POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. května 2008 do 31. října 2008
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Dosavadní vývoj--------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2008 --------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10 1
Pololetní zpráva 2008 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil. EUR (do 3.9.2008) 4,50 mil. EUR (od 4.9.2008) Společníci Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) FINAG Holding GmbH (od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Dr. Christian AICHINGER Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008) 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA WWF STOCK UMWELT, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. května 2008 do 31. října 2008. Vývoj fondu Dosavadní vývoj ESPA WWF STOCK UMWELT je globální akciový fond, který investuje do nejvýznamnějších firem v oblasti ekologických technologií. Portfolio fondu bylo k 31.10.2008 rozděleno mezi jednotlivé regiony následovně: USA 52 %, Evropa 24 %, Asie 22 % a Austrálie 2 %. Fond se orientoval především na obnovitelné zdroje energií, vodu a recyklaci, portfolio doplňovalo téma energetické efektivity. ESPA WWF STOCK UMWELT ztratil ve sledovaném období ze své hodnoty v důsledku výrazných kurzových korektur na mezinárodních burzách přes 30 % ze své hodnoty. Červenec 2008 se nesl ve znamení začínající korektury a masivního nárůstu volatility na globálních burzách, která do konce sledovaného období plně zasáhla všechny mezinárodní burzy. Oslabování na trhu bylo způsobeno špatnými zprávami z amerického nemovitostního trhu, miliardovými odpisy velkých finančních a bankovních domů. Obava z globální recese stále více znejišťovala investory. Situaci se jaly řešit emisní banky snižováním úrokových sazeb a také hlavně vlády, které poskytly postiženému finančnímu sektoru podporu ve výši stovek miliard eur. Hodnota akcie americké společnosti Stericycle Inc. ve sledovaném období vzrostla o více než 9 % a mezi všemi tituly v portfoliu tak dosáhla nejlepšího vývoje. Největší pozice v portfoliu fondu ESPA WWF STOCK UMWELT tvořily Kurita Water, Kansas City Southern a Stericycle. Výhled Analytikové vycházejí z toho, že se v následujících dvou desetiletích hospodářské objemy v oblasti životního prostředí zčtyřnásobí. Obzvláště německé společnosti jsou v klíčových oblastech na vedoucí pozici, což je patrné i z tržního podílu technologií alternativních energetických zdrojů. Ten dosahuje 25 % až 30 %. Také v oblasti nakládání s odpadem a jeho recyklace je Německo důležitým hráčem. Vyhlídky zůstávají pro životní prostředí globálně velmi příznivé. Hlavní aktivity v oblasti obnovitelných zdrojů energie a úpravy a poskytování pitné vody tvoří v kombinaci s obrovským přílivem prostředků z politiky a hospodářství z ekologie investiční téma budoucnosti. 3
Pololetní zpráva 2008 Struktura majetku fondu 31. říjen 2008 30. duben 2008 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary 0,9 1,48 0,4 0,49 britské libry 3,2 5,56 4,7 6,22 eura 8,7 15,03 16,2 21,44 indické rupie 0,5 0,80 3,0 3,96 japonské jeny 7,3 12,54 9,6 12,72 kanadské dolary 0,1 0,14 0,1 0,09 norské koruny 1,4 2,33 1,7 2,25 švédské koruny 0,2 0,37 0,1 0,19 singapurské dolary 1,7 3,01 2,7 3,63 americké dolary 26,7 46,03 31,3 41,29 Majetek v cenných papírech 50,7 87,29 69,9 92,27 Zůstatky na bankovních účtech 7,4 12,67 5,8 7,69 Úrokové pohledávky 0,0 0,04 0,0 0,04 Majetek fondu 58,1 100,00 75,8 100,00 4
Seznam majetku fondu k 31. říjnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. května 2008 do 31. října 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise VELKÁ BRITÁNIE RPS GRP PLC GB0007594764 0 0 466 471 1,480000 879 678,42 1,51 Celkem 879 678,42 1,51 Země emise USA SOLAR INTEGRATES TECHS USU8340P1031 0 0 276 176 0,160000 56 304,55 0,10 Celkem 56 304,55 0,10 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,784806 935 982,97 1,61 AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO AGOR AG DE0005546006 0 0 71 806 0,850000 61 035,10 0,11 INTERSEROH VERW.SEK. DE0006209901 0 0 18 872 40,000000 754 880,00 1,30 PHOENIX SONNENSTROM DE000A0BVU93 2 681 0 16 263 23,770000 386 571,51 0,67 REPOWER SYSTEMS AG DE0006177033 0 9 408 10 923 106,440000 1 162 644,12 2,00 SOLAR-FABRIK AG DE0006614712 11 895 0 47 592 6,330000 301 257,36 0,52 SOLARWORLD AG DE0005108401 0 0 111 750 19,540000 2 183 595,00 3,76 SOLON AG FUER SOLARTECHN. DE0007471195 * 0 0 48 087 23,370000 1 123 793,19 1,94 SUNWAYS AG DE0007332207 0 0 23 067 3,550000 81 887,85 0,14 Celkem 6 055 664,13 10,43 Země emise RAKOUSKO BWT STAMM AT0000737705 0 0 35 798 16,050000 574 557,90 0,99 CHRIST WATER TECHNOLOGY AT0000499157 113 249 0 167 790 3,200000 536 928,00 0,92 Celkem 1 111 485,90 1,91 Celkem EUR 7 167 150,03 12,34 AKCIE znějící na indické rupie Země emise INDIE SUZLON ENERGY INE040H01021 0 0 653 155 44,450000 463 004,59 0,80 Celkem 463 004,59 0,80 Celkem INR přepočítáno kurzem 62,705080 463 004,59 0,80 AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO ATAKA CONSTR.ENG. JP3120000009 0 0 62 000 186,000000 92 468,52 0,16 KOBELCO ECO SOLUT. JP3376000000 0 0 155 000 132,000000 164 057,06 0,28 5
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % ORIGINAL ENG.CONS. JP3200200008 0 0 15 500 184,000000 22 868,56 0,04 OYO CORP. JP3174600001 0 0 63 800 1 033,000000 528 457,77 0,91 Celkem 807 851,91 1,39 Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,712710 807 851,91 1,39 AKCIE znějící na americké dolary Země emise USA IT GRP INC. US4652661046 0 0 10 248 0,000100 0,81 0,00 PURE TRANSIT TECH. US74622A1007 9 110 0 9 111 0,300000 2 155,51 0,00 SANCON RES RECOV. US79970T1060 878 513 0 878 513 0,285000 197 449,79 0,34 US LIQUIDS INC. US9029741041 0 0 5 541 0,000200 0,88 0,00 Celkem 199 606,99 0,34 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268050 199 606,99 0,34 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 9 573 596,49 16,49 AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE BABCOCK + BROWN WIND P.G. AU000000BBW3 1 757 028 0 1 757 028 0,845000 772 462,65 1,33 CERAMIC FUEL CELLS LTD. AU000000CFU6 0 0 1 231 495 0,135000 86 498,49 0,15 Celkem 858 961,14 1,48 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,922020 858 961,14 1,48 AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE RENOVA ENERGY PLC GB00B08X3H85 0 0 128 895 0,031250 5 132,44 0,01 SEVERN TRENT GB00B1FH8J72 0 0 130 867 13,700000 2 284 484,88 3,93 Celkem 2 289 617,32 3,94 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,784806 2 289 617,32 3,94 AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO SAG SOLARSTROM AG DE0007021008 0 0 96 290 1,500000 144 435,00 0,25 Celkem 144 435,00 0,25 Země emise FRANCIE BOIRON SA FR0000061129 0 0 44 037 18,500000 814 684,50 1,40 Celkem 814 684,50 1,40 Země emise NIZOZEMSKO GRONTMIJ N.V. NL0000853034 0 0 35 524 16,990000 603 552,76 1,04 Celkem 603 552,76 1,04 Celkem EUR 1 562 672,26 2,69 6
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na japonské jeny Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise JAPONSKO ASAHI PRETEC JP3116300009 0 0 72 100 902,000000 521 472,11 0,90 EBARA JITSUGYO JP3165950001 0 0 13 200 1 000,000000 105 843,26 0,18 KURITA WATER IND. JP3270000007 0 0 220 000 2 200,000000 3 880 919,60 6,68 SHIMANO INC JP3358000002 0 0 87 900 2 790,000000 1 966 447,53 3,39 Celkem 6 474 682,50 11,15 Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,712710 6 474 682,50 11,15 AKCIE znějící na kanadské dolary Země emise KANADA HYDROGENICS CORP. CA4488821006 0 0 182 724 0,680000 80 591,22 0,14 Celkem 80 591,22 0,14 Celkem CAD přepočítáno kurzem 1,541760 80 591,22 0,14 AKCIE znějící na norské koruny Země emise NORSKO TOMRA SYSTEMS ASA NO0005668905 0 0 370 941 31,200000 1 355 707,04 2,33 Celkem 1 355 707,04 2,33 Celkem NOK přepočítáno kurzem 8,536770 1 355 707,04 2,33 AKCIE znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO BOREVIND AB NAM. SE0001582495 105 937 0 224 859 9,450000 214 991,03 0,37 Celkem 214 991,03 0,37 Celkem SEK přepočítáno kurzem 9,883750 214 991,03 0,37 AKCIE znějící na singapurské dolary Země emise SINGAPUR HYFLUX LTD SG1J47889782 435 000 0 2 109 000 1,560000 1 748 477,41 3,01 Celkem 1 748 477,41 3,01 Celkem SGD přepočítáno kurzem 1,881660 1 748 477,41 3,01 AKCIE znějící na americké dolary Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY LDK SOLAR CO. LTD. US50183L1070 71 503 0 71 503 18,160000 1 024 008,90 1,76 TRINA SOLAR ADR/100 US89628E1047 51 796 0 51 796 10,490000 428 484,71 0,74 Celkem 1 452 493,61 2,50 Země emise KANADA BALLARD PWR SYS. CA05858H1047 0 0 142 375 2,770000 311 011,99 0,54 Celkem 311 011,99 0,54 7
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Země emise USA Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % AKEENA SOLAR INC. US0097201034 0 0 275 509 2,810000 610 528,20 1,05 AMERICAN STATES WATER US0298991011 0 0 33 912 34,210000 914 892,57 1,58 AVENT.RENEW.ENERGY US05356X4034 0 0 83 316 1,950000 128 122,87 0,22 CALGON CARBON US1296031065 0 0 79 897 13,320000 839 263,47 1,45 CALIF. WATER SERV. GRP US1307881029 0 0 80 993 37,560000 2 399 035,59 4,13 CONN.WATER SERVICE INC. US2077971016 0 0 16 509 26,500000 345 008,87 0,59 DAYSTAR TECHNOLOGIES US23962Q1004 151 495 0 269 949 1,690000 359 775,88 0,62 ENERGY CONV. DEV. US2926591098 0 0 89 194 34,140000 2 401 390,45 4,14 EVERGREEN SOLAR US30033R1086 118 880 0 333 132 3,790000 995 678,62 1,71 FUELCELL ENERGY US35952H1068 0 0 131 699 4,780000 496 448,26 0,85 INTERFACE INC. US4586651063 0 0 121 803 7,050000 677 190,29 1,17 KANSAS CITY SOUTH IND. US4851703029 0 0 152 684 30,870000 3 717 010,43 6,40 MILLER HERMAN INC US6005441000 0 0 95 345 22,000000 1 654 185,56 2,85 PLUG POWER INC. US72919P1030 0 0 172 743 0,980000 133 502,73 0,23 QUANTUM FUEL SYST. US74765E1091 191 396 0 1 597 473 0,750000 944 840,31 1,63 STERICYCLE INC. US8589121081 0 51 146 65 048 58,430000 2 997 322,38 5,16 SUNPOWER CORP. A US8676521094 0 0 80 013 39,060000 2 464 656,58 4,24 TETRA TECH INC. US88162G1031 0 0 130 852 21,990000 2 269 181,40 3,91 VERASUN ENERGY US92336G1067 0 0 302 872 0,480000 114 647,34 0,20 WORLDWATER CORP. US98155N1063 0 0 1 315 010 0,289000 299 702,61 0,52 Celkem 24 762 384,41 42,65 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,268050 26 525 890,01 45,68 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 41 111 589,93 70,80 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 50 685 186,42 87,29 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 7 356 655,13 12,67 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 23 322,32 0,04 MAJETEK FONDU 58 065 163,87 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 98 683 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 634 349 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 1 038 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 79,10 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 79,10 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 79,22 * Cenný papír označený v přehledu hvězdičkou byl k 31.10.2008 půjčen v množství 30 000 ks za poplatek ve výši 2,00 % p. a. v rámci zápůjčního systému cenných papírů Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. 8
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AFV SOLUTIONS INC. US00106X1000 USD 0 91 108 BLUEFIRE ETHANOL US09622L1026 USD 0 41 790 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH EARTH BIOFUELS INC. US27031F1021 USD 0 435 423 PACIFIC ETHANOL US69423U1079 USD 0 161 271 Vídeň, listopad 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 9
Pololetní zpráva 2008 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a oblastí Fondy - strategie ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 08 10
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS Alternativní investice do nových (emerging) trhů ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Hedge fond fondů, alternativní investice ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF INNOVATION Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND BRIK CORPORATE Podnikové dluhopisy s emerging trhů, proti měnovému riziku je fond většinou zajištěn do EUR ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND CONVERTIBLE Mezinárodní směnitelné obligace, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND CORPORATE BB Vysoce výnosné podnikové dluhopisy s průměrným ratingem BB a zajištěním proti měnovému riziku do EUR ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-LONGTERM Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-TREND Státní dluhopisy v EUR ESPA BOND FINANCIALS Dluhopisy v EUR, převážně bankovní dluhopisy, uplatňován přístup absolute return ESPA BOND INFLATION-LINKED (do 1.8.08 ESPA BOND USA-REAL) Globální (převážně) státní dluhopisy s ochranou proti inflaci, zajištění proti veškerému měnovému riziku ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 11
Pololetní zpráva 2008 ESPA GARANT ASIA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 30.11.2012 ESPA GARANT BEST CHOICE Uzavřený fond s garancí vloženého kapitálu a splatností 31.07.2013 ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do surovinových trhů se zajištěním kapitálu a splatností 29.03.2013 ESPA GARANT COMMODITIES Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BALANCED 30 (do 18.8.08 ESPA PRO MIX) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BALANCED 50 (do 1.9.08 ESPA PRO INVEST) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO EQUITY Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií 0 % až 100 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT BOND DYNAMIC Fond fondů - dluhopisy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA STOCK ADRIATIC Akcie z jihovýchodní Evropy ESPA STOCK AGRICULTURE Globální firmy ze surovinového sektoru se zaměřením na zemědělství ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA VALUE Americké akcie s čistou hodnotou majetku ESPA STOCK ASIA EMERGING Fond tvořený akciemi z Asie (vyjme Japonska) ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Akciový fond se zaměřením na infrastrukturu ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko 12
ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE-EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC /08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze Globální akcie farmaceutických podniků Akciový fond Ruska a SNS Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Aktivně řízený akciový fond se zaměřením na střední a východní Evropu Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Tématický fond vhodný pro dlouhodobou investici Globální akcie ekologických podniků Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 13