Překlad z německého jazyka ESPA STOCK VIENNA podílový fond podle 20 rakouského zákona o fondech kolektivního investování (InvFG) Pololetní zpráva 2010/11
Pololetní zpráva 2010/11 Obsah Obecné informace o investiční společnosti ---------------------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3 Struktura majetku fondu ------------------------------------------------------------------------------------------ 4 Seznam majetku fondu k 30. dubnu 2011 -------------------------------------------------------------------- 4 1
ESPA STOCK VIENNA Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 4,50 mil. EUR Společníci Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada ředitel Mag. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mag. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) DI Wilhelm SCHULTZE (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mag. Alois HOCHEGGER (do 23.2.2011) ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER (do 23.2.2011) Dipl. BW. (FH) Birte QUITT (od 24.2.2011) ředitel Franz RATZ Gabriele SEMMELROCK-WERZER (od 24.2.2011) zástupce ředitele Mag. Reinhard WALTL (od 7.9.2010) podnikovou radou vysláni: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Prokuristé Mag. Achim ARNHOF (od 24.2.2011) Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Günther MANDL Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER Státní komisaři AD Erwin GRUBER rada Dr. Michael MANHARD Auditoři ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Depozitář Erste Group Bank AG 2
Pololetní zpráva 2010/11 Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA STOCK VIENNA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o fondech kolektivního investování, za účetní období od 16. listopadu 2010 do 15. května 2011. Vývoj fondu Rakouský akciový trhy V uplynulých šesti měsících se rakouský akciový trh vyvíjel mírně pozitivně. Za sledované období si index ATX Prime připsal téměř 5 % a skončil tak o něco výš, než začal. Při bližším pohledu na uplynulý vývoj je viditelných hned několik pohybů nahoru a dolů. Od počátku účetního období fondu do konce listopadu ztratil index ATX Prime téměř 4 %. Poté se pohyboval poměrně dlouho směrem nahoru, tento růstový trend vydržel až do poloviny února. Index za toto období vzrostl o více než 15 % a 14. února 2011 dosáhl hodnoty 1 449 body, maxima za celé sledované období. Od poloviny února do poloviny března zde došlo stejně jako na mezinárodních akciových burzách k výraznému propadu. Během jediného měsíce se index ATX Prime propadl o 10 %. Do konce sledovaného období se však podařilo akciovému trhu opět zotavit a prvních šest měsíců účetního období fondu tak index zakončil s 1 363 body. I na úrovni jednotlivých titulů byl vývoj pozitivní. Z dvaceti akcií obsažených v indexu ATX Prime jich v plusu skončilo šestnáct, pouze čtyři akcie ztrácely. Nejméně se dařilo titulům Intercell (- 65,8 %), RHI (- 12,9 %) a Telekom Austria (- 11,0 %). Naopak nejlépe dopadly akcie Zumtobel (+ 62,1 %), CA Immobilien (+ 25,4 %) a Schoeller Bleckmann (+ 18,1 %). Investiční politika fondu Správa fondu ESPA STOCK VIENNA je založena na aktivním řízení, přičemž hlavní investice ve fondu se orientují podle indexu ATX Prime. Vedle investic do akcií mohou být ve fondu za účelem efektivního řízení likvidity, rizika a diverzifikace použity také derivátové instrumenty na akcie a indexy nebo opční listy. Ve sledovaném období byly ve fondu používány také deriváty. 3
ESPA STOCK VIENNA Struktura majetku fondu 15. květen 2011 15. listopad 2010 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na eura 72,0 69,96 72,2 68,53 Investiční certifikáty znějící na eura 4,3 4,14 4,2 3,98 Majetek v cenných papírech 76,3 74,10 76,4 72,51 Financial Futures - 0,2-0,18 3,6 3,37 Zůstatky na bankovních účtech 26,9 26,08 25,3 23,99 Úrokové pohledávky 0,1 0,06 0,1 0,13 Ostatní výdaje - 0,1-0,07 - - Majetek fondu 103,0 100,00 105,4 100,00 Seznam majetku fondu k 15. květnu 2011 (včetně změn majetku v cenných papírech od 16. listopadu 2010 do 15. května 2011) Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v CZK Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura AGRANA BET.AG INH. AT0000603709 0 0 9 600 78,000000 748 800,00 0,73 AMAG AUTRIA METALL INH. AT00000AMAG3 51 000 0 51 000 18,200000 928 200,00 0,90 ANDRITZ AG AT0000730007 * 7 000 68 000 35 000 69,480000 2 431 800,00 2,36 AT+S AUSTR.T.+SYSTEMT. AT0000969985 0 0 21 124 15,500000 327 422,00 0,32 BWT AG AT0000737705 0 0 19 900 20,100000 399 990,00 0,39 CA IMMOB.ANL. AT0000641352 * 0 25 000 180 000 12,970000 2 334 600,00 2,27 CONWERT IMMOBILIEN INVEST AT0000697750 0 18 000 200 000 11,350000 2 270 000,00 2,20 DO+CO REST.+CATER. AT0000818802 13 500 0 13 500 32,490000 438 615,00 0,43 ERSTE GROUP BANK AG AT0000652011 9 000 47 000 180 000 33,650000 6 057 000,00 5,88 EVN AG AT0000741053 * 0 10 900 109 000 12,795000 1 394 655,00 1,35 FLUGHAFEN WIEN AG AT0000911805 * 0 4 000 21 000 41,520000 871 920,00 0,85 IMMOFINANZ AG INH. AT0000809058 * 109 000 0 2 397 000 3,160000 7 574 520,00 7,35 INTERCELL AG INH. AT0000612601 0 0 108 000 5,967000 644 436,00 0,63 KAPSCH TRAFFICCOM AG AT000KAPSCH9 0 0 9 260 66,980000 620 234,80 0,60 LENZING AG AT0000644505 5 000 0 5 000 94,150000 470 750,00 0,46 MAYR-MELNHOF KARTON AT0000938204 * 3 300 0 25 000 80,200000 2 005 000,00 1,95 OESTERR. EL-WIRT.INH. A AT0000746409 * 22 648 45 648 155 000 31,330000 4 856 150,00 4,72 OESTERREICH. POST AG AT0000APOST4 * 13 000 18 000 71 000 22,480000 1 596 080,00 1,55 OMV AG AT0000743059 * 15 000 12 000 130 000 29,855000 3 881 150,00 3,77 PALFINGER AG AT0000758305 0 0 42 000 27,090000 1 137 780,00 1,10 RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT0000606306 * 87 000 9 000 137 000 37,050000 5 075 850,00 4,93 RHI AG AT0000676903 * 8 000 0 62 000 23,000000 1 426 000,00 1,38 ROSENBAUER INTL AT0000922554 0 0 7 500 40,140000 301 050,00 0,29 4
Pololetní zpráva 2010/11 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v CZK Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT0000946652 * 0 0 24 000 65,030000 1 560 720,00 1,52 SEMPERIT AG HLDG AT0000785555 * 0 0 24 000 36,645000 879 480,00 0,85 SPARKASS.IM. AT0000652250 0 0 116 700 5,158000 601 938,60 0,58 STRABAG SE AT000000STR1 * 0 9 000 80 000 22,490000 1 799 200,00 1,75 TELEKOM AUSTRIA AG AT0000720008 15 000 39 000 290 000 10,005000 2 901 450,00 2,82 UNIQA VERSICHERUNGEN AT0000821103 * 0 0 107 000 15,230000 1 629 610,00 1,58 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT0000908504 * 6 000 8 000 145 000 39,780000 5 768 100,00 5,60 VOESTALPINE AG AT0000937503 * 5 000 10 000 100 000 33,615000 3 361 500,00 3,26 WIENERBERGER AT0000831706 * 8 000 0 285 000 13,910000 3 964 350,00 3,85 ZUMTOBEL AG INH. A AT0000837307 * 0 18 000 73 000 24,500000 1 788 500,00 1,74 Celkem 72 046 851,40 69,96 Celkem AKCIE znějící na eura 72 046 851,40 69,96 Celkem ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 72 046 851,40 69,96 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura ESPA CASH EURO A AT0000724299 2 130 0 2 130 1 000,530000 2 131 128,90 2,07 ESPA CASH EURO T AT0000724307 0 0 1 720 1 241,150000 2 134 778,00 2,07 Celkem 4 265 906,90 4,14 Celkem INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura 4 265 906,90 4,14 Celkem INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY 4 265 906,90 4,14 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura IMMOFINANZ AG -ANR.- AT0000A0NE79 * 2 288 000 0 2 288 000 0,000000 0,00 0,00 Celkem 0,00 0,00 Celkem AKCIE znějící na eura 0,00 0,00 Celkem NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 0,00 0,00 DERIVÁTY nerealizovan ý výsledek v EUR FINANCIAL FUTURES znějící na eura ATX FIVE 03/12 2 150-180 248,00-0,18 Celkem -180 248,00-0,18 Celkem FINANCIAL FUTURES znějící na eura -180 248,00-0,18 Celkem DERIVÁTY -180 248,00-0,18 5
ESPA STOCK VIENNA Kurz. hodnota v CZK Podíl na majetku fondu v % STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 76 312 758,30 74,10 FINANCIAL FUTURES -180 248,00-0,18 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 26 855 842,03 26,08 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 65 082,47 0,06 OSTATNÍ ZÁVAZKY -67 344,11-0,07 MAJETEK FONDU 102 986 090,69 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU Ks 363 345 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU Ks 489 350 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU Ks 15 356 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ Euro 103,78 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 129,15 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ Euro 135,23 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 15. 5. 2011 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci zápůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % ANDRITZ AG AT0000730007 25 0,20 CA IMMOB.ANL. AT0000641352 136 0,20 EVN AG AT0000741053 88 0,20 EVN AG AT0000741053 10 0,50 FLUGHAFEN WIEN AG AT0000911805 4 0,15 FLUGHAFEN WIEN AG AT0000911805 17 0,20 IMMOFINANZ AG -ANR.- AT0000A0NE79 1 700 0,00 IMMOFINANZ AG INH. AT0000809058 1 550 0,20 MAYR-MELNHOF KARTON AT0000938204 21 0,20 OESTERR. EL-WIRT.INH. A AT0000746409 59 0,20 OESTERREICH. POST AG AT0000APOST4 37 0,20 OMV AG AT0000743059 30 0,20 RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT0000606306 48 0,20 RHI AG AT0000676903 30 0,20 SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT0000946652 24 0,20 SEMPERIT AG HLDG AT0000785555 24 0,20 STRABAG SE AT000000STR1 80 0,20 UNIQA VERSICHERUNGEN AT0000821103 4 0,50 VIENNA INSURANCE GRP INH. AT0000908504 81 0,20 VOESTALPINE AG AT0000937503 35 0,20 WIENERBERGER AT0000831706 180 0,20 ZUMTOBEL AG INH. A AT0000837307 66 0,20 ZUMTOBEL AG INH. A AT0000837307 4 0,25 Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. 6
Pololetní zpráva 2010/11 Nákup a prodej cenných papírů uskutečněný během vykazovaného období, pokud nebyl již uveden v seznamu majetku Označení cenného papíru Ident. číslo Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise GIBRALTAR BWIN.PARTY D.EN.LS-,00015 GI000A0MV757 733 800 733 800 BWIN.PARTY D.EN.LS-,00015 GI000A0MV757 733 800 733 800 AKCIE znějící na eura BWIN INTERACTIVE ENTMT AG AT0000767553 0 71 000 ESPA CASH EURO-PLUS T AT0000812979 0 20 800 IMMOEAST AG ANSPR.- AT0000A0GYT7 0 1 309 000 VERBUND AG -ANR.A- AT0000A0LNK9 0 178 000 Vídeň, květen 2011 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 7