Obecné informace o investiční společnosti

EKA-BOND Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------------------ 2 Vývoj fondu ---------------------------------------------------------------------------------- 3 Ohodnocení evropských dluhopisových trhů v roce 2002 ------------------------------------------ 3 Investiční strategie---------------------------------------------------------------------------------------- 4 Struktura majetku fondu ------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 28. únoru 2002 ------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. ---------------- 9 1

Pololetní zpráva 2001/2002 Obecné informace o investiční společnosti Společnost Základní jmění ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 1,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Ernst KARNER (předseda) (do 31.12.2001) Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) (od 1.1.2002) Ředitel August JOST (místopředseda) (do 31.12.2001) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) (od 1.1.2002) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) (od 21.9.2001) Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Ředitel Mgr. Josef STÖGER Podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mgr. Heinz BEDNAR (od 1.12.2001) Dr. Franz GSCHIEGL Ředitel Mgr. Wolfgang TREINDL (do 31.12.2001) Dr. Christoph WIESMAYR (do 31.12.2001) Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2

EKA-BOND Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu podílového fondu cenných papírů EKA-BOND za období od 1. září 2001 do 28. února 2002. Vývoj fondu Ohodnocení evropských dluhopisových trhů v roce 2002 Základní scénář V dlouhém období stabilizace globálního růstu, další pokles míry inflace a trvale nízké ceny surovin. Tomuto scénáři přisuzujeme pravděpodobnost 70%. Na základě tohoto ohodnocení očekáváme, že výnosy z dluhopisů v USA a tudíž i v Evropě v první polovině roku poklesnou, i když se také domníváme, že by mohly na konci roku být výnosy blízko aktuální úrovni. Co se týče nejdůležitějších měn, očekáváme v druhé polovině roku silný USD oproti JPY a EUR. Rizikový scénář 1: Zotavení v USA a v Asii ve tvaru V Tato možnost představuje pro dluhopisové trhy v roce 2002 největší riziko. V poslední době se vytvořilo ohodnocení některými účastníky trhu, které je založeno na stavu předbíhajících indikátorů v USA a Asii. S růstem výnosů z dluhopisů a akciových kurzů silně klesla riziková prémia u akcií. Nehledě na přebytečné strukturální kapacity v USA, přijmou investoři pravděpodobně větší míru rizik ve svých portfoliích, než je patřičné a spustí novou investiční bublinu, která bude podporovat růst zaměstnanosti a rychlé zotavení spotřebních výdajů. Pokud kvůli tomu americké státní pokladniční poukázky nastartují strmý růst, nebude se tomuto vývoji Evropa moci vyhnout. Evropské dluhopisy by mohly dosáhnout ovšem značně vyšší výkonnosti. USD bude zhodnocovat vůči EUR, ale vúči JPY se zhodnocení nedostaví. Rizikový scénář 1: Porušení Paktu stability a růstu Evropa se nejspíše v roce 2002 jen velmi těsně vyhne recesi, ale ani v tomto případě nebude zabráněno značnému nárůstu nezaměstnanosti a kvůli tomu vzniklým vyšším nákladům na nezaměstnané a nižším daňovým příjmům zvýšený rozpočtový deficit. Přesto se země Evropy, které v následujícím roce čekají volby (Německo, Francie, Nizozemí), snaží ústup zamezit nejen automatickými stabilizátory, ale také expanzivní rozpočtovou politikou, která znamená především zvýšené výdaje a nížené příjmy z daní. Možné porušení Patku stability a růstu ( omezuje deficit rozpočtu na 3% HDP) by mohlo být zažehnáno, pokud by ECB uvolnila svou měnovou politiku. Možná ztráta důvěry by mohla ohrozit euro. Jaké důsledky by měl tento vývoj v rámci Evropy, závisí na tom, která země poruší Pakt stability. Bude-li mezi těmito státy Německo nebo Fancie, budou negativní důsledky a ztráta důvěry bezpochyby největší. Závěr ERSTE-SPARINVEST vychází z celkově positivního prostředí pro dlouhopisové trhy. Tendence příznivé pro dluhopis a národní hospodářství jak nízká inflace a nízká inflační očekávání, tak i vysoká volatilita na akciových trzích budou podporovat cenový vývoj dluhopisů. 3

Pololetní zpráva 2001/2002 Investiční strategie EKA-BOND investuje minimálně ze dvou třetin svého portfolia do evropských dluhopisů nejlepší kvality. Kromě toho jsou nakupovány také dluhopisy denominované v cizích měnách, které jsou dočasně zajišťovány. Cizoměnová expozice je ve fondu omezena na max. jednu třetinu portfolia. Kromě vládních dluhopisů jsou do fondu nakupovány také hypoteční zástavní listy nejlepsí bonity (mortgages) a korporátní dluhopisy s ratingem minimálně AAA až BBB. také do 20% do pevně úročených cenných papírů denominovaných v jiných evropských měnách. Manager fondu preferuje v Evropě dluhopisy se splatností 7 až 30 let a dánské a švédské dluhopisy s krátkou až středně dlouhou dobou splatnosti. V dolarech jsou nakupovány dluhopisy se všemi splatnostmi. Japonské státní dluhopisy jsou zřetelně v portfoliu podle své tržní kapitalizace podhodnoceny. Poslední investice byla dluhopisy v AUD a SEK, které do portfolia byly přidány při převrstvování. EKA-BOND v sobě zahrnuje to nejdůležitější z dluhopisových trhů a optimálně diversifikuje riziko. Struktura majetku fondu 28. únor 2002 31. srpen 2001 mil. EURO % mil. EURO % Dluhopisy znějící na australské dolary 20,9 4,05 - - britské libry 26,3 5,10 25,5 4,69 dánské koruny 32,0 6,22 18,7 3,45 EUR 244,7 47,53 335,7 61,88 japonské jeny 25,9 5,03 - - kanadské dolary - - 15,7 2,90 švédské koruny 25,7 4,98 - - USD 81,7 15,87 52,0 9,59 Investiční certifikáty znějící na EUR 25,1 4,87 25,9 4,77 Majetek v cenných papírech 482,1 93,66 473,5 87,28 Financial Futures - 0,0-0,01-0,3-0,05 Termínové devizové obchody - 2,3-0,45 1,1 0,20 Zůstatky na bankovních účtech 27,4 5,33 56,1 10,34 Úrokové a dividendové pohledávky 7,6 1,48 12,1 2,22 Majetek fondu 514,8 100,00 542,5 100,00 4

EKA-BOND Seznam majetku fondu k 28. únoru 2002 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. září 2001 do 28. února 2002 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE QUEENSLD TREA. 00/11 557692 6,00000 35 500 0 35 500 98,470000 20 856 064,67 4,05 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,67610 20 856 064,67 4,05 DLUHOPISY znějící na britské libry Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA E.I.B. 94-04 412943 6,00000 0 0 15 700 102,190000 26 251 869,43 5,10 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,61115 26 251 869,43 5,10 DLUHOPISY znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO NYKREDIT 2003 291923 4,00000 0 0 52 000 100,140000 7 006 849,04 1,36 REALKREDIT DANM.2003 291966 4,00000 0 0 88 000 100,060000 11 848 271,59 2,30 REALKREDIT DANM.2005 292913 4,00000 100 000 0 100 000 98,030000 13 190 790,80 2,56 Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,43170 32 045 911,43 6,22 DLUHOPISY znějící na EURO Země emise BELGIE BELGIEN 99-09 291810 3,75000 0 0 17 000 92,970000 15 804 900,00 3,07 Celkem 15 804 900,00 3,07 Země emise NĚMECKO BRD 98-28 113506 5,62500 0 0 18 068 103,630000 18 723 610,66 3,64 BRD 98-28 113508 4,75000 0 0 30 500 91,660000 27 956 300,00 5,43 BUNDANL.V. 00/10 113515 5,25000 0 0 13 700 102,310000 14 016 470,00 2,72 COCA-COLA AG 00/05 544001 5,87500 0 0 4 000 103,350000 4 134 000,00 0,80 DEPFA G3 98-05 247552 5,00000 0 0 5 000 101,840000 5 092 000,00 0,99 DT HYP PF 1244/98-05 242575 4,50000 0 0 12 000 100,130000 12 015 600,00 2,33 DT. HYP.BK 00-09 236652 5,50000 0 0 14 000 101,950000 14 273 000,00 2,77 Celkem 96 210 980,66 18,69 Země emise FINSKO FINNLAND 00-11 452720 5,75000 0 0 11 000 104,300000 11 473 000,00 2,23 Celkem 11 473 000,00 2,23 Země emise FRANCIE AVENTIS 01/06 648530 5,00000 0 0 3 000 100,850000 3 025 500,00 0,59 FRANKREICH 93-25 413038 6,00000 0 0 8 000 107,570000 8 605 600,00 1,67 Celkem 11 631 100,00 2,26 5

Pololetní zpráva 2001/2002 Název cenného papíru Země emise ITÁLIE Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % B.T.P. 02-17 844861 5,25000 5 000 0 5 000 98,410000 4 920 500,00 0,96 Celkem 4 920 500,00 0,96 Země emise NIZOZEMÍ NEDERLAND 97-07 189422 5,75000 0 5 000 9 500 104,890000 9 964 550,00 1,94 NIEDERLANDE 00-10 450962 5,50000 0 0 6 000 103,310000 6 198 600,00 1,20 Celkem 16 163 150,00 3,14 Země emise RAKOUSKO BUND 98-05/3 38452 3,90000 0 0 13 100 98,450000 12 896 950,00 2,51 BUND 94-04/1 38287 5,50000 0 0 14 000 102,500000 14 350 000,00 2,79 BUND 98-08/1 38422 5,00000 0 0 23 474 101,050000 23 720 452,75 4,61 BUND 99-10/4 38493 5,50000 0 0 18 300 103,000000 18 849 000,00 3,66 BUND 99-14/1 38474 4,12500 0 20 11 980 90,400000 10 829 920,00 2,10 Celkem 80 646 322,75 15,67 Země emise ŠPANĚLSKO SPANIEN 98-04 249455 4,50000 0 13 000 3 010 100,920000 3 037 814,15 0,59 SPANIEN 98-14 269359 4,75000 0 5 000 5 000 95,410000 4 770 500,00 0,93 Celkem 7 808 314,15 1,52 Celkem EUR 244 658 267,56 47,53 DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01-06 649906 0,50000 885 000 0 885 000 100,120000 7 633 858,88 1,48 JAPAN 2003 700681 0,10000 500 000 0 500 000 100,070000 4 310 760,75 0,84 JAPAN 98-19 284298 1,50000 200 000 0 200 000 91,390000 1 574 739,38 0,31 JAPAN 99-09 308690 1,40000 980 000 0 980 000 101,630000 8 580 804,69 1,67 Celkem JPY přepočítáno kurzem 116,07000 22 100 163,70 4,29 DLUHOPISY znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO SCHWEDEN 99/06 292881 3,50000 247 000 0 247 000 94,153500 25 661 698,76 4,98 Celkem SEK přepočítáno kurzem 9,06250 25 661 698,76 4,98 DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA FED.HOME MORT 98/08 231165 5,75000 0 0 1 000 103,990000 1 202 057,57 0,23 GNMA 2017 POOL 580964 846625 6,00000 9 780 0 9 780 102,152802 11 548 426,82 2,24 US TREASURY 98-08 197743 5,50000 0 0 2 600 105,188000 3 161 354,76 0,61 USA BONDS 96/26 131485 6,00000 0 0 8 400 104,812000 10 177 098,60 1,98 USA TREASURY 98-28 175162 5,50000 10 500 0 10 500 98,484400 11 953 371,86 2,32 Celkem USD přepočítáno kurzem 0,86510 38 042 309,61 7,39 6

EKA-BOND Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na EURO Země emise RAKOUSKO DOLLAR-CORPORATE THES 72426 0 0 21 200 223 090 112,430000 25 082 008,70 4,87 Celkem EUR 25 082 008,70 4,87 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 434 698 293,86 84,44 CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01/07 611981 0,70000 440 000 0 440 000 100,390000 3 805 600,07 0,74 Celkem JPY přepočítáno kurzem 116,07000 3 805 600,07 0,74 DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA GNMA 2016 POOL555130 829033 6,50000 4 807 34 4 773 103,761200 5 724 842,26 1,11 GNMA 2016 POOL555168 827808 6,50000 4 515 32 4 483 103,761200 5 377 431,86 1,04 GNMA 2031 POOL 552168 827809 7,00000 8 992 151 8 841 103,483795 10 575 689,97 2,05 GNMA 2031 POOL 552233 829080 6,00000 9 500 23 9 477 99,857300 10 939 141,38 2,12 GNMA 2031 POOL563338 829032 6,50000 9 474 126 9 347 101,949799 11 015 518,24 2,14 Celkem USD přepočítáno kurzem 0,86510 43 632 623,71 8,48 CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ 47 438 223,78 9,21 TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY Otevřené pozice nerealizovaný výsledek v EUR AUD 17 500 000-36 645,50-0,01 GBP 15 900 000-86 639,35-0,02 JPY 1 500 000 000 170 735,64 0,03 SEK 120 000 000-236 837,01-0,05 USD 47 000 000-2 143 383,36-0,42 Celkem - 2 332 769,58-0,45 CELKEM TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY - 2 332 769,58-0,45 FINANCIAL FUTURES Nákupní termínové úrokové obchody CTN 5YR MÄRZ 02 FVH2 USD 60 21 131,95 0,00 CTN 5YR JUNI 02 FVM2 USD 54 487,67 0,00 Prodejní termínové úrokové obchody CTN 5YR MÄRZ 02 FVH2 USD 60 0,00 0,00 TNI CBOT 10YR MAR02 TYH2 USD 47-60 271,22-0,01 Celkem - 38 651,60-0,01 CELKEM FINANCIAL FUTURES - 38 651,60-0,01 7

Pololetní zpráva 2001/2002 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 482 136 517,64 93,66 FINANCIAL FUTURES - 38 651,60-0,01 TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY - 2 332 769,58-0,45 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 27 416 518,25 5,33 ÚROKOVÉ A DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY 7 613 312,70 1,48 MAJETEK FONDU 514 794 927,41 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU Ks 7 676 579 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU Ks 659 940 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 61,00 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 70,47 Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY Identif. číslo znějící na Úroková sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) CANADA 98-09 175121 CAD 5,50000 0 22 000 REALKREDIT DANM. 2004 292594 DKK 4,00000 99 000 99 000 BAY.LDSBK GZ 98/04 213103 EUR 4,50000 0 6 000 BRD 97-07 113502 EUR 6,00000 0 20 000 BUND 97-02/2 38368 EUR 4,37500 0 32 442 BUNDESOBL.V.01/06 114138 EUR 4,50000 54 000 54 000 WESTLB PFE 97/05 307503 EUR 5,25000 0 12 000 DTBK.FIN 99-06 293640 USD 2,18125 0 1 400 FANNIE MAE.15.10.1 176330 USD 4,62500 0 5 500 FED.HOME.BKS98/03MTN 197205 USD 5,50000 0 2 500 KFW INT.FIN.98/03 MTN 177022 USD 5,00000 0 500 KOMMKR MTN 01/04 32103 USD 2,00875 0 700 US TREASURY 2001/03 749788 USD 2,75000 4 000 4 000 US TREASURY 94-04 413166 USD 5,87500 0 1 000 US TREASURY 96-01 135224 USD 5,87500 0 5 000 US TREASURY 97-27 196021 USD 6,12500 0 9 500 USA NOTES 99-04 292909 USD 4,75000 0 5 150 WELTBK 98/03 MTN 230630 USD 5,62500 0 2 500 CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ GNMA 2016 POOL 485808 828202 USD 6,00000 1 008 1 008 GNMA 2016 POOL 485809 828201 USD 6,00000 1 543 1 543 GNMA 2016 POOL 531007 828206 USD 6,00000 995 995 GNMA 2016 POOL 565804 828208 USD 6,00000 996 996 GNMA 2016 POOL 573844 828207 USD 6,00000 996 996 GNMA 2016 POOL 574903 828205 USD 6,00000 1 002 1 002 GNMA 2016 POOL 574905 828204 USD 6,00000 1 003 1 003 GNMA 2016 POOL 576427 828203 USD 6,00000 1 993 1 993 Vídeň, březen 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mgr. Bednar Dr. Gschiegl 8

EKA-BOND Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH EURO Dluhopisy v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: EURO-CASH ESPA CASH EURO-PLUS Dluhopisy v EUR s krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: SPARFONDS ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti do 31.10.2002: EUROBOND-PROTECT ESPA CASH DOLLAR Dluhopisy v USD s velmi krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-CASH Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-RENT ESPA BOND COMBIRENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR do 31.10.2002: SPARKASSEN MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: RESERVA ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-PRO ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, do 31.10.2002: MORTAGE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR do 31.10.2002: EURO-CORPORATE-BOND ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy do 31.10.2002: EKA-BOND EKA-BOND Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR do 31.10.2002: EUROPEAN HIGH YIELD BOND ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy kandidátských zemí do 31.10.2002: DANUBIA-RENT pro vstup do EU EKA-BOND Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku EKA-BOND-CORPORATE Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: FX-H DOLLAR-CORPORATE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD do 31.10.2002: DOLLARTREND ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD do 31.10.2002: DOLLAR-CORPORATE-BOND ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY do 31.10.2002: EKA-YEN-BOND ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů do 31.10.2002: FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy do 31.10.2002: INTERTREND ESPA BOND OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností do 31.10.2002: OPTIRENT 2003 9

Pololetní zpráva 2001/2002 Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie do 31.10.2002: VIENNA-INVEST ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie do 31.10.2002: EUROSTOCK ESPA STOCK AMERICA Akcie USA do 31.10.2002: STOCK-AMERICA ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie do 31.10.2002: JAPAN-STOCK ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie do 31.10.2002: DANUBIA-INVEST ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie do 31.10.2002: ISTANBUL-STOCK ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie do 31.10.2002: GLOBAL-EQUITY ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí do 31.10.2002: EUROPEAN -PROPERTY-STOCK ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků do 31.10.2002: BIOTEC-STOCK ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků do 31.10.2002: PHARMA-STOCK ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií do 31.10.2002: TECHNO-STOCK ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a do 31.10.2002: INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií do 31.10.2002: UMWELT-STOCK ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru do 31.10.2002: FINANCIAL-STOCK ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard do 31.10.2002: ETHIK-STOCK Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF EUROPE ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF USA ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF JAPAN ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů do 31.10.2002: BEST OF EMERGING MARKETS ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF WORLD ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, do 31.10.2002: BEST OF HEALTHCARE medicínské techniky ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií do 31.10.2002: BEST OF TECHNOLOGY 10

EKA-BOND Fondy se smíšenou investiční strategií Označení BOND MED MIX INVEST TOP STOCK Podíl akcií v portfoliu 0% do 25% do 35% do 50% do 75% 100% Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond do 31.10.2002: EKA-BOND ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií do 31.10.2002: EKA-MED ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií do 31.10.2002: EKA-MIX Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-TREND ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: EKA-MED ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-GLOBAL ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, do 31.10.2002: SELECTPLUS GLOBAL TRENDS 100% akciových fondů Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů do 31.10.2002: PRO-MIX ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: ALPHA-INVEST ESPA PRO TOP Smíšený fond do 31.10.2002: SPARINVEST Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS ESPA PIF TOP Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE RENT Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů 11

Pololetní zpráva 2001/2002 Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Fondy spořitelny Waldviertler Sparkasse: DELPHIN INVEST Fondy spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF Globální akciový fond fondů Fond fondů Fond fondů 12