POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2008 do 30. listopadu 2008
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Vývoj na trzích ---------------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2008 ---------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------18 1
Pololetní zpráva 2008 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil. EUR (do 3.9.2008) 4,50 mil. EUR (od 4.9.2008) Společníci Dozorčí rada Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) FINAG Holding GmbH (od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Dr. Christian AICHINGER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008) 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA BOND DANUBIA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. června 2008 do 30. listopadu 2008. Vývoj fondu Vývoj na trzích Ve sledovaném období dosáhl fond výkonnosti -14,84 %. Vývoj je možné rozdělit do dvou fází. V první fází, která trvala do léta, se trh s příslušnou třídou aktiv soustředil na zdražování, surovinový boom a s tím spojený úrokový růst; na konci srpna přešel trh do fáze druhé, fáze mezinárodní finanční krize, která vyvrcholila 15. září vyhlášením konkurzu na banku Lehman. Do srpna pokračovaly díky solidnímu makroekonomickému prostředí přítoky prostředků na evropské emerging trhy, výkonnost podle toho vypadala velmi pozitivně. Obzvláště oblíbenou třídou aktiv byly /jsou hedgefondy. S finanční krizí se však i ty dostaly pod tlak, výkonnost na podzim byla nejhorší od devadesátých let, což fungovalo jako katalyzátor pro fázi druhou: mnoho hedgefondů na konci roku skončilo, což způsobilo masivní prodej v této třídě aktiv ( forced selling ). Tím se dostaly spready tvrdých měn pod tlak; lokální měny následovaly s menším zpožděním, neboť většina prostředků musela být konvertována do USD. V důsledku toho trhy vyschly, trhy momentálně hýbe malý objem prostředků a nejvíce se investuje v bezpečnějších přístavech do západoevropských a amerických státních dluhopisů nebo dokonce jen do vkladů. Celkově je možné implikace tzv. great unwind na střední a východní Evropu shrnout takto: 1. Nejsilnější odliv prostředků z dluhopisů jak v lokálních tak tvrdých měnách od počátku devadesátých let 2. Spready lokálních a tvrdých měn na úrovni z konce roku 2000 3. Zpětinásobení měnové volatility až na 40 % v podzimních měsících 4. IMF, EU a světová banka dodávají likviditu pomocí bailouts (finanční podpory) těmto zemím: Maďarsko Ukrajina Bělorusko Srbsko Turecko Náš výhled pro tuto třídu aktiv vypadá takto: Globální recese s růstem menším než 1 % se dotkne této třídy aktiv...... plně však zasáhne exportní země jako Českou republiku, Slovensko, Maďarsko. Inflační scénáře vykreslují deflaci......podpořené poklesem cen surovin a lepšími terms-of-trade......a tím i výrazně nižšími úrokovými sazbami. Měny jsou podporovány úrokovým diferenciálem a potenciálním vstupem do EMU. Aktuální ohodnocení defaultu u tvrdých měn je pouze technického rázu a není řádně zdůvodněné Investiční politika Fond se orientuje především na státní dluhopisy z Polska, České republiky, Maďarska, Slovenska, Rumunska a Turecka v místních měnách. Okolo jedné třetiny majetku fondu je investováno také do cenných papírů denominovaných v EUR resp. USD a emitovaných v minulých a současných kandidátských zemích pro vstup do EU včetně Chorvatska (tzn. Bulharsko, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko, Česká republika a Maďarsko). Proti riziku vyplývajícímu z investování v mimoevropských měnách (USD) je fond trvale zajištěn. Emise v tvrdých měnách z Ruska, Ukrajiny, Turecka, Srbska, Kazachstánu a Makedonie jsou postupně přikupovány za účelem diverzifikace. Pro řízení durace jsou ve fondu v minimálním měřítku používány také úrokové futures. 3
Pololetní zpráva 2008 Struktura majetku fondu 30. listopad 2008 31. květen 2008 mil. EUR % mil. EUR % Dluhopisy znějící na bulharská leva 8,1 1,57 7,7 0,96 německé marky 0,8 0,16 1,5 0,19 eura 43,6 8,42 75,8 9,56 chorvatské kuny 7,1 1,37 7,4 0,94 lotyšské laty 2,9 0,56 3,0 0,38 polské zloté * 146,7 28,32 246,5 31,07 rumunské lei 2,2 0,43 2,6 0,33 ruské rubly 13,3 2,56 17,5 2,21 slovenské koruny 9,3 1,79 23,0 2,90 slovinské tolary 3,0 0,58 3,0 0,38 české koruny 56,0 10,82 61,8 7,79 turecké liry 76,9 14,84 108,1 13,62 maďarské forinty * 62,8 12,12 111,8 14,10 ukrajinské hřivny * 1,7 0,34 3,3 0,41 americké dolary 68,6 13,25 100,4 12,66 Majetek v cenných papírech 503,1 97,14 773,5 97,49 Swapy - 5,2-1,01-1,0-0,12 Financial Futures - - - 3,2-0,40 Devizové termínové obchody - 1,4-0,27-0,4-0,05 Zůstatky na bankovních účtech 6,2 1,20 2,7 0,34 Úrokové pohledávky 15,3 2,95 21,8 2,74 Majetek fondu 517,9 100,00 793,5 100,00 * viz také poznámky u Přehledu majetku fondu 4
Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2008 do 30. listopadu 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na bulharská leva Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % EIB 07/12 XS0325784543 5,250000 0 0 5 000 94,905899 2 427 037,38 0,47 EIB BK. 04/09 XS0204821093 4,875000 0 0 9 000 98,990997 4 556 710,75 0,88 Celkem 6 983 748,13 1,35 Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955180 6 983 748,13 1,35 DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO BAYR.LBK 08/14 XS0386149248 4,720000 36 000 0 36 000 104,309998 1 479 428,71 0,29 Celkem 1 479 428,71 0,29 Země emise ITÁLIE BANCA INTESA 05/10 XS0214687385 3,000000 0 0 60 000 97,500000 2 304 737,52 0,45 Celkem 2 304 737,52 0,45 Země emise NIZOZEMSKO E.ON 08/13 XS0350806351 4,240000 24 000 0 24 000 99,500000 940 805,67 0,18 VW FIN.SERV.07/09 XS0302931000 3,560000 0 15 000 15 000 99,375638 587 268,62 0,11 Celkem 1 528 074,29 0,30 Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA EM. 07/10 XS0305573957 3,960000 0 0 30 000 97,746000 1 155 276,27 0,22 Celkem 1 155 276,27 0,22 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKA SPOR. 05/12 CZ0003701047 2,720000 0 0 30 000 100,000000 1 181 916,67 0,23 CESKA SPORIT. 07/12 CZ0003701286 3,490000 0 0 50 000 97,150002 1 913 720,12 0,37 CEZ 07/10 CZ0003501520 4,300000 0 0 60 000 100,250000 2 369 742,93 0,46 PRAG 01-11 CZ0001500086 6,850000 0 0 40 000 104,300003 1 643 652,17 0,32 SPRAVA ZELEZ. 04/11 CZ0003501397 4,600000 0 0 20 000 103,032400 811 838,08 0,16 WUESTENROT-ST. 05/15 CZ0003700932 4,500000 0 0 50 000 98,989998 1 949 965,49 0,38 Celkem 9 870 835,46 1,91 Země emise MAĎARSKO FHB MORTG.BK. 08/10 HU0000652169 0,000000 25 500 0 25 500 91,879997 923 053,25 0,18 Celkem 923 053,25 0,18 Země emise USA AIG MATCHED FUND.07/09 XS0330992586 0,000000 0 0 10 000 88,459999 348 507,83 0,07 CITIGR.FDG. 08/11 XS0359086849 5,060000 0 0 30 000 102,559998 1 212 173,72 0,23 CITIGROUP 07/12 XS0327362116 4,700000 0 0 60 000 82,435750 1 948 643,75 0,38 GEN.EL.CAP. 08/18 XS0388685603 5,125000 30 000 0 30 000 63,220500 747 213,63 0,14 GEN.ELECTRIC 08/13 XS0348109074 4,625000 0 0 66 000 102,070000 2 654 041,17 0,51 HSBC FINANCE 05/10 XS0231140384 4,400000 0 0 30 000 98,500000 1 164 187,92 0,22 Celkem 8 074 768,02 1,56 Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,382500 25 336 173,52 4,89 5
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba DLUHOPISY znějící na německé marky Země emise BOSNA A HERCEGOVINA Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % BOSNIEN U.HERZ.97/17 XS0082227462 5,932500 0 0 4 013 46,000000 849 451,13 0,16 Celkem 849 451,13 0,16 Celkem DEM přepočítáno kurzem 1,95583 849 451,13 0,16 DLUHOPISY znějící na eura Země emise IRSKO SIBACADEMFINANCE 07/10 XS0301291729 7,000000 900 0 3 900 50,000000 1 950 000,00 0,38 TRANSCAP. 07/12 XS0306900795 5,381000 0 0 6 000 67,500000 4 050 000,00 0,78 Celkem 6 000 000,00 1,16 Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 06/14 XS0272762963 5,030000 0 0 2 000 64,000000 1 280 000,00 0,25 GAZ CAPITAL 06/17 XS0276455937 5,136000 1 000 0 3 000 56,000000 1 680 000,00 0,32 GAZ CAPITAL 07/18 XS0327237136 6,605000 0 0 8 000 56,000000 4 480 000,00 0,87 VTB CAPITAL 06/16 XS0244105283 4,250000 0 0 1 500 65,000000 975 000,00 0,19 VTB CAPITAL 08/11 XS0372322460 8,250000 2 100 0 2 100 79,500000 1 669 500,00 0,32 Celkem 10 084 500,00 1,95 Země emise SLOVINSKO NOVA LJUBLJA. 05/15 SI0022102444 4,150000 0 0 835 86,500000 721 911,70 0,14 Celkem 721 911,70 0,14 Země emise TURECKO TUERKEI 05/17 XS0212694920 5,500000 0 4 400 600 80,500000 483 000,00 0,09 Celkem 483 000,00 0,09 Země emise UKRAJINA UKRAINE 05/15 XS0232329879 4,950000 0 550 3 450 39,500000 1 362 750,00 0,26 Celkem 1 362 750,00 0,26 Celkem EUR 18 652 161,70 3,60 DLUHOPISY znějící na chorvatské kuny Země emise CHORVATSKO HRVATSKA ELEKTROPRIVREDA HRHEP0O17CA4 6,500000 0 0 10 000 97,000000 1 363 610,16 0,26 KROATIEN 07/17 HRRHMFO172A5 4,750000 0 0 20 000 88,000000 2 474 179,27 0,48 KROATIEN,REP. 05/15 HRRHMFO15CA8 5,250000 0 0 15 000 91,000000 1 918 894,72 0,37 RAIFFEISENB. 06/11 HRRBA0O112A0 4,125000 0 0 11 000 88,000000 1 360 798,60 0,26 Celkem 7 117 482,75 1,37 Celkem AED přepočítáno kurzem 7,113470 7 117 482,75 1,37 DLUHOPISY znějící na lotyšské laty Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 03/13 LV0000580017 5,125000 0 0 2 000 95,774981 2 699 711,95 0,52 LETTLAND 04/14 LV0000580025 4,750000 0 0 152 91,393824 196 050,01 0,04 Celkem 2 895 761,96 0,56 Celkem LVL přepočítáno kurzem 0,709520 2 895 761,96 0,56 6
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise IRSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % HYPO REAL 05/12 XS0224256767 4,570000 0 0 20 500 57,221100 3 097 344,62 0,60 Celkem 3 097 344,62 0,60 Země emise ITÁLIE BK. POPOLARE 05/10 XS0229723753 4,600000 0 0 5 000 95,685550 1 263 268,97 0,24 Celkem 1 263 268,97 0,24 Země emise NIZOZEMSKO TURANALEM FIN. 06/11 XS0249842732 6,300000 0 0 5 000 52,169998 688 763,76 0,13 Celkem 688 763,76 0,13 Země emise POLSKO POLEN 00-10/SER.1110 PL0000101937 * 6,000000 0 25 793 25 000 100,450000 6 630 853,24 1,28 POLEN 02/13 PL0000102836 5,000000 0 57 000 50 000 96,600000 12 753 418,07 2,46 POLEN 02/22 PL0000102646 * 5,750000 0 28 340 50 000 98,400000 12 991 059,41 2,51 POLEN 04/15 PL0000103602 * 6,250000 0 60 000 50 000 101,700000 13 426 735,18 2,59 POLEN 04/16 INFL. PL0000103529 1) 3,000000 10 000 0 54 500 93,500000 14 871 136,96 2,87 POLEN 05/10 PL0000103735 * 5,750000 0 67 606 25 000 99,700000 6 581 344,63 1,27 POLEN 06/11 PL0000104287 * 4,250000 8 000 28 813 58 000 96,550000 14 786 307,63 2,85 POLEN 06/12 PL0000104659 4,750000 8 000 13 465 58 000 96,750000 14 816 936,96 2,86 POLEN 06/17 PL0000104543 * 5,250000 10 000 1 500 55 000 95,450000 13 861 750,84 2,68 POLEN 07/13 PL0000105037 5,250000 0 21 500 50 824 97,900000 13 138 052,71 2,54 POLEN 07/18 PL0000104717 6,720000 0 0 12 607 93,510000 3 112 786,08 0,60 POLEN 08/10 PL0000105078 0,000000 5 000 0 5 000 91,050000 1 202 069,06 0,23 POLEN 08/23 INFL. PL0000105359 2,750000 14 000 0 14 000 97,000000 3 584 201,76 0,69 POLEN 99-09/1109 PL0000101473 6,000000 0 8 000 7 100 99,000000 1 855 978,79 0,36 Celkem 133 612 631,32 25,80 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,787220 138 662 008,67 26,77 DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise VELKÁ BRITÁNIE ALPHA CREDIT 07/12 XS0293697396 7,450000 0 0 1 000 72,810000 192 085,98 0,04 Celkem 192 085,98 0,04 Země emise RUMUNSKO ROMANIAN BK.06/09 ROBCRODBC011 7,250000 0 0 3 000 90,670000 717 611,71 0,14 Celkem 717 611,71 0,14 Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBANK 06/09 ROIBRDDBC011 6,500000 0 0 4 128 92,050000 1 002 462,48 0,19 Celkem 1 002 462,48 0,19 Celkem RON přepočítáno kurzem 3,790490 1 912 160,17 0,37 DLUHOPISY znějící na ruské rubly Země emise VELKÁ BRITÁNIE DT.BK LONDON 07/13 XS0308551836 7,230120 0 0 130 000 100,300000 2 851 794,05 0,55 Celkem 2 851 794,05 0,55 7
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Země emise RUSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % LENENERGO 07/12 RU000A0JNZ60 8,540000 0 0 35 000 57,000000 563 091,19 0,11 LUKOIL NEFTY. 04/09 RU000A0DGFW8 7,250000 34 000 0 34 000 98,000000 940 461,08 0,18 OAO LUKOIL 06/11 RU000A0JNZ11 7,100000 0 0 25 000 99,000000 698 571,78 0,13 OAO LUKOIL 06/13 RU000A0JNYY8 7,400000 0 0 30 000 82,010000 694 422,69 0,13 VTB 24 08/13 RU000A0JPSP3 8,180000 50 000 0 50 000 95,700000 1 350 572,11 0,26 VTB BANK OJSC 07/11 RU000A0JPF62 9,750000 0 0 50 000 105,000000 1 481 818,93 0,29 WIMM-BILL-DANN.08/13 RU000A0JPNG3 9,300000 30 000 0 120 000 99,270000 3 362 289,49 0,65 Celkem 9 091 227,27 1,76 Země emise USA JPMORGAN CHASE 07/17 XS0307241603 7,000000 0 0 36 000 40,500000 411 522,29 0,08 Celkem 411 522,29 0,08 Celkem RUB přepočítáno kurzem 35,429430 12 354 543,61 2,39 DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise ITÁLIE BCA INTESA 03/18 XS0165096719 5,000000 0 0 66 000 105,770000 2 307 567,97 0,45 Celkem 2 307 567,97 0,45 Země emise RAKOUSKO VAG 07/17 AT000B054010 4,700000 0 0 30 000 91,949997 911 845,03 0,18 HYPO ALPE-ADRIA2/12 XS0141489814 7,750000 0 0 80 000 111,842856 2 957 646,72 0,57 Celkem 3 869 491,75 0,75 Země emise SLOVENSKO ZEL.SLOV.REP. 02/14 XS0149619099 8,600000 0 0 50 000 117,970000 1 949 798,11 0,38 Celkem 1 949 798,11 0,38 Celkem SKK 8 126 857,83 1,57 DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise NĚMECKO HSH NORDBK.MTN 04/11 XS0186813746 5,400000 0 0 250 000 102,649000 1 070 866,72 0,21 LANDESBK. BW 04/14 XS0193129763 5,050000 0 0 460 000 101,360000 1 945 651,81 0,38 Celkem 3 016 518,53 0,58 Celkem SIT 3 016 518,53 0,58 DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise TURECKO TUERKEI 05/10 TRT100210T12 15,000000 0 1 250 10 250 94,821000 4 882 597,70 0,94 TUERKEI 06/11 TRT190111T13 14,000000 0 12 000 5 000 90,000000 2 260 659,01 0,44 TUERKEI 07/09 TRT040209T13 0,000000 0 4 500 5 000 97,002880 2 436 560,38 0,47 TUERKEI 07/09 TRT050809T16 0,000000 0 0 2 500 88,368000 1 109 832,86 0,21 TUERKEI 07/12 TRT260912T15 14,000000 0 7 500 6 250 84,600000 2 656 274,33 0,51 TUERKEI 07/12 INF TRT150212T15 10,000000 0 0 16 855 82,613000 8 101 132,91 1,56 TUERKEI 08/09 TRT071009T51 0,000000 0 19 700 10 000 85,480000 4 294 247,38 0,83 TUERKEI 08/10 TRT130110T10 0,000000 7 500 6 350 5 000 81,320000 2 042 631,01 0,39 TUERKEI 08/13 TRT280813T13 16,000000 5 000 0 5 000 88,000000 2 210 422,14 0,43 TUERKEI 08/13 INFL TRT140813T19 12,000000 3 912 0 3 912 87,453000 1 728 944,82 0,33 TšRKEI 07/09 TRT060509T18 0,000000 0 0 4 000 92,785000 1 864 491,08 0,36 TšRKEI 07/12 TRT070312T14 16,000000 0 8 000 10 000 90,981000 4 570 600,38 0,88 TšRKEI 08/10 TRT140410T16 0,000000 7 600 0 7 600 77,390000 2 954 751,65 0,57 Celkem 41 113 145,65 7,94 8
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Země emise USA Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % JPMPRGAN 07/17 XS0323757319 0,000000 0 0 30 000 16,350000 2 464 118,32 0,48 Celkem 2 464 118,32 0,48 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,990570 43 577 263,97 8,41 DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise VELKÁ BRITÁNIE COLVIS FINANCE 04/09 XS0185088266 8,000000 0 0 2 000 95,000000 1 497 359,92 0,29 Celkem 1 497 359,92 0,29 Země emise IRSKO GPB EUROBOND 05/15 XS0230577941 6,500000 0 0 5 000 55,000000 2 167 231,46 0,42 GPB EUROBOND 08/13 XS0372523281 * 7,933000 3 500 0 3 500 67,500000 1 861 848,85 0,36 TRANSCAPITALI.07/14 XS0288747669 5,670000 0 0 5 000 60,000000 2 364 252,50 0,46 TRANSCAPITALINV 8/18 XS0381439305 8,700000 1 000 0 1 000 60,000000 472 850,50 0,09 TRANSCREDIT FIN. 08/11 XS0372158054 9,000000 2 300 0 2 300 65,000000 1 178 185,83 0,23 Celkem 8 044 369,14 1,55 Země emise LUCEMBURSKO CISAL 08/13 XS0347543901 7,100000 0 0 2 500 94,000000 1 851 997,79 0,36 GAZ 07/37 XS0316524130 7,288000 0 5 500 1 000 58,000000 457 088,82 0,09 GAZ CAPITAL 07/22 XS0290580595 6,510000 0 2 000 2 000 55,000000 866 892,58 0,17 GAZ CAPITAL 06/16 XS0276456315 6,212000 0 0 2 000 61,000000 961 462,68 0,19 GAZ CAPITAL 08/13 XS0379583015 7,510000 2 000 0 2 000 81,000000 1 276 696,35 0,25 RSHB CAPITAL 08/18 XS0366630902 7,750000 1 700 7 700 5 000 59,000000 2 324 848,29 0,45 STEEL CAPITAL 08/13 XS0376189857 9,750000 4 000 0 4 000 45,500000 1 434 313,18 0,28 TENGIZCHEVR.04/14 USY8586EAA56 6,124000 0 0 2 500 71,500000 1 207 640,58 0,23 Celkem 10 380 940,27 2,00 Země emise MONGOLSKÁ LIDOVÁ REPUBLIKA TRADE+DEV.BK 07/10 XS0282857449 8,625000 0 0 1 500 70,000000 827 488,38 0,16 Celkem 827 488,38 0,16 Země emise NIZOZEMSKO WHITE NIGHTS 07/09 XS0307093228 6,255000 0 0 5 000 80,500000 3 172 038,77 0,61 Celkem 3 172 038,77 0,61 Země emise RAKOUSKO RZB CLN 08-11/97 XS0375345872 12,750000 1 000 0 1 000 100,050000 788 478,21 0,15 Celkem 788 478,21 0,15 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09 XS0148559981 5,750000 0 0 1 000 101,314550 798 443,93 0,15 Celkem 798 443,93 0,15 Země emise UKRAJINA UKRAINE 07/17 XS0330776617 6,750000 0 1 000 1 000 42,500000 334 935,77 0,06 Celkem 334 935,77 0,06 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268900 25 844 054,39 4,99 9
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise UKRAJINA Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % RAIFF.BK.AVAL 07/12 UA4000024970 10,000000 0 0 5 000 69,810000 365 799,21 0,07 RAIFFEISEN 07/12 FLR UA4000002679 2) 9,625000 0 0 10 000 99,985000 1 047 827,95 0,20 Celkem 1 413 627,16 0,27 Celkem UAH přepočítáno kurzem 9,542120 1 413 627,16 0,27 DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO FHB LAND CR. 03/13 HU0000650593 8,250000 0 0 400 000 87,650002 1 355 499,53 0,26 FHB LD CRED+MTG. 12 HU0000650205 3) 9,000000 0 0 100 000 97,875000 378 407,06 0,07 FHB MORTG.BK. 07/10 HU0000340526 7,000000 0 0 300 000 92,616300 1 074 227,17 0,21 HUNGARY 02/13 HU0000402045 6,750000 0 100 000 600 000 87,425000 2 028 029,84 0,39 HUNGARY 03-14 14/C HU0000402193 * 5,500000 0 900 000 1 500 000 80,870000 4 689 927,75 0,91 HUNGARY 04/20 A HU0000402235 * 7,500000 0 0 1 086 110 94,940000 3 986 671,85 0,77 HUNGARY 06/11 HU0000402334 6,000000 0 409 520 1 000 000 88,500000 3 421 611,69 0,66 UNG. AUSS.HBK 05/10 HU0000339171 6,750000 0 0 200 000 90,000000 695 921,02 0,13 UNGARN 04/15 HU0000402268 * 8,000000 0 800 000 1 578 380 91,100000 5 559 265,25 1,07 UNGARN 05/10 HU0000402292 6,750000 0 400 000 610 000 93,355000 2 201 683,40 0,43 UNGARN 05/16 HU0000402318 * 5,500000 0 601 210 1 500 000 77,621400 4 501 530,33 0,87 UNGARN 06/12 HU0000402367 7,250000 0 1 463 310 1 500 000 89,975000 5 217 957,82 1,01 UNGARN 06/17 HU0000402375 6,750000 0 2 803 920 1 500 000 86,425000 5 012 081,19 0,97 UNGARN 07/12 HU0000402417 6,000000 1 200 000 1 090 000 1 500 000 85,295000 4 946 548,63 0,96 UNGARN 07/23 HU0000402383 * 6,000000 0 800 000 1 587 230 84,285000 5 172 227,33 1,00 UNGARN 08/19 HU0000402433 * 6,500000 548 600 0 1 548 600 81,260000 4 865 231,65 0,94 URGARN 07/10 HU0000402409 6,250000 0 605 000 625 000 93,030000 2 247 969,88 0,43 Celkem 57 354 791,39 11,07 Celkem HUF přepočítáno kurzem 258,650040 57 354 791,39 11,07 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 354 096 604,91 68,37 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH DLUHOPISY znějící na bulharská leva Země emise RAKOUSKO OEVAG 08/09 AT000B056940 8,150000 2 200 0 2 200 99,750000 1 122 403,05 0,22 Celkem 1 122 403,05 0,22 Celkem BGN přepočítáno kurzem 1,955180 1 122 403,05 0,22 DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO HSH NORDBANK 04/10 XS0205358061 4,000000 0 0 30 000 97,280000 1 149 768,54 0,22 Celkem 1 149 768,54 0,22 Země emise ŠPANĚLSKO TELEFONICA 07/12 XS0305574096 4,351000 0 0 30 000 99,952300 1 181 352,90 0,23 TELEFONICA 07/14 XS0305574682 4,623000 0 0 60 000 99,803100 2 359 178,96 0,46 Celkem 3 540 531,86 0,68 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH 2003/18 CZ0001000822 * 4,600000 0 36 000 50 000 102,333325 2 015 824,39 0,39 CZECH REP 05/20 CZ0001001317 3,750000 0 25 000 180 000 90,983325 6 452 082,54 1,25 CZECH REP. 03/13 CZ0001000814 3,700000 0 70 000 50 000 99,590000 1 961 784,69 0,38 CZECH REP. 05/15 CZ0001001143 3,800000 0 50 000 118 000 98,930000 4 599 129,32 0,89 10
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % TSCHECHIEN 06/36 CZ0001001796 4,200000 0 27 000 160 000 88,433373 5 574 446,84 1,08 TSCHECHIEN 07/12 CZ0001001887 3,550000 0 0 30 000 98,525000 1 164 483,40 0,22 TSCHECHIEN 07/17 CZ0001001903 * 4,000000 70 000 50 000 80 000 97,540000 3 074 244,07 0,59 Celkem 24 841 995,25 4,80 Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,382500 29 532 295,65 5,70 DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO DRESDNER BK 06/16 XS0271772559 5,064000 0 0 1 500 53,000000 795 000,00 0,15 Celkem 795 000,00 0,15 Země emise FRANCIE TPSA EUFIN.FR04/11 XS0195792717 4,625000 0 0 500 96,595000 482 975,00 0,09 Celkem 482 975,00 0,09 Země emise KAZACHSTÁN ASTANA FIN. 07/10 XS0304676637 7,875000 0 0 1 100 56,000000 616 000,00 0,12 Celkem 616 000,00 0,12 Země emise CHORVATSKO KROAT.BK 06/16 XS0260606560 4,807000 0 0 2 000 83,339000 1 666 780,00 0,32 ZAGREBACKI 07/17 XS0309688918 5,500000 0 0 1 500 75,500000 1 132 500,00 0,22 Celkem 2 799 280,00 0,54 Země emise LUCEMBURSKO GAZ CAPITAL 05/15 XS0220790934 5,875000 0 3 000 2 000 64,000000 1 280 000,00 0,25 Celkem 1 280 000,00 0,25 Země emise MAKEDONIE MAZEDONIEN 05/15 XS0238022445 4,625000 0 0 2 000 62,250000 1 245 000,00 0,24 Celkem 1 245 000,00 0,24 Země emise NIZOZEMSKO ALB FIN.07/12 XS0284859054 7,875000 0 200 1 800 34,000000 612 000,00 0,12 CEZ FIANCE 04/11 XS0193834156 4,625000 0 0 500 97,375000 486 875,00 0,09 KAZKOMMERTS 06/11 XS0248696873 5,125000 0 0 500 56,500000 282 500,00 0,05 KAZKOMMERTS 07/17 XS0286431100 6,875000 0 0 3 000 41,000000 1 230 000,00 0,24 PROCREDIT FIN. 07/12 XS0290385896 6,000000 0 0 3 500 60,000000 2 100 000,00 0,41 Celkem 4 711 375,00 0,91 Země emise RUMUNSKO BUKAREST 05/15 XS0222425471 4,125000 0 0 5 700 54,107850 3 084 147,45 0,60 ROMANIAN COM. 05/08 XS0236777339 3,750000 0 0 1 000 100,120000 1 001 200,00 0,19 Celkem 4 085 347,45 0,79 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CEZ 06/13 XS0271020850 4,125000 0 1 000 2 000 89,930000 1 798 600,00 0,35 Celkem 1 798 600,00 0,35 11
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Země emise MAĎARSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % HUNGARY 08/18 XS0369470397 5,750000 2 500 1 500 1 000 84,878000 848 780,00 0,16 MOL MAGYAR 05/15 XS0231264275 3,875000 0 0 5 000 57,764000 2 888 200,00 0,56 ORSZAGOS 06/16 XS0268320800 5,270000 0 0 3 500 45,080000 1 577 800,00 0,30 Celkem 5 314 780,00 1,03 Celkem EUR 23 128 357,45 4,47 DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 XS0109737329 10,000000 0 0 8 000 102,920000 2 174 048,51 0,42 LB HESS.-THUER. 02/12 XS0150657376 0,000000 0 0 13 000 79,725000 2 736 637,96 0,53 LB RHLD-PFALZ 02/12 XS0141376961 8,000000 0 0 8 000 104,808000 2 213 930,01 0,43 Celkem 7 124 616,48 1,38 Země emise SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11 XS0123968645 10,625000 0 0 3 000 110,760000 877 371,79 0,17 Celkem 877 371,79 0,17 Celkem PLN přepočítáno kurzem 3,787220 8 001 988,27 1,55 DLUHOPISY znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO BRD-GR.SOC.GEN.6/11 XS0277799648 7,750000 0 0 1 750 72,950000 336 796,83 0,07 Celkem 336 796,83 0,07 Celkem RON přepočítáno kurzem 3,790490 336 796,83 0,07 DLUHOPISY znějící na ruské rubly Emitent EVROPSKÁ BANKA PRO OBNOVU A ROZVOJ EUROPEAN BK. 07/10 XS0334979977 6,500000 0 0 50 000 64,500000 910 260,20 0,18 Celkem 910 260,20 0,18 Celkem RUB přepočítáno kurzem 35,429430 910 260,20 0,18 DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO LB RHLD-PFALZ 01/11 XS0135796448 8,250000 0 0 30 000 113,775002 1 128 278,13 0,22 Celkem 1 128 278,13 0,22 Celkem SKK 1 128 278,13 0,22 DLUHOPISY znějící na turecké liry Země emise NĚMECKO K.F.W. 07/17 XS0283199247 14,500000 0 0 15 000 93,750000 7 064 559,40 1,36 Celkem 7 064 559,40 1,36 Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 05/15 XS0213151920 0,000000 0 0 7 000 38,750000 1 362 675,01 0,26 EIB 06/16 XS0246516149 0,000000 0 0 20 000 30,000000 3 014 212,01 0,58 EIB EUR.INV.BK 06/16 XS0258970051 14,000000 0 0 33 000 93,740000 15 540 372,86 3,00 Celkem 19 917 259,88 3,85 Země emise NIZOZEMSKO COOPERAT.CENTR. 05/15 XS0213576001 0,000000 0 0 12 000 35,380000 2 132 856,42 0,41 Celkem 2 132 856,42 0,41 12
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Emitent SVĚTOVÁ BANKA WORLD BANK 07/17 XS0299049527 13,625000 0 0 9 300 89,552640 4 183 924,97 0,81 Celkem 4 183 924,97 0,81 Celkem TRY přepočítáno kurzem 1,990570 33 298 600,67 6,43 DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S XS0145623624 8,250000 0 2 700 2 300 95,000000 1 721 963,91 0,33 Celkem 1 721 963,91 0,33 Země emise GRUZIE GEORGIEN 08/13 XS0357503043 7,500000 2 000 0 2 000 65,000000 1 024 509,42 0,20 Celkem 1 024 509,42 0,20 Země emise VELKÁ BRITÁNIE CREDIT SUISSE 06/11 XS0267147881 7,650000 0 0 1 000 46,500000 366 459,14 0,07 CS FIRST BOST. 05/12 XS0230955642 6,800000 0 0 1 000 45,000000 354 637,88 0,07 CSFB INTERNAT. 05/15 XS0233620235 8,000000 0 0 4 000 36,000000 1 134 841,20 0,22 HSBC BK. 06/11 XS0278743710 7,750000 0 0 2 000 65,000000 1 024 509,42 0,20 UKRAININ FIN.08/11 XS0377629547 9,250000 2 000 0 2 000 45,750000 721 097,01 0,14 Celkem 3 601 544,65 0,70 Země emise OSTROVY JERSEY KAZAKHGOLD 06/13 XS0273371632 9,375000 0 0 1 000 55,000000 433 446,29 0,08 Celkem 433 446,29 0,08 Země emise KAZACHSTÁN CJ DEVBK KAZ.03-13 XS0179958805 7,375000 0 0 1 000 77,308180 609 253,53 0,12 Celkem 609 253,53 0,12 Země emise LUCEMBURSKO ALROSA FIN. 04/14 XS0205828477 8,875000 0 1 500 1 500 60,000000 709 275,75 0,14 CITIGROUP GM 04/14 XS0190490606 9,250000 0 0 424 41,000000 137 000,55 0,03 GAZ CAPITAL 04/34 XS0191754729 8,625000 0 3 000 2 000 76,000000 1 197 887,93 0,23 KUZNETSKI 07/17 XS0299183250 6,807000 0 0 2 500 36,000000 709 275,75 0,14 T2 CAP.FIN. 07/17 USL93580AA37 6,950000 0 0 3 000 62,000000 1 465 836,55 0,28 TKM CAP. 08/11 XS0373732063 10,000000 4 800 0 4 800 43,000000 1 626 605,72 0,31 TNK BP FIN.07/12 XS0292529046 6,125000 2 000 0 3 000 56,000000 1 323 981,40 0,26 TNK-BP 07/18 XS0324963932 7,875000 0 2 500 2 000 45,500000 717 156,59 0,14 TNK-BP FIN. 06/16 XS0261906738 7,500000 2 000 0 2 000 46,500000 732 918,28 0,14 TNK-BP FIN.07/17 XS0292530309 6,625000 2 500 0 3 500 43,000000 1 186 066,67 0,23 VTB CAPITAL 05/15 XS0211922017 6,315000 2 500 0 2 500 62,500000 1 231 381,51 0,24 Celkem 11 037 386,70 2,13 Země emise NIZOZEMSKO BG FINANCE 07/12 XS0283756624 9,000000 0 0 2 500 47,100000 927 969,11 0,18 KAZKOMMERTS 05/15 XS0234488236 8,000000 0 0 1 200 50,500000 477 579,01 0,09 KAZMUNAIGAZ 08/18 XS0373641009 9,125000 3 000 0 3 000 69,000000 1 631 334,23 0,31 LUKOIL INT. 07/17 XS0304273948 6,356000 0 1 000 2 000 58,500000 922 058,48 0,18 LUKOIL INT. 07/22 XS0304274599 6,656000 0 0 4 500 50,000000 1 773 189,38 0,34 NURFINANCE 06/11 XS0269698246 9,375000 0 0 2 000 66,150000 1 042 635,35 0,20 TURANALEM FIN. 05/15 XS0211873053 8,500000 0 0 1 500 42,500000 502 403,66 0,10 TURANALKEM FIN. 04/14 USN89065AF89 8,000000 0 0 1 000 41,500000 327 054,93 0,06 Celkem 7 604 224,15 1,47 13
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Země emise SRBSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % SERBIEN-MONT. 05/24 XS0214240482 3,750000 0 0 4 000 65,000000 2 049 018,84 0,40 Celkem 2 049 018,84 0,40 Země emise TURECKO TURKEY 06/36 US900123AY60 6,875000 0 2 000 2 000 73,000000 1 150 602,88 0,22 Celkem 1 150 602,88 0,22 Země emise UKRAJINA UKRAINE 04/11 XS0187564801 6,875000 2 500 0 2 500 64,000000 1 260 934,67 0,24 Celkem 1 260 934,67 0,24 Země emise KYPR INTERPIPE 07/10 XS0310283709 8,750000 0 0 1 650 35,000000 455 118,61 0,09 Celkem 455 118,61 0,09 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268900 30 948 003,65 5,98 DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise RAKOUSKO EB NTS 05/11 XS0213356735 7,150000 0 590 000 1 540 000 90,847000 5 409 022,17 1,04 Celkem 5 409 022,17 1,04 Celkem HUF přepočítáno kurzem 258,650040 5 409 022,17 1,04 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 133 816 006,07 25,84 NOVÉ EMISE DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise USA CITIGROUP 08/08 XS0340570018 0,000000 0 0 2 000 109,725900 1 729 464,89 0,33 Celkem 1 729 464,89 0,33 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268900 1 729 464,89 0,33 CELKEM NOVÉ EMISE 1 729 464,89 0,33 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA S MORAVA LEAS. 07/12 CZ0003501504 4,340000 0 0 30 000 99,550003 1 176 598,09 0,23 Celkem 1 176 598,09 0,23 Celkem CZK přepočítáno kurzem 25,382500 1 176 598,09 0,23 DLUHOPISY znějící na eura Země emise NIZOZ. ANTILY SGA SOC.GEN. 07/09 XS0313419060 7,745000 0 0 2 000 92,240000 1 844 800,00 0,36 Celkem 1 844 800,00 0,36 Celkem EUR 1 844 800,00 0,36 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 3 021 398,09 0,58 14
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba ZAJIŠTĚNÁ PRÁVA DLUHOPISY znějící na americké dolary Země emise ŠVÝCARSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % CREDITSUISSE 05/09 QOXDB4188955 11,940000 0 0 1 000 100,013000 788 428,59 0,15 Celkem 788 428,59 0,15 Země emise USA CITIGROUP 08/09 XS0340884385 0,000000 0 0 5 000 98,790000 3 892 741,74 0,75 CITIGROUP FD. 08/09 XS0346714867 0,000000 0 0 3 000 107,735000 2 547 127,43 0,49 CITIGROUP FUND. 08/09 XS0361677007 0,000000 500 0 3 500 103,851800 2 864 573,77 0,55 Celkem 9 304 442,94 1,80 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268900 10 092 871,53 1,95 DLUHOPISY znějící na ukrajinské hřivny Země emise NIZOZEMSKO ING BANK NV 05/09 XS0209949162 4) 11,890000 0 0 4 095 75,000000 321 862,44 0,06 Celkem 321 862,44 0,06 Celkem UAH přepočítáno kurzem 9,542120 321 862,44 0,06 CELKEM ZAJIŠTĚNÁ PRÁVA 10 414 733,97 2,01 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Otevřené pozice CZK - 40 000 000 1 848,37 0,00 HUF - 1 250 000 000 57 122,59 0,01 PLN - 27 500 000 63 929,82 0,01 RSD - 250 000 000-55 292,12-0,01 RUB - 30 235 000-122 714,78-0,02 USD 121 000 000-1 357 434,24-0,26 CELKEM DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY - 1 412 540,36-0,27 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 503 078 207,93 97,14 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY - 1 412 540,36-0,27 SWAPY - 5 231 426,59-1,01 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 6 214 434,92 1,20 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 15 266 490,81 2,95 MAJETEK FONDU 523 146 593,30 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 6 074 916 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 1 404 776 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 270 889 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 56,95 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 101,09 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 110,59 15
Pololetní zpráva 2008 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 30. listopadu 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % POLEN 00-10/SER.1110 PL0000101937 25 000 0,10 POLEN 02/22 PL0000102646 15 000 0,10 POLEN 04/15 PL0000103602 50 000 0,10 POLEN 05/10 PL0000103735 25 000 0,10 POLEN 06/11 PL0000104287 7 000 0,10 POLEN 06/17 PL0000104543 5 000 0,10 GPB EUROBOND 08/13 XS0372523281 1 000 0,25 HUNGARY 03-14 14/C HU0000402193 450 000 0,10 HUNGARY 04/20 A HU0000402235 401 000 0,10 UNGARN 04/15 HU0000402268 300 000 0,10 UNGARN 05/16 HU0000402318 380 000 0,10 UNGARN 07/23 HU0000402383 870 000 0,10 UNGARN 08/19 HU0000402433 1 500 000 0,10 CZECH 2003/18 CZ0001000822 10 000 0,10 TSCHECHIEN 07/17 CZ0001001903 80 000 0,10 1) Variabilní úročení v závislosti na "Coefficient Inflation Index Poland", min. úročení 3 %; splacení jistiny ve výši 100 %. 2) Pevné úročení do 21.1.2008 ve výši 13 %, do 20.1:2009 9,625 %, úročení od 21.1.2009 ještě není stanoveno; splacení jistiny ve výši 100 %. 3) Variabilní úročení v závislosti na aritmetickém průměru jednoleté úrokové míry Treasury Benchmark Rate; splacení jistiny ve výši 100 %. 4) Dopad vývoje kurzů měn USD a UAH na umoření dluhu. NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY BANK CASPIAN 05/08 XS0232868827 USD 0 1 500 BULGARIAN BK. 05/08 BG2100012058 BGN 0 1 000 CESKA SPORITL. 06/16 CZ0003701187 CZK 0 25 000 CESKY TELE 03/08 CZ0003501355 CZK 0 23 000 DALI CAPITAL 06/09 XS0249603233 RUB 50 000 100 000 DALI CAPITAL 06/09 XS0268908372 RUB 0 50 000 DELPHES CO 98-09 XS0084453116 USD 0 1 500 FHB LAND CR. 05/10 HU0000651278 HUF 0 180 000 FHB LD CR.MTG 03/10 HU0000650452 HUF 0 100 000 GAZ CAPITAL 05/12 XS0237713226 EUR 0 2 000 GPB EUROBD.FIN.7/10 XS0286332464 RUB 0 50 000 HUNGARY 03-09 09/C HU0000402219 HUF 0 500 000 HUNGARY 06/09 HU0000402359 HUF 0 630 000 HUNGARY 08/11 HU0000402425 HUF 610 000 880 000 ORCO PROP.GR. 06/11 CZ0000000195 CZK 0 30 000 ORIENT EXPR. 07/09 XS0308953396 RUB 0 50 000 RAIFF.BK.AVAL 07/08 UA4000004188 UAH 0 5 000 SIBACADEM.07/10 XS0288664617 RUB 0 30 000 SLOWAKEI 03/10 SK4120003674 SKK 0 30 000 SLOWAKEI 05/12 SK4120004565 SKK 0 50 000 SLOWAKEI 06/26 SK4120004987 SKK 25 000 175 000 SLOWAKEI 07/10 SK4120005331 SKK 0 36 200 TRANSCRED.FIN. 07/10 XS0300048922 USD 200 200 TUERKEI 00/10 DE0004516752 EUR 425 425 TUERKEI 07/08 TRT261108T17 TRY 0 11 000 TUERKEI 07/19 XS0285127329 EUR 0 1 500 TURKEY 06/08 ZO TRT160708T15 TRY 0 5 100 TšRKEI 06/08 TRT130808T17 TRY 0 4 400 TšRKEI 06/16 XS0245387450 EUR 0 2 000 UKRAINE 06/16 XS0276053112 USD 2 600 6 600 16
Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) UKRAINE 07/12 XS0305394941 USD 0 5 500 UNGARN 07/10 HU0000402391 HUF 0 407 230 VTB CAPITAL 08/18 XS0365923977 USD 0 1 000 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH BAYER HYPOBK 05/08 XS0222883349 USD 0 2 000 CEZ 08/14 XS0376701206 EUR 1 000 1 000 CITIGROUP D 02/09 XS0159012920 USD 0 1 000 DRESDNER BK. 04/11 XS0202356167 EUR 0 1 500 EVRAZ GROUP 05/15 XS0234987153 USD 0 1 250 HSBK (EUROPE) 08/13 XS0358156510 USD 0 750 KAUMUNAIGAZ 08/13 XS0373642585 USD 2 800 2 800 KROATIEN 96/10A POOL XS0068364610 USD 0 1 000 LETTLAND 08/18 XS0350977244 EUR 0 750 MORGAN STAN.03/13 XS0164067836 USD 0 2 000 POLEN 07/09 PL0000104709 PLN 0 28 082 SB CAPITAL 06/11 XS0274505808 USD 0 3 500 SLOWAKEI 04-19/204 SK4120004318 SKK 0 100 000 SLOWAKEI 04/14 SK4120004227 SKK 0 65 000 TSCHECHIEN 08/18 XS0368800073 EUR 2 000 2 000 TUERKEI 08/38 US900123BB58 USD 0 2 500 TšRKEI 05/20 US900123AX87 USD 0 3 000 UKRAINE 03/13 XS0170177306 USD 5 500 8 000 VTB CAP. 05/35 XS0223715920 USD 2 000 2 000 Vídeň, prosinec 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 17
Pololetní zpráva 2008 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a oblastí Fondy - strategie ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK BIOTEC ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07 18
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-REAL Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 19
Pololetní zpráva 2008 ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA SHORT THERM-PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP Americké akcie ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie, TOP 50 akcií ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze 20
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 21