,60 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,25 21,20 4

6 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % COCHLEAR LTD AU000000COH , ,27 0,57 CSL LTD AU000000CSL , ,77 2,65 HEALTHSCOPE LTD AU000000HSP , ,61 0,74 PRIMARY HEALTH CARE LTD AU000000PRY , ,77 0,65 RAMSAY HEALTH AU000000RHC , ,44 0,62 SONIC HEALTHCARE AU000000SHL , ,35 0,78 Celkem ,21 6,01 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1, ,21 6,01 AKCIE znějící na britské libry Země emise OSTROVY JERSEY SHIRE LTD JE00B2QKY , ,90 0,82 Celkem ,90 0,82 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0, ,90 0,82 AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO ALK-ABELLO AS DK , ,19 0,55 NOVOZYMES A/S B DK , ,13 1,87 Celkem ,32 2,42 Celkem DKK přepočítáno kurzem 7, ,32 2,42 AKCIE znějící na švýcarské franky Země emise ŠVÝCARSKO ACTELION LTD CH , ,47 1,05 Celkem ,47 1,05 Celkem CHF přepočítáno kurzem 1, ,47 1,05 AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA MED.TECHS US , ,18 0,62 Celkem ,18 0,62 Země emise IZRAEL TEVA PHARMACEUTICAL IND US , ,36 2,91 Celkem ,36 2,91 Země emise USA AFFYMETRIX INC. US00826T , ,98 0,49 ALEXION PHARMAC. US , ,15 1,13 AMGEN INC US , ,06 6,00 ARQULE INC. US04269E , ,87 0,74 BIOGEN IDEC INC. US09062X , ,38 2,80 BIOMARIN PHARMACEUTICAL US09061G , ,23 2,56 CELGENE CORP. US , ,53 2,21 CEPHALON INC. US , ,06 2,53 CHARLES RIVER LABS US , ,30 1,06 COVANCE INC. US , ,90 1,22 FEI CO. US30241L , ,30 1,91 GENZYME CORP US , ,14 3,87 5

7 Pololetní zpráva 2009 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % GILEAD SCIENCES INC US , ,45 5,41 IDEXX LABS INC. US45168D , ,68 3,41 ILLUMINA INC. US , ,55 1,37 INTEGRA LIFESCIENC. US , ,36 0,73 LAB. CORP. AMER. US50540R , ,77 1,00 LANNETT CO. INC. US , ,98 0,77 LIFE TECHNOLOGIES US53217V , ,62 1,12 MILLIPORE CORP. US , ,08 2,94 MYLAN LABOR US , ,95 1,76 MYRIAD GENETICS US62855J , ,07 0,77 MYRIAD PHARMACEUTICALS US62856H , ,52 0,03 PAR PHARMACEUTICAL US69888P , ,18 0,81 PDL BIOPHARMA INC. US69329Y , ,32 0,83 PERRIGO CO. US , ,75 2,75 QUEST DIAGNOSTICS US74834L , ,11 0,93 REGENERON PHARMAC. US75886F , ,80 1,17 SEPRACOR INC. US , ,47 1,88 TECHNE CORP. US , ,66 2,78 VERTEX PHARMAC. US92532F , ,23 3,86 Celkem ,45 60,83 Celkem USD přepočítáno kurzem 1, ,99 64,35 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ,89 74,66 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,14 95,85 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,59 4,14 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 632,10 0,00 MAJETEK FONDU ,83 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 410 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 94,23 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 94,23 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 94,23 * Cenný papír označený v přehledu hvězdičkou byl 14. září 2009 částečně (v množství ks) půjčen za poplatek 2,50 % p. a. v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. 6

8 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ARANA THERAPEUTICS LTD AU000000AAH8 AUD DAEWON PHARMACEUTICAL KR KRW GENENTECH INC. US USD INSTITUT OF DRUG TECH AU000000IDT0 AUD PAION O.N DE000A0B65S3 EUR CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ALIZYME PLC GB GBP AUSTRALIAN PHARMA INDS AU000000API4 AUD CELL GENESYS INC. US USD ENZO BIOCHEM. INC. US USD FACET BIOTECH US30303Q1031 USD INCYTE PHARMACEUT. US45337C1027 USD NOVOGEN LTD AU000000NRT0 AUD PROTEOME SCIENCES GB GBP SAVIENT PHARMACEUTICALS US80517Q1004 USD SIGMA PHARMA AU000000SIP6 AUD SKYEPHARMA PLC GB00B3BFNB64 GBP TELIK INC. US87959M1099 USD VITA LIFE SCIENCES LTD AU000000VSC7 AUD ZYMOGENETICS INC. US98985T1097 USD Vídeň, září 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 7