POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2007 do 14. září 2007
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Dosavadní vývoj--------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 14. září 2007----------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 8 1
Pololetní zpráva 2007 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM (od 1.4.2007) Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER (do 31.3.2007) Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Prokuristé Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER (od 1.7.2007) Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Státní komisaři Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK PHARMA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 15. března 2007 do 14. září 2007. Vývoj fondu Dosavadní vývoj ESPA STOCK PHARMA je globální akciový fond, který investuje celosvětově do nejvýznamnějších farmaceutických a zdravotnických firem. Regionálně jsou investice do fondu rozloženy následovně (stav k 14.9.): severní Amerika 44 %, Evropa 42 % a Asie 14 %. Na úrovni jednotlivých odvětví se fond orientuje především na zdravotní léky, terapeutika, generika a zdravotnické produkty. ESPA STOCK PHARMA byl jen relativně málo ovlivněn nejnovějšími kurzovými korekturami na mezinárodních burzách, které vyvolala hypoteční krize v USA. Za sledované období si fond připsal minus 0,41 %. Mezi nejvíce zastoupené tituly ve fondu patří aktuálně Wyeth, Sanofi Aventis, Roche, Novartis a Johnson & Johnson. Výhled Výsledky fundamentální a technické analýzy naznačují pro akcie mnoho slibného. Na jedné straně předznamenává výrazný růst především na emerging trzích širší rozmach celosvětového hospodářství. Na druhé straně používá mnoho firem globalizaci jako příležitost pro vstup na nové trhy nebo diverzifikaci své činnosti jak zeměpisně tak z hlediska svého předmětu podnikání. Výrazným snížením hlavní úrokové sazby v USA o 50 bazických bodů 18.9.2007 ukazuje americká emisní banka svou vůli co nejrychleji zažehnat aktuální krizi. Analytikové očekávají, že farmaceutické společnosti do konce roku 2011 získají akreditaci pro více než 350 nových léků nebo pro nové využití stávajících léků. Tyto prostředky by měly léčit více než 100 nemocí - obzvláště pak rakovinu. Poptávka po farmaceutických produktech celosvětově roste. Zároveň se poptávka posouvá směrem do Asie, zde především do Jižní Koreje, Číny, Indie a Austrálie. Tyto země jsou spotřebitelé léků v budoucnosti a je možné vycházet z toho, že farmaceutické firmy budou ve středně dlouhém horizontu vykazovat zisky. Vzhledem k těmto pozitivním aspektům doporučujeme nákup podílů ESPA STOCK PHARMA. Nákup by měl být za účelem snížení rizika postupný a rozdělený do několika kroků. 3
Pololetní zpráva 2007 Struktura majetku fondu 14. září 2007 14. březen 2007 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na britské libry 1,8 6,62 2,8 7,19 dánské koruny 1,4 5,25 1,5 3,82 eura 4,2 16,05 6,1 15,82 japonské jeny 3,9 14,79 6,1 15,68 kanadské dolary 0,0 0,08 0,0 0,09 švýcarské franky 3,7 13,89 5,4 14,03 americké dolary 11,4 43,20 16,6 42,89 Majetek v cenných papírech 26,4 99,88 38,6 99,51 Zůstatky na bankovních účtech 0,0 0,13 0,2 0,49 Úrokové pohledávky - 0,0-0,01-0,0-0,00 Majetek fondu 26,4 100,00 38,8 100,00 4
Seznam majetku fondu k 14. září 2007 včetně změn majetku v cenných papírech od 15. března 2007 do 14. září 2007 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ASTRAZENECA PLC GB0009895292 0 8 485 20 097 23,750000 692 305,23 2,62 GLAXOSMITHKLINE PLC GB0009252882 1 447 24 419 55 170 13,240000 1 059 482,38 4,01 Celkem 1 751 787,61 6,62 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,689441 1 751 787,61 6,62 AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO NOVO-NORDISK B DK0010280817 0 7 213 15 964 648,000000 1 388 762,81 5,25 Celkem 1 388 762,81 5,25 Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,448840 1 388 762,81 5,25 AKCIE znějící na eura Země emise BELGIE UCB SA BE0003739530 0 3 913 8 916 41,010000 365 645,16 1,38 Celkem 365 645,16 1,38 Země emise NĚMECKO ALTANA AG O.N. DE0007600801 0 2 516 7 118 16,910000 120 365,38 0,46 CELESIO AG NAM. O.N. DE000CLS1001 0 3 225 8 271 47,000000 388 737,00 1,47 MERCK KGAA DE0006599905 0 3 272 10 581 96,990000 1 026 251,19 3,88 SCHERING AG DE0007172009 0 3 742 9 433 104,540000 986 125,82 3,73 Celkem 2 521 479,39 9,53 Země emise FRANCIE SANOFI-SYNTHELABO FR0000120578 0 8 841 22 083 61,500000 1 358 104,50 5,13 Celkem 1 358 104,50 5,13 Celkem EUR 4 245 229,05 16,05 AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ASTELLAS PHARMA INC. JP3942400007 0 13 400 25 200 5 360,000000 846 433,00 3,20 CHUGAI PHARMACEUTICAL JP3519400000 0 11 100 27 200 1 756,000000 299 309,62 1,13 EISAI JP3160400002 0 5 900 14 400 5 290,000000 477 359,33 1,80 KAKEN PHARMA. JP3207000005 0 6 000 19 000 835,000000 99 418,53 0,38 KISSEI PHARM. LTD JP3240600001 0 11 000 28 000 2 145,000000 376 367,91 1,42 KOBAYASHI PHARMACEUT. JP3301100008 0 1 400 4 300 3 890,000000 104 820,28 0,40 KYOWA HAKKO KOGYO CO JP3256000005 0 7 000 20 000 1 139,000000 142 751,60 0,54 ONO PHARMACEUTICAL JP3197600004 0 2 500 6 100 6 000,000000 229 355,07 0,87 SAWAI PHARMACEUTICAL JP3323050009 0 1 100 3 200 3 820,000000 76 602,09 0,29 SHIONOGI & CO JP3347200002 0 7 000 17 000 1 674,000000 178 332,96 0,67 TAISHO PHARMACEUTICAL JP3442800003 0 6 000 16 000 2 250,000000 225 595,15 0,85 TAKEDA CHEMICAL IND JP3463000004 0 7 100 17 300 7 880,000000 854 278,69 3,23 Celkem 3 910 624,23 14,79 Celkem JPY přepočítáno kurzem 159,577900 3 910 624,23 14,79 5
Pololetní zpráva 2007 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % QLT INC CA7469271026 0 0 5 208 5,580000 20 289,92 0,08 Celkem 20 289,92 0,08 Celkem CAD přepočítáno kurzem 1,432270 20 289,92 0,08 AKCIE znějící na švýcarské franky Země emise ŠVÝCARSKO NOVARTIS AG CH0012005267 0 12 015 29 464 64,750000 1 156 189,74 4,37 ROCHE HOLDING CH0012032113 0 4 119 9 576 231,000000 1 340 583,13 5,07 SYNGENTA AG CH0011037469 0 2 215 4 879 239,000000 706 685,78 2,67 Celkem 3 203 458,65 12,11 Celkem CHF přepočítáno kurzem 1,650070 3 203 458,65 12,11 AKCIE znějící na americké dolary Země emise INDIE DR REDDYS LABORATORIES US2561352038 16 872 0 16 872 16,120000 196 111,07 0,74 Celkem 196 111,07 0,74 Země emise IZRAEL TEVA PHARMACEUTICAL IND US8816242098 0 14 998 38 987 43,560000 1 224 554,72 4,63 Celkem 1 224 554,72 4,63 Země emise KANADA BIOVAIL CORP. CA09067J1093 0 2 645 8 062 17,410000 101 207,35 0,38 Celkem 101 207,35 0,38 Země emise USA ABBOT LABORATORIES US0028241000 0 9 075 21 470 52,100000 806 566,68 3,05 ALLERGAN INC. US0184901025 19 202 14 745 14 952 62,680000 675 769,81 2,56 BRISTOL-MYERS SQUIBB US1101221083 0 13 167 31 023 28,380000 634 843,52 2,40 CARDINAL HEALTH INC US14149Y1082 0 4 059 8 906 64,670000 415 294,39 1,57 CVS CORP. US1266501006 48 324 0 0 0,000000 0,00 0,00 CVS CORP. US1266501006 0 24 322 24 002 37,830000 654 718,00 2,48 ELI LILLY US5324571083 0 6 190 15 320 56,820000 627 668,75 2,37 EXPRESS SCRIPTS US3021821000 17 012 13 552 12 538 53,200000 480 961,60 1,82 FOREST LABORATORIES US3458381064 0 4 013 10 248 37,060000 273 851,45 1,04 GILEAD SCIENCES INC US3755581036 58 096 44 785 45 043 38,020000 1 234 837,84 4,67 JOHNSON & JOHNSON US4781601046 0 10 389 25 589 63,200000 1 166 113,71 4,41 MYLAN LABOR US6285301072 0 3 952 12 482 15,290000 137 613,86 0,52 PFIZER INC US7170811035 0 6 685 15 310 24,290000 268 147,17 1,01 PHARMERICA CORP. US71714F1049 798 0 798 16,690000 9 603,50 0,04 SCHERING-PLOUGH US8066051017 0 11 980 30 315 30,360000 663 635,87 2,51 WATSON PHARMACEUTICALS US9426831031 0 1 685 5 176 31,110000 116 108,71 0,44 WYETH US9830241009 0 17 337 43 587 46,340000 1 456 409,55 5,51 Celkem 9 622 144,41 36,38 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,386850 11 144 017,55 42,13 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 25 664 169,82 97,03 6
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na švýcarské franky Země emise USA Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % SYNTHES INC US87162M4096 0 2 455 5 728 135,700000 471 064,62 1,78 Celkem 471 064,62 1,78 Celkem CHF přepočítáno kurzem 1,650070 471 064,62 1,78 AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA AMERISOURCEBERGEN CORP. US03073E1055 0 4 070 8 761 44,650000 282 062,70 1,07 Celkem 282 062,70 1,07 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,386850 282 062,70 1,07 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 753 127,32 2,85 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 26 417 297,14 99,88 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 33 665,04 0,13 ZINSENABGRENZUNGEN - 2 169,45-0,01 MAJETEK FONDU 26 448 792,73 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 79 844 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 217 494 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 1 904 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 88,39 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 88,39 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 88,40 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CAREMARK RX INC. US1417051034 USD 0 28 937 MEDIMMUNE INC US5846991025 USD 0 16 662 Vídeň, září 2007 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 7
Pololetní zpráva 2007 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a regionů Fondy - strategie ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) 8
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) 9
Pololetní zpráva 2007 ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 10