RESEARCH ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/Q1
MAKROEKONOMICKÁ DATA... 3 PŘÍRŮSTEK HDP.....3 PROGNÓZA VÝVOJE HDP... 3 INFLACE... 3 NEZAMĚSTNANOST... 4 KURZ CZK / USD, EUR... 4 VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ... 4 ÚROKOVÉ SAZBY... 4 PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 213/Q1... 5 NABÍDKA... 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ... 5 HRUBÁ POPTÁVKA/ČISTÁ POPTÁVKA 5 HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ... 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE... 6 NÁJEMNÉ... 6 NEOBSAZENOST... 6 SHRNUTÍ 213/Q1... 7 ZÁVĚR... 8 DEFINICE... 8
25 26 27 28 29 21 211 212 213* 214* V návaznosti na zprávu týkající se českého trhu průmyslových nemovitostí v roce 212 Vám nyní předkládáme informace týkající se prvního čtvrtletí 213. Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji, který nastane s 3% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 5 %, 7 % a 9 %. Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem Zdroj: ČNB sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů. Graf 2: ČNB - Prognóza HDP 1 % MAKROEKONOMICKÁ DATA 8 6 4 PŘÍRŮSTEK HDP Dle údajů zveřejněných Českým statistickým úřadem (ČSÚ) v červnu 213 došlo v prvním čtvrtletí 213 k meziročnímu propadu HDP o 2,2 %, což je horší výsledek než byl prvotní květnový odhad (1,9 %). Statistické údaje uveřejněné v březnu 213 pak informují o 1,2% propadu HDP v roce 212. 2-2 -4 II/11 Zdroj: IIIČNB IV I/12 II III IV I/13 II III IV I/14 II III IV 9% 7% 5% 3% interval spolehlivosti % Graf 1: Přírůstek HDP 8 6 6,3 6,8 6,1 INFLACE Dle Českého statistického úřadu míra inflace za březen 213 4 2 2,5 2,7 1,9 1,8 dosáhla úrovně 2,8 %. Míra inflace pro rok 213 je pak odhadována na nižší úroveň a to přibližně na1,9 %. V roce 212 se průměrná meziroční míra inflace pohybovala -2-1,2 -,5 na úrovni 3,3 %, zatímco v roce 211 jsme mohli zaznamenat hodnotu 1,9 %. -4-4,1-6 % Graf 3: Vývoj inflace 7, 6,3 *Prognóza : ČNB Zdroj: CSU 6, 5, PROGNÓZA VÝVOJE HDP Česká národní banka (ČNB) neočekává změnu HDP v roce 213 v kladných hodnotách, nýbrž předpovídá pokles o,5 %. Pro rok 214 počítá pak prognóza ČNB s růstem 4, 3, 2, 1, 1,9 2,5 2,8 1, 1,5 1,9 3,3 1,9 ekonomiky až ve výši 1,8 %., 25 26 27 28 29 21 211 212 213* Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje Zdroj: ČSÚ; Eurostat Česká republika EU sezonně očištěného růstu HDP. Page 3 / 1
NEZAMĚSTNANOST S platností od 1. 1. 13 Ministerstvo práce a sociálních věcí nahradilo dosavadní ukazatel míry nezaměstnanosti novým ukazatelem nazvaným Podíl nezaměstnaných osob. Nový ukazatel vyjadřuje podíl nezaměstnaných ze všech obyvatel v daném věku. V březnu 213 se Podíl nezaměstnaných osob pohyboval na úrovni 8. %, zatímco v únoru 213 to bylo 8.1 %. Nejnižší nezaměstnanost je tradičně v Praze (5%), nejvyšší pak v Ústí nad Labem (14%). VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ V květnu 213 Český statistický úřad uveřejnil informace týkající se výkonu českého stavebnictví za březen 213. Ten se pohyboval velmi nízko na úrovni -2,6 %. Můžeme mluvit o výrazném poklesu po růstu 2,3 %, který byl zaznamenán v únoru 213. V prvním čtvrtletí 213 pak index meziročně poklesl o 1,9%. Rok 212 byl rokem poklesu českého stavebnictví, index za tento rok byl -6,5 %. % 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Graf 4: Míra nezaměstnanosti - historická data 8,93 9,2 8,8 8,13 8,53 8,6 6,57 5,43 3,4 2,9 4,4 4, 4, 3, 2,4 2,1 25 26 27 28 29 21 211 212 % Graf 6: Index výkonu českého stavebnictví 15 1,2 1 5, 5,3 5,2 25 26 27 28 29 21 211 212-5 -1,9-2,1-1 -9,2-6,5-15 Zdroj: CSU Praha Česká republika Zdroj: CSU KURZ CZK / USD, EUR 213/Q1 průměrné kurzy dosáhly hodnoty 25,57 Kč / a 19,38 Kč / USD. Průměrné hodnoty v roce 212 pak dosáhly 25,14 Kč/ a 19,58 Kč /USD. Prognóza ČNB, která byla zveřejněna v květnu 213, uvádí relativně stabilní vývoj kurzu CZK / v příštích letech; 25,6 Kč / v roce 213 a 25,3 Kč / v roce 214. CZK Graf 5: CZK/USD, EUR 29 ÚROKOVÉ SAZBY ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké úrovni. V září 212 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na,25% a v listopadu 212 pak byla úroveň 2T repo sazby dále snížena o 2 bazických bodů na rekordních,5%. Je nepravděpodobné, že by byla sazba v nejbližší době navýšena. % Graf 7: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M 6 5 24 25,57 4 3 19 14 19,38 25 27 29 211 213/Q1 Zdroj: ČNB EUR USD 2 1 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Zdroj: CNB PRIBOR 6M EURIBOR 6M 2T Repo 1,2,8,5 Page 4 / 1
PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 213/Q1 NABÍDKA V prvním čtvrtletí roku 213 dosáhla celková plocha průmyslových areálů v České republice velikosti přibližně 4.2 milionů m 2. HRUBÁ POPTÁVKA / ČISTÁ POPTÁVKA Ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku byl v 213/Q1 zaznamenán nárůst poptávkové aktivity, přičemž hrubá poptávka činila přibližně 2 m 2. V daném období došlo k dokončení čtyř nových průmyslových a logistických objektů s celkovým objemem ploch přibližně 47 m 2. Většina nových dodávek byla před počátkem výstavby již předpronajata. Výstavba na spekulativní bázi je v současné době obecně velmi limitována a s tímto trendem lze počítat i v blízké budoucnosti. Mezi nejvýznamnější areály dokončené v 213/Q1 lze zařadit průmyslový park Kosmonosy, který byl vystaven společností D+D Real s. r. o. (27 m 2 ), dále pak VGP Park Brno s plochou přibližně 7 6 m 2 či dokončení logistického centra Dachser v Kladně (4 2 m 2 ). Čistá poptávka v daném čtvrtletí dosáhla pouze poloviny hrubé poptávky a to 1 m 2. Tato hodnota představuje asi 4% pokles oproti předchozímu čtvrtletí (4. čtvrtletí roku 212). Dosažená úroveň čisté poptávky je jednou z nejmenších, které byly v poslední době zaznamenány. Podobně jako tomu bylo v roce 212, podíl předpronájmů byl asi dvakrát tak velký jako podíl uzavřených expanzí. Graf 8: Hrubá poptávka dle typu pronájmu 5% VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ V současné době se v České republice realizuje celá řada průmyslových a logistických hal. Lze sem zařadit například dva objekty v průmyslovém parku CTPark Brno II (cca 4 m 2 ), které se staví pro společnost FEI. Jejich dokončení je naplánováno na 2. čtvrtletí 213. 5% 3% Dalších projektem ve výstavbě je objekt v Pilsen Park West Nýřany pro francouzskou skupinu Faurecia (25 m 2 ). Většina z největších průmyslových a logistických projektů ve výstavbě byla již předpronajata. Tab. 1: Vybrané významné projekty ve výstavbě Projekt m 2 Lokalita Dokončení CTPark Brno II 4 Jižní Morava Q2/213 CTPark Ml. Boleslav 26 Střední Čechy Q2/213 Plzeň Park West 25 Plzeň N/A PointPark D1 - West 2 Praha a okolí Q3/213 15% pre-leases expansion renegotiation new leases HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ V oblasti hrubé poptávky po průmyslových nemovitostech byla nejaktivnější lokalitou oblast Prahy a okolí. Vysoké množství transakcí bylo také zaznamenáno ve Středočeském a Libereckém regionu a v oblasti Pardubic. V průběhu čtvrtletí 213/Q1 se zbytek regionů významně nepodílel na celkovém objemu sjednaných nájmů v České republice. Page 5 / 1
5 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE V průběhu roku 212 došlo k uzavření několika významných nájemních transakcí, jejichž plocha přesáhla 15 tis. m 2 transakci. Vůbec největší transakcí 1. čtvrtletí 212 byla renegociace společnosti Hopi s. r. o. v Point Parku Praha D1 o ploše 45 45 m 2. Další významnou transakcí byl předpronájem společnosti Drylock Technologies s. r. o. ve VGP parku Hrádek nad Nisou (II. etapa) o velikosti 18 225 m 2. /m2/month 5,1 Graf 9: Nejvyšší dosahované nájemné ( /m2/month) na NÁJEMNÉ Nájemné zůstalo v prvním čtvrtletí roku 213 stejně jako v roce 212 prakticky neměnné a to v rozmezí 3, 4,3 / m 2 / měsíc. Nevyšší dosahované nájemné zůstalo také celkem beze změny a to na úrovni 3,6-4,5 / m 2 / měsíc. Obecně platí, že nájemné v jednotlivých regionech se liší v závislosti na konkrétním umístění prostor. Během následujících měsíců se nepředpokládají žádné významné výkyvy v oblasti výše nájmů. NEOBSAZENOST Míra neobsazenosti dosáhla v 213/Q1 úrovně 8%. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím 212/Q4 (6,9%) jde o nárůst hodnoty o celých 11 bazických bodů. Největší objem neobsazených průmyslových a logistických ploch je v oblasti Prahy a okolí, nicméně dosahovaná míra neobsazenosti je v tomto regionu na zdravé úrovni a trh lze označit za stabilní. Tab. 2: Vybrané významné transakce v roce 213/Q1 Čtvrtletí Celková pronajatá plocha (m 2 ) Nájemce Prostory Typ Q1 45 45 Hopi, s. r. o. Point Park Prague D1 Renegotiation Q1 18 225 Drylock Technologies, s. r. o. VGP Park Hrádek nad Nisou II. stage Pre-lease Q1 15 5 Foxconn CTPark Pardubice New Lease Q1 12 5 ABB CTPark Brno Pre-lease Q1 7 7 Coca-Cola HBC VGPark Horní Počernice Renegotiation 1 m2 Graf 1: Nabídka, hrubá poptávka a neobsazenost 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Nové Nabídka Hrubá poptávka Míra neobsazenosti Page 6 / 1
SHRNUTÍ 213/Q1 MAKROEKONOMICKÁ DATA 213/Q1 Meziroční změna 211-12 212 213/Q1 Výhled 213 TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 213/Q1 Meziroční Výhled změna 212 213/Q1 213 211-12 PŘÍRŮSTEK HDP (%) -1,2-1,9 -,5 NABÍDKA (m 2 ) -5% 213 47 INFLCE (%) 3,3 2,8 1,9 NEZAMĚSTNANOST (%) 7bb 8,6 8 CZK / EUR 2,23% 25,14 25,57 25,1 CZK / USD 1,6% 19,58 19,38 VÝKON STAVEB. (%) -6,5-1,9 2T REPO SAZBA 12 (%) -7bb,5,5 HRUBÁ POPTÁVKA (m 2 ) ČISTÁ POPTÁVKA (m 2 ) DOSAHOVANÉ NÁJEMNÉ ( /m 2 ) NEOBSAZENOST (%) 14% 891 2 34% 583 1 % 3,6 4,5 3,6 4,5 4bb 6,9 8 Dle původního předpokladu Ministerstva financí České republiky (MF ČR), jsme byli svědky zvolnění ekonomické aktivity v roce 212. HDP se ve skutečnosti snížilo o cca. 1,2%. Tato hodnota je mnohem markantnější ve srovnání s předběžným odhadem MFČR, který předpokládal růst 1,%. V celku si česká ekonomika v roce 212 vedla hůře, než se očekávalo. Predikce vývoje HDP v tomto roce očekává, že se HDP bude stále pohybovat v záporných číslech a to okolo -,5%. Výraznější oživení lze očekávat až v roce 214. Zásadním přínosem k růstu HDP v roce 213 by měl být především příznivý vývoj zahraničního obchodu a v roce 214 pak jak zahraniční obchod, tak nárůst domácí poptávky. Spotřebitelské ceny vzrostly v roce 212 o 3,3%. V roce 213 by průměrná míra inflace měla dosáhnout přibližně hodnot 1,9%. Zatímco město Praha zůstává regionem s nejnižší nezaměstnaností, v roce 212 celková míra nezaměstnanosti v České republice zaznamenala mírné zvýšení a podobný trend se rovněž očekává v roce 213. Ve stavebnictví docházelo v minulých letech k poklesu. Poslední uveřejněná čísla za měsíc březen uvádějí další propad a to až o 2,6%. Výkon českého stavebnictví výrazně přispěl k celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 27. Bohužel opakování tohoto pozitivního vývoje z roku 27 je v dohledné době nepravděpodobné. Do budoucna se očekává, že pokud jde o růst HDP a vývoj inflace, 213 bude lepším rokem, než byl rok 212. Existují zde ale významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí, velmi nízkou úroveň důvěry v další vývoj české ekonomiky a pokračující nejistota v eurozóně. Page 7 / 1
ZÁVĚR DEFINICE Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb, připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu komerčních realit. V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické prostory celkem (pronajaté a neobsazené). NABÍDKA Nově dokončené průmyslové a logistické prostory ve sledovaném období. HRUBÁ POPTÁVKA Celkový objem průmyslových a logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA Nově pronajaté průmyslové a logistické plochy ve sledovaném období. NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST - Podíl volných pronajímatelných průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky P1 P1 Praha 1 až Praha 1 JMÉNO Veronika Beránková POZICE Analyst ODDĚLENÍ Research Department +42 224 934 68 veronika.berankova@professionals.cz JMÉNO Ondřej Kadlec POZICE Head of Research and Support Services ODDĚLENÍ Research Department +42 224 934 68 ondrej.kadlec@professionals.cz Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o. Page 8 / 1
Page 9 / 1
PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI 4/131, 11 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: +42 224 934 68, E: info@professionals.cz