on point Prague City Report Q2 213 Trh s nemovitostmi v Praze 2. čtvrtletí 213 PRAGUE REAL ESTATE TENANT MIX Q2 213
2 On Point Prague City Report Q2 213 Economy/Investment Economy (based on IHS Global Insight) After the worse-than-expected results for Q1, projection for full-year 213 Czech GDP declined to -.8%. The country s near-term growth prospects are diminished by the ongoing Eurozone debt crisis, as well as the previous Czech government s commitment to fiscal austerity. While interest rates were brought to just above zero in November 212, the cabinet s insistence on additional increases in value-added tax in January 213 have hindered a recovery of domestic demand. On a positive note, retail sales (including cars) have been recovering modestly in recent months, rising 1.2% y/y in real terms in May, marking the second straight month of growth. Investment Climate The total investment volume recorded in H1 213 amounted to approximately 4 million. The vast majority of deals took place within the city of Prague, accounting for approximately 6% by traded volume. In terms of individual transaction volumes, the largest office deal was the purchase of Andel Park, a prime office building. With an area in excess of 18, m 2, the Prague 5 located asset was acquired by GLL Partners from German open ended fund SEB, for a price of reportedly circa 65 million. The most active sector in H1 was the office market with a total volume of almost 2 million. During the first half of 213, there were no regional office transactions, with investors continuing to concentrate on the capital city. Notable transactions included eight property assets across the whole spectrum of pricing and strategic sectors. Mercury Business Centre in Prague 7 was acquired from Sberbank by PSN, whilst at the other end of the spectrum, Trianon at Budejovicka in Prague 4 was purchased by REICO from Union Investment for circa 54 million. Other transactions included the purchase of the office element of Galerie Butovice, sold by ING Bank to a private investor, the sale TMW Pramerica s CBD office buildings Stara Celnice to Invesco RE and Dvorana Office Centre in Prague 9 to Alder Capital SE. A private investor acquired Golden Cross from CPDP for circa 16 million. In the retail sector, investment volumes amounted to 62 million. Greek fund, Bluehouse Capital, purchased Shopping Centre Rynovka in Jablonec nad Nisou from CPDP making this the third Interspar anchored investment in its Czech portfolio. Standard Life acquired the remaining share capital in the sale of Pradera s retail warehouse parks in Olomouc and Ostrava for circa 3 million, whilst the Parada Retail Park in Ceska Lipa was purchased by Pragorent from Lordship and made up the remainder of the sector s activity. The volume in the industrial sector reflected a 75% increase compared to H1 212 and was driven by the portfolio sale of a 5% stake in the Prologis European Portfolio to Norges Bank and the disposal of Plzen West, a newly built manufacturing asset from Japanese Kajima to a joint venture of NBGI and Panattoni. Final trading volumes were accounted for mainly by the sale of Palace Hotel by Warimpex to a private Czech Investor. The new owner is set to take over operations from Vienna International Hotelmanagement AG. The Park, a multi-leased business park located in the Prague 4 district is subject to assigned QSPA and closing will occur during the month of July at a trading volume close to 3 million. Similar to Q1, a significant number of transactions remain under offer but have been further complimented by new transactions moving in to the purchase stage. Activity remains dominated by the office sector, however a series of smaller industrial deals are also progressing. We estimate that by volume nearly 4m is formerly in exclusive diligence. During Q3 we expect to see more product formerly brought to the market in view of securing 213 or H1 214 exits whilst also capitalising on an improved weight of capital actively chasing acquisitions in the Czech Republic. Investor appetite remains for appropriately priced opportunities, which now appear to be noticeably closer to vendor expectations. Bank financing remains scarce, with many smaller to mid-sized transactions being increasingly all equity purchases, whereby debt is more likely to be brought in to the structure post-closing. Prime Yields Sector Sektor Offices Kanceláře Shopping Centres Nákupní centra High Street Nákupní třídy Warehouses Sklady Yield (%) Výnos (%) Výnosy z nejlepších nemovitostí Changes on previous quarter Změna oproti předchozímu čtvrtletí 6.25 6.25 5.5-5.75 8. - 8.25 Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213
Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 On Point Prague City Report Q2 213 3 Ekonomika/Investice Ekonomika (na základě IHS Global Insight) Po zhoršeném výsledku z 1. čtvrtletí klesl odhad celoročního HDP České republiky na -,8 %. V krátkodobém horizontu jsou vyhlídky možného růstu omezeny zejména pokračující evropskou dluhovou krizí a závazkem české vlády k rozpočtové odpovědnosti a tudíž k šetření. Maloobchodní tržby (včetně prodeje automobilů) se v posledních měsících mírně zotavily a v květnu meziročně vzrostly o 1,2 %, což představuje druhý měsíc růstu po sobě. Trh realitních investic Celkový objem investic zaznamenaných v prvním pololetí 213 dosáhl přibližně 4 milionů eur. Velká většina transakcí, asi 6 % celkového objemu, se uskutečnila v Praze. Interspar. Standard Life koupil zbývající podíl v retailových parcích v Olomouci a Ostravě od společnosti Pradera za zhruba 3 milionů eur. Retail park Paráda v České Lípě koupil od Lordshipu Pragorent. Czech Investment Volumes (in mil EUR) Objem investic v ČR (v mil EUR) 12 1 8 6 4 2 Pokud jde o jednotlivé investice, byla největší transakcí v oblasti kancelářských nemovitostí koupě prémiové kancelářské budovy Anděl Park. Tato nemovitost na Praze 5 s velikostí přesahující 18 m 2 byla zakoupena společností GLL Partners od německého otevřeného fondu SEB za cenu zhruba 65 milionů eur. Nejaktivnějším sektorem byl v prvním pololetí kancelářských trh s celkovým objemem investic téměř 2 milionů eur. Během první poloviny roku 213 se neuskutečnila žádná transakce v oblasti kancelářských nemovitostí v regionech a investoři se dále soustředili na hlavní město.nejvýznamějších osm transakcí se událo napříč cenovým spektrem i nemovitostními sektory. Na jedné straně tak koupila PSN Mercury Business Centre v Praze 7 od Sberbank a na opačném konci spektra byl prodej Trianonu v Praze 4, zakoupený realitním fondem České Spořitelny REICO od Union Investment za zhruba 54 milionů eur. Další transakce zahrnovaly kancelářské části Galerie Butovice, kterou od ING Bank koupil soukromý investor, prodej kancelářských budov patřících TMW Pramerica, a to Staré Celnice v centru Prahy společnosti Invesco RE a Dvorany Office Centre v Praze 9 společnosti Alder Capital SE. Soukromý investor pak koupil Golden Cross od CPDP za zhruba 16 milionů eur. V průběhu července se pak očekává dokončení prodeje kancelářského projektu The Park s cenou téměř 3 milionů eur. V maloobchodním sektoru dosáhly investice 62 milionů eur. Řecký fond Bluehouse Capital koupil Obchodní centrum Rýnovka v Jablonci nad Nisou od CPDP, což je již jeho třetí transakce v portfoliu obchodních center, v níž jako hlavní nájemce figuruje Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 Také investiční objem v sektoru industriálních nemovitostí se zvýšil; ve srovnání s prvním pololetím roku 212 až o 75 %. Nejvýznamnější položku v něm představoval prodej 5% podílu v Prologis European Portfolio společnosti Norges Bank a odprodej nově vystavěného průmyslového parku Pilsen West japonské společnosti Kajima, joint venture NBGI a Panattoni. Celkový objem obchodů doplnil prodej hotelu Palace vlastněného společností Warimpex soukromému českému investorovi. Nový majitel převzal provoz hotelu po společnosti Vienna International Hotelmanagement AG. Stejně jako v prvním čtvrtletí je na trhu velký počet projektů pod nabídkou a postupně jsou doplňovány dalšími investicemi, jež se dostávají doo pokročilejší fáze prodeje. Nejaktivnější zůstává kancelářský sektor, ale pokračují i menší transakce průmyslových projektů. Odhadujeme, že transakce ve výši zhruba 4 mil EUR jsou již ve finální fázi vyjednávání. V průběhu třetího čtvrtletí očekáváme, že se na trh dostanou další projekty s cílením prodeje v průběhu roku 213 nebo v prvním pololetí 214. Ty se budou snažit využít současné příznivé situace na investičním trhu v České republice. Investoři se především soustředí na investiční příležitosti se zajímavou cenou, která se obecně již výrazně přiblížila cenovým očekáváním prodávajích. Bankovní financování je i nadále velice omezené, a mnoho malých a středně velkých obchodů je tak uzavíráno zcela bez bankovního financování, které je použito až po uzavření transakce.
4 On Point Prague City Report Q2 213 Office Supply In Q2 213, three smaller office projects were added to the Prague market with a total leasable area of 9,426 m 2. These include the newly built Tetris Office Building in Prague 4, the refurbishment of an older office scheme at Ovocný Trh 12 in Prague 1 and, after a few changes of use, Ruby House in Prague 9 has been completed and introduced as an office scheme. Currently, there are 254,96 m 2 of offices under construction with expected completion between 213 and 214. Out of this number, approximately 78,45 m 2 is scheduled for completion during the remainder of this year. Altogether, almost 88, m 2 should be completed in 213, which represent ca. 1% decrease in comparison to last year s volume and 47% decrease to 1 year s average. The majority of new office space in H2 213 will be delivered to Prague 1 (66% of the estimated supply in three projects), followed by Prague 8 (27% in three projects) and Prague 4 (7% in a single project). Total Stock 3 25 2 15 1 5 Celkový objem kancelářských ploch Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, Prague Research Forum, July / červenec 213 Demand 26 27 28 29 21 211 212 Q2 213 m2 thousands/tisíce m2 In Q2 213, gross take-up remained strong with 88,143 m 2 of leasing transaction closed. This represents a year on year increase of 2.9%. In Q2, we have recorded an increase in the share of renegotiations of ca. 13.4 percentage points as approximately 56.9% of all transactions were renegotiations of leases. Such a hike was caused mainly by large renegotiations of Raiffeisenbank, NKÚ and RWE. Net take-up in Q2 213 amounted to 37,975 m 2. In Q2, new leases in Prague 4 (25.8% of the net take-up in Prague) and Prague 1 (22.5%) were the strongest. Vacancy In the second quarter of 213, the vacancy rate dropped by 29 bps to 12.78%. Compared to the previous quarter we have recorded a decline of available space in 6 out of 1 Prague districts. The lowest level of vacancy rate is still recorded in Prague 4 (5.9%), followed by Prague 1 (7.2%) and Prague 5 (9.3%). The largest share of available office space is, for a long period, located in Prague 9 (3.3%) and Prague 7 (26.4%). Rents The highest rents achieved in prime office buildings in the city centre remained in the range of 2-21 m 2 / month. Inner city rents were also stable: Pankrác (Prague 4) at 15-16 m 2 / month and Smíchov (Prague 5) and Karlín Florenc (Prague 8) at 16-18 m 2 / month. Rents in the Outer City are at 13-14.5 m² / month. Gross Take-Up 35 3 25 2 15 1 5 Hrubý objem pronájmů 26 27 28 29 21 211 212 H1 213 m2 thousands / tisíce m2 Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, Prague Research Forum, July / červenec 213 Net Absorption After the negative result from last quarter, net absorption returned to positive figures again. In Q2, net absorption reached 16,599 m 2. The majority of office space was absorbed in A class buildings in the inner city area and partially also in the city centre. Conversely, B class net absorption remained in negative figures. The overall absorption for 213 should reach ca. 45, 55, m 2. Forecast We expect a stable vacancy rate during 213 at ca. 12.8% 13.%. A larger amount of available space should become apparent in the city centre and adjacent submarkets plus we expect city centre vacancy to increase at the beginning of 214. However, the vacancy will increase mainly in older and B class buildings as tenants are mostly interested in modern, flexible and efficient office schemes.
On Point Prague City Report Q2 213 5 Kanceláře Objem ploch a nová nabídka Ve 2. čtvrtletí přibyly na pražský kancelářský trh tři menší projekty o celkové pronajímatelné ploše 9 426 m 2. Nová kancelářská nabídka zahrnovala zcela nově postavený Tetris Office Building v Praze 4, rekonstrukci staršího projektu na Ovocném Trhu 12 v Praze 1 a Ruby House v Praze 9, který byl po několika změnách využití uveden na trh rovněž jako kancelářská budova. Neobsazenost Neobsazenost ve 2. čtvrtletí 213 poklesla o 29 bazických bodů na 12,78 %. Ve srovnání s minulým kvartálem jsme zaznamenali pokles volných ploch v 6-ti z 1-ti pražských distriktů. Nejnižší míra neobsazenosti zůstala v Praze 4 (5,9 %), Praze 1 (7,2 %) a Praze 5 (9,3 %). Naopak největší podíl volných kancelářských ploch je dlouhodobě v Praze 9 (3,3 %) a v Praze 7 (26,4 %). V současné době je ve výstavbě 254 96 m 2 kanceláří, které by měly být dokončeny v letech 213 a 214. Z nich by mělo být přibližně 78 45 m 2 dokončeno v průběhu letošního roku. Celkově by mělo být v roce 213 dokončeno téměř 88 m 2, což představuje cca. 1% pokles ve srovnání s loňským objemem a 47% pokles oproti 1-ti letému průměru. Ve 2. pololetí 213 bude většina kanceláří realizována v Praze 1 (66 % z celkového objemu očekávané nabídky ve třch projektech), Praze 8 (27 % ve třech projektech) a Praze 4 (7 % v rámci jediného projektu). Vacancy and Prime Rents Neobsazenost a nájemné za nejlepší prostory 24 23 22 21 2 19 18 Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 14% 12% 1% 2% 15% % 26 27 28 29 21 211 212 H1 213 1% Prime monthly rent / Nájemné za nejlepší prostory /m2 Vacancy rate / Míra neobsazenosti 5% 8% 6% 4% Cena pronájmů Nejvyšší dosahované nájemné v kancelářích v centru města je stále v rozmezí 2-21 /m 2 /měsíc. Ve vnitřním městě jsou nájmy rovněž stabilní: na Pankráci (Praha 4) na úrovni 15-16 /m 2 /měsíc, na Smíchově (Praha 5) a v Karlíně-Florenci (Praha 8) na úrovni 16-18 /m 2 /měsíc. Ve vnějším městě dosahují nájmy 13-14,5 /m 2/ měsíc. Čistá absorpce ploch Po negativním výsledku z minulého čtvrtletí se čistá absorpce ploch opět vrátila do plusových čísel. Ve 2. čtvrtletí dosáhla 16 599 m 2. Většina kancelářských prostor byla absorbována v budovách třídy A ve vnějším městě a částečně v centru města. Naopak, absorpce v budovách třídy B zůstala v negativních číslech. Celkově by měla absorpce v roce 213 dosáhnout cca 45 55 m 2. Vacancy Forecast 2% Předpověď vývoje neobsazenosti Poptávka Ve 2. čtvrtletí 213 zůstal celkový objem pronájmů vysoký s 88 143 m 2 pronajatých ploch, což představuje meziroční nárůst o 2,9 %. Ve druhém kvartálu jsme zaznamenali nárůst renegociací o cca 13,4 procentních bodů, jelikož přibližně 56,9 % všech transakcí byly renegociace smluv. Takový nárůst byl způsoben především rozsáhlými renegociacemi Raiffeisenbank, NKÚ a RWE. Čistý objem pronájmů dosáhl ve 2. čtvrtletí 37 975 m 2. Ve 2. čtvrtetí bylo nejvíce nových smluv uzavřeno v Praze 4 (25,8 % z čistého objemu pronájmů v Praze) a v Praze 1 (22,5%). Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 Předpověď V roce 213 očekáváme stabilní míru neobsazenosti okolo 12,8 % 13, %. Větší množství volných ploch by mělo být zejména v centru Prahy a přilehlých distriktech. Navíc na začátku roku 214 očekáváme mírný nárůst neobsazenosti v centru Prahy. Obecně by měla neobsazenost růst převážně ve starších a zrekonstruovaných budovách, protože nájemci se zajímají zejména o moderní, flexibilní a úsporné kancelářské projekty. Vacancy/Neobsazenost Optimistic forecast/optimistická předpověď Pesimistic forecast/pesimistická předpověď
6 On Point Prague City Report Q2 213 Retail Supply In the second quarter of 213, a total of three retail schemes with approximately 2, m 2 of leasable area were delivered to the Czech market. In Jihlava, the first phase of retail park Špitálské Předměstí with anchor tenant Uni Hobby, was completed. On top of this, OC Letmo in Brno s city centre with ca. 6,6 m 2 and the first phase of H-Park Brno, located on Heršpická Street with ca. 4,4 m 2, were opened in May 213. The highest density of modern retail space per capita remains in Liberec. The current shopping centre density stands there at 1,484 m 2 per thousand inhabitants which is significantly higher than in other Czech cities including Prague, Brno and Ostrava. Existing Shopping Centre Stock per Capita City Level Hustota nákupních center v m 2 na tisíc obyvatel v městech ČR Jihlava Děčín Teplice Karlovy Vary Opava Karviná Most Kladno Zlín Havířov Pardubice Hradec Králové České Ústí nad Labem Olomouc Liberec Plzeň Ostrava Brno Praha 5 1 15 2 Existing Under construction Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 Currently, there are more than 21, m 2 of new retail schemes under construction, predominantly in shopping centres. The largest portion of space is being prepared in the Usti nad Labem region (32% of total space under construction in four projects), Prague (29% in five projects) and Olomouc region (27% in three projects). In the second half of 213, approximately 11, m 2 of new shopping centres, 2,5 m 2 in retail parks and 9,5 m 2 in reconstructed department stores should be delivered to the Czech retail market. The major schemes to be completed in the remainder of 213 are: Galerie Šantovka in Olomouc (46, m 2 ), OC Fontána in Teplice (18, m 2 ) and OC Krakov in Prague 8 (13,8 m 2 ). Prague s city centre is going through a facelift due to several refurbishments taking place along the high street - Na Příkopě and 28.října. The refurbishment of the former ČSOB building at Na Příkopě 14 and the redevelopment of City Palais on 28. října are close to completion. The schemes are close to secure or have secured high profile retail tenants. As the city centre is perceived by retailers as an attractive location to open a flagship store, several new projects are planned along Na Příkopě. CPI is weighing up several scenarios of how best use the former Unicredit bank head office and Ballymore is planing to build The Cross which should substitute the lack of high street retail space between Na Příkopě and Wenceslas Square. Further movements along the high streets are expected in the Autumn. Demand Although the Czech Republic remains the 2 nd most sought after market in CEE after Poland, retail demand since the beginning of the year has been very volatile. Retailers remain focussed on Prague and the best performing shopping centres with a proven track record. New market entries are dominated by the franchise business model. A more limited number of retailers are entering the market directly whilst the inflow of new market entries tends to be smaller concepts which do not require significant initial financial input. Established retailers such as H&M have been active in opening stores in the first half of 213, in both shopping centres and on the high street with the opening of a store just opposite Novy Smichov. The Novy Smichov shopping centre has further refreshed its tenant mix with the opening of Tommy Hilfiger, Celio, Mango, T.M. Lewin, Bobbi Brown and Brioche Doree. The opening of Centrum Cerny Most extension has given the opportunity to new market entries to open their first store in Prague such as Minelli, Smyk, Oodji, Grycan and Aeronautica Militare. Rents Prime shopping centre rents in Prague remain at a level of 95 m 2 / month (for a 1 m 2 unit). Prime High street rents in Prague are stable at a level of 18 m 2 / month. However, demand levels, combined with an undersupply of suitable space, are in favour of a rental increase.
On Point Prague City Report Q2 213 7 Maloobchod Nabídka Ve 2. čtvrtletí 213 byly v České republice dokončeny tři maloobchodní projekty s celkovou pronajímatelnou plochou cca. 2 m 2. V Jihlavě byla dokončena první fáze retail parku Špitálské předměstí s hlavním nájemcem Uni Hobby. Navíc bylo v květnu 213 otevřeno OC Letmo v centru Brna s cca 6 6 m 2 a první fáze projektu H-Park Brno umístěném na ulici Heršpická s dalšími cca. 4 4 m 2. Největší hustota moderních maloobchodních prostor v přepočtu na obyvatele zůstává v Liberci. Celkový objem maloobchodních ploch v obchodních centrech zde 1 484 m 2 na tisíc obyvatel, což je podstatně vyšší hustota než v ostatních českých městech vč. Prahy, Brna a Ostravy. Existing Shopping Centre Stock per Capita Hustota nákupních center v m 2 na tisíc obyvatel Luxembourg Netherlands Ireland Sweden Finland United Kingdom Spain Portugal Italy France Czech Republic Slovakia Poland Croatia Germany Hungary Turkey Romania Russia Bulgaria Belgium Greece Ukraine Serbia Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 EU Average Density: 185 m 2 GLA / 1, inhabitants Average Density (GLA / 1, inhabitants): EU average 185 m 2 West-Europe 251 m 2 East-Europe 116 m 2 Průměrná hustota nákupních center v m 2 na tisíc obyvatel: EU průměr 185 m 2 Západní Evropa 251 m 2 Východní Evropa 116 m 2 Total GLA in m 2 / 1, inhabitants 1 2 3 4 5 6 7 V současné době je ve výstavbě více jak 21 m 2 nových maloobchodních projektů s převahou nákupních center. Největší část maloobchodních prostor se připravuje v Ústeckém kraji (32 % z celkové maloobchodní výstavby ve čtyřech projektech), v Praze (29 % v pěti projektech) a v Olomouckém kraji (27 % ve třech projektech). Ve 2. pololetí 213 by mělo být dokončeno přibližně 11 m 2 nových nákupních center, 2 5 m 2 retail parků a 9 5 m 2 ve zrekonstruovaných obchodních domech. Mezi nějvětší projekty, které by měly být dokončeny v průběhu roku 213 patří: Galerie Šantovka v Olomouci (46 m 2 ), OC Fontána v Teplicích (18 m 2 ) a OC Krakov v Praze 8 (13 8 m 2 ). Centrum Prahy rovněž prochází změnami, a to díky několika rekonstrukcím na obchodních třídách Na Příkopě a 28. října. Jak rekonstrukce objektu bývalé ČSOB Na Příkopě 14, tak přestavba City Palais na ulici 28. října se blíží k dokončení. Projekty jsou ve finálních jednáních nebo si již zajistily renomované maloobchodní nájemce. Jelikož je centrum města považováno za atraktivní maloobchodní lokalitu k otevření nové značkové prodejny, je plánována realizace několika nových projektů v oblasti ulice Na Příkopě. CPI zvažuje několik možností, jak nejlépe využít bývalou centrálu Unicredit banky a Ballymore plánuje stavbu projektu The Cross, která by měla nahradit nedostatek maloobchodních prostor mezi obchodními ulicemi Na Příkopě a Václavským náměstím. Další přesuny na prestižních nákupních třídách očekáváme na podzim. Poptávka Ačkoli Česká republika zůstává druhým nejvyhledávanějším trhem ve Střední Evropě hned po Polsku, maloobchodní poptávka je od začátku roku nestálá. Obchodníci se i nadále zaměřují na Prahu a přední nákupní centra s ověřenými výsledky. Nové značky nějčastěji vstupují na český trh skrze franšízy, pouze omezené množství obchodníků volí přímý vstup. Většina příchozích obchodníků upřednostňuje model menších obchodních konceptů, které nevyžadují tak velký finanční vklad. Renomované značky zůstávají aktivní i v prvním pololetí 213 a otevírají nové pobočky jako např. H&M, které otevřelo novou prodejnu jak v obchodním centru, tak na obchodní ulici naproti Novému Smíchovu. Zatímco Nový Smíchov dále obnovil mix svých nájemců s otevřením nových prodejen Tommy Hilfiger, Celio, Mango, T. M. Lewin, Bobbi Brown a Brioche Doree, rozšíření Obchodního centra Černý Most umožnilo nově příchozím značkám jako např. Minelli, Smyk, Oodji, Grycan a Aeronautica Militare otevřít svoji první prodejnu v Praze. Nájemné Nájemné v nejlepších nákupních centrech v Praze zůstává na úrovni 95 /m 2 /měsíc (za 1 m 2 jednotku). U prvotřídních obchodních ulic v Praze je nájemné stabilní na úrovni 18 /m 2 /měsíc. Úroveň poptávky v kombinaci s omezenou nabídkou by však mohla vést k nárůstu nájemného.
Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 211 Q2 211 Q3 211 Q4 211 Q1 212 Q2 212 Q3 212 Q4 212 Q1 213 Q2 213 8 On Point Prague City Report Q2 213 Industrial Supply The total modern A-class industrial stock (owned by developers and investors) in the Czech Republic totalled 4,292, m 2 at the end of Q2 212. Approximately 1,71, m 2 of the total is situated in Greater Prague, the Brno region has 77, m 2 and the Pilsen region has 64, m 2 of A-class industrial space to let. In the course of Q2 213, approximately 55,8 m 2 of new completions were delivered to the market, which represents an increase of 18% q-o-q and 8% y-o-y. New deliveries include two buildings for Faurecia, both over 2, m 2, the first being situated in CTPark Mladá Boleslav and the other in Pilsen Park West Nýřany. Construction activity remained very high during Q2 213 reaching approximately 219, m 2 of space under construction. Compared to year ago, the total space under construction has increased by 3%. Approximately 95% of the space is being built for a specific tenant. The biggest share of the new pipeline will be delivered in the Brno, Greater Prague, Ústí nad Labem and Liberec regions. For the entire year 213, we estimate the completion levels will exceed 3, m 2, which will be the highest annual supply since 29. Czech Industrial Supply and Vacancy Nově dokončené průmyslové plochy a neobsazenost v ČR 1,, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 2.% 18.% 16.% 14.% 12.% 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% Demand In Q2 213, gross take-up amounted to 248,5 m 2, which reflected an increase of 19% q-o-q and 23% y-o-y. About 46% of all gross take-up was concluded in Greater Prague. Net take-up reached 146,4 m 2, increasing 41% q-o-q and 6% y-o-y. It is the best seasonal result in the last three years. The most demanded regions in terms of net take-up were Greater Prague, the Ústí nad Labem, Liberec and Brno regions. Among the largest new deals were 32, m 2 for Grammer in the newly established CTPark Žatec and Europool leasing 12,3 m 2 in Prologis Park Prague Úžice. The share of pre-lettings in total take-up decreased from 62,1 m 2 in Q1 213 to the current 28, m 2. Pre-lettings thus formed only 11% whilst renegotiations were behind 41% of gross take-up. Among new transactions, the share of 3PLs increased compared to the previous quarter. In Q2 213, 3PLs leased over 47% of net deals whilst the leading sector of the previous quarters, manufacturing, concluded over 44%. Distribution/retail companies were behind 8.5% of new deals. Take-up by Type of Deal Realizovaná poptávka podle typu transakce 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, Industrial Research Forum, July/červenec 213 New Lease / Nová smlouva Expansion / Expanze Prelease / Předpronájem Renegotiation / Renegociace In Q2 213, the vacancy rate in the Czech Republic reached 8.7%, increasing by 6 bps q-o-q and 96 bps y-o-y. In Greater Prague, the quaterly vacancy rate increased by 161 bps to 1.4%. Year on year, it rose by 228 bps. The highest vacancy rate is currently registered in the Olomouc region where nearly 16.3% of all modern space is vacant. The vacancy rate in Brno rose slightly to 9.7% whilst in Pilsen it decreased to 4.1%. The lowest vacancy rates of below 4% are currently registered in the Liberec and Hradec Králové regions. Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, Industrial Research Forum, July/červenec 213 Rents In Q2 213, prime headline rents in Prague remained stable at 3.8-4.25 m 2 / month. Prime rents in the Brno region are currently at 4. - 4.25 m 2 / month. Built to suit developments can still achieve higher rents than those quoted, if situated in locations with limited competition.
On Point Prague City Report Q2 213 9 Průmysl a logistika Nabídka V České republice bylo na konci 2. čtvrtletí 4 292 m 2 skladových a průmyslových prostor třídy A ve vlastnictví developerů a investorů. V Praze se z toho nachází 1 71 m 2 ploch, v Brně a okolí je 77 m 2 a v Plzeňském kraji je 64 m 2. V průběhu 2. čtvrtletí bylo nově dokončeno 55 8 m 2, což představuje nárůst proti předchozímu čtvtletí o 18 % a proti stejnému období minulého roku o 8 %. Mezi nově dostavěné budovy patří dvě haly pro Faurecii o velikosti více než 2 m 2. První se nachází v CTParku Mladá Boleslav a druhá v Pilsen Park West v Nýřanech. Ve 2. čtvrtletí se výstavba držela na vysoké úrovni s celkovým objemem 219 m 2 ploch, což ve srovnání s předchozím rokem představuje nárůst o 3 %. Přibližně 95 % všech ploch se staví pro předem sjednaného nájemce. Nejvíce nových prostor je ve výstavbě v Brně, Praze, Ústeckém a Libereckém kraji. Odhadujeme, že za celý rok 213 přesáhne celkový objem výstavby 3 m 2. Na trh tak bude dodáno nejvíce nových ploch od roku 29. Czech Industrial Supply by Region Objem průmyslových ploch podle krajů 7% 8% 4% 14% 3% % Greater Prague Brno region 4% Pilsen region Ostrava region Central Bohemia region Ústí nad Labem region Liberec region Pardubice region Jihlava region Olomouc region Hradec Králové Zlín region 16% South Bohemia region Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, Industrial Research Forum, July/červenec 213 V průběhu 2. čtvrtletí roku 213 dosáhla míra neobsazenosti v České republice 8,7 % a vzrostla tak proti minulému čtvrtletí o 6 a meziročně o 96 bazických bodů. V Praze a okolí míra neobsaznosti poskočila o 161 bazických bodů nahoru a dosahuje 1,4 %. Proti minulému roku je o 228 bazických bodů vyšší. Nejvíce neobsazených ploch se v současné době nachází v Olomouckém kraji (16,3 %). Také v Brně došlo k mírnému nárůstu míry neobsazenosti na 9,7 %, zatímco v Plzni zaznamenali pokles na 4,1 %. Nejméně volných ploch je v rámci republiky v Libereckém a Královehradeckém kraji, kde se neobsazenost nachází pod 4 %. Poptávka Hrubá realizovaná poptávka dosáhla ve 2. čtvrtletí 213 objemu 248 5 m 2, což představuje mezičtvrtletní nárůst o 19 % a meziroční o 23 %. Přibližně 46 % těchto transakcí se uskutečnilo v Praze a okolí. Čistá realizované poptávky (bez renegociací) dosáhla 146 4 m 2 a v porovnání s předchozím kvartálem a rokem zaznamenala nárůst o 41 %, respektive 6 %. Nejvíce nových smluv bylo uzavřeno v Praze a okolí, Ústeckém, Libereckém a Jihomoravském kraji. K největším novým pronájmům patří 32 m 2 pro Grammer v nově založeném areálu v CTParku Žatec a 12 3 m 2 pro Europool v Prologis Parku Prague Úžice. V průběhu 2. čtvrtletí 213 došlo k poklesu podílu pronájmů na celkové realizované poptávce z 62 1 m 2 prvního čtvrtletí na současných 28 1 m 2. Předpronájmy tak tvořily pouhých 11 % všech transakcí, zatímco renegociace dosáhly 41 %. V rámci nově uzavřených smluv podíl 3PL společností proti předchozímu čtvrtletí vzrostl. Celkově dosáhl ve druhém čtvrtletí přes 47%, zatímco donedávna vedoucí sektor výrobní, uzavřel 44 % nových smluv. Distribuční a maloobchodní společnosti si pronajaly přibližně 8.5 % všech ploch. Prime Rent and Mid-Point Yield Nájemné za nejlepší prostory a střední hodnota výnosů 56 54 52 5 48 46 44 Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 Nájemné V průběhu 2. čtvrtletí 213 zůstalo nominální nájemné za nejkvalitnější prostory v Praze na 3,8 4,25 m 2 /měsíc a v Brně na 4, 4,25 m 2 /měsíc. Za vyšší nájmy, než zde uvedené, se nadále pronajímají projekty stavěné na míru v lokalitách, kde je nižší konkurence. 27 28 29 21 211 212 H1 213 Prime Annual Rent/Roční nejvyšší nominální nájemné Mid-Point Yield/ Střední hodnota výnosu 1% 8% 6% 4% 2% %
21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 YTD May 212 YTD May 213 Euro Occupancy % Arrivals (s) Bed nights (s) 1 On Point Prague City Report Q2 213 Hotel market Prague s tourism industry remained robust throughout 212, with arrivals increasing by 7% and bed nights by 5% when compared to figures reported in 211. Growth was driven by a buoyant domestic market and a strong increase in international arrivals particularly from emerging markets such as China (+2%), Brazil (+22%), Russia (+22%) and other Asian source markets. Results for the Q1 213 are also encouraging with arrivals and bed nights up by 3% and 4% respectively, when compared to Q1 212. Overall, Prague has benefited from a strong growth in tourism demand in previous years and between 22 and 212, arrivals and bed nights have grown at compound annual average growth (CAAG) rates of 7.8% and 6.8% respectively. Prague Hotels Performance 14 12 1 8 6 4 2 ARR ( ) RevPAR ( ) Occupancy (%) Výkonnost pražských hotelů ARR = průměrná sazba za pokoj, RevPAR = výnos z pokojů, Occupancy = obsazenost Source/Zdroj: STR Global, July/červenec 213 As at June 213, Prague s hotel supply comprised of 34 hotels with approximately 26, rooms. Of these, 4- and 5-star establishments dominate the market accounting for 52% of all graded hotel supply; 3-star hotels also have a significant presence representing 39% of the market. Between 2 and 21, the hotel market experienced significant supply growth, adding almost 7, hotel rooms to the market, which represents an annual average growth rate of 3%. The majority of these rooms were classified as 4- and 5-star and internationally branded. After years of substantial supply growth, hotel development activity has recently been subdued. The economic crisis of 28/9 had a profound impact on funding new hotel developments and activity has virtually ceased for hotels that are not already under construction. At the time of writing we were aware of five hotel developments. One of them is part of a larger mixed used project called U Hájků. The project site is on Na Poříčí street and comprises two hotel elements one being 228 bedrooms 9 8 7 6 5 4 3 2 1 of 4-star category and 5 rooms of 5-star category. Construction of the project started in 28 but development activity ground to a halt due to the crisis in 29. The project is about 9% completed and currently under distressed circumstances. Furthermore, there are two developments currently under construction: the 15 bedroom Motel One on Na Poříčí and the 173 room Palac Narodni on Narodni Street. Speculative projects include a 4-star 233 bedroom NH Senovazne and a 128 bedroom Holiday Inn Express on Zlatnicka. Prague Tourism 6, 5, 4, 3, 2, 1, Bed Nights ( s) Source/Zdroj: CZSO, July / červenec 213 Turismus v Praze Visitor Arrivals ( s) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 212 proved to be another successful year for Prague s hotel industry and RevPAR growth was at 6.3%. This was driven by 3.% increase in average room rates (ADR) to 73 and a 3.2% appreciated in occupancy to 69%. This positive momentum did not continue into 213 and RevPAR levels remained flat at YTD May 213. It must be said that despite a strong increase in RevPAR in recent years, ADR still remains significantly below pre-crisis levels. Hoteliers are confronted with highly competitive market which has made it very difficult for hotels to raise their room rates despite an increase in demand. Investor sentiment for the Czech hotel real estate market has been negatively affected by the on-going uncertainty surrounding the European debt crisis and investment activity remains comparatively subdued. Nonetheless, a few transactions have been witnessed in 213 including the sale of the 124 room Hotel Palace Praha and the 136 room Hotel Praha. The prices of both transactions were not disclosed. Moreover, the 78 room Grand Hotel Bohemia Prague, the 254 room Crowne Plaza Prague and the 15 room Grandhotel Brno received new owners as part of a wider 11 hotels portfolio. The hotels were sold by insurance company Uniqa to a group of local Austrian private investors.
On Point Prague City Report Q2 213 11 Pražský cestovní ruch zůstal i v roce 212 silný. Ve srovnání s rokem 211 vzrost počet turistů o 7 % a počet přenocování o 5 %. Nárůst byl způsobem zlepšujícími se podmínkami na domácím trhu a značným nárůstem zahraničních turistů z rozvíjejících se trhů zahrnujících Čínu (+2 %), Brazílii (+22 %), Rusko (+22 %) a jiné asijské země. Výsledky prvního čtvrtletí 213 jsou rovněž povzbudivé, počet turistů a přenocování meziročně vzrostl o 3 %, respektive o 4 %. Celkově Praha těží ze silného nárůstu turistické poptávky v předchozích letech. V průběhu let 22 až 212 vzrostl počet turistů (dle CAAG) o 7,8 %, respektive o 6,8 %. Prague Hotel Supply - Rooms Nabídka hotelových pokojů v Praze 3, 25, 2, 15, 1, 5, - Existing/Dokončené Pipeline/Připravované Source/Zdroj: CZSO, Jones Lang LaSalle Hotels, July / červenec 213 V červnu 213 se sestávala nabídka hotelů z 34 nemovitostí s přibližně 26 hotelovými pokoji. Pražskému trhu dominují 4 a 5 hvězdičkové hotely, které tvoří 52 % stávající nabídky; hotely 3 hvězdičkové jsou také silně zastoupené a představují 39 % trhu. V průběhu let 2 a 21 znaznamenal hotelový trh značný nárůst nabídky, kdy bylo na trh uvedeno téměř 7 hotelových pokojů, což představuje 3% průměrný roční nárůst. Většina z nich byla klasifikována jako 4 a 5 hvězdičkové pokoje mezinárodní úrovně. Po letech značného nárůstu nabídky došlo v poslední době k utlumení hotelové výstavby. Ekonomická krize z roku 28/9 ovlivnila financování nových hotelových projektů a zpomalila aktivitu zejména u těch hotelů, které ještě nebyly ve výstavbě. V době vydání jsme si byli vědomi výstavby pěti hotelových komplexů. Jeden z nich je součástí většího multifunkčního projektu U Hájků. Nachází se v ulici Na Poříčí a sestává ze dvou hotelových částí, které jsou tvořeny 228 pokoji 4 hvězdičkové kategorie a 5 pokoji 5 hvězdičkové kategorie. Výstavba tohoto komplexu začala v roce 28, ale roku 29 byla v důsledku krize pozastavena. Projekt je z 9 % dokončen a v současnosti se nachází v tíživé situaci. Kromě Hotelový trh toho jsou ve výstavbě další dva projekty, a to Motel One se 15 pokoji v ulici Na Poříčí a Palác Národní se 173 pokoji na Národní třídě. Spekulativní výstavba zahrnuje 4 hvězdičkový hotel s 233 pokoji na Senovážném náměstí a Holiday Inn Express se 128 pokoji ve Zlatnické. Rok 212 se stal dalším úspěšným rokem pro pražský hotelový trh, když výnosy za pokoj (RevPAR) vzrostly o 6,3 %. To bylo způsobeno 3% nárůstem průměrné sazby za pokoj (ADR) na 73 a nárůstem obsazenosti na 69 %. Tento pozitivní vývoj v roce 213 již nepokračoval a RevPAR zůstává stabilní. Je nutné zmínit, že ačkoli RevPAR v posledních letech značně narostl, ADR zůstává výrazně pod úrovní předkrizových let. Hoteliéři se střetávají s vysoce konkurenčním prostředím, které jim ztěžuje zvýšení sazby za pokoj, a to i přes nárůst poptávky. Investiční nálada v českém hotelovém sektoru byla negativně ovlivněna pokračující nejistotou spojenou s evropskou dluhovou krizí a rovněž investiční aktivita zůstává poměrně utlumená. I přesto jsme v roce 213 zaznamenali několik transakcí zahrnující prodej Hotel Palace Praha se 124 pokoji a Hotel Praha se 136 pokoji. Výše ani jedné z transankcí nebyla uvedena. Kromě toho Grand Hotel Bohemia Praha se 78 pokoji, Crowne Plaza Prague s 254 pokoji a Grandhotel Brno se 15 pokoji změnily majitele a staly se součástí většího portfolia 11 hotelů. Zmíněné hotely prodala pojišťovací společnost Uniqa skupině lokálních rakouských privátních investorů. Czech Republic: Hotel Transaction Volumes Objem hotelových transakcí v ČR 2 15 1 5 Transaction Volume / Objem transakcí (mil ) Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle Hotels, July / červenec 213
27/1 27/6 27/11 28/4 28/9 29/2 29/7 29/12 21/5 21/1 211/3 211/8 212/1 212/6 212/11 213/4 12 On Point Prague City Report Q2 213 Residential Supply In H1 213, according to preliminary results, we have recorded a commencement of ca. 1,1 units in apartment buildings in Prague. Compared to the previous year, this represents a decrease of 1%. A more significant decline was recorded in comparison with the last two quarters of 213, when both quarters commenced more units than in first half of 213. For 213, we expect the total number of commenced units in apartment buildings in Prague to reach ca. 2,8 3, apartments. This development activity would follow the declining trend from 212 when just over 3,7 units were commenced. This represents a decline of 11% compared to 211. The drop in 213 would however be more significant, reaching ca. 2%. Behind the relatively low supply numbers in H1 213 is a lower volume of commenced projects by some of the larger developers, as well as an overall insufficient number of available and ready for development projects, with reasonable pricing expectations. Commenced Construction in Prague Zahájená výstavba bytů v Praze Sales and Loan market The mortgage market in H1 213 continued the extremely good results recorded in 212. According to Fincentrum Hypoindex, the overall volume of newly granted mortgages reached CZK 74.3 billion in the first half of 213. This represents a y-o-y increase of more than 24% compared to H1 212 and, a similar result as in the record year of 27. Behind these results are the record low interest rates for mortgages, supported by continuing competition among banks. Volume of Granted Mortgages (in ths CZK) Objem poskytnutých hypotečních úvěrů (v tis. Kč) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Source/Zdroj: Jones Lang LaSalle, July / červenec 213 In H1 213, we have recorded the completion of ca. 1,7 units in apartment buildings in Prague. The largest volume of completed units has been delivered in Prague 1, followed by Prague 5 and Prague 8. These three districts altogether accounted for ca. 75% of all completed units. 21 211 212 213 F Completed apartments / Dokončené byty Commenced apartments / Zahájené byty Source/Zdroj: Fincentrum Hypoindex, July / červenec 213 Very good results on the mortgage market are mirrored by increasing sales on the residential market. While in 212, we have recorded a total 4,51 sold units in apartment buildings in Prague, for 213 we expect this number to increase by ca. 15% and surpass the 5, barrier. The overall sales are mainly supported by very good sales results of extremely cheap projects on the edge of the city, so the continued supply of these apartments would be necessary to achieve these levels. Price levels The price level of apartments in Prague has, in the past few months, been stabilising and the minor ups and downs are caused by the constantly changing structure of available supply, strong price competition among major developers and taxation changes on the market.
1-4 8-4 3-5 1-5 5-6 12-6 7-7 2-8 9-8 4-9 11-9 6-1 1-11 8-11 3-12 1-12 5-13 On Point Prague City Report Q2 213 13 Rezidenční trh Nabídka V 1. pololetí 213 se dle předběžných výsledků Jones Lang LaSalle zahájila v Praze výstavba cca 1 1 bytů v bytových domech a viladomech. Ve srovnání s předchozím rokem to představuje pokles o 1%. Výraznější pokles byl pak zaznamenán především ve srovnání s posledními dvěma čtvrtletími roku 213, kdy bylo v obou čtvrtletích zahájeno více jednotek než v celé první polovině roku 213. Average Interest Rates of Housing Loans for Households Průměrné úrokové sazby u půjček na nakup bytových nemovitostí pro domácnosti 6.5% 6.% 5.5% 5.% 4.5% 4.% 3.5% 3.% Úvěry celkem / Loans - total Úvěry - floating a fixace sazby do 1 roku / Loans - variable or with fixed rates for less than 1 year Uvěry - fixace sazby 1-5 let / Loans - with fixed rates for 1 to 5 years Úvěry - fixace sazby 5-1 let / Loans - with fixed rates for 5 to 1 years Úvěry - fixace sazby nad 1 let / Loans - with fixed rates for more than 1 years Source/Zdroj: Czech National Bank, July / červenec 213 Za relativně nízkou v 1. pololetí 213 novou nabídkou bytů je nižší objem zahájených projektů u některých větších developerů, stejně jako celkový počet rezidenčních projektů v pokročilé fázi přípravy a s rozumným cenovým očekáváním, které by byly na prodej. V 1. pololetí 213 jsme zaznamenali dokončení cca 1 7 jednotek v bytových domech v Praze. Největší počet jednotek byl dokončen v Praze 1, následované Prahou 5 a Prahou 8. V těchto třech obvodech bylo celkem dokončeno přibližně 75 % všech dokončených bytových jednotek v Praze. Prodeje a hypoteční trh Hypoteční trh v 1. pololetí 213 pokračoval ve velmi dobrých výsledcích dosažených již v roce 212. Podle Fincentra Hypoindex, dosáhl celkový objem nových poskytnutých hypoték v prvním pololetí roku 213 výše 74,3 miliard Kč. To představuje meziroční nárůst o více než 24 % ve srovnání s prvním pololetím 212, a velice podobný výsledek jako v rekordním roce 27. Za těmito výsledky jsou rekordně nízké úrokové sazby hypoték podporované pokračující siilnou konkurencí na bankovním trhu. Velmi dobré výsledky na hypotečním trhu odráží zvýšené prodeje na trhu s novými byty. Zatímco v roce 212, bylo dle dle našich výpočtů prodáno celkem 4 51 bytů v bytových domech a viladomech v Praze, v roce 213 očekáváme, že se tento objem zvýší o cca 15 % a překoná bariéru 5 prodaných bytů. Celkové prodeje jsou podpořeny především velmi dobrými prodejními výsledky v segmentu velmi levných projektů na okraji města, takže dosažení zmiňované úrovně je podmíněno prodejem dalších těchto levných projektů. Ceny Ceny bytů v Praze se v posledních měsících stabilizovaly a mírné výkyvy byly způsobeny zejména konstatně se měnící strukturou nabídky a silnou cenovou konkurencí mezi hlavními developery. Pro celý rok 213 očekáváme, že celkový počet zahájených jednotek v bytových domech v Praze dosáhne cca 2 8 3 bytů. Tento vývoj rezidenčního developmentu navazuje na trend z roku 212, kdy bylo zahájeno více než 3 7 bytů, což představovalo pokles o 11 % ve srovnání s rokem 211. Pokles v roce 213 by byl však výraznější a doáhl by cca 2%.
14 On Point Prague City Report Q2 213 Market Practice Leasing Market Practice Obvyklé nájemní podmínky kanceláří Lease Length Office - The average lease length is 5 years. 3-5 years are common in the city centre and 5-7 years on the outskirts. In a few cases longer leases can be agreed. 3 year break options are becoming more common, mainly in case of renegotiations. Retail -The average lease length is 5 plus option for another 5 years. Longer leases are common for big size retailers. Break options are becoming more common especially in the secondary locations. Industrial - The average lease length is 5 years. Manufacturing tenants are usually requested to sign longer leases, due to the amount of investment required e.g. 7 years, usually up to 15 years. Common is 3 year break options for 5 year leases, 5 year break for 1 year leases. Payment Terms Rents are predominantly denominated in euro. CZK rents are available for some properties owned by local investors. Rents are paid quarterly in advance. Rental Deposit Indexation is annually in line with European CPI. In case contractual rent in CZK, landlords prefers to use Czech CPI. (office) It is common to agree on a cash deposit or bank guarantee equal to 3 months rent. (office and industrial) The deposit or guarantee can be a 3 or 6 month cash deposit or bank guarantee (retail) Other Charges Other charges consist of service and energy charges. Utilities and direct consumption are paid separately. (offices and industrial) Other charges consist of service charges and marketing costs (retail) Service charges are carried out on fixed price or open book policy (industrial) Insurance The landlord covers costs of building insurance (recovered by service charge). The Tenant covers insurance of own premises, contents and civil liabilities. Incentives Incentives may be offered by the landlord. This can typically be in the form of rent free periods or fit-out contributions. Doba nájmu Kanceláře: Průměrná délka nájmu je 5 let. V centru města je standardní nájemní doba 3-5 let, na okrajích města 5-7 let. V některých případech lze dohodnout delší nájemní vztah. Standardem se stává možnost přerušení nájmu po 3 letech, zejména v případě renegociací. Maloobchod: Průměrná délka nájmu je 5 let s možností prodloužení o dalších 5 let. Dlouhodobější pronájmy jsou časté u větších jednotek. Standardem se stává možnost přerušení nájmu, a to zejména v sekundárních lokalitách. Průmyslové nemovitosti: Průměrná délka nájmu je 5 let. U výrobních společností jsou kvůli vyšším nákladům vyžadovány delší smlouvy, a to od 7 do 15 let. Standardem je možnost přerušení nájmu po 3 letech u 5 letých smluv a po 5 letech u 1 letých smluv. Platební podmínky Nájmy jsou převážně požadovány v eurech. Nájmy v Kč jsou požadovány u některých nemovitostí, které mají českého vlastníka. Nájmy se platí zálohově na čtvrtletní bázi. Záloha na nájemné Indexace nájemného je roční, dle evropské inflace (HCPI). U nájmů v Kč pronajímatelé upřednostňují českou míru inflace. (kanceláře) Poměrně běžná je záloha či bankovní garance ve výši 3 měsíčních nájmů. (kanceláře a průmyslové nemovitosti) Tato záloha může být rovněž ve výši 3 6 měsíčních nájmů. (maloobchod) Další poplatky Další poplatky se skládají ze servisních poplatků a spotřeby energií, kdy přímá spotřeba je hrazena zvlášť (kanceláře a průmyslové nemovitostí) Do poplatků mohou vstoupit rovněž náklady spojené s propagací a marketingem (maloobchod) Servisní poplatky jsou vyžadovány na fixní bázi, anebo na základě vyúčtování (průmyslové nemovitosti) Pojištění Pojistné: pronajímatel hradí náklady na pojištění budovy (zohledněné v servisních poplatcích). Nájemce hradí pojistné vlastních prostor, včetně obecné odpovědnosti. Zvýhodnění Pronajímatel může nabízet další výhody. Nejčastěji se jedná o nájemní prázdniny nebo příspěvek na dovybavení interiéru.
Contacts : Tewfik Sabongui Managing Director Jones Lang LaSalle Czech Republic Ondřej Novotný Head of Research Jones Lang LaSalle Czech Republic +42 224 234 89 tewfik.sabongui@eu.jll.com www.joneslanglasalle.cz +42 224 234 89 ondrej.novotny@eu.jll.com www.joneslanglasalle.cz Prague City Report Q2 213 OnPoint reports from Jones Lang LaSalle include quarterly and annual highlights of real estate activity, performance and specialised surveys and forecasts that uncover emerging trends www.joneslanglasalle.com COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC. 213. All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.