ESPA BOND DANUBIA Obsah Obecné informace o investiční společnosti... 2 Vývoj fondu...3 Vývoj na trzích... 3 Výhled... 4 Investiční strategie... 4 Struktura majetku fondu...4 Seznam majetku fondu ke dni 30. listopad 2002...5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H....11 1
Pololetní zpráva 2002 Obecné informace o investiční společnosti Společnost Základní jmění ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 1,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Ředitel Mgr. Josef STÖGER Podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER (od 7.6.2002) Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN (od 7.6.2002) Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
ESPA BOND DANUBIA Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA BOND DANUBIA za období od 1. června 2002 do 30. listopadu 2002. Dovolujeme si Vás upozornit, že k 1.listopadu 2002 byl změněn název fondu DANUBIA-RENT na ESPA BOND DANUBIA. Vývoj fondu Vývoj na trzích V období od 1. června do 30. listopadu 2002 regionální kapitálové trhy kandidátských zemí přistoupení do EU ve střední a východní Evropě opět zažily opravdový boom cen dluhopisů. Kromě klesajících měr inflace a odpovídajících poklesů úrokových sazeb ze strany centrálních bank tento růst způsobil integrační proces. Díky tomu bylo na podzim odstraněno mnoho problémů. Dobrý výsledek zářijových voleb na Slovensku prospěl jak finančním trhům, tak diplomatickým kruhům. Výsledky strany dřívějšího premiéra Mačiára zůstaly za očekáváním. Na počátku října zveřejněná roční zpráva evropské komise hodnotila kandidátské země kladně. Kromě jiného bylo již i Bulharsku a Rumunsku stanoveno datum přistoupení na rok 2007. V referendu irské obyvatelstvo napodruhé ratifikovalo smlouvu z Nice. Německo a Francie se shodly na modifikaci a regulaci alokace prostředků pro evropské zemědělství mezi zemědělce zemí EU a kandidátských zemí. Na jednání v Kodani se 12. a 13.prosince sešly šéfové států EU a jejich vlád spolu s kandidáty a stanovily společně datum přistoupení na 1.květen 2004, také provizorně uzavřely poslední otevřené otázky kapitol Acquis Communautaire. Kromě fundamentálních hospodářských údajů ukazují následující tabulky i vývoj měn a úrokových měr v Polsku, České republice, Maďarsku a Slovensku. Reálné HDPrůst v % Deficit veř.sektoru v % HDP Výkonová bilance v % HDP Zahraniční přímé investice v % HDP míra inflace % hodnota na konci roku 2002e 2003p 2002e 2003p 2002e 2003p 2002e 2003p 2002e 2003p Polsko 1,3 2,5 6,7 6,5-2,8-3,3 1,3 1,7 1,1 2,8 Česká rep. 2,4 3,3 6,3 5,7-3,8-4,5 9,4 11,0 0,8 2,1 Maďarsko 3,2 4,0 9,0 4,5-4,5-3,5 1,4 1,3 5,4 4,5 Slovensko 3,9 4,0 6,1 4,2-7,8-5,8 16,9 4,0 3,5 6,0 Směnný kurz k 1 EUR 2letý dluhopis 5letý dluhopis 10letý dluhopis 31.5.02 29.11.02 31.5.02 29.11.02 31.5.02 29.11.02 31.5.02 29.11.02 PLN 3,75 3,99 8,69 5,99 8,66 6,07 7,90 6,06 CZK 30,40 30,83 4,39 2,77 4,77 3,19 5,29 4,15 HUF 241,85 237,80 9,10 7,80 8,06 7,38 7,40 6,85 SKK 43,65 41,97 8,25 4,90 8,15 4,60 7,77 5,15 e... Odhad p... Prognóza Zdroj: The Institute of International Finance 3
Pololetní zpráva 2002 Jelikož je integrační proces nevratný, zvýšil Moody s 12. listopadu dlouhodobý rating země až o tři stupně všem kandidátským zemím první integrační vlny. Ještě před tímto zlepšením ratingu došlo k zúžení spreadu a v Eurolandu došlo k poklesu úrokových měr, což způsobilo odpovídající kurzové zisky z emisí denominovaných v EUR ve střední a východní Evropě. Výhled V dubnu 2003 bude v Athénách podepsána smlouva o přistoupení. Následně bude smlouva o přistoupení mezi současnými a budoucími členy EU ratifikována. Otázka referend v kandidátských zemích vyvolává jisté napětí. Neočekáváme však žádná překvapení. I přes růst v uplynulých měsících si nadále uchováváme pozici medvěda, jelikož očekáváme budoucí ještě lepší výkon v porovnání se státními dluhopisy v Eurolandu. V případě Polska, Maďarska a Slovenska zůstává na kapitálových trzích nadále výrazný konvergenční prostor. Přestože jsou v ČR úrokové míry již nyní velmi nízko, není vyloučená pokračující apreciace CZK vůči EUR. Investiční strategie Hlavní důraz klademe na státní dluhopisy z Polska, České republiky, Maďarska a Slovenska v místních měnách. Přibližně z jedné třetiny je majetek fondu investován v cenných papírech denominovaných v EUR resp. v USD emitovaných vládami, příp.emitovaných s garancí vlád kandidátských zemí centrální a střední Evropy včetně Chorvatska (to znamená: Bulharsko, Estonsko, Litva, Lotyšsko, Polsko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko, Česká republika a Maďarsko). Mimoevropské měnové riziko je permanentně zajištěno. Struktura majetku fondu 30. listopad 2002 31. květen 2002 mil. EURO % mil. EURO % Dluhopisy znějící na EUR 28,5 19,06 24,1 19,18 polský zlotý 55,5 37,14 47,2 37,57 slovenské koruny 10,1 6,74 7,9 6,31 slovinské tolary 0,9 0,58 1,5 1,21 české koruny 8,9 5,93 8,7 6,93 Maďarské forinty 23,2 15,54 18,9 15,01 USD 10,4 6,99 7,0 5,59 Majetek v cenných papírech 137,3 91,96 115,4 91,80 Financial Futures 0,0 0,01-0,0-0,00 Devizové termínové obchody 1,1 0,71 0,5 0,44 Zůstatky na bankovních účtech 5,7 3,79 6,0 4,81 Úrokové pohledávky 5,3 3,53 3,7 2,96 Majetek fondu 149,3 100,00 125,7 100,00 4
ESPA BOND DANUBIA Seznam majetku fondu ke dni 30. listopad 2002 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2002 do 30. listopadu 2002 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na EUR Země emise ESTONSKO Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % EESTI ENERGIA 02/09 862992 6,00000 500 0 500 103,830000 519 150,00 0,35 Součet 519 150,00 0,35 Země emise CHORVATSKO KROAT.ENTWBK.02/12 250039 5,75000 1 000 0 1 000 100,060000 1 000 600,00 0,67 KROATIEN 01/11 611796 6,75000 0 0 2 500 106,170000 2 654 250,00 1,78 KROATIEN 02/09 841967 6,25000 0 0 1 250 103,800000 1 297 500,00 0,87 KROATION 00/05 107311 7,00000 0 0 500 105,660000 528 300,00 0,35 Součet 5 480 650,00 3,67 Země emise LOTYŠSKO LETTLAND 2001/08 778005 5,37500 0 0 3 000 102,140000 3 064 200,00 2,05 Součet 3 064 200,00 2,05 Země emise LITVA LITAUEN 00/05 452520 7,75000 0 0 500 108,050000 540 250,00 0,36 LITAUEN 01/08 610860 6,62500 500 0 2 500 108,500000 2 712 500,00 1,82 LITAUEN 02/12 855920 5,87500 500 0 3 500 103,650000 3 627 750,00 2,43 Součet 6 880 500,00 4,61 Země emise NIZOZEMÍ ELEKTR. TUROW 01/11 611642 9,75000 0 0 500 83,000000 415 000,00 0,28 Součet 415 000,00 0,28 Země emise RUMUNSKO RUMAENIEN 00/05 571783 11,50000 0 0 500 114,630000 573 150,00 0,38 RUMAENIEN 01/08 687475 10,62500 500 0 2 000 116,500000 2 330 000,00 1,56 RUMAENIEN 02/12 855995 8,50000 0 0 2 250 107,970000 2 429 325,00 1,63 SNP PETROM 01-06 721709 11,62500 0 0 500 110,190000 550 950,00 0,37 TERMOELEC.01/04 612348 11,25000 0 0 1 000 106,250000 1 062 500,00 0,71 Součet 6 945 925,00 4,65 Země emise SLOVENSKO SLOVENSKY PLYN. 99/04 353154 9,00000 500 0 500 106,000000 530 000,00 0,35 SLOWAKEI 99/04 308960 7,50000 0 0 500 106,100000 530 500,00 0,36 ZELEZ.SLOV.00/07 REGS 116546 8,00000 0 0 500 112,250000 561 250,00 0,38 Součet 1 621 750,00 1,09 Země emise SLOVINSKO SLOWENIEN 99/09 294683 4,87500 0 0 700 101,540000 710 780,00 0,48 Součet 710 780,00 0,48 Země emise MAĎARSKO MAG.FEJLESZT.BK 06 686035 5,25000 0 0 500 103,770000 518 850,00 0,35 Součet 518 850,00 0,35 Součet - EUR 26 156 805,00 17,51 5
Pololetní zpráva 2002 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % DLUHOPISY znějící na polské zloté Země emise NĚMECKO BAY.LDSBK 00/10 212257 10,00000 0 0 8 000 120,500000 2 418 464,63 1,62 DEPFA DT.PFBK 00/05 351037 12,00000 0 0 3 500 111,660000 980 456,60 0,66 DT.APOTH.ÄRZTEBK.02/07 763420 9,00000 4 000 0 8 000 108,400000 2 175 614,65 1,46 LB HESS.-THUER. 02/12 556965-6 000 0 6 000 54,816490 825 135,32 0,55 LB RHLD-PFALZ 02/12 732015 8,00000 0 0 3 000 110,860000 834 370,30 0,56 Součet 7 234 041,50 4,84 Emitent EVROPSKÁ BANKA PRO OBNOVU A ROZVOJ EU.BK REC&DEV. 04 293622 9,62500 0 0 2 000 103,740000 520 521,83 0,35 EUR.BK REC.DEV.05 107478 11,75000 0 0 5 000 112,100000 1 406 171,60 0,94 Součet 1 926 693,43 1,29 Emitent MEZINÁRODNÍ AMERICKÁ BANKA PRO VÝVOJ INTER-AMER.BK.02/05 841806 8,25000 5 000 0 5 000 104,540000 1 311 339,69 0,88 Součet 1 311 339,69 0,88 Země emise NIZOZEMÍ B.N.G. 00/04 MTN 451377 11,75000 20 000 0 20 000 105,760000 5 306 573,01 3,55 GMAC INTL FIN 01-05 610862-0 0 3 000 66,370030 499 523,56 0,33 Součet 5 806 096,57 3,89 Země emise POLSKO POLEN 00/02 572925-0 0 7 000 72,836630 1 279 117,94 0,86 POLEN 00/05 SER 1005 559320 8,50000 0 0 3 000 106,580000 802 157,55 0,54 POLEN 00-05 452258 8,50000 0 5 000 8 000 105,140000 2 110 185,65 1,41 POLEN 00-05/0605 614032 8,50000 0 0 6 700 105,800000 1 778 374,31 1,19 POLEN 00-10/SER.1110 572235 6,00000 10 000 16 000 5 000 100,080000 1 255 393,88 0,84 POLEN 01/06 610673 8,50000 0 0 7 000 107,320000 1 884 696,44 1,26 POLEN 01/06 649941 8,50000 0 0 3 000 107,500000 809 081,79 0,54 POLEN 01/06 777862 8,50000 5 000 2 000 51 000 108,500000 13 882 338,18 9,30 POLEN 01-03/403 648587-0 0 5 000 78,274090 981 862,64 0,66 POLEN 02/08 229072 5,75000 6 000 0 6 000 99,110000 1 491 871,55 1,00 POLEN 02-07/SER.0507 856884 8,50000 5 000 0 20 000 109,420000 5 490 215,76 3,68 POLEN 99/04 314444 10,00000 10 000 0 10 000 106,930000 2 682 639,24 1,80 POLEN 99/09 SER 509 308526 6,00000 0 0 1 900 100,160000 477 431,01 0,32 POLEN 99-09/1109 450099 6,00000 5 000 0 13 100 100,250000 3 294 719,02 2,21 Součet 38 220 084,96 25,59 Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK.MTN 01/11 610014 10,62500 0 0 3 000 128,720000 968 790,77 0,65 Součet 968 790,77 0,65 Součet - PLZ přepočítány kurzem 3,98600 55 467 046,92 37,14 DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO DEPFA DT.PFBK 00-03 351035 9,25000 0 0 56 800 101,000000 1 366 750,85 0,92 LB RHL.PFALZ 01/11 627598 8,25000 0 0 20 000 115,960000 552 532,52 0,37 LB RHLD-PFALZ 01/06 627568 8,00000 0 0 19 400 108,150000 499 859,44 0,33 Součet 2 419 142,81 1,62 6
ESPA BOND DANUBIA Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise VELKÁ BRITÁNIE BREMER LB CAP.01/06MTN 611548 8,00000 0 0 20 000 108,040000 514 794,87 0,34 Součet 514 794,87 0,34 Země emise NIZOZEMSKÉ ANTILY WESTLB FIN.CURAC.00/05 524531 8,00000 0 0 30 000 106,550000 761 542,86 0,51 Součet 761 542,86 0,51 Emitent NORDISKA INVESTERINGSBANKEN NORDISKA INV.00/07 614168 8,40000 0 0 20 000 116,680000 555 963,22 0,37 Součet 555 963,22 0,37 Země emise RAKOUSKO HYPO ALPE-ADRIA2/12 34503 7,75000 0 0 50 000 98,900000 1 178 110,26 0,79 Součet 1 178 110,26 0,79 Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 00-10/133 544871 8,50000 0 0 20 000 120,190000 572 687,85 0,38 SLOWAKEI 2002-07/166 840055 7,80000 0 0 100 000 109,780000 2 615 428,60 1,75 ZEL.SLOV.REP. 02/14 859543 8,60000 50 000 0 50 000 100,550000 1 197 765,28 0,80 Součet 4 385 881,73 2,94 Součet -SKK přepočítány kurzem 41,97400 9 815 435,75 6,57 DLUHOPISY znějící na slovinské tolary Země emise SLOVINSKO SLOWENIEN 01-28.11.02 825428-0 0 220 000 89,835940 859 482,66 0,58 Součet -SIT přepočítány kurzem 229,95120 859 482,66 0,58 DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO KRED.F.WIED.02/05 276398 4,87500 0 0 30 000 103,910000 1 010 240,79 0,68 Součet 1 010 240,79 0,68 Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA EIB 00/05 MTN 107268 6,50000 0 0 10 000 107,380000 347 992,35 0,23 EIB 02/07 MTN 852547 5,00000 25 000 0 25 000 105,330000 853 372,01 0,57 Součet 1 201 364,36 0,80 Země emise IRSKO DEPFA-BK MTN 01/03 776558 5,00000 0 0 30 000 101,870000 990 407,36 0,66 Součet 990 407,36 0,66 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY REP.2000/03 451423 6,90000 0 0 38 000 100,560000 1 238 383,51 0,83 CZECH REP 99-04 291947 7,95000 0 0 5 000 105,940000 171 662,83 0,11 CZECH REP. 2001-06 749868 5,70000 0 0 56 500 108,880000 1 993 622,19 1,33 PRAG 01-11 649368 6,85000 0 0 20 000 115,570000 749 068,28 0,50 TSCHECHIEN 00/10 108910 6,40000 0 0 30 000 116,520000 1 132 838,58 0,76 Součet 5 285 575,39 3,54 7
Pololetní zpráva 2002 Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Emitent SVĚTOVÁ BANKA WELTBK MTN 99/06 308238 7,37500 0 0 10 000 112,200000 363 612,79 0,24 Součet 363 612,79 0,24 Součet -CZK přepočítány kurzem 30,85700 8 851 200,69 5,93 DLUHOPISY znějící na maďarské forinty Země emise NĚMECKO AAREAL BANK MTN02-07 663537 8,50000 200 000 0 200 000 102,790000 864 798,92 0,58 Součet 864 798,92 0,58 Země emise MAĎARSKO FHB CRED&MORT.02/08 198780 9,25000 100 000 0 100 000 101,060000 425 121,99 0,28 FHB LD CRED+MTG. 12 927599 9,25000 100 000 0 100 000 97,550000 410 356,72 0,27 HUNGARY 00/05 5E 452215 9,25000 0 0 150 000 103,470000 652 889,95 0,44 HUNGARY 00-11 11/A 557068 7,50000 400 000 0 500 000 103,760000 2 182 399,46 1,46 HUNGARY 01-03/3L 610057 9,50000 0 0 450 000 100,750000 1 907 180,72 1,28 HUNGARY 02-05 830336 7,75000 500 000 0 500 000 99,880000 2 100 790,85 1,41 UNGARN 00-03/SER.3/J 451163 10,00000 0 0 400 000 100,630000 1 693 252,57 1,13 UNGARN 01-03 03/M 700115 8,50000 300 000 0 1 600 000 100,610000 6 771 664,14 4,53 UNGARN 01-04 04/J 695293 8,50000 0 0 800 000 101,410000 3 412 754,50 2,29 UNGARN 02-07/07/D 841019 6,25000 0 800 000 100 000 95,890000 403 373,72 0,27 UNGARN 2001/17-17/A 749209 6,75000 0 0 100 000 101,000000 424 869,59 0,28 UNGARN REP 01/06 6E 610056 8,50000 0 0 450 000 103,140000 1 952 423,02 1,31 Součet 22 337 077,23 14,96 Součet -HUF přepočítány kurzem 237,72000 23 201 876,15 15,54 DLUHOPISY znějící na USD Země emise BULHARSKO BULGARIEN 02-15/S 852711 8,25000 0 0 5 715 108,440000 6 242 919,31 4,18 BULGARIEN 94/24 414743 2,68750 1 000 0 1 000 94,560000 952 553,64 0,64 Součet 7 195 472,95 4,82 Země emise POLSKO POLEN 02/12 861356 6,25000 1 000 0 1 000 108,330000 1 091 266,24 0,73 Součet 1 091 266,24 0,73 Země emise SLOVENSKO VODOHOSP.96/06 REGS 135455 7,25000 1 000 0 1 000 112,000000 1 128 236,12 0,76 Součet 1 128 236,12 0,76 Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CZECH EXPORTBK02/09 857790 5,75000 1 000 0 1 000 101,650000 1 023 975,02 0,69 Součet 1 023 975,02 0,69 Součet -USD přepočítány kurzem 0,99270 10 438 950,33 6,99 SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ 134 790 797,50 90,26 CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na EUR Země emise SLOVENSKO SLOWAKEI 00/10 107476 7,37500 0 0 2 000 115,060000 2 301 200,00 1,54 Součet - EUR 2 301 200,00 1,54 8
ESPA BOND DANUBIA Název cenného papíru Ident. číslo Úrok. sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EURO Podíl na majetku fondu ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % DLUHOPISY znějící na slovenské koruny Země emise NĚMECKO DT.A.AERZTEB. 01/04 635117 8,00000 0 0 10 000 102,400000 243 960,55 0,16 Součet -SKK přepočítány kurzem 41,97400 243 960,55 0,16 SOUČET CENNÝCH PAPÍRŮ ZAHRNUTÝCH DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ 2 545 160,55 1,70 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY Nerealizovaný výsledek v EUR Otevřené pozice USD 9 710 000 1 059 240,37 0,71 Součet 1 059 240,37 0,71 SOUČET DEVIZOVÝCH TERMÍNOVÝCH OBCHODŮ 1 059 240,37 0,71 FINANCIAL FUTURES Prodej úrokových termínových obchodů FGBL EUROBD DEZ 02 RXZ2 EUR 18 9 900,00 0,01 Součet 9 900,00 0,01 SOUČET FINANCIAL FUTURES 9 900,00 0,01 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 137 335 958,05 91,96 FINANCIAL FUTURES 9 900,00 0,01 DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY 1 059 240,37 0,71 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 5 662 620,08 3,79 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 5 274 665,99 3,53 MAJETEK FONDU 149 342 384,49 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ Ks 782 563 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ Ks 1 026 256 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ Ks 2 300 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 70,13 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 91,84 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 91,84 9
Pololetní zpráva 2002 Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru Identif. číslo ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY znějící na Úroková sazba Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) CZECH REP 00-07 107312 CZK 6,30000 0 25 000 SOFIA 99-02 308346 EUR 9,75000 0 500 EBK R&D MTN/99-02 308495 PLZ 10,37500 0 2 000 POLEN 98-04 176146 PLZ 10,00000 0 5 000 POLEN 99/04 S.1004 353162 PLZ 8,50000 0 16 000 SLOWENIEN 02/24 855952 SIT - 0 150 000 POLEN 94/14 126798 USD 7,00000 0 980 Vídeň, prosinec 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mgr. Bednar Dr. Gschiegl 10
ESPA BOND DANUBIA Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH EURO Dluhopisy v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: EURO-CASH ESPA CASH EURO-PLUS Dluhopisy v EUR s krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: SPARFONDS ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti do 31.10.2002: EUROBOND-PROTECT ESPA CASH DOLLAR Dluhopisy v USD s velmi krátkou dobou splatnosti do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-CASH Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-RENT ESPA BOND COMBIRENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR do 31.10.2002: SPARKASSEN MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: RESERVA ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-PRO ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, do 31.10.2002: MORTAGE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR do 31.10.2002: EURO-CORPORATE-BOND ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy do 31.10.2002: EKA-BOND-EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR do 31.10.2002: EUROPEAN HIGH YIELD BOND ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy kandidátských zemí do 31.10.2002: DANUBIA-RENT pro vstup do EU ESPA BOND USA Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: FX-H DOLLAR-CORPORATE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD do 31.10.2002: DOLLARTREND ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD do 31.10.2002: DOLLAR-CORPORATE-BOND ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY do 31.10.2002: EKA-YEN-BOND ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů do 31.10.2002: FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy do 31.10.2002: INTERTREND ESPA BOND OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností do 31.10.2002: OPTIRENT 2003 11
Pololetní zpráva 2002 Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie do 31.10.2002: VIENNA-INVEST ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie do 31.10.2002: EUROSTOCK ESPA STOCK AMERICA Akcie USA do 31.10.2002: STOCK-AMERICA ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie do 31.10.2002: JAPAN-STOCK ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie do 31.10.2002: DANUBIA-INVEST ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie do 31.10.2002: ISTANBUL-STOCK ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie do 31.10.2002: GLOBAL-EQUITY ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí do 31.10.2002: EUROPEAN -PROPERTY-STOCK ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků do 31.10.2002: BIOTEC-STOCK ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků do 31.10.2002: PHARMA-STOCK ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií do 31.10.2002: TECHNO-STOCK ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a do 31.10.2002: INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií do 31.10.2002: UMWELT-STOCK ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru do 31.10.2002: FINANCIAL-STOCK ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard do 31.10.2002: ETHIK-STOCK Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF EUROPE ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF USA ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF JAPAN ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů do 31.10.2002: BEST OF EMERGING MARKETS ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF WORLD ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, do 31.10.2002: BEST OF HEALTHCARE medicínské techniky ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií do 31.10.2002: BEST OF TECHNOLOGY 12
ESPA BOND DANUBIA Fondy se smíšenou investiční strategií Označení BOND MED MIX INVEST TOP STOCK Podíl akcií v portfoliu 0% do 25% do 35% do 50% do 75% 100% Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond do 31.10.2002: EKA-BOND ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií do 31.10.2002: EKA-MED ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií do 31.10.2002: EKA-MIX Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-TREND ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: EKA-MED ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-GLOBAL ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, do 31.10.2002: SELECTPLUS GLOBAL TRENDS 100% akciových fondů Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů do 31.10.2002: PRO-MIX ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: ALPHA-INVEST ESPA PRO TOP Smíšený fond do 31.10.2002: SPARINVEST Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS ESPA PIF TOP Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE RENT Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů 13
Pololetní zpráva 2002 Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Fondy spořitelny Waldviertler Sparkasse: DELPHIN INVEST Fondy spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF Globální akciový fond fondů Fond fondů Fond fondů 14