Property Times Maloobchod 1. čtvrtletí 214 - Česká Republika Oživení spotřebitelské poptávky zůstává pomalé 24. dubna 214 Obsah Ekonomický přehled 2 Nabídka 3 Expanze obchodníků 3 Nájemné 3 Kontakty 6 Autor Lenka Šindelářová Head of Consulting & Research + 42 62 773 592 lenka.sindelarova@dtz.com Očekává se, že spotřební výdaje stejně jako maloobchodní tržby porostou, růst by však měl být v roce 214 pouze mírný (,9 %). Jediným významným dokončeným projektem v 1. čtvrtletí 214 bylo nákupní centrum Galerie Teplice (22 5 m 2 ). Za celý rok 214 očekáváme dokončení až 11 m 2, což představuje propad o 39 % v porovnání s předchozím rokem. Tabulka 1 Nejvyšší dosahované nájemné (EUR/m 2 /měsíc) Nákupní třídy 18-185 Nákupní centra 7 8 Retail parky 1 15 1. čtvrtletí 214 Čtvrtletní výhled Graf 1 Kontakty Magali Marton Head of CEMEA Research + 33 1 49 64 49 54 magali.marton@dtz.com Hans Vrensen Global Head of Research +44 ()2 3296 2159 hans.vrensen@dtz.com Nová nabídka, m 2 4 35 3 25 2 15 1 5 Zdroj:DTZ 26 27 28 29 21 211 212 213 214p (p) predikce DTZ Research
Česká Republika Maloobchod 1. čtvrtletí 214 Ekonomický přehled Kombinace fiskálního stimulu, měnové intervence České národní banky a zvýšení zahraniční poptávky by měly být hlavními tahouny ekonomického růstu v roce 214. Poté co česká ekonomika ve 4. čtvrtletí 213 vzrostla o 1,2 % a v roce 213 byl zaznamenán propad HDP o,9 % (nižší pokles než uváděly dřívější predikce), Oxford Economics předpovídá, že v roce 214 ekonomika poroste o 2,6 %. To je optimističtější výsledek, než se původně očekávalo. Růst by měl akcelerovat v roce 215 na 2,8 % díky zlepšující se zahraniční poptávce, výraznějšímu poklesu nezaměstnanosti, zlepšení podmínek pro poskytování úvěrů a oživení stavebnictví. Oxford Economics zařadil do svých predikcí nový element po zhoršení vztahů mezi EU a Ruskem. Pokud budou zavedeny další sankce proti Rusku, může Rusko reagovat snížením dovozu z EU. To by zpomalilo i růst českého HDP, jelikož až 3 % vývozu směřuje do Ruska. Ekonomické škody by mohly být ještě vyšší, pokud by byl zaznamenán výrazný propad počtu ruských turistů v ČR. V roce 213 jich navštívilo ČR 759 a až 5 % výdajů všech turistů pochází právě od těchto ruských. Pokles jejich počtu by tak poškodil především obchodní tržby, které se začínají oživovat. Spotřební výdaje by v roce 214 dle predikcí měly růst o 1 %, poté co byl zaznamenán jejich pokles v roce 212, i 213. CPI inflace by měla dosáhnout v tomto roce pouze,8 %. Míra nezaměstnanosti na konci března 214 dosáhla 8,3 %. Výraznější pokles nezaměstnanosti je očekáván až v roce 215. Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ Graf 2 Růst HDP ve stálých cenách, % 8 6 4 2-2 -4-6 Zdroj: Oxford Economics Graf 3 Index spotřebitelských cen (CPI), % 7 6 5 4 3 2 1 Zdroj: Oxford Economics Graf 4 26 27 28 29 21 211 212 213f 214f Spotřební vydání, % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Czech Republic Eurozone Zdroj: Oxford Economics www.dtz.com Property Times 2
Česká Republika Maloobchod 1. čtvrtletí 214 Nabídka Celková výměra moderních maloobchodních ploch v České republice (centra nad 5 m 2 ) přesáhla 3,4 milionu metrů čtverečních. V prvním čtvrtletí byla dokončena jediná významnější budova a to Galerie Teplice s 22,5 tisíci metry čtverečními prodejní plochy. Ve zbytku roku by mělo být dokončeno dalších 85 5 m 2, celkový roční přírůstek maloobchodních ploch tak dosáhne téměř 11 m 2. Nejvýznamnější projekty s plánovaným dokončením v průběhu tohoto roku zahrnují 17,5 tisíce m 2 velké Centrum Pivovar Děčín, OC Lužiny s 16 m 2 prodejní plochy a Shopping Centre Frýdek Místek, které bude mít 14 8 m 2. Celková plocha maloobchodu na 1 obyvatel dosahuje v ČR 316 m 2, po odečtení retail parků a outletů to je 243 m 2. Expanze maloobchodních řetězců V segmentu luxusního zboží, který se v ČR koncentruje zejména v Pařížské ulici a jejím okolí, je možné pozorovat zvýšený zájem o expanzi a vstup nových značek na trh. Módní značka Louis Vuitton se bude stěhovat do větších prostor opět v Pařížské ulici, které jsou v současnosti v rekonstrukci. Jeho současná obchodní jednotka bude následně obsazena jinou luxusní módní značkou. Další luxusní móda obsadí obchodní jednotku po Jackpot & Cottonfield v ulici Na Příkopě. Segment luxusního módního zboží benefituje mimo jiné z přílivu turistů navštěvujících Prahu. Vstup většiny nových značek na trh je realizován formou franšíz, pouze v malém množství případů se jedná o přímý vstup. Na český trh vstoupí v dubnu svou první mono-brandovou prodejnou v Centru Chodov britská značka Superdry. Nájemné Nejvyšší dosahované nájemné v Praze v ulici Na Příkopě se pohybuje okolo 18-185 EUR za metr čtvereční a měsíc, vybrané jednotky však mohou být pronajímány za nájemné přesahující 2 EUR za m 2 a měsíc. Nejvyšší nájemné v nákupních centrech v Praze se pro jednotky o velikosti 5-1m 2 pohybuje v rozmezí 7-8 EUR na metr čtverečný za měsíc (Tabulka 2). Vysoká saturace v některých městech vytváří tlak na nájemné v regionálních nákupních centrech. V nákupních parcích se nájemné jednotek okolo tisíce metrů čtverečných pohybuje v Praze mezi 12 a 15 EUR za m 2 /měsíc a v regionech od 6,5 do 12 EUR. Graf 5 Výměra na 1 obyvatel ve vybraných městech, m 2 Graf 6 Celková výměra a nasycení dle regionů, m 2 na 1 obyv. 1 2 9 1 8 7 8 6 6 5 4 4 3 2 2 1 Tabulka 2 Nejvyšší dosahované nájemné (EUR/m 2 /měsíc) Praha Brno Ostrava Liberec Olomouc Nákupní centra 7 8 4 5 35-45 25-3 25-3 Retail parky 1 15 1 12 1 12 6-1 6-1 ČR Hradec Králové Brno Praha Ostrava Ústí nad Labem Plzeň Olomouc Liberec Celková výměra 5 1 15 Saturace (výměra na 1 obyv.) www.dtz.com Property Times 3
Česká Republika Maloobchod 1. čtvrtletí 214 Mapa 1 Hlavní plánované retailové projekty a celková výměra moderních maloobchodních ploch dle regionu (1. čtvrtletí 214 4. čtvrtletí 215) Definice Celková výměra: Celková výměra moderních nákupních center a retail parků nad 5 m 2 dokončených či rekonstruovaných od roku 1992. Nová nabídka: Nově dokončená či zrekonstruovaná nákupní centra a parky, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období a byly otevřeny veřejnosti. Nejvyšší dosahované nájemné: Nájemné dosahované v nákupních centrech a kamenných obchodech na nákupních třídách pro jednotky o 5-1 m 2 pro nájemce z řad prodejců módy, dosahované nájemné v retail parcích pro jednotky 5 1 m 2. www.dtz.com Property Times 4
Česká Republika Maloobchod 1. čtvrtletí 214 Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na www.dtz.com/research. Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey 213-14 Sweden Computer Games Developers November 213 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Bangkok, Beijing, Berlin, Brisbane, Bristol, Brussels, Budapest, Central London, Chengdu, Chongqing, Dalian, Edinburgh, Europe, Frankfurt, Glasgow, Guangzhou, Hangzhou, Ho Chi Minh City, Hong Kong, India, Jakarta, Japan, Kuala Lumpur, Luxembourg, Madrid, Manchester, Melbourne, Milan, Nanjing, Newcastle, Paris, Poland, Prague, Qingdao, Rome, Seoul, Shanghai, Shenyang, Shenzhen, Singapore, Stockholm, Sydney, Taipei, Tianjin, Ukraine, Warsaw, Wuhan, Xian. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asia Pacific, Australia, Belgium, Czech Republic, Europe, France, Germany, Italy, Japan, Mainland China, South East Asia, Spain, Sweden and UK. Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe, North America and UK. Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Deflation and Commercial Property - March 214 Tokyo Retail Market 214 Great Wall of Money March 214 German Open Ended Funds March 214 China Investment Market Sentiment Survey - January 214 China The Technology Sector - January 214 Czech Republic Green buildings - December 213 Net Debt Funding Gap - November 213 UK secondary market pricing - October 213 Quantitative Easing - UK Regions September 213 Singapore Government Land Sales - September 213 Property Investment Guide Asia Pacific 213-214 DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte graham.bruty@dtz.com pro více informací. Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy. Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value Index TM Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA. Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě. Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index. K dispozici pro: Global, Asia Pacific, Europe and UK. Dále publikujeme výroční výhledovou studii. Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků dotazníkového šetření ohledně zájmů investorů a věřitelů. www.dtz.com Property Times 5
DTZ Research DTZ Research Kontakty Global Head of Research Hans Vrensen Tel: +44 ()2 3296 2159 Email: hans.vrensen@dtz.com Global Head of Forecasting Fergus Hicks Tel: +44 ()2 3296 237 Email: fergus.hicks@dtz.com Head of Strategy Research Nigel Almond Tel: +44 ()2 3296 2328 Email: nigel.almond@dtz.com Head of Americas Research John Wickes Tel: +1 312 424 887 Email: john.wickes@dtz.com Head of CEMEA Research Magali Marton Tel: +33 1 49 64 49 54 Email: magali.marton@dtz.com Head of North Asia Research Andrew Ness Tel: +852 257 779 Email: andrew.ness@dtz.com Head of South East Asia and Australia New Zealand Research Dominic Brown Tel:+61 ()2 8243 9999 Email: dominic.brown@dtz.com DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester Tel: +44 ()2 3296 22 Email: john.forrester@dtz.com Retail Agency Stanislava Trubačová Tel:+42 234 262 26 Email: stanislava.trubacova@dtz.com Oceňování Karel Klečka MRICS Tel: +42 234 262 232 Email: karel.klecka@dtz.com Investment & Business development Ryan Wray MRICS Tel: +42 234 262 275 Email: ryan.wray@dtz.com Property and Asset Management Lenka Vodrážková Tel: +42 234 262 257 Email: lenka.vodrazkova@dtz.com OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladmě zkotrolována, DTZ však nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ DTZ Duben 214 www.dtz.com Property Times 6