POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. září 2007 do 29. února 2008
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Seznam majetku fondu k 29. únoru 2008 -------------------------------------------------- 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 9 1
Pololetní zpráva 2007/08 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Prokuristé Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Státní komisaři Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungs GmbH Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA STOCK JAPAN, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. září 2007 do 29. února 2008. Vývoj fondu ESPA STOCK JAPAN v uplynulém období prošel masivní korekturou, která způsobila pokles hodnoty jednoho podílu ve fondu o 21,85 %. Do poloviny prosince japonská burza více méně stagnovala, v důsledku toho došlo hlavně v lednu 2008 k pádu. Jen rovněž ztratil něco ze své hodnoty vůči euru (-1,5 %). Tento negativní vývoj byl způsoben krizí na nemovitostním trhu, která působila v USA již delší dobu a přinesla s sebou masivní odpisy amerických bank a zároveň slabým dolarem, vůči kterému jen silně posiloval a zhoršoval tak exportní možnosti japonských firem. Trh nepodpořily ani dobré obchodní výsledky a solidní množství přijatých objednávek. Na úrovni jednotlivých odvětví se nejhůře dařilo finančním titulům, energetickému sektoru a IT, relativně nejlépe se držely typicky defenzivní sektory jako krátkodobá spotřeba a dodavatelé energií. Na úrovni jednotlivých titulů si nejlépe vedly Kirin (pivovary), Matsushita Electric, Daiichi Sankyo (farmaceutický koncern), zatímco největší ztráty utrpěly akcie z oblasti nemovitostí, chemického a ocelářského průmyslu. V rámci investiční politiky fondu ESPA STOCK JAPAN byly do portfolia nasazeny také futures na index Nikkei 225, které v prvé řadě sloužily k řízení investičního stupně. Výhled Japonské akcie jsou sice z fundamentálního hlediska nyní oceněny velmi levně, rostoucí emerging trhy Asie leží takřka před dveřmi, přesto trh velmi zatěžuje americká hypoteční krize a inflační tendence (v samotném Japonsku). Proto je v tomto roce očekáván hospodářský růst pouze 1,5 % (po výsledku 1,9 % v roce 2007). Hodnota P/E v Japonsku na základě zisků pro rok 2008 činí pouze 12,7, což je historicky nejnižší hodnota. Navíc efektivní výnos z dividend dělá 2 %, P/BV je při hodnotě 1,3 přesně poloviční oproti USA. Protože se zdá být japonský trh dle fundamentálních dat dobře zajištěn a jen by vůči euru měl spíše posilovat než slábnout, nabízí ESPA STOCK JAPAN zajímavou růstovou příležitost pro proticyklicky orientované investice. Vzhledem k nejistotám souvisejícím se situací v USA však doporučujeme investici provést ve více postupných krocích. 3
Pololetní zpráva 2007/08 Struktura majetku fondu 29. únor 2008 31. srpen 2007 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na japonské jeny 46,2 101,09 91,3 100,71 Majetek v cenných papírech 46,2 101,09 91,3 100,71 Financial Futures 0,0 0,02 - - Zůstatky na bankovních účtech - 0,5-1,10-0,6-0,71 Úrokové pohledávky - 0,0-0,01 0,0 0,00 Majetek fondu 45,7 100,00 90,6 100,00 Seznam majetku fondu k 29. únoru 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. září 2007 do 29. února 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ARCS CO. LTD. JP3968600001 12 000 1 600 10 400 1 368,000000 90 021,75 0,20 BK OF KANSAI LTD JP3227600008 197 000 99 000 98 000 308,000000 190 987,44 0,42 CANON ELECTRONIC JP3243200007 21 500 15 900 30 400 2 380,000000 457 802,91 1,00 CANON FINETECH INC. JP3242900003 14 600 0 14 600 1 328,000000 122 681,46 0,27 CAWACHI LTD JP3226450009 7 000 6 700 300 2 730,000000 5 182,17 0,01 CHUBU ELECTRIC POWER CO. JP3526600006 100 300 0 100 300 2 640,000000 1 675 455,37 3,66 DCM JAPAN HOLD. JP3548660004 16 600 0 16 600 556,000000 58 399,74 0,13 EIZO NANAO CORP. JP3651080008 32 000 13 700 30 400 2 530,000000 486 656,03 1,06 INTEC HOLDINGS INC. JP3152950006 43 300 8 700 34 600 1 500,000000 328 394,11 0,72 JAPAN MAINTENANCE JP3389700000 2 400 0 2 400 2 185,000000 33 181,09 0,07 JOINT CORP. JP3392950006 0 4 800 2 400 1 380,000000 20 956,48 0,05 K S HOLDINGS CORP. JP3277150003 7 100 29 400 16 200 1 889,000000 193 631,04 0,42 LINTEC CORP JP3977200009 26 100 3 600 40 900 1 614,000000 417 690,74 0,91 MAKINO MILLG MACHINE JP3862800004 2 000 22 000 21 000 762,000000 101 251,69 0,22 MEIJI DAIRIE JP3917800009 93 000 126 000 39 000 603,000000 148 802,40 0,33 MIZUHO TRUST + BKG JP3932800000 52 000 1 453 000 541 000 170,000000 581 934,62 1,27 NIHON DEMPA KOGYO JP3737800007 5 700 0 5 700 3 540,000000 127 675,08 0,28 NIPPON FLOUR MILLS JP3723000000 11 000 0 11 000 425,000000 29 580,78 0,06 NIPPON KONPO UN. SOKO LTD JP3709600005 82 000 50 000 59 000 1 434,000000 535 339,35 1,17 NIPPON METAL IND. JP3698400003 88 000 0 88 000 392,000000 218 271,35 0,48 NISHI-NIPP.CITY BK JP3658000009 53 000 0 53 000 276,000000 92 557,79 0,20 NISHIMATSUYA CHAIN JP3659300002 15 700 0 15 700 1 006,000000 99 936,85 0,22 NISSAN SHATAI CO. LTD. JP3672000001 130 000 88 000 42 000 904,000000 240 240,23 0,53 OKAMURA CORP. JP3192400004 37 000 38 000 32 000 796,000000 161 172,54 0,35 OKINAWA ELECTRIC POWER AC JP3194700005 14 100 10 100 13 800 4 170,000000 364 118,84 0,80 ROLAND CORP. JP3983400007 12 900 700 12 200 2 170,000000 167 512,63 0,37 ROLAND DG CORP. JP3983450002 5 800 0 5 800 3 390,000000 124 410,12 0,27 SAPPORO HOKUYO JP3320950003 75 109 75 823 000,000000 390 561,21 0,85 SHIN MITSUI SUGAR JP3890400009 59 000 0 59 000 378,000000 141 114,56 0,31 SUMIKIN BUSSAN JP3400100008 61 000 82 000 77 000 351,000000 171 011,71 0,37 TOPPAN FORMS CO. JP3629200001 98 300 112 900 57 400 1 119,000000 406 415,24 0,89 TOYO SUISAN KAISHA JP3613000003 87 000 0 87 000 1 698,000000 934 727,34 2,04 TS TECH CO. LTD JP3539230007 5 700 0 5 700 3 980,000000 143 544,29 0,31 URBAN CORP. JP3100180003 14 900 16 700 13 500 694,000000 59 281,78 0,13 Celkem 9 320 500,73 20,38 Celkem JPY přepočítáno kurzem 158,041810 9 320 500,73 20,38 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 9 320 500,73 20,38 4
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % AOZORA BANK LTD JP3711200000 86 000 684 000 86 000 282,000000 153 453,06 0,34 ASAHI BREWERIES JP3116000005 0 38 000 99 800 1 954,000000 1 233 908,93 2,70 ASAHI GLASS CO. LTD. JP3112000009 4 000 0 4 000 1 203,000000 30 447,64 0,07 ASAHI KASEI JP3111200006 144 000 101 000 162 000 581,000000 595 551,27 1,30 ASTELLAS PHARMA INC. JP3942400007 55 100 108 900 22 300 4 600,000000 649 068,75 1,42 CANON INC JP3242800005 0 32 000 47 400 4 820,000000 1 445 617,46 3,16 CENTRAL JAPAN RAILWAY JP3566800003 84 0 84 1 000 000,000000 531 504,92 1,16 CSK CORP. JP3346400009 100 21 000 27 800 2 650,000000 466 142,47 1,02 DAIWA SECURITIES GROUP JP3502200003 24 000 136 000 24 000 989,000000 150 188,11 0,33 EAST JAPAN RAILWAY CO. JP3783600004 17 351 34 839 000,000000 180 496,54 0,39 HIKARI TSUSHIN INC. JP3783420007 8 100 28 200 13 200 3 210,000000 268 106,27 0,59 HITACHI CONSTR. JP3787000003 10 800 0 10 800 2 930,000000 200 225,50 0,44 HITACHI KOK. JP3294600006 68 000 0 68 000 1 194,000000 513 737,47 1,12 HONDA MOTOR CO LTD JP3854600008 0 102 600 77 700 3 260,000000 1 602 753,09 3,50 INPEX HOLDINGS INC. JP3294460005 4 0 4 1 190 000,000000 30 118,61 0,07 ISUZU MOTORS JP3137200006 212 000 0 212 000 489,000000 655 953,00 1,43 ITOCHU CORP. JP3143600009 0 110 000 109 000 1 127,000000 777 281,66 1,70 ITOCHU TECHNO-SCIE. JP3143900003 10 700 0 10 700 2 945,000000 199 387,11 0,44 JFE HOLDINGS INC. JP3386030005 6 400 4 100 23 100 4 740,000000 692 816,67 1,51 KAWASAKI KISEN JP3223800008 13 000 60 000 78 000 1 085,000000 535 491,21 1,17 KDDI CORP. JP3496400007 257 271 258 640 000,000000 1 044 786,82 2,28 KOMATSU LTD JP3304200003 15 600 20 700 39 100 2 730,000000 675 409,88 1,48 KONICA CORP. JP3300600008 121 500 0 121 500 1 501,000000 1 153 944,64 2,52 LEOPALACE21 JP3167500002 22 300 22 400 19 100 2 165,000000 261 649,12 0,57 MAZDA MOTOR CORP JP3868400007 12 000 458 000 218 000 435,000000 600 031,09 1,31 MITSUBISHI GAS CHEM. JP3896800004 99 000 0 99 000 785,000000 491 736,97 1,08 MITSUBISHI PAPER M. JP3901200000 130 000 0 130 000 197,000000 162 045,73 0,35 MITSUI + CO. LTD. JP3893600001 38 000 13 000 25 000 2 330,000000 368 573,35 0,81 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. JP3893200000 5 000 0 5 000 2 180,000000 68 969,09 0,15 MITSUI OSK LINES JP3362700001 28 000 67 000 12 000 1 391,000000 105 617,62 0,23 MIZUHO FINL GROUP JP3885780001 145 256 282 446 000,000000 795 814,73 1,74 NAMCO BANDAI HLDGS INC. JP3778630008 20 700 7 600 47 600 1 307,000000 393 650,26 0,86 NICHIREI CORP. JP3665200006 113 000 135 000 234 000 520,000000 769 922,85 1,68 NINTENDO CO LTD JP3756600007 400 700 2 400 53 300,000000 809 406,07 1,77 NIPPON MINING HLDGS JP3379550001 28 000 23 000 5 000 630,000000 19 931,43 0,04 NIPPON STEEL CORP JP3381000003 92 000 0 92 000 560,000000 325 989,69 0,71 NIPPON SYSTEM DEV. JP3712600000 8 000 0 8 000 1 485,000000 75 169,98 0,16 NIPPON TEL+TEL JP3735400008 201 108 93 454 000,000000 267 157,15 0,58 NISSAN MOTOR JP3672400003 0 133 100 42 100 964,000000 256 795,34 0,56 NTT DOCOMO JP3165650007 1 397 1 621 263 156 000,000000 259 602,19 0,57 OKUMA CORP. JP3172100004 24 000 17 000 7 000 1 021,000000 45 222,21 0,10 OLYMPUS CORP JP3201200007 20 000 0 20 000 3 100,000000 392 301,25 0,86 OSAKA GAS CO. LTD. JP3180400008 820 000 617 000 299 000 420,000000 794 599,86 1,74 PAC. METALS CO. JP3448000004 0 64 000 1 000 1 285,000000 8 130,76 0,02 RESONA HOLDINGS JP3500610005 877 311 1 014 173 000,000000 1 109 972,10 2,43 RICOH CO LTD JP3973400009 0 146 000 44 000 1 710,000000 476 076,55 1,04 SANKYU INC. JP3326000001 8 000 59 000 222 000 504,000000 707 964,56 1,55 SEKISUI HOUSE LTD JP3420600003 16 000 39 000 16 000 1 094,000000 110 755,50 0,24 SHIN-ETSU CHEMICAL CO JP3371200001 10 700 7 700 10 700 5 740,000000 388 618,68 0,85 SHINKO SECURITIES JP3373800006 509 000 714 000 386 000 365,000000 891 472,96 1,95 SNOW BRAND MILK JP3947600007 194 000 236 000 274 500 267,000000 463 747,54 1,01 SOJITZ CORP. JP3663900003 155 600 10 600 145 000 402,000000 368 826,45 0,81 SOMPO JAPAN INSURANCE JP3932400009 262 000 29 000 233 000 985,000000 1 452 179,02 3,17 SONY CORPORATION JP3435000009 9 000 22 500 16 100 4 990,000000 508 340,17 1,11 SUMITOMO CORPORATION JP3404600003 35 800 23 200 20 400 1 540,000000 198 782,84 0,43 SUMITOMO MITSUI FINL GRP JP3890350006 151 28 123 772 000,000000 600 828,35 1,31 SUMITOMO RTY DEV. JP3409000001 11 000 6 000 5 000 1 828,000000 57 832,80 0,13 TAKEDA CHEMICAL IND JP3463000004 48 900 31 300 51 500 5 860,000000 1 909 557,98 4,17 TDK CORPORATION JP3538800008 4 200 7 500 900 7 560,000000 43 051,90 0,09 5
Pololetní zpráva 2007/08 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % TOKAI TOKYO SEC. CO. JP3577600004 110 000 134 000 76 000 445,000000 213 994,01 0,47 TOKYO ELECTRON LTD. JP3571400005 2 500 37 800 30 900 6 600,000000 1 290 418,02 2,82 TOKYO GAS CO. LTD. JP3573000001 132 000 901 000 42 000 472,000000 125 435,16 0,27 TOPPAN PRINTING CO. LTD. JP3629000005 148 000 33 000 115 000 1 148,000000 835 348,57 1,83 TOSHIBA CORPORATION JP3592200004 105 000 0 105 000 797,000000 529 511,78 1,16 TOSOH CORP JP3595200001 78 000 20 000 159 000 378,000000 380 291,77 0,83 TOYOTA MOTOR JP3633400001 1 100 27 400 61 500 5 750,000000 2 237 540,81 4,89 YAMATO KOGYO CO.LTD JP3940400009 20 500 7 400 13 100 4 500,000000 373 002,56 0,82 YAMATO TRANSPORT CO. LTD. JP3940000007 88 000 52 000 36 000 1 536,000000 349 882,10 0,76 YOKOHAMA RUBBER JP3955800002 22 000 0 22 000 546,000000 76 005,20 0,17 ZEON CORP. JP3725400000 50 000 0 50 000 518,000000 163 880,68 0,36 Celkem 36 922 025,88 80,72 Celkem JPY přepočítáno kurzem 158,041810 36 922 025,88 80,72 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 36 922 025,88 80,72 FINANCIAL FUTURES Prodej termínových kontraktů nerealizovaný výsledek v EUR SIMEX NIKKEI STOCK 03/08 JPY - 15 9 253,88 0,02 Celkem JPY 9 253,88 0,02 Celkem Prodej termínových kontraktů 9 253,88 0,02 CELKEM FINANCIAL FUTURES 9 253,88 0,02 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 46 242 526,61 101,09 FINANCIAL FUTURES 9 253,88 0,02 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH - 503 451,44-1,10 ÚROKOVÉ ZÁVAZKY - 5 727,90-0,01 MAJETEK FONDU 45 742 601,15 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 134 203 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 473 386 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 39 673 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 66,70 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 71,67 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 72,22 6
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ADEKA CORP. JP3114800000 JPY 0 112 100 AICA KOGYO JP3100800006 JPY 19 300 19 300 AICHI CORP. JP3103200006 JPY 10 500 10 500 ASHAI SOFT DRINKS INC. JP3110700006 JPY 0 10 000 ATRIUM CO. LTD JP3121960003 JPY 0 7 000 BANDO CHEMICAL INDUSTRIE JP3779000003 JPY 73 000 73 000 BELLUNA CO. LTD JP3835650007 JPY 37 050 58 600 CENTRAL GLASS JP3425000001 JPY 125 000 125 000 DAINICHISEIKA COLOUR JP3492200005 JPY 0 25 000 GOLDCREST CO.LTD. JP3306800008 JPY 0 8 350 HANWA CO. LTD JP3777800008 JPY 65 000 269 000 HEIWADO CO. JP3834400008 JPY 0 9 300 HITACHI TRANSPORT JP3791200003 JPY 33 000 63 100 HONEYS CO. JP3770080004 JPY 10 990 10 990 IIDA HOME MAX INC. JP3131100004 JPY 0 14 400 J-OIL MILLS INC. JP3840000008 JPY 73 000 141 000 KEIYO BK JP3281600001 JPY 0 66 000 KENEDIX INC. JP3281630008 JPY 125 125 KOHNAN SHOJI CO. JP3283750002 JPY 16 200 16 200 MITSUI & ASSOC.A TELEPARK JP3893700009 JPY 0 141 NIPPON LT METAL JP3700000007 JPY 0 227 000 NIPPON SHOKUBAI JP3715200006 JPY 0 53 000 NITTA CORP. JP3679850002 JPY 0 12 700 NITTETSU MNG CO.LTD JP3680800004 JPY 15 000 15 000 OGAKI KYORITSU BK JP3176000002 JPY 63 000 63 000 OHARA INC. JP3197630001 JPY 2 700 17 700 PLENUS CO. LTD JP3833700002 JPY 18 100 18 100 SAINT MARC HLDGS CO. LTD JP3337070001 JPY 0 6 900 SAN-A CO. JP3324500002 JPY 3 200 3 200 SANYO SHOKAI LTD JP3339400008 JPY 4 000 38 000 SAWAI PHARMACEUTICAL JP3323050009 JPY 7 500 7 500 SHIN-ETSU POLYMER JP3371600002 JPY 0 136 800 SHINKO SHOJI CO. LTD Y50 JP3374200008 JPY 10 500 10 500 SHINWA KAIUN LTD JP3385000009 JPY 37 000 37 000 SUMITOMO METAL JP3402600005 JPY 12 000 40 000 SUN FRONTIER FUDOUSAN CO. JP3336950005 JPY 105 105 TADANO LTD JP3465000002 JPY 8 000 8 000 TOKEN CORP. JP3590900001 JPY 3 690 3 690 TOPCON CORP. JP3630400004 JPY 0 39 400 TOPY IND. LTD JP3630200008 JPY 81 000 81 000 YAMAZEN CORP. JP3936800006 JPY 44 600 119 700 ZEPHYR CO. LTD. JP3428820009 JPY 0 215 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH COSMO OIL LTD JP3298600002 JPY 62 000 62 000 CREATE S D CO. LTD JP3269920009 JPY 0 11 400 DAI NIPPON PRINTING CO JP3493800001 JPY 40 000 107 000 DAIKYO INC. JP3481400004 JPY 0 332 000 DAINIPPON INK & CHEM JP3493400000 JPY 0 80 000 DAINIPPON PHARM. JP3495000006 JPY 207 000 207 000 DON QUIJOTE CO. JP3639650005 JPY 18 900 18 900 EISAI JP3160400002 JPY 17 600 17 600 FUJI ELECTRIC JP3820000002 JPY 0 668 000 FUJI FIRE + MAR. JP3808000008 JPY 219 000 219 000 FURUKAWA-SKY ALUMINIUM JP3826900007 JPY 0 83 000 HASEKO CORP. JP3768600003 JPY 73 500 73 500 HISAMITSU PHARMA. JP3784600003 JPY 18 300 47 000 HITACHI CHEMICAL JP3785000005 JPY 7 800 7 800 HOYA CORP. JP3837800006 JPY 0 32 000 INTERNET INITIATIVE JAPAN JP3152820001 JPY 14 83 IWATANI INTL CORP. JP3151600008 JPY 57 000 57 000 7
Pololetní zpráva 2007/08 Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) KANEKA CORP. JP3215800008 JPY 0 290 000 KANEMATSU CORP. JP3217100001 JPY 0 64 000 KEISEI ELECTR.RAILWAY JP3278600006 JPY 50 000 50 000 KUBOTA CORP JP3266400005 JPY 59 000 59 000 MATSUI SECURITIES CO. LTD JP3863800003 JPY 7 400 7 400 MILLEA HOLDINGS INC. JP3910660004 JPY 0 68 200 MITSUBISHI CHEM. HLDGS JP3897700005 JPY 30 500 30 500 MITSUBISHI MAT. JP3903000002 JPY 77 000 77 000 MITSUI MNG SMELTG JP3888400003 JPY 40 000 40 000 NHK SPRING CO. LTD JP3742600004 JPY 1 000 1 000 NIHON UNISYS LTD JP3754200008 JPY 600 600 NIKON CORP JP3657400002 JPY 9 000 9 000 NIPPON EXPRESS CO. LTD. JP3729400006 JPY 298 000 298 000 NIPPON MITS.OIL JP3679700009 JPY 0 13 000 NISSHIN STEEL JP3676000007 JPY 0 180 000 NOMURA REAL ESTATE HLDG JP3762900003 JPY 0 4 700 NTN CORP. JP3165600002 JPY 38 000 187 000 OMRON CORP JP3197800000 JPY 19 100 27 200 OTSUKA CORP. JP3188200004 JPY 7 500 7 500 SANKEN ELECTRIC CO. LTD. JP3329600005 JPY 28 000 72 000 SANKYO CO. LTD JP3326410002 JPY 0 45 700 SEINO TRANSP. JP3415400005 JPY 0 81 000 SEKISUI CHEMICAL JP3419400001 JPY 72 000 72 000 SUMITOMO METAL IND. LTD. JP3402200004 JPY 0 371 000 TAIHEIYO CEMENT JP3449020001 JPY 0 111 000 TANABE SEIYAKU JP3469000008 JPY 0 229 000 TOKYO STAR BANK LTD. JP3578800009 JPY 176 302 YAMAHA MOTOR JP3942800008 JPY 56 300 56 300 YUSEN AIR + SEA SERVICE JP3946600008 JPY 3 700 3 700 Vídeň, březen 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 8
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a regionů Fondy - strategie ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) 9
Pololetní zpráva 2007/08 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) 10
ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 11