POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Rakouský akciový trh--------------------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika ------------------------------------------------------------------------------------------3 Seznam majetku fondu k 15. květnu 2008 ------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10 1
Pololetní zpráva 2007/08 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Dr. Christian AICHINGER (od 28.2.2008) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER (27.2.2008) Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Prokuristé Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER Státní komisaři Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK VIENNA, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008. Vývoj fondu Rakouský akciový trh V uplynulých šesti měsících rakouský akciový trh spíše stagnoval. Index ATX Prime zakončil své první pololetí téměř tam, kde začal, ztratil pouze necelé 1 %. Tento výsledek však zkresluje. Během uplynulých šesti měsíců bylo totiž zatíženo obrovskými výkyvy. Rozdíl mezi minimem a maximem dosáhl ve sledovaném období více než 21 %. Index ATX Prime dosáhl krátce po začátku účetního roku 10. prosince 2007 svého maxima při hodnotě 2,147 bodů. Poté následovaly velké kurzové vlny. Od poloviny prosince do druhé poloviny ledna ztratil index ATX Prime více než 18 %. Poté následovalo zotavení o téměř 10 %, od konce února do poloviny března ale došlo k dalšímu velkému poklesu o více než 11 %. 17. března 2008 dosáhl index svého dna, 1 696 bodů. Do konce sledovaného období se však akciím podařilo tuto ztrátu opět dohnat a šestiměsíční období tak index ukončil na úrovni 2 068 bodů, 0,8 % pod hodnotou ze začátku účetního roku. Na úrovni jednotlivých titulů byl vývoj opravdu různorodý. Z 20 akcií, které v té době index obsahoval, se 8 akcií pohybovalo v plusu a 12 akcií vykázalo ztrátu. Mezi ztrátovými tituly se objevil Zumtobel (- 32,5 %), Telekom Austria (- 14,4 %) a Mayr Melnhof (- 12,8 %). Naopak nejlépe se dařilo akciím rakouské pošty (+ 28,2 %), Intercell (+ 21,5 %) a Verbund (+ 14,6 %). Investiční politika ESPA STOCK VIENNA patří se svým majetkem v hodnotě 142 mil. EUR k největším akciovým fondům v Rakousku. Správa fondu je založena na aktivním řízení, přičemž hlavní investice ve fondu se orientují podle indexu ATX Prime. Vedle investic do akcií mohou být ve fondu za účelem efektivního řízení likvidity, rizika a diverzifikace použity také derivátové instrumenty na akcie, indexy a opční listy. Ve sledovaném období byly ve fondu používány také deriváty. 3
Pololetní zpráva 2007/08 Struktura majetku fondu 15. květen 2008 15. listopad 2007 mil. EUR % mil. EUR % Akcie a opce z odvětví energie 3,8 2,68 6,3 3,37 finance 33,6 23,63 53,3 28,61 suroviny 11,1 7,83 13,7 7,34 průmysl 21,3 14,95 47,5 25,52 spotřební zboží, necyklické 11,6 8,15 13,9 7,47 spotřební zboží, cyklické 3,8 2,66 13,9 7,47 technologie - - 0,3 0,18 telekomunikace 0,9 0,66 - - zásobování 10,2 7,16 14,6 7,84 Dluhopisy znějící na eura 13,3 9,33 9,5 5,09 Investiční certifikáty znějící na eura 12,1 8,51 - - Majetek v cenných papírech 121,7 85,56 172,9 92,89 Financial Futures 12,9 9,08 0,1 0,07 Zůstatky na bankovních účtech 7,2 5,03 13,1 7,02 Úrokové pohledávky 0,5 0,33 0,0 0,02 Majetek fondu 142,3 100,00 186,2 100,00 4
Seznam majetku fondu k 15. květnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 16. listopadu 2007 do 15. května 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise RAKOUSKO ANDRITZ AKT.O.N. AT0000730007 * - 18 500 57 228 20 100 42,870000 861 687,00 0,61 AT&S AUST.TECH.SYS. AT0000969985-0 486 876 201 712 13,050000 2 632 341,60 1,85 AUA AG AT0000620158 * - 0 284 826 246 000 4,020000 988 920,00 0,70 BACA INH.AKT.O.N. AT0000995006-0 0 32 979 143,100000 4 719 294,90 3,32 BOEHLER-UDDEHOLM STAMM AT0000903851 * - 0 34 974 27 300 71,120000 1 941 576,00 1,36 BWIN INTERACTIVE ENT. AT0000767553 * - 64 256 103 165 93 856 21,500000 2 017 904,00 1,42 BWT STAMM AT0000737705-0 10 171 42 401 27,800000 1 178 747,80 0,83 CA IMMO.ANL.AG O.N. AT0000641352-0 44 755 291 245 15,190000 4 424 011,55 3,11 CONSTANTIA-PACKAGING AG AT0000943352-0 7 500 26 500 51,160000 1 355 740,00 0,95 ERSTE BANK STAMM AT0000652011-81 100 155 255 126 000 48,250000 6 079 500,00 4,27 EVN STAMM AT0000741053-241 224 76 556 226 224 21,420000 4 845 718,08 3,41 EYBL INTERNAT. AT0000908157-0 0 15 000 3,950000 59 250,00 0,04 FLUGHAFEN WIEN STAMM AT0000911805 * - 7 000 0 7 000 78,450000 549 150,00 0,39 FRAUENTHAL HOLDING AT0000762406-2 719 100 000 26 385 18,990000 501 051,15 0,35 INTERCELL AG AT0000612601 * - 102 800 264 351 313 400 30,850000 9 668 390,00 6,80 LENZING AT0000644505-380 3 663 14 614 347,490000 5 078 218,86 3,57 MAYR-MELNHOF STAMM AT0000938204 * - 20 000 12 043 25 100 65,000000 1 631 500,00 1,15 OMV STAMM AT0000743059-72 600 117 094 72 600 52,500000 3 811 500,00 2,68 PALFINGER AG O.N. AT0000758305 * - 0 15 800 56 935 27,400000 1 560 019,00 1,10 POST AG AT0000APOST4 * - 28 300 41 620 28 300 29,300000 829 190,00 0,58 RAIFFEISEN INT. BK. HLDG AT0000606306-37 950 30 271 31 300 99,500000 3 114 350,00 2,19 ROSENBAUER INT. AG AT0000922554-0 27 040 23 588 30,590000 721 556,92 0,51 S IMMOBILIEN GENUSS. AT0000630694-0 0 9 496 87,000000 826 152,00 0,58 SANOCHEMIA PHARMAZEUTICA AT0000776307-40 000 0 275 000 7,000000 1 925 000,00 1,35 SEMPERIT AG AT0000785555 * - 0 6 287 117 922 29,200000 3 443 322,40 2,42 STRABAG SE AKT. O.N. AT000000STR1-17 500 91 905 55 000 47,800000 2 629 000,00 1,85 TELEKOM AUSTRIA O.N. AT0000720008-277 600 220 600 57 000 16,360000 932 520,00 0,66 UNIQA VERS.O.N. AT0000821103 * - 0 73 387 98 945 18,920000 1 872 039,40 1,32 VA STAHL AT0000937503-46 700 13 469 46 700 53,290000 2 488 643,00 1,75 VERBUND INHABER/A AT0000746409 * - 19 330 119 160 102 000 52,360000 5 340 720,00 3,75 VIENNA INSURANCE GROUP AT0000908504 * - 80 276 116 228 163 076 48,450000 7 901 032,20 5,55 WIENERBERGER AT0000831706 * - 23 742 99 550 97 900 37,030000 3 625 237,00 2,55 ZUMTOBEL AG AT0000837307 * - 30 000 94 360 29 994 19,480000 584 283,12 0,41 Celkem 90 137 565,98 63,36 Celkem EUR 90 137 565,98 63,36 DLUHOPISY znějící na eura Země emise NĚMECKO BRD 07/12 DE0001115111 0,000000 3 000 0 3 000 99,676470 2 990 294,10 2,10 Celkem 2 990 294,10 2,10 Země emise FRANCIE FRANKREICH 23.10.08 FR0112270782 0,000000 3 000 0 3 000 98,242550 2 947 276,50 2,07 Celkem 2 947 276,50 2,07 5
Pololetní zpráva 2007/08 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Země emise ITÁLIE Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ITALIEN 07/08 IT0004290018 0,000000 4 000 0 4 000 98,040000 3 921 600,00 2,76 Celkem 3 921 600,00 2,76 Země emise NIZOZEMSKO NIEDERLANDE TREAS08/09 NL0006159659 0,000000 3 000 0 3 000 96,540000 2 896 200,00 2,04 Celkem 2 896 200,00 2,04 Celkem EUR 12 755 370,60 8,97 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 102 892 936,58 72,32 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise RAKOUSKO ESPA CASH EURO EB/A AT0000724299-4 100 0 4 100 987,670000 4 049 447,00 2,85 ESPA CASH EURO EB/T AT0000724307-3 600 0 3 600 1 146,880000 4 128 768,00 2,90 ESPA CASH EURO-PLUSEB/T AT0000812979-42 200 0 42 200 93,090000 3 928 398,00 2,76 Celkem 12 106 613,00 8,51 Celkem EUR 12 106 613,00 8,51 CELKEM INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY 12 106 613,00 8,51 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise OSTROVY JERSEY MEINL AIRPORTS INTL AT0000A053N4-0 0 645 457 4,510000 2 911 011,07 2,05 Celkem 2 911 011,07 2,05 Země emise RAKOUSKO BINDER + CO AG AT000BINDER3-0 0 130 000 11,700000 1 521 000,00 1,07 Celkem 1 521 000,00 1,07 Celkem EUR 4 432 011,07 3,12 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 4 432 011,07 3,12 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na eura Země emise OSTROVY JERSEY MEINL INTERNATIONAL AT0000A05W59-0 0 300 000 5,920000 1 776 000,00 1,25 Celkem 1 776 000,00 1,25 Země emise RAKOUSKO CYBERTRON TELE 09.12.05 AT0000722954-0 0 30 000 0,000000 0,00 0,00 Celkem 0,00 0,00 Celkem EUR 1 776 000,00 1,25 6
Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba DLUHOPISY znějící na eura Nákupy/ Prodeje/ přírůstky úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise RAKOUSKO CYBERTR.T.ANL.01/06 EX.O. AT0000330436 0,000000 0 0 120 0,000000 0,00 0,00 RHI WANDELANL.TR.A 02/09 AT0000443049 6,000000 0 0 120 430,333058 516 399,67 0,36 Celkem 516 399,67 0,36 Celkem EUR 516 399,67 0,36 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 2 292 399,67 1,61 FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů nerealizovaný výsledek v EUR ATX 06/08 EUR 328 1 877 413,40 1,32 ATX FIVE 03/09 EUR 1 700 11 041 670,00 7,76 Celkem EUR 12 919 083,40 9,08 Celkem Nákup termínových kontraktů 12 919 083,40 9,08 CELKEM FINANCIAL FUTURES 12 919 083,40 9,08 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 121 723 960,32 85,56 FINANCIAL FUTURES 12 919 083,40 9,08 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 7 156 233,32 5,03 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 471 012,74 0,33 MAJETEK FONDU 142 270 289,78 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 374 950 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 353 656 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 5 341 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 182,95 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 205,09 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 213,93 7
Pololetní zpráva 2007/08 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 15. května 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % ANDRITZ AKT.O.N. AT0000730007 6 935 0,30 AUA AG AT0000620158 75 000 0,55 BOEHLER-UDDEHOLM STAMM AT0000903851 27 100 0,40 BWIN INTERACTIVE ENT. AT0000767553 10 100 0,30 FLUGHAFEN WIEN STAMM AT0000911805 5 150 0,40 INTERCELL AG AT0000612601 106 175 0,20 MAYR-MELNHOF STAMM AT0000938204 18 000 0,30 PALFINGER AG O.N. AT0000758305 39 004 0,30 POST AG AT0000APOST4 26 010 0,30 SEMPERIT AG AT0000785555 8 500 0,55 UNIQA VERS.O.N. AT0000821103 45 000 0,85 VERBUND INHABER/A AT0000746409 51 600 0,30 VIENNA INSURANCE GROUP AT0000908504 18 600 0,30 WIENERBERGER AT0000831706 22 980 0,30 WIENERBERGER AT0000831706 37 500 0,40 ZUMTOBEL AG AT0000837307 25 000 0,30 ZUMTOBEL AG AT0000837307 4 000 0,40 8
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY A-TEC INDUSTRIES AT00000ATEC9 EUR 0 12 958 BELGIEN 13.12.07 BE0312626923 EUR 0 4 000 BENE AG AT00000BENE6 EUR 0 350 000 BRAIN FORCE SOFTWARE AT0000820659 EUR 0 172 504 CONWERT IMMOBILIEN INV. AT0000697750 EUR 0 120 000 CONWERT-ANDIENUNGSRECHTE AT0000A07S46 EUR 220 000 220 000 CONWERT-ANGEBOT AKTIEN AT0000A07S53 EUR 22 000 22 000 FRANKREICH 22.11.2007 FR0109419970 EUR 0 5 000 HEAD AUSTRIA NL0000238301 EUR 0 113 000 IMMOEAST IMMOBILIEN ANL. AT0000642806 EUR 0 338 891 IMMOFINANZ IMMOB.AKT. AT0000809058 EUR 638 891 1 364 413 MEINL EUROPEAN LAND AT0000660659 EUR 0 350 000 RADEX-HERAKLITH AT0000676903 EUR 30 000 86 422 SCHOELLER-BL.OILFIELD AT0000946652 EUR 9 225 14 925 WOLFORD AG AT0000834007 EUR 0 128 427 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CONWERT-ANGEBOT AND.RECHT AT0000A07S61 EUR 220 001 220 001 VIENNA INSR.GRP. BZR O.N. AT0000A092Y9 EUR 97 800 97 800 Vídeň, květen 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 9
Pololetní zpráva 2007/08 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a oblastí Fondy - strategie ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK BIOTEC ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07 10
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS Alternativní investice do nových (emerging) trhů ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Hedge fond fondů, alternativní investice ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-LONGTERM Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO* Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-REAL Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA* Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-TREND Státní dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-REAL Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 11
Pololetní zpráva 2007/08 ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA SHORT THERM-PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP Americké akcie ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie, TOP 50 akcií ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země MARKETS jako Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze 12
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 13