POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2006 ---------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------12 1
Pololetní zpráva 2006 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Podnikovou radou vysláni: Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Ursula KEPLINGER (do 20.10.2006) Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER (od 1.7.2006) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK EUROPE-EMERGING, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006. Vývoj fondu Během posledních šesti měsíců se východní Evropa i přes dvouměsíční korekturu vyvíjela mírně pozitivně. Poté, co trhy v květnu dosáhly svého historického maxima, došlo v červnu k silné korektuře (- 25%). Důvodem byly především obavy ze zvyšování úrokové hladiny a pochyby o síle globálního růstu. Východoevropské měny ztratily vůči euru okolo 6%. Přesto ke konci října vykázaly téměř všechny země střední a východní Evropy kurzový růst. (Polsko + 7,64 %, Česká republika + 3,99 %, Chorvatsko + 29,65 %, Slovinsko + 20,89 %). Ve stření Evropě v záporných číslech skončilo pouze Maďarsko (- 8,07%), které se potýká s politickými a makroekonomickými problémy. Kvůli rozšíření EU (leden 2007) se investoři více soustředili i na Rumunsko a Bulharsko. Díky tomu mají za sebou obě země velmi příznivých šest měsíců (Rumunsko + 11,81%, Bulharsko + 26,04%). ESPA STOCK EUROPE-EMERGING si ve sledovaném období připsal + 16,32%. Ve fondu byly během tohoto období intenzivněji nasazeny futures, primárně v Polsku a Rusku. 3
Pololetní zpráva 2006 Struktura majetku fondu 30. listopad 2006 31. květen 2006 mil. EUR % mil. EUR % Akcie ze země původu Belgie 1,7 0,47 3,9 1,62 Bermudy 2,8 0,77 9,3 3,85 britské Panenské ostrovy 9,8 2,69 10,8 4,47 Bulharsko 2,3 0,64 1,5 0,63 Německo 1,0 0,27 10,6 4,39 Velká Británie 9,5 2,60 11,5 4,75 Irsko 0,9 0,26 1,8 0,73 Ostrov Man 1,6 0,43 1,5 0,64 Ostrovy Jersey 1,9 0,51 2,2 0,90 Kanada - - 2,1 0,86 Chorvatsko - - 9,7 4,03 Lucembursko 3,1 0,84 6,9 2,86 Nizozemsko 5,1 1,39 3,7 1,54 Rakousko 40,8 11,18 24,6 10,18 Polsko 5,5 1,52 4,7 1,96 Rumunsko 15,8 4,32 4,7 1,95 Rusko 151,8 41,61 110,0 45,60 Slovensko 0,0 0,00 0,0 0,00 Jihoafrická republika 4,6 1,27 - - Česká republika 10,8 2,97 2,2 0,91 Turecko 63,5 17,41 - - Ukrajina 0,4 0,10 0,5 0,19 Maďarsko 17,8 4,87 13,5 5,61 USA 1,3 0,35 - - Investiční certifikáty ze země původu Rakousko 5,4 1,49 - - Majetek v cenných papírech 357,5 97,96 235,6 97,66 Financial Futures 3,2 0,88-1,4-0,57 Zůstatky na bankovních účtech 4,2 1,15 7,1 2,94 Úrokové pohledávky/závazky 0,0 0,01-0,1-0,02 Majetek fondu 364,9 100,00 241,2 100,00 4
Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2006 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2006 do 30. listopadu 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ARICOM PLC GB0033990283 0 0 2 725 000 0,437500 1 769 122,89 0,48 EUROPEAN NICKEL GB0034265404 0 0 5 780 000 0,480000 4 117 015,60 1,13 KAZAKHYMS PLC GB00B0HZPV38 200 000 0 200 000 11,620000 3 448 653,50 0,95 Celkem 9 334 791,99 2,56 Země emise IRSKO INT. MARK.& SALES IND. IE00B0FLKF23 300 000 0 615 000 1,035000 944 558,59 0,26 Celkem 944 558,59 0,26 Země emise OSTROV MAN EQUEST BALKAN PROP. PLC GB00B0QB4K42 0 0 950 000 1,102500 1 554 231,26 0,43 Celkem 1 554 231,26 0,43 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,673886 11 833 581,84 3,24 AKCIE znějící na bulharská leva Země emise BULHARSKO BULGARTABAK HOLDING BG11BUSOGT14 0 0 17 000 34,000000 295 516,13 0,08 DZI AD BG1100064036 0 0 10 000 176,200000 900 864,05 0,25 PETROL JSC BG11PESOBT13 0 0 120 000 4,100000 251 546,60 0,07 SOPHARMA AD BG11SOSOBT18 131 000 0 262 000 6,580000 881 415,21 0,24 Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955900 2 329 341,99 0,64 AKCIE znějící na eura Země emise BELGIE CUMERIO S.A. BE0003819365 0 125 000 100 000 17,270000 1 727 000,00 0,47 Celkem 1 727 000,00 0,47 Země emise RAKOUSKO ERSTE BANK STAMM AT0000652011 200 000 0 200 000 55,010000 11 002 000,00 3,02 Celkem 11 002 000,00 3,02 Celkem EUR 13 724 000,00 3,76 AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise BRIT. PANENSKÉ OSTROVY EUROPEAN MINERALS CORP. VGG3192Y1007 3 369 200 0 18 000 000 0,800000 9 512 547,98 2,61 EUROPEAN MINERALS WTS10 VGG3192Y1262 0 0 1 415 250 0,340000 317 867,74 0,09 Celkem CAD přepočítáno kurzem 1,513790 9 830 415,72 2,69 AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO BK POLSKA KASA OP PLPEKAO00016 100 000 0 100 000 211,500000 5 541 857,40 1,52 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,816410 5 541 857,40 1,52 5
Pololetní zpráva 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na rumunská leu Země emise RUMUNSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % BANCA TRANSILV.NAMENS AKT ROTLVAACNOR1 2 495 325 0 8 130 325 1,020000 2 419 873,74 0,66 BCA ROM.PENT.NAM.NK ROBRDBACNOR2 0 0 700 000 19,000000 3 880 934,11 1,06 SNP PETROM S.A. ROSNPPACNOR9 55 000 000 0 55 000 000 0,590000 9 468 895,63 2,59 SNP PETROM S.A. -ANR.- ROSNPPRGH011 27 000 000 0 27 000 000 0,000000 0,00 0,00 Celkem RON přepočítáno kurzem 3,427010 15 769 703,48 4,32 AKCIE znějící na slovenské koruny Země emise SLOVENSKO SLOVENSKE LODENICE CS0005050954 0 0 1 266 28,000000 993,87 0,00 Celkem SKK přepočítáno kurzem 35,666760 993,87 0,00 AKCIE znějící na jihoafrické randy Země emise JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA GOLD FIELDS LTD. ZAE000018123 150 000 0 150 000 132,850000 2 094 868,56 0,57 HARMONY GOLD MINING ZAE000015228 200 000 0 200 000 121,260000 2 549 479,48 0,70 Celkem ZAR přepočítáno kurzem 9,512530 4 644 348,04 1,27 AKCIE znějící na české koruny Země emise BERMUDY CENTRAL EU.ME.A NEW DL-01 BMG200452024 50 000 110 000 50 000 1 577,000000 2 819 782,46 0,77 Celkem 2 819 782,46 0,77 Země emise NIZOZEMSKO ZENTIVA N.V. NL0000405173 89 000 39 000 50 000 1 215,000000 2 172 502,02 0,60 Celkem 2 172 502,02 0,60 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ AS CZ0005112300 350 000 275 000 75 000 939,400000 2 519 565,93 0,69 KOMERCNI BANKA CZ0008019106 5 000 0 5 000 3 147,000000 562 704,85 0,15 UNIPETROL AS CZ0009091500 300 000 0 300 000 223,200000 2 394 580,01 0,66 Celkem 5 476 850,79 1,50 Celkem CZK přepočítáno kurzem 27,963150 10 469 135,27 2,87 AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO AKBANK TUERK TRAAKBNK91N6 1 500 000 0 1 500 000 8,150000 6 347 187,25 1,74 AKSIGORTA TRAAKGRT91O5 500 000 0 500 000 5,350000 1 388 852,83 0,38 ARCELIK A.S. NAMEN TRAARCLK91H5 300 000 0 300 000 8,050000 1 253 861,53 0,34 DOGAN YAYIN HLDG TRADYHOL91Q7 1 000 000 0 1 000 000 5,100000 2 647 906,34 0,73 EREGLI DEM.CEL. NA TRAEREGL91G3 500 000 0 500 000 8,600000 2 232 548,48 0,61 HACI OMER SABANCI TRASAHOL91Q5 1 000 000 0 1 000 000 5,650000 2 933 464,86 0,80 HURRIYET GA.VE MAT. TRAHURGZ91D9 1 000 000 0 1 000 000 4,020000 2 087 173,23 0,57 IS GAYRIMENKUL INC. TRAISGYO91Q3 1 500 000 0 1 500 000 2,800000 2 180 628,75 0,60 KOC HLDG NA TRAKCHOL91Q8 1 000 000 0 1 000 000 4,980000 2 585 602,66 0,71 KOZA DAVETIYE MAGAZA TREKOZA00014 700 000 200 000 500 000 12,100000 3 141 143,79 0,86 SEKERBANK T.A.S. TRASKBNK91N8 1 500 000 0 1 500 000 5,300000 4 127 618,70 1,13 TUPRAS TURK. P.R. TRATUPRS91E8 200 000 0 200 000 24,000000 2 492 147,14 0,68 TURK DIS T.BANK.NA TRADISBA91N4 1 000 000 0 1 000 000 4,540000 2 357 155,84 0,65 TURK HAVA YOLLARI AS TRATHYAO91M5 2 000 000 1 000 000 1 000 000 6,150000 3 193 063,52 0,88 TURK SISE CAM TRASISEW91Q3 700 000 0 700 000 5,250000 1 908 050,15 0,52 TURKIYE GAR.BANK.NA TRAGARAN91N1 4 500 000 2 000 000 2 500 000 4,820000 6 256 327,72 1,71 6
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % TURKIYE IS BANKASI/C TRAISCTR91N2 2 400 000 0 2 399 999 6,050000 7 538 741,96 2,07 TURKIYE VAKIFLAR BANK. TREVKFB00019 1 000 000 0 1 000 000 6,450000 3 348 822,72 0,92 YAPI VE KREDIT BANKASI TRAYKBNK91N6 1 500 000 0 1 500 000 2,540000 1 978 141,79 0,54 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,926050 59 998 439,26 16,44 AKCIE znějící na americké dolary Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD GROUP US48667H1059 0 0 106 751 23,050000 1 856 280,03 0,51 Celkem 1 856 280,03 0,51 Země emise LUCEMBURSKO EVRAZ GROUP US30050A2024 0 137 500 165 000 24,600000 3 062 102,05 0,84 Celkem 3 062 102,05 0,84 Země emise NIZOZEMSKO EFES BREWERIES INTL. US26843E2046 0 0 30 000 28,800000 651 799,99 0,18 X 5 RETAIL GR. GDR S 0,25 US98387E2054 115 000 0 115 000 26,000000 2 255 650,44 0,62 Celkem 2 907 450,43 0,80 Země emise RUSKO AKTSIONERNAYA FINANS.KOR. US48122U2042 0 60 000 190 000 27,750000 3 977 564,20 1,09 CHERKIZOVO GRP US68371H2094 0 100 000 200 000 15,000000 2 263 194,42 0,62 COMSTAR-OBYEDUNENNIYE US47972P2083 900 000 0 900 000 7,300000 4 956 395,79 1,36 GAZPROM ADR US3682872078 800 000 750 000 250 000 46,700000 8 807 598,30 2,41 KASHIRSKAYA GRES-4 RU000A0ET735 308 065 870 0 308 065 870 0,015000 3 486 064,80 0,96 KOLENERGO RU0009075923 9 365 240 8 952 000 413 240 0,430000 134 051,42 0,04 KOLENERGO OAO ENER. RU0009090435 261 790 240 000 21 790 0,236000 3 879,45 0,00 KUBANI,OAO ENERG. RU0009046767 840 300 120 000 860 300 29,250000 18 983 505,08 5,20 LENENERGO RU0009092134 672 766 648 000 24 766 1,300000 24 288,45 0,01 LENENERGO OAO ENERGETIKI RU0009034490 1 000 000 960 000 40 000 1,775000 53 562,27 0,01 MARIENERGO RU0006758950 3 500 000 0 3 500 000 0,341710 902 248,86 0,25 MOBILE TELESYS. ADR/20 US6074091090 0 0 300 000 48,100000 10 885 965,18 2,98 NIZHNOVENERGO RU0009083299 56 606 48 000 8 606 69,500000 451 218,35 0,12 NOVATEK GDR REG. S US6698881090 140 000 270 000 120 000 64,500000 5 839 041,61 1,60 NOVOLIPETSKIY METALLURG US67011E2046 0 0 100 000 23,600000 1 780 379,61 0,49 OMSKENERGO RL 117 RU0009060685 46 000 0 46 000 41,250000 1 431 470,47 0,39 OTKRITYE INVESTI.GDRS US6708171052 421 744 0 571 744 26,875000 11 591 795,17 3,18 PERMENERGO RU0009028054 473 268 456 000 17 268 7,000000 91 188,63 0,02 POLYUS ZOLOTO OJSC ADR US6781291074 100 000 0 100 000 50,250000 3 790 850,66 1,04 RBK VON RU0005707834 X 4 US75523Q1022 0 0 27 000 45,000000 916 593,74 0,25 ROSTELEKOM ADR6 US7785291078 0 0 100 000 38,440000 2 899 906,45 0,79 ROSTOVENERGO PFD RU0009071096 15 340 000 14 664 000 676 000 0,067100 34 219,20 0,01 STALNAYA GRUPPA MECHEL US5838401033 0 0 30 000 25,790000 583 677,84 0,16 STAVROPOLENERGO RU0009100952 42 755 103 40 896 000 1 859 103 0,145500 204 064,31 0,06 STAVROPOLENERGO PFD RU0009100960 26 460 648 25 320 000 1 140 648 0,107000 92 073,80 0,03 TERRITORIAL NAYA GEN. RU000A0JKZF0 889 882 143 0 889 882 143 0,000910 610 906,15 0,17 TUPOLEV RU0002637182 163 000 000 0 163 000 000 0,045000 5 533 510,37 1,52 TVERENERGO RU0009090443 2 056 321 1 968 000 88 321 0,245000 16 324,16 0,00 TVERENERGO ENERGET. RU0009076921 10 899 676 10 416 000 483 676 0,260000 94 869,91 0,03 VIMPEL COMM ADR US68370R1095 300 000 300 000 150 000 76,090000 8 610 323,18 2,36 VOLOGADENERGO RU0007964896 202 000 0 202 000 9,400000 1 432 451,19 0,39 Celkem 100 483 183,02 27,54 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,325560 108 309 015,53 29,68 7
Pololetní zpráva 2006 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % MAGYAR TAVKOZLESI HU0000073507 0 0 500 000 945,000000 1 842 168,18 0,50 MOL NA A HU0000068952 * 145 500 125 500 70 000 21 800,000000 5 949 520,93 1,63 ORSZAGOS TAKAR BK HU0000061726 * 400 000 300 000 200 000 7 421,000000 5 786 552,40 1,59 RICHT. GEDEON NA C HU0000067624 * 0 15 000 20 000 40 000,000000 3 119 014,90 0,85 Celkem HUF přepočítáno kurzem 256,491240 16 697 256,41 4,58 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 258 153 088,81 70,75 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA STOCK ISTANBUL EB/T AT0000704341 15 000 0 15 000 287,210000 4 308 150,00 1,18 HYPO S-EAST EUROP. VLBG/T AT0000495890 7 500 0 7 500 148,340000 1 112 550,00 0,30 Celkem EUR 5 420 700,00 1,49 CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY 5 420 700,00 1,49 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO BACA CALL 06/07 AT0000A00LL9 0 0 70 000 15,500000 1 085 000,00 0,30 BACA CALL 28.02.2007 AT0000A00E72 0 0 5 000 92,500000 462 500,00 0,13 BACA CALL-WTS 06/07 AT0000A002Z5 0 0 6 000 530,000000 3 180 000,00 0,87 BANK AUSTRIA C 06/07 AT0000A038T2 25 263 0 25 263 880,000000 22 231 440,00 6,09 BANK AUSTRIA CALL 06/07 AT0000A02ZA8 418 0 418 6 750,000000 2 821 500,00 0,77 Celkem 29 780 440,00 8,16 Země emise RUSKO SBEREGAT.BANK ROSSIYSKOY US80529Q2057 8 600 0 8 600 223,000000 1 917 800,00 0,53 Celkem 1 917 800,00 0,53 Země emise UKRAJINA STIROL CONCERN US8608911009 35 000 0 35 000 10,250000 358 750,00 0,10 Celkem 358 750,00 0,10 Celkem EUR 32 056 990,00 8,79 AKCIE znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY TELECOM A.S. CZ0009093209 370 000 170 000 200 000 479,700000 3 430 943,94 0,94 PHILIP MORRIS NAMEN CS0008418869 0 0 5 000 10 830,000000 1 936 477,11 0,53 Celkem CZK přepočítáno kurzem 27,963150 5 367 421,05 1,47 AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO TURKCELL ILETISIM TRATCELL91M1 1 000 000 0 1 000 000 6,800000 3 530 541,78 0,97 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,926050 3 530 541,78 0,97 8
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % GMK NORILSK NICK.ADR US46626D1081 30 000 0 30 000 157,500000 3 564 531,22 0,98 LUKOIL ADR'S US6778621044 150 000 250 000 150 000 89,700000 10 150 426,99 2,78 SURGUTNEFTEGAZ US8688612048 110 000 227 500 100 000 69,400000 5 235 523,10 1,43 UN.ENERGY SYS RUSSIA US9046882075 300 000 180 000 420 000 95,000000 30 100 485,83 8,25 YUKOS OIL ADR US98849W1080 275 000 0 275 000 1,850000 383 800,05 0,11 Celkem 49 434 767,19 13,55 Země emise USA CTC MEDIA INC. US12642X1063 75 000 0 75 000 22,440000 1 269 652,07 0,35 Celkem 1 269 652,07 0,35 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,325560 50 704 419,26 13,90 AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO EGIS HU0000053947 10 500 0 10 500 26 000,000000 1 064 363,84 0,29 Celkem HUF přepočítáno kurzem 256,491240 1 064 363,84 0,29 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 92 723 735,93 25,41 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO SEE REAL ESTATE DE000A0KEZW0 100 000 0 100 000 9,950000 995 000,00 0,27 Celkem 995 000,00 0,27 Země emise VELKÁ BRITÁNIE BETBULL-EUROPEAN BETTING AT0000615331 0 0 40 000 4,150000 166 000,00 0,05 Celkem 166 000,00 0,05 Celkem EUR 1 161 000,00 0,32 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 1 161 000,00 0,32 FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů nerealizovaný výsledek v EUR RUSSIAN TRADED I. 12/06 USD 1 800 1 882 193,18 0,52 RUSSIAN TRADED INDEX USD 1 500 727 730,17 0,20 WARSAW 20 STOCK I.12/06 PLZ 1 500 610 702,86 0,17 CELKEM FINANCIAL FUTURES 3 220 626,21 0,88 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, uvedené níže, byly 30. listopadu 2006 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % MOL NA A HU0000068952 15 1,20 ORSZAGOS TAKAR BK HU0000061726 150 1,20 RICHT. GEDEON NA C HU0000067624 10 1,20 9
Pololetní zpráva 2006 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 357 458 524,74 97,96 FINANCIAL FUTURES 3 220 626,21 0,88 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 4 200 159,40 1,15 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 20 604,60 0,01 MAJETEK FONDU 364 899 914,95 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 549 610 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 1 160 124 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 321 194 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 171,97 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 181,37 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 186,73 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AGORA S.A. PLAGORA00067 PLN 0 350 000 ANGLO AMERICAN GB0004901517 GBP 100 000 100 000 BANK OF GEORGIA GDR US0622692046 USD 125 000 125 000 BHP BILLITON GB0000566504 GBP 200 000 200 000 BWIN INTERACTIVE ENT. AT0000767553 EUR 100 000 100 000 CENTRAL EU.ME.A NEW DL-01 BMG200452024 USD 0 90 000 CHETVERTAYA RU000A0JNGA5 USD 40 000 000 40 000 000 DAGENERGO RU0006752649 USD 129 958 631 129 958 631 DRAGON OIL PLC IE0000590798 GBP 0 300 000 IMPERIAL ENERGY GB00B00HD783 GBP 0 150 000 KGHM POLSKA MIEDZ PLKGHM000017 PLN 50 000 50 000 KUBANENERGO RL 100 QOXDB4458580 140 000 140 000 KUBANSKAYA GENERIR. KOMP. RU000A0JNJD3 140 000 140 000 MAGNIT RU000A0JKQU8 USD 0 30 000 NETIA HLDGS S.A. PLNETIA00014 PLN 0 1 200 000 NK ROSNEFT GDR REGS US67812M2070 USD 300 000 300 000 OAO GAZPROM RU0007661625 USD 0 2 000 000 OMV STAMM AT0000743059 EUR 100 000 300 000 ORIFLAME COSM. R.RTS(SDR) SE0001736539 SEK 0 50 000 OTKRITYE INVESTI.GDRS US6708172043 USD 150 000 150 000 OTKRITYE INVESTITSII RU000A0DJ9B4 USD 0 5 470 PKN ORLEN S.A. PLPKN0000018 PLN 100 000 100 000 PKO BANK POLSKI S.A. PLPKO0000016 PLN 400 000 400 000 PLIVA GDR US72917Q2021 USD 0 595 140 POLYUS GOLD OJSC ADR USX6657E1149 USD 0 40 000 POST AG AT0000APOST4 EUR 0 147 000 PYATEROCHKA HOLDINGS US7470712073 USD 0 230 000 SEVERO-ZAPADNIY TELEKOM RU0009046585 USD 0 500 000 SIBIR ENERGY PLC GB00B04M0Q71 GBP 0 499 558 SIBIRTELEKOM RU0009087456 USD 0 4 800 000 TKN BP-HOLDING RU000A0HGPM9 USD 0 585 200 TPSA - TELEKOMUN. P. PLTLKPL00017 PLN 300 000 300 000 TRETYA GENER.KO.O.R.E.RL1 RU000A0HMML6 USD 0 31 000 000 TRUBNAYA METALLURGICH. US87260R2013 USD 88 889 88 889 TSENTRALNAYA TELEKOM. RU0009075840 USD 0 1 500 000 URALKALIY RU0007661302 USD 0 600 000 URASIA ENERGY LTD CA91703W1086 CAD 0 980 000 10
Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) VICTORIA OIL&GAS GB00B01R0Y35 GBP 1 500 000 2 000 000 VOLGA TELEKOM RU0009058234 USD 0 100 000 VSMPO RU0009100291 USD 0 3 000 YUZHNAYA TEL. RU0009043426 USD 0 3 400 000 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH BACA KOS 06/07 SNP PETROM AT0000A00AS7 EUR 0 55 000 000 BANK AUSTRIA C 06/07 AT0000A038T2 USD 25 263 25 263 ORIFLAME COSMETICS SDR SE0001174889 SEK 0 50 000 SBEREGAT.BANK ROSSIYSKOY US80529Q2057 USD 8 600 8 600 STIROL CONCERN US8608911009 USD 0 35 000 ZAJIŠTĚNÁ PRÁVA DT.BK.LONDON REV.TR.06 DE000DB6GBT5 TRY 700 5 000 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY KUBAN ENERGY RETAIL RU000A0JNJ11 USD 140 000 140 000 Vídeň, prosinec 2006 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 11
Pololetní zpráva 2006 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a regionů Fondy - strategie ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) 12
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) 13
Pololetní zpráva 2006 ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 14