Hlavní ukazatele. 1. čtvrtletí 2014 Nová nabídka, m Čistá realizovaná poptávka. Míra neobsazenosti, % 8,2%

Transkript

1 Property Times Sklady v ČR 1. čtvrtletí 214 Poptávku táhnou výrobní společnosti Q1 hh květen 214 Obsah Ekonomický přehled 2 Nabídka 3 Poptávka 4 Neobsazenost & Nájemné 6 Významné pronájmy & definice 7 Autor Ačkoli nová nabídka v 1. čtvrtletí 214 zaznamenala jak mezikvartální, tak meziroční nárůsty, téměř všechny projekty jsou dokončovány již se zajištěnými pronájmy. To přispívá ke stabilní míře neobsazenosti, která posledních 12 měsíců osciluje okolo 8%. Očekáváme, že neobsazenost by se neměla výrazně zvyšovat ani po zbytek roku 214. Poptávku nadále táhnou především výrobní společnosti. Nájemci směřují především do širší oblasti Prahy, Moravskoslezského a Plzeňského kraje. Nejvyšší dosahované nájemné zůstává víceméně stabilní. Lenka Šindelářová Head of Consulting & Research lenka.sindelarova@dtz.com Kontakty Magali Marton Head of CEMEA Research magali.marton@dtz.com Hans Vrensen Global Head of Research +44 () hans.vrensen@dtz.com Tabulka 1 Hlavní ukazatele 1. čtvrtletí 214 Nová nabídka, m Čistá realizovaná poptávka, m Míra neobsazenosti, % 8,2% Nejvyšší dosahované nájemné ( EUR/ m 2 / měsíc) 4-4,25 Zdroj: DTZ Graf 1 Hrubá a čistá realizovaná poptávka, m Výhled Hrubá realizovaná poptávka Čistá realizovaná poptávka DTZ Research

2 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Ekonomický přehled Kombinace fiskálního stimulu, měnové intervence České národní banky a zvýšení zahraniční poptávky by měly být hlavními tahouny ekonomického růstu v roce 214. Poté co česká ekonomika ve 4. čtvrtletí 213 vzrostla o 1,2 % a v roce 213 byl zaznamenán propad HDP o,9 % (nižší pokles než uváděly dřívější predikce), Oxford Economics předpovídá, že v roce 214 ekonomika poroste o 2,6 %. To je optimističtější výsledek, než se původně očekávalo. Růst by měl akcelerovat v roce 215 na 2,8 % díky zlepšující se zahraniční poptávce, výraznějšímu poklesu nezaměstnanosti, zlepšení podmínek pro poskytování úvěrů a oživení stavebnictví. Oxford Economics zařadil do svých predikcí nový element po zhoršení vztahů mezi EU a Ruskem. Pokud budou zavedeny další sankce proti Rusku, může Rusko odvětit snížením dovozu z EU. To by zpomalilo i růst českého HDP, jelikož až 3 % vývozu směřují do Ruska. Ekonomické škody by mohly být ještě vyšší, pokud by byl zaznamenán výrazný propad počtu ruských turistů v ČR. V roce 213 jich navštívilo ČR 759 a až 5 % výdajů všech turistů pochází právě od těch ruských. Pokles jejich počtu by tak poškodil především obchodní tržby, které se začínají oživovat. Spotřební výdaje by v roce 214 dle predikcí měly růst o 1 %, poté co byl zaznamenán jejich pokles jak v roce 212, tak 213. CPI inflace by měla dosáhnout v tomto roce pouze,8 %. Míra nezaměstnanosti na konci března 214 dosáhla 8,3 %. Výraznější pokles nezaměstnanosti je očekáván až v roce 215. Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ Graf 2 Růst HDP ve stálých cenách, % Zdroj: Oxford Economics Graf 3 Index spotřebitelských cen (CPI), % Zdroj: Oxford Economics Graf f 214f Spotřební vydání, % Czech Republic Eurozone Zdroj: Oxford Economics Property Times 2

3 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Nabídka Celková výměra moderních skladových a průmyslových ploch dosáhla v 1. čtvrtletí 214 4,53 mil. m 2. V tomto čtvrtletí bylo dokončeno 63 1 m 2 nových průmyslových prostor, což představuje nárůst o 73 % v porovnání s předchozím čtvrtletím a o 33 % meziročně. Nejvíce nových skladových prostor bylo dokončeno v širší oblasti Prahy s celkovým podílem 35 % na čtvrtletní nové nabídce, následoval Plzeňský kraj (23 %) a Středočeský kraj (19 %). Téměř 86 % z nově dokončených prostor bylo dodáno na trh se zajištěnými předpronájmy. Největší nově dokončenou budovou byla hala DC4 v Prologis Parku Prague D1 West (22 1 m 2 ), následovala budova v D+D Parku Kosmonosy s 12 m 2 částečně pronajatými společnosti z automobilového průmyslu a budova ve VGP Parku Nýřany pro společnost Ranpak (8 1 m 2 ). V 1. čtvrtletí 214 měla nejvyšší podíl na nově dokončených prostorách společnost Prologis (35 %) díky již zmíněné nově dokončené budově u dálnice D1, následovala společnost VGP s podílem 25 % a 15 6 m 2 nových skladových prostor dokončených ve třech lokalitách a D+D s 12 m 2 v Kosmonosech, ve Středočeském kraji (19 %). DTZ eviduje v prvním čtvrtletí 214 v České republice přibližně 18 m2 průmyslových prostor ve výstavbě. Téměř všechny projekty jsou dodávány se zajištěnými pronájmy. V prvním čtvrtletí 214 byla nově zahájena výstavba na projektech s celkovou výměrou 52 m 2. Mezi největší projekty ve výstavbě v současné době patří budova D2 ve druhé fázi CTParku Brno pro FEI Česká republika (33 2 m 2 ). Trh se skladovými a průmyslovými plochami výrazně ovlivní výstavba distribučních center pro Amazon. Tyto dvě centra jsou plánována v Praze v Panattoni Park Prague Airport v Dobrovízi a v Brně společností CTP Invest. Každá z hal bude poskytovat 95 m 2 skladových prostor, datum zahájení výstavby obou center ale zatím není stanoveno, předpokládáme, že dokončeny budou až v roce 215. Poptávka Hrubá realizovaná poptávka v ČR včetně renegociací v 1. čtvrtletí 214 dosáhla m 2, jedná se tak o 2% nárůst v meziročním srovnání, ale o 37% pokles v mezičtvrtletním porovnání. Ve stejném období jsme zaznamenali čistou realizovanou poptávku bez renegociací ve výši m 2. Představuje to nárůst o 16 % v porovnání s 1. čtvrtletím 213, ale propad o 34 % v porovnání s posledním čtvrtletím minulého roku. Podíl přejednání na celkové realizované poptávce dosáhl 52 %. Výrobní společnosti byly v 1. čtvrtletí tahounem celkové poptávky s 35 %, na čisté realizované poptávce měly podíl až 41 %. Největší transakcí prvního čtvrtletí 214 bylo přejednání nájemní smlouvy a expanze na Prologis Parku Ostrava logistickou společností Geis (24 7 m 2 ). Druhou největší transakcí bylo přejednání nájemní smlouvy společností Trost Auto Service Technik v Parku West Nýřany v Plzni, dále přejednání a expanze společnosti Sportisimo v Business Parku Rudná (18 9 m 2 ) a prodej se zpětným pronájmem společnosti Bang & Olufsen ve výrobním areálu v Kopřivnici (14 9 m 2 ). Nejvýznamnější novou realizovanou poptávku představovala expanze společnosti Loxxess v CTParku Bor (11 2 m 2 ). Graf 5 Roční nova nabídka, m Graf 6 Čistá realizovaná poptávka v krajích, m 2 4% 3% 3% Širší okolí Prahy 11% 35% Moravskoslezský kraj Plzeňský kraj Jihomoravský kraj 2% Vysočina Pardubický kraj 24% Středočeský kraj Property Times 3

4 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Neobsazenost a nájemné Míra neobsazenosti v prvních třech měsících mírně vzrostla na 8,2 %, což představuje mezikvartální nárůst o,2 procentního bodu. Z celkové plochy moderních skladů bylo na konci 1. čtvrtletí 214 v České republice m 2 neobsazených skladových ploch. Nejvíce volných ploch bylo zaznamenáno v okolí Prahy (138 3 m 2 ), ačkoli zde míra neobsazenosti poklesla mezičtvrtletně o 1,2 p.b. a o 1, p.b. meziročně. Druhý největší objem volných skladů se nachází v Jihomoravském kraji (57 5 m 2 ). Mezi kraji s nejvyšší mírou neobsazenosti dominuje Královéhradecký a Pardubický kraj s 21 %, respektive 17 %. Graf 7 Míra neobsazenosti, % Čistá absorpce reflektující rozdíl obsazených kapacit mezi 4. čtvrtletím 213 a 1. čtvrtletím 214 dosáhla 65 4 m 2. Nejvyšší dosahované nájemné pro skladové prostory zůstává na úrovni 3,8-4,25 EUR za metr čtvereční a měsíc a očekává se, že i nadále zůstane stabilní. Pro některé menší jednotky či u pronájmů na kratší dobu může nájemné dosáhnout až 4,5 EUR za metr čtvereční a měsíc. Pronajímatelé se snaží svoje nabídky zatraktivnit především formou nájemních prázdnin. V závislosti na konkrétní nájemní smlouvě a jejím trvání, se délka nájemních prázdnin pohybuje od tří do šesti měsíců. Po zahrnutí nájemních prázdnin se efektivní nájemné vypočítané na konci 4. kvartálu 213 pohybuje v rozmezí od 3,2-3,9 EUR za metr čtvereční a měsíc. Graf 8 Čistá absorpce, m Graf 9 Nejvyšší dosahované nájemné, EUR/m 2 /měsíc 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4, Property Times 4

5 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Graf 1 Čistá realizovaná poptávka v 1. čtvrtletí 214, m 2 9% 3% 3% 4% 8% 12% 3% 2% 1% CTP Invest Prologis Palmer Capital Heitman 38% AEW/ Tristan TPG/Ivanhoé Cambridge SEGRO UNO Contera Amesbury 17% Uniuris Venet Graf 11 Čistá realizovaná poptávka dle typu nájemce v 1. čtvrtletí 214, m 2 3% 23% 33% 41% Výroba 3PL Distribuce Jiné ZdrojDTZ, Industrial Research Forum Mapa 1 Celková výměra skladových a výrobních prostor v ČR, neobsazenost a požadované nájemné v 1. čtvrtletí 214 Zdroj: DTZ Property Times 5

6 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Tabulka 2 Nejvýznamnější pronájmy Nemovitost Region Výměra (m 2 ) Nájemce Sektor Typ pronájmu Prologis Park Ostrava Širší okolí Prahy 24 7 Geis 3PL Plzeň Park West Nýřany Plzeňský 23 6 Trost Auto Service Technik Distribuce Business Park Rudná Širší okolí Prahy 18 9 Sportisimo Distribuce Bang & Olufsen Kopřivnice Moravsko-slezský 14 9 Bang & Olufsen Výroba Renegociace/ Expanze Renegociace Renegociace/ Expanze Prodej a zpětný pronájem CTPark Bor Plzeňský 11 2 Loxxess 3PL Expanze Definice Celková výměra: Nová nabídka: Poptávka: Nejvyšší dosahované nájemné: Efektivní nájemné: Celková výměra moderních skladovacích / výrobních prostor k pronájmu stavěných developery a dokončených od roku Nově dokončené budovy, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období. Celková výměra, která byla pronajata, či předpronajata nájemcům za specifické časové období. Nezahrnuje prostory v nabídce. Nezahrnuje prostory ve vlastnictví. Nemovitost je pronajata při podpisu smlouvy o smlouvě budoucí. Hrubá realizovaná poptávka zahrnuje přejednání a prodloužení nájemních smluv, čistá realizovaná poptávka je nezahrnuje. Dosahované nájemné na nejkvalitnějších jednotkách vysoké technické specifikace o výměře 4 5 m 2 v nejatraktivnějších lokalitách. Představuje dosahovaný průměr nabídkové ceny nájemného, při zahrnutí nájemních prázdnin. Property Times 6

7 Česká republika sklady 1.čtvrtletí 214 Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey Sweden Computer Games Developers November 213 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Bangkok, Beijing, Berlin, Brisbane, Bristol, Brussels, Budapest, Central London, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinburgh, Europe, Frankfurt, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, India, Jakarta, Japan, Kuala Lumpur, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Poland, Prague, Qingdao, Rome, Seoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapore, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Warsaw, Wuhan, Xian. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Australia, Belgium, Czech Republic, Europe, France, Germany, Italy, Japan, Mainland China, South East Asia, Spain, Sweden and UK. Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe, North America and UK. Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe and UK. Dále publikujeme výroční výhledovou studii. Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Deflation and Commercial Property - March 214 Tokyo Retail Market 214 Great Wall of Money March 214 German Open Ended Funds March 214 China Investment Market Sentiment Survey - January 214 China The Technology Sector - January 214 Czech Republic Green buildings - December 213 Net Debt Funding Gap - November 213 UK secondary market pricing - October 213 Quantitative Easing - UK Regions September 213 Singapore Government Land Sales - September 213 Property Investment Guide Asia Pacific DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte graham.bruty@dtz.com pro více informací. Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy. Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value Index TM Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA. Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě. Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků Property Times 7

8 DTZ Research Kontakty Global Head of Research Hans Vrensen Tel: +44 () Global Head of Forecasting Fergus Hicks Tel: +44 () Head of CEMEA Research Magali Marton Tel: magali.marton@dtz.com Head of Strategy Research Nigel Almond Tel: +44 () nigel.almond@dtz.com DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester Tel: +44 () john.forrester@dtz.com Pronájem skladových prostor Martin Šumera Tel: martin.sumera@dtz.com Investment & Business Development Ryan Wray MRICS Tel: ryan.wray@dtz.com Pronájem skladových prostor Michal Barthell Tel: michal.barthell@dtz.com Správa nemovitostí Lenka Vodrážková Tel: lenka.vodrazkova@dtz.com Oceňování Karel Klečka MRICS Tel: karel.klecka@dtz.com OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladmě zkotrolována, DTZ nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ DTZ Květen 214