ESPA STOCK EUROPE-EMERGING POLOLETNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006

2 Obsah Obecné informace o investiční společnosti Vývoj fondu Struktura majetku fondu Seznam majetku fondu k 30. listopadu Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H

3 Pololetní zpráva 2006 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: / 17101, fax: Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Podnikovou radou vysláni: Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Ursula KEPLINGER (do ) Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER (od ) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2

4 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK EUROPE-EMERGING, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2006 do 30. listopadu Vývoj fondu Během posledních šesti měsíců se východní Evropa i přes dvouměsíční korekturu vyvíjela mírně pozitivně. Poté, co trhy v květnu dosáhly svého historického maxima, došlo v červnu k silné korektuře (- 25%). Důvodem byly především obavy ze zvyšování úrokové hladiny a pochyby o síle globálního růstu. Východoevropské měny ztratily vůči euru okolo 6%. Přesto ke konci října vykázaly téměř všechny země střední a východní Evropy kurzový růst. (Polsko + 7,64 %, Česká republika + 3,99 %, Chorvatsko + 29,65 %, Slovinsko + 20,89 %). Ve stření Evropě v záporných číslech skončilo pouze Maďarsko (- 8,07%), které se potýká s politickými a makroekonomickými problémy. Kvůli rozšíření EU (leden 2007) se investoři více soustředili i na Rumunsko a Bulharsko. Díky tomu mají za sebou obě země velmi příznivých šest měsíců (Rumunsko + 11,81%, Bulharsko + 26,04%). ESPA STOCK EUROPE-EMERGING si ve sledovaném období připsal + 16,32%. Ve fondu byly během tohoto období intenzivněji nasazeny futures, primárně v Polsku a Rusku. 3

5 Pololetní zpráva 2006 Struktura majetku fondu 30. listopad květen 2006 mil. EUR % mil. EUR % Akcie ze země původu Belgie 1,7 0,47 3,9 1,62 Bermudy 2,8 0,77 9,3 3,85 britské Panenské ostrovy 9,8 2,69 10,8 4,47 Bulharsko 2,3 0,64 1,5 0,63 Německo 1,0 0,27 10,6 4,39 Velká Británie 9,5 2,60 11,5 4,75 Irsko 0,9 0,26 1,8 0,73 Ostrov Man 1,6 0,43 1,5 0,64 Ostrovy Jersey 1,9 0,51 2,2 0,90 Kanada - - 2,1 0,86 Chorvatsko - - 9,7 4,03 Lucembursko 3,1 0,84 6,9 2,86 Nizozemsko 5,1 1,39 3,7 1,54 Rakousko 40,8 11,18 24,6 10,18 Polsko 5,5 1,52 4,7 1,96 Rumunsko 15,8 4,32 4,7 1,95 Rusko 151,8 41,61 110,0 45,60 Slovensko 0,0 0,00 0,0 0,00 Jihoafrická republika 4,6 1, Česká republika 10,8 2,97 2,2 0,91 Turecko 63,5 17, Ukrajina 0,4 0,10 0,5 0,19 Maďarsko 17,8 4,87 13,5 5,61 USA 1,3 0, Investiční certifikáty ze země původu Rakousko 5,4 1, Majetek v cenných papírech 357,5 97,96 235,6 97,66 Financial Futures 3,2 0,88-1,4-0,57 Zůstatky na bankovních účtech 4,2 1,15 7,1 2,94 Úrokové pohledávky/závazky 0,0 0,01-0,1-0,02 Majetek fondu 364,9 100,00 241,2 100,00 4

6 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2006 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ARICOM PLC GB , ,89 0,48 EUROPEAN NICKEL GB , ,60 1,13 KAZAKHYMS PLC GB00B0HZPV , ,50 0,95 Celkem ,99 2,56 Země emise IRSKO INT. MARK.& SALES IND. IE00B0FLKF , ,59 0,26 Celkem ,59 0,26 Země emise OSTROV MAN EQUEST BALKAN PROP. PLC GB00B0QB4K , ,26 0,43 Celkem ,26 0,43 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0, ,84 3,24 AKCIE znějící na bulharská leva Země emise BULHARSKO BULGARTABAK HOLDING BG11BUSOGT , ,13 0,08 DZI AD BG , ,05 0,25 PETROL JSC BG11PESOBT , ,60 0,07 SOPHARMA AD BG11SOSOBT , ,21 0,24 Celkem BGN přepočítáno kurzem 1, ,99 0,64 AKCIE znějící na eura Země emise BELGIE CUMERIO S.A. BE , ,00 0,47 Celkem ,00 0,47 Země emise RAKOUSKO ERSTE BANK STAMM AT , ,00 3,02 Celkem ,00 3,02 Celkem EUR ,00 3,76 AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise BRIT. PANENSKÉ OSTROVY EUROPEAN MINERALS CORP. VGG3192Y , ,98 2,61 EUROPEAN MINERALS WTS10 VGG3192Y , ,74 0,09 Celkem CAD přepočítáno kurzem 1, ,72 2,69 AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO BK POLSKA KASA OP PLPEKAO , ,40 1,52 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3, ,40 1,52 5

7 Pololetní zpráva 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na rumunská leu Země emise RUMUNSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % BANCA TRANSILV.NAMENS AKT ROTLVAACNOR , ,74 0,66 BCA ROM.PENT.NAM.NK ROBRDBACNOR , ,11 1,06 SNP PETROM S.A. ROSNPPACNOR , ,63 2,59 SNP PETROM S.A. -ANR.- ROSNPPRGH , ,00 0,00 Celkem RON přepočítáno kurzem 3, ,48 4,32 AKCIE znějící na slovenské koruny Země emise SLOVENSKO SLOVENSKE LODENICE CS , ,87 0,00 Celkem SKK přepočítáno kurzem 35, ,87 0,00 AKCIE znějící na jihoafrické randy Země emise JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA GOLD FIELDS LTD. ZAE , ,56 0,57 HARMONY GOLD MINING ZAE , ,48 0,70 Celkem ZAR přepočítáno kurzem 9, ,04 1,27 AKCIE znějící na české koruny Země emise BERMUDY CENTRAL EU.ME.A NEW DL-01 BMG , ,46 0,77 Celkem ,46 0,77 Země emise NIZOZEMSKO ZENTIVA N.V. NL , ,02 0,60 Celkem ,02 0,60 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ AS CZ , ,93 0,69 KOMERCNI BANKA CZ , ,85 0,15 UNIPETROL AS CZ , ,01 0,66 Celkem ,79 1,50 Celkem CZK přepočítáno kurzem 27, ,27 2,87 AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO AKBANK TUERK TRAAKBNK91N , ,25 1,74 AKSIGORTA TRAAKGRT91O , ,83 0,38 ARCELIK A.S. NAMEN TRAARCLK91H , ,53 0,34 DOGAN YAYIN HLDG TRADYHOL91Q , ,34 0,73 EREGLI DEM.CEL. NA TRAEREGL91G , ,48 0,61 HACI OMER SABANCI TRASAHOL91Q , ,86 0,80 HURRIYET GA.VE MAT. TRAHURGZ91D , ,23 0,57 IS GAYRIMENKUL INC. TRAISGYO91Q , ,75 0,60 KOC HLDG NA TRAKCHOL91Q , ,66 0,71 KOZA DAVETIYE MAGAZA TREKOZA , ,79 0,86 SEKERBANK T.A.S. TRASKBNK91N , ,70 1,13 TUPRAS TURK. P.R. TRATUPRS91E , ,14 0,68 TURK DIS T.BANK.NA TRADISBA91N , ,84 0,65 TURK HAVA YOLLARI AS TRATHYAO91M , ,52 0,88 TURK SISE CAM TRASISEW91Q , ,15 0,52 TURKIYE GAR.BANK.NA TRAGARAN91N , ,72 1,71 6

8 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % TURKIYE IS BANKASI/C TRAISCTR91N , ,96 2,07 TURKIYE VAKIFLAR BANK. TREVKFB , ,72 0,92 YAPI VE KREDIT BANKASI TRAYKBNK91N , ,79 0,54 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1, ,26 16,44 AKCIE znějící na americké dolary Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD GROUP US48667H , ,03 0,51 Celkem ,03 0,51 Země emise LUCEMBURSKO EVRAZ GROUP US30050A , ,05 0,84 Celkem ,05 0,84 Země emise NIZOZEMSKO EFES BREWERIES INTL. US26843E , ,99 0,18 X 5 RETAIL GR. GDR S 0,25 US98387E , ,44 0,62 Celkem ,43 0,80 Země emise RUSKO AKTSIONERNAYA FINANS.KOR. US48122U , ,20 1,09 CHERKIZOVO GRP US68371H , ,42 0,62 COMSTAR-OBYEDUNENNIYE US47972P , ,79 1,36 GAZPROM ADR US , ,30 2,41 KASHIRSKAYA GRES-4 RU000A0ET , ,80 0,96 KOLENERGO RU , ,42 0,04 KOLENERGO OAO ENER. RU , ,45 0,00 KUBANI,OAO ENERG. RU , ,08 5,20 LENENERGO RU , ,45 0,01 LENENERGO OAO ENERGETIKI RU , ,27 0,01 MARIENERGO RU , ,86 0,25 MOBILE TELESYS. ADR/20 US , ,18 2,98 NIZHNOVENERGO RU , ,35 0,12 NOVATEK GDR REG. S US , ,61 1,60 NOVOLIPETSKIY METALLURG US67011E , ,61 0,49 OMSKENERGO RL 117 RU , ,47 0,39 OTKRITYE INVESTI.GDRS US , ,17 3,18 PERMENERGO RU , ,63 0,02 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR US , ,66 1,04 RBK VON RU X 4 US75523Q , ,74 0,25 ROSTELEKOM ADR6 US , ,45 0,79 ROSTOVENERGO PFD RU , ,20 0,01 STALNAYA GRUPPA MECHEL US , ,84 0,16 STAVROPOLENERGO RU , ,31 0,06 STAVROPOLENERGO PFD RU , ,80 0,03 TERRITORIAL NAYA GEN. RU000A0JKZF , ,15 0,17 TUPOLEV RU , ,37 1,52 TVERENERGO RU , ,16 0,00 TVERENERGO ENERGET. RU , ,91 0,03 VIMPEL COMM ADR US68370R , ,18 2,36 VOLOGADENERGO RU , ,19 0,39 Celkem ,02 27,54 Celkem USD přepočítáno kurzem 1, ,53 29,68 7

9 Pololetní zpráva 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % MAGYAR TAVKOZLESI HU , ,18 0,50 MOL NA A HU * , ,93 1,63 ORSZAGOS TAKAR BK HU * , ,40 1,59 RICHT. GEDEON NA C HU * , ,90 0,85 Celkem HUF přepočítáno kurzem 256, ,41 4,58 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,81 70,75 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA STOCK ISTANBUL EB/T AT , ,00 1,18 HYPO S-EAST EUROP. VLBG/T AT , ,00 0,30 Celkem EUR ,00 1,49 CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY ,00 1,49 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO BACA CALL 06/07 AT0000A00LL , ,00 0,30 BACA CALL AT0000A00E , ,00 0,13 BACA CALL-WTS 06/07 AT0000A002Z , ,00 0,87 BANK AUSTRIA C 06/07 AT0000A038T , ,00 6,09 BANK AUSTRIA CALL 06/07 AT0000A02ZA , ,00 0,77 Celkem ,00 8,16 Země emise RUSKO SBEREGAT.BANK ROSSIYSKOY US80529Q , ,00 0,53 Celkem ,00 0,53 Země emise UKRAJINA STIROL CONCERN US , ,00 0,10 Celkem ,00 0,10 Celkem EUR ,00 8,79 AKCIE znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY TELECOM A.S. CZ , ,94 0,94 PHILIP MORRIS NAMEN CS , ,11 0,53 Celkem CZK přepočítáno kurzem 27, ,05 1,47 AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO TURKCELL ILETISIM TRATCELL91M , ,78 0,97 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1, ,78 0,97 8

10 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % GMK NORILSK NICK.ADR US46626D , ,22 0,98 LUKOIL ADR'S US , ,99 2,78 SURGUTNEFTEGAZ US , ,10 1,43 UN.ENERGY SYS RUSSIA US , ,83 8,25 YUKOS OIL ADR US98849W , ,05 0,11 Celkem ,19 13,55 Země emise USA CTC MEDIA INC. US12642X , ,07 0,35 Celkem ,07 0,35 Celkem USD přepočítáno kurzem 1, ,26 13,90 AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO EGIS HU , ,84 0,29 Celkem HUF přepočítáno kurzem 256, ,84 0,29 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ,93 25,41 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO SEE REAL ESTATE DE000A0KEZW , ,00 0,27 Celkem ,00 0,27 Země emise VELKÁ BRITÁNIE BETBULL-EUROPEAN BETTING AT , ,00 0,05 Celkem ,00 0,05 Celkem EUR ,00 0,32 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ,00 0,32 FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů nerealizovaný výsledek v EUR RUSSIAN TRADED I. 12/06 USD ,18 0,52 RUSSIAN TRADED INDEX USD ,17 0,20 WARSAW 20 STOCK I.12/06 PLZ ,86 0,17 CELKEM FINANCIAL FUTURES ,21 0,88 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, uvedené níže, byly 30. listopadu 2006 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % MOL NA A HU ,20 ORSZAGOS TAKAR BK HU ,20 RICHT. GEDEON NA C HU ,20 9

11 Pololetní zpráva 2006 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ,74 97,96 FINANCIAL FUTURES ,21 0,88 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ,40 1,15 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY ,60 0,01 MAJETEK FONDU ,95 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 171,97 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 181,37 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 186,73 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AGORA S.A. PLAGORA00067 PLN ANGLO AMERICAN GB GBP BANK OF GEORGIA GDR US USD BHP BILLITON GB GBP BWIN INTERACTIVE ENT. AT EUR CENTRAL EU.ME.A NEW DL-01 BMG USD CHETVERTAYA RU000A0JNGA5 USD DAGENERGO RU USD DRAGON OIL PLC IE GBP IMPERIAL ENERGY GB00B00HD783 GBP KGHM POLSKA MIEDZ PLKGHM PLN KUBANENERGO RL 100 QOXDB KUBANSKAYA GENERIR. KOMP. RU000A0JNJD MAGNIT RU000A0JKQU8 USD NETIA HLDGS S.A. PLNETIA00014 PLN NK ROSNEFT GDR REGS US67812M2070 USD OAO GAZPROM RU USD OMV STAMM AT EUR ORIFLAME COSM. R.RTS(SDR) SE SEK OTKRITYE INVESTI.GDRS US USD OTKRITYE INVESTITSII RU000A0DJ9B4 USD PKN ORLEN S.A. PLPKN PLN PKO BANK POLSKI S.A. PLPKO PLN PLIVA GDR US72917Q2021 USD POLYUS GOLD OJSC ADR USX6657E1149 USD POST AG AT0000APOST4 EUR PYATEROCHKA HOLDINGS US USD SEVERO-ZAPADNIY TELEKOM RU USD SIBIR ENERGY PLC GB00B04M0Q71 GBP SIBIRTELEKOM RU USD TKN BP-HOLDING RU000A0HGPM9 USD TPSA - TELEKOMUN. P. PLTLKPL00017 PLN TRETYA GENER.KO.O.R.E.RL1 RU000A0HMML6 USD TRUBNAYA METALLURGICH. US87260R2013 USD TSENTRALNAYA TELEKOM. RU USD URALKALIY RU USD URASIA ENERGY LTD CA91703W1086 CAD

12 Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) VICTORIA OIL&GAS GB00B01R0Y35 GBP VOLGA TELEKOM RU USD VSMPO RU USD YUZHNAYA TEL. RU USD CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH BACA KOS 06/07 SNP PETROM AT0000A00AS7 EUR BANK AUSTRIA C 06/07 AT0000A038T2 USD ORIFLAME COSMETICS SDR SE SEK SBEREGAT.BANK ROSSIYSKOY US80529Q2057 USD STIROL CONCERN US USD ZAJIŠTĚNÁ PRÁVA DT.BK.LONDON REV.TR.06 DE000DB6GBT5 TRY NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY KUBAN ENERGY RETAIL RU000A0JNJ11 USD Vídeň, prosinec 2006 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 11

13 Pololetní zpráva 2006 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a regionů Fondy - strategie ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) 12

14 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) 13

15 Pololetní zpráva 2006 ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do :ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 14