Property Times Průmyslové nemovitosti v ČR, 214 Výstavba je letos nejvyšší od roku 29 hh 1. listopadu 214 Obsah Ekonomický přehled 2 Nabídka 3 Poptávka 3 Neobsazenost a nájemné 4 Nejvýznamnější pronájmy 6 Definice 6 Autor Tabulka 1 Ačkoliv by mělo být letos dokončeno nejvíce nových skladových prostor od roku 29, neočekáváme ani v posledních měsících roku zvyšování neobsazenosti, jelikož 83 % prostor ve výstavbě již má zajištěného nájemce. Podařilo se najít nájemce pro volné skladové plochy v okolí Prahy, díky tomu míra neobsazenosti skladových prostor ve třetím čtvrtletí poklesla na 7,5 %. Aktivita nájemců za tři čtvrtiny roku ukazuje, že by letošní rok mohl být ještě úspěšnější než loňský rok, kdy bylo celkem pronajato historicky nejvíce skladových ploch, i letos by měla realizovaná poptávka překročit 1 milión m 2. Lenka Šindelářová Head of Consulting & Research + 42 62 773 592 lenka.sindelarova@dtz.com Hlavní ukazatele Výhled Dokončená výstavba, m 2 1 6 Čistá realizovaná poptávka, m 2 219 1 Míra neobsazenosti, % 7,54% Kontakty Magali Marton Head of EMEA Research + 33 1 49 64 49 54 magali.marton@dtz.com Hans Vrensen Global Head of Research +44 ()2 3296 2159 hans.vrensen@dtz.com Nejvyšší dosahované nájemné ( EUR/ m 2 / měsíc) 3,8-4,25 Zdroj: DTZ Graf 1 Hrubá a čistá realizovaná poptávka, m 2 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Hrubá realizovaná poptávka Čistá realizovaná poptávka DTZ Research
Ekonomický přehled Česká ekonomika ve druhém čtvrtletí rostla meziročně o 2,5 %, zatímco ve srovnání s předchozím čtvrtletím byl růst minimální (,3 %). Zlepšující se důvěra firem i domácností a sílící zahraniční poptávka ukazují na vyšší růst v následujících čtvrtletích. Předpovídaná výše HDP byla upravena směrem dolů vzhledem k nižšímu než očekávanému růstu ve druhém čtvrtletí na 2,6 % v roce 214 a 2,8 % v roce 215. Oxford Economics očekává posílení zahraničního obchodu, vývoz by po slabém výsledku v roce 213 měl v roce 214 růst o 9,4 %. Negativně se na vývozu může projevit zpomalení německé ekonomiky, která mezikvartálně poklesla o,2 % a mohla by ve třetím čtvrtletí spadnout do recese. Graf 2 Růst HDP ve stálých cenách, % 8 6 4 2-2 -4-6 ČR Zdroj: Oxford Economics Eurozóna Index spotřebních cen vzrostl v říjnu na,7 % meziročně, stejně jako v září. Růst inflace byl způsoben především nárůstem cen potravin. Růst cenové hladiny by měl v následujících měsících akcelerovat díky rostoucím dovozním a výrobním cenám, a inflace by v průměru měla dosahovat 2 % v roce 215 poté, co v roce 214 rostla jen neznatelně o,4 %. Ve druhém čtvrtletí 214 rostly mzdy o 2,2 % meziročně, a za celý rok 214 očekáváme zvýšení o 2,4 % na rozdíl od minulého roku, kdy mzdy vzrostly pouze o,1 %. Rostoucí mzdy a pomalu se snižující nezaměstnanost přispívají k vyšší důvěře spotřebitelů. Spotřební výdaje by měly růst o 1,9 % v roce 214 a o 2 % v roce 215. Vývoj HDP mohou ovlivnit možné další sankce Ruska v reakci na sankce ze strany EU, ruská protiopatření mohou zahrnovat i omezení pro dovoz aut z České republiky. To by mohlo zpomalit ekonomický růst, protože až 3 % českého exportu směřuje právě tam. Výrazně klesá počet ruských turistů přijíždějících do České republiky a především do Prahy. Ve třetím čtvrtletí jejich počet v ČR poklesl celkem o 9 %. Citelně se to dotýká nejen obchodů a ubytovacích zařízení v centru Prahy, ale také Karlových Varů. Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ Graf 3 Index spotřebitelských cen (CPI) a míra nezaměstnanosti (ILO), % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Inflace Míra nezaměstnanosti Zdroj: Oxford Economics Graf 4 Spotřební výdaje a disponibilní příjmy, % 1 8 6 4 2-2 -4 Spotřební výdaje Maloobchodní tržby Zdroj: Oxford Economics www.dtz.com Property Times 2
Nabídka Celková výměra moderních skladových a průmyslových ploch ve přesáhla 4,79 mil. m 2, přičemž dokončeno bylo 1 6 m 2 nových průmyslových prostor. To v porovnání s předchozím čtvrtletím představuje pokles o 7 % a v meziročním porovnání pak o 19 %. Ze všech prostor dodaných na trh v tomto čtvrtletí bylo 65 % předpronajatých. Nejvíce nových skladových prostor bylo ve třetím čtvrtletí dokončeno v okolí Prahy a Středočeském kraji (26 %), následoval Plzeňský kraj (23 %). Nejvíce skladových kapacit pak na trh dodala developerská společnost CTP Invest a to v CTParcích Bor, Ostrava a Brno. Nejvýznamnější budovy dokončené ve byly hala DC1 v D+D Parku Kosmonosy (26 m 2 ), rekonstrukce budovy ve Westgate Parku Rudná (23 8 m 2 ) a hala B6 v CTParku Bor (12 4 m 2 ). Ve třetím čtvrtletí 214 jsme zaznamenali více než 221 m 2 skladových a průmyslových prostor ve výstavbě, až 83 % z těchto prostor má již zajištěného nájemce. Nejvíce prostor je ve výstavbě v okolí Prahy (169 m 2 ), s velkým odstupem pak v Ústeckém kraji (22 m 2 ) a v Plzeňském kraji (1 m 2 ). Ve třetím čtvrtletí byla zahájena výstavba skladových prostor s celkovou plochou 39 2 m 2. Nejvýznamnějším projektem, na kterém byla zahájena výstavba ve třetím kvartálu byl Prologis Park Prague Airport (29 9 m 2 ). Poptávka Hrubá realizovaná poptávka v ČR (včetně renegociací) ve dosáhla 357 2 m 2, jedná se tak o 39 % nárůst v porovnání s druhým čtvrtletím 214 a o 31 % v porovnání se 3. čtvrtletím 213. Ve stejném období jsme zaznamenali čistou realizovanou poptávku bez renegociací ve výši 219 1 m 2, jedná se tak o 72% nárůst v mezičtvrtletním a 2% nárůst v meziročním porovnání. Podíl přejednání na celkové realizované poptávce poklesl z 51 % ve druhém čtvrtletí na 39 %. Celková výše ploch pronajatých za devět měsíců roku 214 činila 875 2 m 2, o 13 % více než za stejné období loňského roku. Nově bylo pronajato celkem 475 5 m 2, o 7 % více než za tři čtvrtletí loňského roku. Lze tak předpokládat, že by letošní rok z hlediska realizovaných pronájmů mohl být ještě úspěšnější než loňský rok, kdy bylo pronajato historicky nejvíc skladových ploch. Stejně jako v předchozích čtvrtletích byla aktivita nájemců nejsilnější v okolí Prahy s 42 % všech nových pronájmů, následoval Plzeňský kraj se 17% podílem na čisté realizované poptávce. Distribuční společnosti byly ve 3. čtvrtletí tahounem nové poptávky s 34% podílem, naopak výrobní společnosti byly nejsilněji zastoupeny v celkové realizované poptávce díky několika renegociacím nájemních smluv společností Lear Corporation, Valeo Compressor Europe, SungWoo Hi.Tec a dalších. Nejvýznamnější nájemní transakcí ve třetím čtvrtletí byl předpronájem společnosti Červa na Prologis Park Prague-Airport (29 5 m 2 ). Graf 5 Dokončená výstavba, m 2 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Graf 6 Čistá realizovaná poptávka v krajích ve 3. čtvrtletí, m 2 3% 2% Širší okolí Prahy 7% 9% 16% 4% 42% 17% Plzeňský kraj Středočeský kraj Jihomoravský kraj Liberecký kraj Moravskoslezský kraj Ústecký kraj Vysočina Olomoucký kraj www.dtz.com Property Times 3
1. kvartál 211 2. kvartál 211 3. kvartál 211 4. kvartál 211 1. kvartál 212 2. kvartál 212 3. kvartál 212 4. kvartál 212 1. kvartál 213 2. kvartál 213 3. kvartál 213 4. kvartál 213 1. kvartál 214 2. kvartál 214 3. kvartál 214 Průmyslové nemovitosti v ČR Neobsazenost a nájemné Míra neobsazenosti ve třetím čtvrtletí mírně poklesla na 7,5 %, což představuje mezikvartální pokles o půl procentního bodu. Z celkové plochy moderních skladů bylo na konci v České republice 361 2 m 2 neobsazených. Nejvíce volných ploch bylo zaznamenáno v okolí Prahy (119 1 m 2 ), kde ale míra neobsazenosti mezičtvrtletně nejvíce poklesla, a to o 1,7 p.b. na 6,4 %. Druhý největší objem volných skladů se nachází v Jihomoravském kraji (58 9 m 2 ). Mezi kraji s nejvyšší mírou neobsazenosti dominuje Královéhradecký a Pardubický kraj s 21 %, respektive 17 %. Čistá absorpce odrážející rozdíl obsazených kapacit mezi 2. a 3. čtvrtletím 214 dosáhla 166 7 m 2. Nejvyšší dosahované nájemné pro skladové prostory setrvává na úrovni 3,8 4,25 EUR za metr čtvereční a měsíc a očekává se, že i nadále zůstane stabilní. Pro některé menší jednotky či u pronájmů na kratší dobu může nájemné dosáhnout až 4,5 EUR za metr čtvereční a měsíc. Pronajímatelé se snaží svoje nabídky učinit zajímavějšími především formou nájemních prázdnin. V závislosti na konkrétní nájemní smlouvě a jejím trvání, se délka nájemních prázdnin pohybuje od tří do šesti měsíců. Po zahrnutí nájemních prázdnin se efektivní nájemné pohybuje v rozmezí od 3,2 3,9 EUR za metr čtvereční a měsíc. Graf 7 Míra neobsazenosti, % 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Mapa 1 Nejvýznamnější projekty v širším okolí Prahy ve Zdroj: DTZ www.dtz.com Property Times 4
Graf 8 Čistá realizovaná poptávka ve, m 2 4% 3% 2% 1% CTP Invest Prologis D+D real 6% 33% PointPark Properties 9% Charnwood Collis 1% Goodman Graf 9 Čistá realizovaná poptávka dle typu nájemce ve 3. čtvrtletí 214, m 2 26% 9% 34% Distribuce Výroba 3PL Jiné 32% Contera VGP Venet 31% Mapa 2 Celková výměra skladových a výrobních prostor v ČR, neobsazenost a požadované nájemné ve Zdroj: DTZ www.dtz.com Property Times 5
Tabulka 2 Nejvýznamnější pronájmy Nemovitost Region Výměra (m 2 ) Nájemce Sektor Typ pronájmu Prologis Park Prague Airport Širší okolí Prahy 29 5 Červa Distribuce Předpronájem Panattoni D5 Logistics Park Plzeňský 29 Lear Corporation Czech Republic Výroba Renegociace CTPark Humpolec Vysočina 16 9 Valeo Compressor Europe Výroba Renegociace CTPark Ostrava Moravskoslezský 14 7 SungWoo HiTech / I-ZONE CZECH Výroba Renegociace CTPark Modřice Jihomoravský 14 3 IFE-CR Výroba Renegociace Definice Celková výměra: Nová nabídka: Poptávka: Nejvyšší dosahované nájemné: Efektivní nájemné: Celková výměra moderních skladovacích / výrobních prostor k pronájmu stavěných developery a dokončených od roku 1998. Nově dokončené budovy, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období. Celková výměra, která byla pronajata, či předpronajata nájemcům za specifické časové období. Nezahrnuje prostory v nabídce. Nezahrnuje prostory ve vlastnictví. Nemovitost je pronajata při podpisu smlouvy o smlouvě budoucí. Hrubá realizovaná poptávka zahrnuje přejednání a prodloužení nájemních smluv, čistá realizovaná poptávka je nezahrnuje. Dosahované nájemné na nejkvalitnějších jednotkách vysoké technické specifikace o výměře 4 5 m 2 v nejatraktivnějších lokalitách. Představuje dosahovaný průměr nabídkové ceny nájemného, při zahrnutí nájemních prázdnin. www.dtz.com Property Times 6
Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na www.dtz.com/research. Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey 213-14 Sweden Computer Games Developers November 213 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asie Pacifik, Baltické státy, Bangkok, Barcelona, Bengaluru, Berlin, Brisbane, Brusel, Budapest, Londýn, Chennai, Chicago, Delhi, East China, Europe, Frankfurt, Geneva, Guangzhou & Central China, Hamburg, Helsinki, Ho Chi Minh City, Hong Kong, Hyderabad, Jakarta, Japonsko, Kolkata, Kuala Lumpur, Los Angeles, Luxembourg, Lyon, Madrid, Manhattan, Melbourne, Milan, Mumbai, Severní Čína, Paříž, Polsko, Praha, Pune, Řím, San Francisco, Seoul, Singapore, J a Z Čína, Stockholm, Sydney, Taipei, Toronto, Ukrajina, Velká Británie, Varšava, Washington. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asie Pacifik, Austrálie, Belgie, Česká Republika, Evropa, Francie, Německo, Itálie, Japonsko, Čína, JV Asie, Španělsko, Švédsko, Velká Británie. Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asie Pacifik, Evropa, Severní Amerika, Velká Británie. Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index. K dispozici pro: Global, Asie Pacifik, Evropa a Čína. Dále publikujeme výroční výhledovou studii. Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Great Wall of Money October 214 German Open Ended Funds October 214 Insight Singapore medical suites September 214 China Insight Establishing the Capital Economic Region Aug 214 Insight European Transaction Based Price Index Q2 214 Insight European Nursing homes -July 214 Insight GB Retail Property Health Index (RPHI)- July 214 Insight Beijing TMT Office Occupier Survey- June 214 Net Debt Funding Gap - May 214 China Insight Office Pipeline and Dynamics May 214 Deflation and Commercial Property - March 214 Tokyo Retail Market 214 Great Wall of Money March 214 DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte graham.bruty@dtz.com pro více informací. Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy. Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value Index TM Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA. Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě. Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků www.dtz.com Property Times 7
DTZ Research Kontakty Global Head of Research Hans Vrensen Tel: +44 ()2 3296 2159 Email: hans.vrensen@dtz.com Head of EMEA Research Magali Marton Tel: +33 1 49 64 49 54 Email: magali.marton@dtz.com Global Head of Forecasting Fergus Hicks Tel: +44 ()2 3296 237 Email: fergus.hicks@dtz.com DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester Tel: +44 ()2 3296 22 Email: john.forrester@dtz.com Pronájem skladových prostor Martin Šumera Tel: +42 234 262 222 Email: martin.sumera@dtz.com Investment & Business Development Ryan Wray MRICS Tel: +42 234 262 275 Email: ryan.wray@dtz.com Michal Barthell Tel: +42 234 262 27 Email: michal.barthell@dtz.com Správa nemovitostí Lenka Vodrážková Tel: +42 234 262 257 Email: lenka.vodrazkova@dtz.com Oceňování Karel Klečka MRICS Tel: +42 234 262 232 Email: karel.klecka@dtz.com OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladmě zkotrolována, DTZ nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ DTZ listopad 214 www.dtz.com Property Times 8