POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. září 2008 do 28. února 2009
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Seznam majetku fondu k 28. únoru 2009 -------------------------------------------------- 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------10 1
Pololetní zpráva 2008/09 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil. EUR (do 3.9.2008) 4,50 mil. EUR (od 4.9.2008) Společníci Dozorčí rada Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditoři Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (do 8.8.2008: 81,42 %, od 9.8.2008 do 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (od 9.8.2008 do 5.10.2008: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (původně FINAG Holding GmbH, od 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) ředitel Dr. Christian AICHINGER ředitel Mgr. Rupert ASCHER ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER ředitel Franz RATZ podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Regina HABERHAUER (od 18.12.2008) Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER (do 18.12.2008) Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA STOCK JAPAN, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 1. září 2008 do 28. února 2009. Vývoj fondu Fond ESPA STOCK JAPAN se ve sledovaných šesti měsících ocitl uprostřed masivního poklesu japonské ekonomiky. Celosvětově došlo k negativnímu konjunkturálnímu vývoji, což Japonsku, zemi silně orientovanou ne export, postihlo opravdu výrazně. Japonské trhy byly ovlivněny nejen místními výsledky, ale také celkově špatnou náladou na mezinárodních burzách. V září a říjnu došlo k silnému propadu japonské burzy, poslední dva měsíce burza spíše stagnovala. Pozitivně se vyvíjela měna jen vůči euru zhodnotil o 25 %. Výkonnost trhu tak byla pro investora v euru výrazně lepší než pro investora v místní měně. Na počátku stál pokles cen domů v USA, následovala ho neschopnost splácet hypotéky dlužníků z tzv. subprime segmentu. Některé banky tak musely mnohé úvěry a cenné papíry na úvěry odepsat. Banky tak přišly o své zisky a po krachu Lehman Brothers dosáhl negativní vývoj kurzů svého maxima. Poptávka z USA poklesla a exporty z Japonska se tak propadly. Před koncem účetního roku fondu proběhla na burzách v únoru další slabší fáze. Hospodářské výsledky se ve sledovaném období zhoršovaly dle očekávání. Aby se celosvětově zabránilo dalšímu negativnímu směřování, došlo ke snížení úrokových sazeb. Tak tomu bylo i v Japonsku. Úvěry by tak měly opět zlevnit a umožnit nové investice. Kromě toho státy přišly s mnoha záchrannými balíčky, kterými podpořily bankovní sektor a celé hospodářství. Do některých finančních institucí v USA a Británii vstoupil stát jako investor, aby zabránil jejich bankrotu. Dopady těchto opatření by během roku teprve mohly být vidět, pouze v Číně, kde podpůrné aktivity proti krizi byly opravdu masivní, jsou již nyní pozitivní signály patrné. V rámci investiční politiky fondu ESPA STOCK JAPAN investoval také do futures na index Nikkei 225. Pomocí těchto investic byl ve fondu řízen investiční stupeň portfolia. Výhled Japonské akcie se sice z fundamentálního hlediska jeví velmi příznivě, relativně lépe prosperující rychle se rozvíjející asijské trhy leží hned za dveřmi, avšak celosvětová hospodářská situace a s tím spojený pokles exportu tento příznivý obrázek znehodnocuje. P/E se v Japonsku na základě zisků pro tento rok pohybuje okolo 25. Pozitivní výsledky firem se však očekávají teprve od roku 2010. Míra vyplácených dividend činí 2,3 % a P/BV činí 1,1. Z tohoto pohledu se japonské akcie jeví ve střednědobém horizontu jako velmi zajímavé, pouze celkově špatná nálada na trzích tento pozitivní výhled kazí. V dobách takto vysoké nejistoty představují technické indikátory, obzvláště chartgrafy, spolehlivý nástroj. V uplynulém roce byly prolomeny všechny myslitelné podpůrné linie směrem dolů. Protože k tomu však docházelo velmi rychle a hekticky, vykresluje se pěkně pomalu již dno. Pokud se tohle prokáže jako trvalé, bude investice do akcií opět velmi výhodná. 3
Pololetní zpráva 2008/09 Struktura majetku fondu 28. únor 2009 31. srpen 2008 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na japonské jeny 51,4 100,39 34,3 101,35 Majetek v cenných papírech 51,4 100,39 34,3 101,35 Zůstatky na bankovních účtech - 0,2-0,39-0,5-1,34 Úrokové pohledávky - 0,0-0,00-0,0-0,01 Majetek fondu 51,2 100,00 33,8 100,00 Seznam majetku fondu k 28. únoru 2009 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. září 2008 do 28. února 2009 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na japonské jeny Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise JAPONSKO AIR WATER INC. JP3160670000 111 000 0 111 000 839,000000 749 420,31 1,46 DAIFUKU CO. JP3497400006 130 500 31 000 99 500 482,000000 385 931,86 0,75 GOLDCREST CO.LTD. JP3306800008 14 620 0 14 620 1 769,000000 208 120,91 0,41 HAMAMATSU PHOTONICS JP3771800004 35 200 0 35 200 1 588,000000 449 814,74 0,88 IINO KAIUN KAISHA LTD JP3131200002 46 200 0 46 200 533,000000 198 157,13 0,39 JFE SHOJI HOLDINGS INC. JP3386020006 269 000 152 000 117 000 259,000000 243 851,90 0,48 JGC CORP. JP3667600005 46 000 26 000 20 000 1 140,000000 183 474,35 0,36 K S HOLDINGS CORP. JP3277150003 28 900 11 800 40 200 1 177,000000 380 752,74 0,74 KEIYO BK JP3281600001 197 000 208 000 63 000 455,000000 230 670,72 0,45 KINTETSU WORLD EXP. JP3262900008 14 800 0 14 800 1 786,000000 212 707,93 0,42 KYOWA EXEO CORP JP3254200003 62 000 0 62 000 808,000000 403 128,56 0,79 KYUSHU ELECTRIC PWR JP3246400000 12 000 0 12 000 2 325,000000 224 514,67 0,44 LINTEC CORP JP3977200009 29 200 17 800 28 200 1 109,000000 251 664,04 0,49 MIZUHO TRUST + BKG JP3932800000 454 000 213 000 291 000 85,000000 199 045,53 0,39 NIHON KOHDEN CORP. JP3706800004 21 300 0 21 300 1 246,000000 213 568,97 0,42 NIHON PARKERIZING JP3744600002 41 000 0 41 000 870,000000 287 040,80 0,56 NISSAN SHATAI CO. LTD. JP3672000001 85 000 0 85 000 569,000000 389 198,99 0,76 NOHMI BOSAI LTD JP3759800000 25 000 0 25 000 792,000000 159 332,99 0,31 RYOHIN KEIKAKU CO. JP3976300008 14 100 3 600 10 500 3 470,000000 293 196,84 0,57 SAIZERIYA CO. LTD JP3310500008 72 000 46 200 25 800 962,000000 199 726,32 0,39 TADANO LTD JP3465000002 74 000 0 74 000 398,000000 237 003,80 0,46 TOKYO DOME CORP. JP3587600002 287 000 117 000 170 000 246,000000 336 530,59 0,66 TONENGENERAL JP3428600005 38 000 0 38 000 928,000000 283 773,67 0,55 TOPPAN FORMS CO. JP3629200001 37 100 26 600 37 100 1 072,000000 320 043,65 0,62 XEBIO CO. JP3428800001 33 800 3 100 30 700 1 481,000000 365 876,02 0,71 YAMAGUCHI FINL GRP INC. JP3935300008 93 000 103 000 26 000 862,000000 180 352,07 0,35 Celkem 7 586 900,10 14,81 Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,268050 7 586 900,10 14,81 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 7 586 900,10 14,81 4
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO AISIN SEIKI CO. LTD JP3102000001 18 800 0 18 800 1 539,000000 232 828,95 0,45 ALL NIPPON AIRWAYS CO. JP3429800000 150 000 0 150 000 350,000000 422 473,84 0,82 ASAHI BREWERIES JP3116000005 2 900 43 400 41 900 1 234,000000 416 073,16 0,81 ASICS CORP. JP3118000003 155 000 97 000 78 000 616,000000 386 648,06 0,75 ASTELLAS PHARMA INC. JP3942400007 59 300 26 900 49 700 3 290,000000 1 315 808,85 2,57 BK OF YOKOHAMA JP3955400001 116 000 0 116 000 420,000000 392 055,72 0,77 BROTHER IND JP3830000000 78 300 0 78 300 662,000000 417 119,28 0,81 CANON INC JP3242800005 7 800 0 45 700 2 540,000000 934 093,68 1,82 DAIHATSU MOTOR JP3496600002 52 000 0 52 000 753,000000 315 093,06 0,62 DAIKIN IND JP3481800005 15 500 0 15 500 2 170,000000 270 664,91 0,53 DAITO TRUST CONSTR JP3486800000 26 900 17 600 9 300 3 110,000000 232 746,87 0,45 EAST JAPAN RAILWAY CO. JP3783600004 48 639 12 125 36 600 5 850,000000 1 722 969,02 3,36 ELECTRIC POWER DEVELOP. JP3551200003 9 900 22 300 11 700 3 150,000000 296 576,63 0,58 FANUC LTD. JP3802400006 15 100 3 300 11 800 6 500,000000 617 214,16 1,20 HITACHI ZOSEN CORP. JP3789000001 503 000 0 503 000 80,000000 323 816,14 0,63 HONDA MOTOR CO LTD JP3854600008 86 100 72 900 77 300 2 390,000000 1 486 681,41 2,90 HORIBA LTD JP3853000002 16 500 0 16 500 1 603,000000 212 842,32 0,42 HOSIDEN CORP. JP3845800006 62 800 17 500 45 300 1 045,000000 380 938,62 0,74 IDEMITSU KOSAN CO. LTD JP3142500002 4 500 0 4 500 7 560,000000 273 763,05 0,53 ITOCHU CORP. JP3143600009 260 000 137 000 178 000 448,000000 641 709,59 1,25 JAP TOBACCO INC JP3726800000 241 26 215 235 000,000000 406 580,77 0,79 JAPAN PETROLEUM EXPLORAT. JP3421100003 6 600 0 6 600 3 630,000000 192 792,92 0,38 JFE HOLDINGS INC. JP3386030005 39 800 23 700 28 500 2 155,000000 494 234,04 0,96 KANSAI ELEC.POW. JP3228600007 14 800 0 14 800 2 365,000000 281 665,32 0,55 KAWASAKI KISEN JP3223800008 66 000 64 000 66 000 313,000000 166 237,42 0,32 KDDI CORP. JP3496400007 91 252 103 517 000,000000 428 517,23 0,84 KEYENCE CORP JP3236200006 4 100 0 4 100 18 680,000000 616 312,88 1,20 KIRIN BREWERY CO. LTD. JP3258000003 170 000 62 000 116 000 952,000000 888 659,64 1,73 KOMATSU LTD JP3304200003 45 000 34 100 43 200 1 022,000000 355 283,60 0,69 KONICA CORP. JP3300600008 15 000 15 500 53 000 761,000000 324 564,52 0,63 KUBOTA CORP JP3266400005 114 000 0 114 000 476,000000 436 668,96 0,85 LEOPALACE21 JP3167500002 70 900 23 300 57 700 552,000000 256 304,01 0,50 MARUBENI CORP JP3877600001 109 000 48 000 109 000 310,000000 271 912,21 0,53 MATSUI SECURITIES CO. LTD JP3863800003 336 700 239 500 97 200 567,000000 443 496,14 0,87 MATSUSHITA ELECTRIC IND JP3866800000 130 000 86 000 51 000 1 154,000000 473 605,24 0,92 MATSUSHITA ELECTRIC W. JP3867600003 53 000 1 000 53 000 600,000000 255 898,44 0,50 MINEBEA CO. LTD. JP3906000009 291 000 321 000 102 000 338,000000 277 432,53 0,54 MITSUBISHI CORPORATION JP3898400001 29 600 14 800 29 600 1 244,000000 296 314,30 0,58 MITSUBISHI ELECTRIC CORP. JP3902400005 138 000 18 000 136 000 393,000000 430 102,51 0,84 MITSUBISHI MAT. JP3903000002 261 000 132 000 129 000 231,000000 239 796,15 0,47 MITSUBISHI TOKYO FINL GRP JP3902900004 594 200 172 500 421 700 454,000000 1 540 635,75 3,01 MITSUI ENG. SHIPB. JP3891600003 219 000 0 219 000 144,000000 253 774,00 0,50 MITSUI FUDOSAN CO. LTD. JP3893200000 48 000 25 000 33 000 1 003,000000 266 351,65 0,52 MITSUI SUMITOMO INS.GRP JP3890310000 42 800 21 200 21 600 2 370,000000 411 948,20 0,80 MITSUI TRUST HLDGS JP3892100003 572 000 477 000 95 000 303,000000 231 636,37 0,45 MIZUHO FINL GROUP JP3885780001 * 474 300 255 474 300 188,000000 717 548,88 1,40 MONEX BEANS HLDGS INC. JP3869970008 3 293 1 699 1 594 24 000,000000 307 850,65 0,60 NIDEC CORP. JP3734800000 36 300 26 200 10 100 4 140,000000 336 482,31 0,66 NINTENDO CO LTD JP3756600007 2 500 900 4 100 28 250,000000 932 057,76 1,82 NIPPON TEL+TEL JP3735400008 46 348 455 46 100 4 250,000000 1 576 632,13 3,08 5
Pololetní zpráva 2008/09 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % NIPPON UNIPAC JP3754300006 15 600 0 15 600 2 185,000000 274 294,16 0,54 NISSHINBO IND. JP3678000005 58 000 0 58 000 709,000000 330 913,70 0,65 NOMURA HDG INC JP3762600009 230 900 145 100 101 300 414,000000 337 481,76 0,66 NTT DOCOMO JP3165650007 119 0 327 153 900,000000 404 973,76 0,79 OSAKA GAS CO. LTD. JP3180400008 345 000 222 000 345 000 352,000000 977 242,34 1,91 RESONA HOLDINGS JP3500610005 * 97 263 57 277 41 600 1 707,000000 571 435,70 1,12 RICOH CO LTD JP3973400009 37 000 60 000 46 000 1 129,000000 417 919,17 0,82 SANWA SHUTTER CORP JP3344400001 162 000 0 162 000 247,000000 321 997,49 0,63 SEVEN & I HLDGS CO. JP3422950000 59 200 26 500 36 800 2 195,000000 650 014,22 1,27 SHIMADZU CORP. JP3357200009 96 000 0 96 000 620,000000 478 964,63 0,93 SHIMANO INC JP3358000002 25 900 0 25 900 3 250,000000 677 366,39 1,32 SHIN-ETSU CHEMICAL CO JP3371200001 36 400 20 200 26 400 4 410,000000 936 877,98 1,83 SONY CORPORATION JP3435000009 57 600 56 200 15 500 1 668,000000 208 050,26 0,41 SUMITOMO CORPORATION JP3404600003 49 800 90 400 49 800 832,000000 333 421,18 0,65 SUMITOMO MITSUI FINL GRP JP3890350006 44 787 376 44 500 3 170,000000 1 135 167,08 2,22 SUMITOMO RTY DEV. JP3409000001 53 000 22 000 38 000 956,000000 292 335,80 0,57 SUMITOMO TITANIUM CORP. JP3407200009 11 900 0 11 900 2 110,000000 202 055,15 0,39 SUZUKI JP3397200001 43 300 0 43 300 1 545,000000 538 340,31 1,05 TAKEDA CHEMICAL IND JP3463000004 43 300 30 800 42 300 3 990,000000 1 358 168,89 2,65 TOKYO ELECTRIC POWER CO. JP3585800000 49 100 12 300 36 800 2 775,000000 821 771,97 1,60 TOKYO GAS CO. LTD. JP3573000001 830 000 222 000 611 000 394,000000 1 937 215,56 3,78 TOYOTA INDS JP3634600005 46 200 0 46 200 2 115,000000 786 308,31 1,53 TOYOTA MOTOR JP3633400001 141 700 38 600 103 100 3 180,000000 2 638 312,91 5,15 YAMADA DENKI CO. JP3939000000 12 350 3 110 9 240 3 600,000000 267 679,42 0,52 YAMAHA MOTOR JP3942800008 140 300 138 900 61 600 847,000000 419 860,13 0,82 YAMATAKE CORP. JP3937200008 14 000 0 14 000 1 660,000000 187 015,09 0,37 YAMATO KOGYO CO.LTD JP3940400009 24 200 12 400 21 000 2 025,000000 342 203,81 0,67 YASKAWA EL. CORP. JP3932000007 216 000 163 000 97 000 387,000000 302 080,86 0,59 ZEON CORP. JP3725400000 290 000 154 000 136 000 262,000000 286 735,01 0,56 Celkem 43 839 616,89 85,58 Celkem JPY přepočítáno kurzem 124,268050 43 839 616,89 85,58 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 43 839 616,89 85,58 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 51 426 516,99 100,39 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH - 197 632,01-0,39 ÚROKOVÉ ZÁVAZKY - 481,35-0,00 MAJETEK FONDU 51 228 403,63 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 148 082 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 857 272 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 36 206 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 45,25 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 49,82 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 50,26 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 28. února 2009 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % MIZUHO FINL GROUP JP3885780001 300 000 0,25 RESONA HOLDINGS JP3500610005 30 000 2,25 Upozornění pro investory: Ohodnocení titulů na nelikvidních trzích se může od jejich skutečné odkupní ceny lišit. 6
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AOKI INTL CO. JP3105400000 JPY 6 900 6 900 AOYAMA TRADING CO JP3106200003 JPY 15 100 15 100 BIC CAMERA INC. JP3800390001 JPY 1 497 1 497 CANON ELECTRONIC JP3243200007 JPY 10 000 22 900 CANON FINETECH INC. JP3242900003 JPY 0 14 300 CHUBU ELECTRIC POWER CO. JP3526600006 JPY 23 200 27 400 COCA-COLA CENTRAL JP3293300004 JPY 4 500 4 500 DOUTOR NICHIRES HLDGS JP3639100001 JPY 3 200 3 200 EDION CORP. JP3164470001 JPY 17 600 17 600 FOSTER ELECTRIC JP3802800007 JPY 0 1 700 FUJI SEAL INTERNATIONAL JP3813800004 JPY 0 16 300 FUJIREBIO INC. JP3822000000 JPY 16 000 16 000 FUYO GENERAL LEASE CO.LTD JP3826270005 JPY 11 100 11 100 HIGO BK LTD JP3783800000 JPY 75 000 75 000 HOKUGIN FINL GRP JP3842400008 JPY 113 000 113 000 ITO EN LTD. JP3143000002 JPY 25 500 38 000 J-OIL MILLS INC. JP3840000008 JPY 76 000 235 000 JAPAN AVIATION ELEC. IND. JP3705600009 JPY 0 36 000 JAPAN WOOL TEXTILE JP3700800000 JPY 22 000 22 000 JOSHIN DENKI JP3393000009 JPY 8 000 8 000 KAGOSHIMA BK JP3207800008 JPY 42 000 42 000 KIYO HOLDINGS INC. JP3253550002 JPY 184 000 184 000 KOEI CO. LTD JP3286000009 JPY 60 000 60 000 KOITO MFG CO. LTD JP3284600008 JPY 91 000 91 000 KYOEI STEEL LTD JP3247400009 JPY 0 2 100 MAKINO MILLG MACHINE JP3862800004 JPY 0 5 000 MITSUI & ASSOC.A TELEPARK JP3893700009 JPY 186 186 MORI SEIKI CO. JP3924800000 JPY 0 18 300 NIPPON DENKO CO.LTD JP3734600004 JPY 68 000 68 000 NIPPON FLOUR MILLS JP3723000000 JPY 0 21 000 NIPPON KONPO UN. SOKO LTD JP3709600005 JPY 34 000 65 000 NIPPON SHOKUBAI JP3715200006 JPY 0 90 000 NIPPON YAKIN KOGYO JP3752600001 JPY 0 11 500 NISHI-NIPP.CITY BK JP3658000009 JPY 0 44 000 NISSHIN OILLIO GRP JP3677200002 JPY 296 000 296 000 NS SOLUTIONS CORP. JP3379900008 JPY 29 400 50 900 OKAMURA CORP. JP3192400004 JPY 9 000 34 000 PACIFIC GOLF GRP.INT.HLD. JP3781330000 JPY 182 182 SAN-A CO. JP3324500002 JPY 3 400 6 100 SHIMAMURA CO. JP3358200008 JPY 0 4 000 SHIN MITSUI SUGAR JP3890400009 JPY 14 000 81 000 STAR MICRONICS JP3399000003 JPY 40 200 43 300 SUMIKIN BUSSAN JP3400100008 JPY 0 42 000 TOHO GAS CO. JP3600200004 JPY 189 000 189 000 TOHO ZINC JP3599000001 JPY 0 7 000 TOKAI RIKA JP3566600007 JPY 34 400 34 400 TOKAI RUBBER IND. JP3564200008 JPY 101 800 101 800 TOKYO LEASG CO. JP3590400002 JPY 0 21 600 TOKYU CORP JP3574200006 JPY 289 000 289 000 TOMY CO. LTD JP3630550006 JPY 50 200 78 500 TOPCON CORP. JP3630400004 JPY 28 200 28 200 TOYO ENGINEERG CORP. JP3607800004 JPY 50 000 50 000 TSURUHA HLDGS JP3536150000 JPY 13 600 13 600 WEST JAPAN RAILWAY CO. JP3659000008 JPY 0 148 YAMANASHI CHUO BK JP3942000005 JPY 47 000 47 000 7
Pololetní zpráva 2008/09 Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH ACCORDIA GOLF CO. JP3108450002 JPY 685 685 AOZORA BANK LTD JP3711200000 JPY 0 66 000 ASAHI KASEI JP3111200006 JPY 0 112 000 BRIDGESTONE CORP. JP3830800003 JPY 28 700 28 700 CENTRAL JAPAN RAILWAY JP3566800003 JPY 77 77 CSK CORP. JP3346400009 JPY 13 000 13 000 DAI NIPPON PRINTING CO JP3493800001 JPY 0 67 000 DAIICHI SANKYO CO. LTD JP3475350009 JPY 14 000 14 000 DAINIPPON INK & CHEM JP3493400000 JPY 624 000 624 000 DAIO PAPER CORP. JP3440400004 JPY 35 000 35 000 DENKI KAGAKU KOGYO JP3549600009 JPY 281 000 281 000 DENTSU INC. JP3551520004 JPY 34 844 34 844 DON QUIJOTE CO. JP3639650005 JPY 500 500 DOWA MINING CO JP3638600001 JPY 175 000 175 000 EISAI JP3160400002 JPY 6 400 6 400 EPSONTOYOCOM CORP. JP3616200006 JPY 19 000 19 000 FUJI ELECTRIC JP3820000002 JPY 330 000 330 000 FUJI FIRE + MAR. JP3808000008 JPY 514 000 514 000 HASEKO CORP. JP3768600003 JPY 399 000 399 000 HIKARI TSUSHIN INC. JP3783420007 JPY 58 300 67 200 HITACHI CHEMICAL JP3785000005 JPY 72 600 72 600 HITACHI CONSTR. JP3787000003 JPY 43 100 55 700 HITACHI LTD JP3788600009 JPY 104 000 113 000 INPEX HOLDINGS INC. JP3294460005 JPY 0 21 ISUZU MOTORS JP3137200006 JPY 12 000 101 000 ITOCHU TECHNO-SCIE. JP3143900003 JPY 14 400 14 400 JAPAN AIRLINES SYSTEM JP3705400004 JPY 132 000 132 000 KANSAI PAINT CO.LTD JP3229400001 JPY 48 000 48 000 KAWASAKI HEAVY IND. JP3224200000 JPY 114 000 114 000 KEISEI ELECTR.RAILWAY JP3278600006 JPY 0 142 000 KONAMI CO LTD JP3300200007 JPY 40 000 40 000 MAZDA MOTOR CORP JP3868400007 JPY 175 000 315 000 MEITEC CORP. JP3919200000 JPY 4 000 4 000 MILLEA HOLDINGS INC. JP3910660004 JPY 33 000 65 500 MITSUBISHI ESTATE JP3899600005 JPY 29 000 29 000 MITSUBISHI GAS CHEM. JP3896800004 JPY 179 000 179 000 MITSUBISHI PAPER M. JP3901200000 JPY 424 000 531 000 MITSUI + CO. LTD. JP3893600001 JPY 72 000 98 000 MITSUMI ELELTRIC JP3904400003 JPY 37 200 37 200 NAMCO BANDAI HLDGS INC. JP3778630008 JPY 0 19 100 NHK SPRING CO. LTD JP3742600004 JPY 80 000 80 000 NIHON UNISYS LTD JP3754200008 JPY 80 600 80 600 NIKON CORP JP3657400002 JPY 4 000 4 000 NIPPON ELECTRIC GLASS JP3733400000 JPY 2 000 2 000 NIPPON EXPRESS CO. LTD. JP3729400006 JPY 77 000 77 000 NIPPON STEEL CORP JP3381000003 JPY 99 000 185 000 NIPPON SYSTEM DEV. JP3712600000 JPY 20 300 20 300 NISSAN MOTOR JP3672400003 JPY 118 400 308 100 NOMURA REAL ESTATE HLDG JP3762900003 JPY 14 900 14 900 NSK LTD. JP3720800006 JPY 103 000 103 000 OKASAN HOLDINGS INC. JP3190800007 JPY 0 39 000 OMRON CORP JP3197800000 JPY 0 10 200 OTSUKA CORP. JP3188200004 JPY 23 100 25 800 Q.P. CORP. JP3244800003 JPY 36 700 39 000 SANKYO CO. LTD JP3326410002 JPY 0 500 SANKYU INC. JP3326000001 JPY 281 000 464 000 SECOM CO LTD JP3421800008 JPY 10 200 10 200 SEIKO EPSON CORP. JP3414750004 JPY 0 4 400 SEINO TRANSP. JP3415400005 JPY 90 000 90 000 SEKISUI HOUSE LTD JP3420600003 JPY 53 000 53 000 SHARP CORP. JP3359600008 JPY 112 000 112 000 SHINKO SECURITIES JP3373800006 JPY 0 319 000 SNOW BRAND MILK JP3947600007 JPY 275 000 275 000 SOFTBANK CORP JP3436100006 JPY 10 300 10 300 8
Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) SOJITZ CORP. JP3663900003 JPY 449 200 568 900 SOMPO JAPAN INSURANCE JP3932400009 JPY 323 000 323 000 STANLEY ELECTRIC JP3399400005 JPY 87 900 103 200 SUMCO CORP. JP3322930003 JPY 20 400 20 400 SUMITOMO CHEMICAL CO.LTD. JP3401400001 JPY 213 000 213 000 SUMITOMO HEAVY JP3405400007 JPY 58 000 58 000 SUMITOMO METAL JP3402600005 JPY 25 000 25 000 SUMITOMO METAL IND. LTD. JP3402200004 JPY 168 000 168 000 TDK CORPORATION JP3538800008 JPY 0 700 TOKAI TOKYO SEC. CO. JP3577600004 JPY 0 51 000 TOPPAN PRINTING CO. LTD. JP3629000005 JPY 0 140 000 TOSHIBA MACHINE CO. JP3592600005 JPY 33 000 33 000 TOSHIBA TEC CORP. JP3594000006 JPY 152 000 152 000 TOYOBO CO. JP3619800000 JPY 481 000 481 000 USS CORP JP3944130008 JPY 11 700 12 680 YAMATO TRANSPORT CO. LTD. JP3940000007 JPY 0 95 000 YOKOHAMA RUBBER JP3955800002 JPY 183 000 183 000 Vídeň, březen 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 9
Pololetní zpráva 2008/09 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH Dluhopisové fondy - euro ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND Dluhopisové fondy euro a cizí měny ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC Akciové fondy podle regionů ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA Akciové fondy podle odvětví a oblastí ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT Strategické fondy ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED Alternativní investice ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Dlouhodobé investice ESPA BOND-MÜNDELRENT ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 08 10
Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS Alternativní investice do nových (emerging) trhů ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE Hedge fond fondů, alternativní investice ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF INNOVATION Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND BRIK CORPORATE Podnikové dluhopisy s emerging trhů, proti měnovému riziku je fond většinou zajištěn do EUR ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND CONVERTIBLE Mezinárodní směnitelné obligace, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND CORPORATE BB Vysoce výnosné podnikové dluhopisy s průměrným ratingem BB a zajištěním proti měnovému riziku do EUR ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-LONGTERM Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-TREND Státní dluhopisy v EUR ESPA BOND FINANCIALS Dluhopisy v EUR, převážně bankovní dluhopisy, uplatňován přístup absolute return ESPA BOND INFLATION-LINKED (do 1.8.08 ESPA BOND USA-REAL) Globální (převážně) státní dluhopisy s ochranou proti inflaci, zajištění proti veškerému měnovému riziku ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 ESPA GARANT ASIA ESPA GARANT BEST CHOICE Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 30.11.2012 Uzavřený fond s garancí vloženého kapitálu a splatností 31.07.2013 11
Pololetní zpráva 2008/09 ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do surovinových trhů se zajištěním kapitálu a splatností 29.03.2013 ESPA GARANT COMMODITIES Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, se splatností 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BALANCED 30 (do 18.8.08 ESPA PRO MIX) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BALANCED 50 (do 1.9.08 ESPA PRO INVEST) Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií max. 30 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO EQUITY Fond s variabilním složením portfolia (podíl akcií 0 % až 100 %), koncept absolute return ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept zajištění hodnoty ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, se splatností 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT BOND DYNAMIC Fond fondů - dluhopisy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA STOCK ADRIATIC Akcie z jihovýchodní Evropy ESPA STOCK AGRICULTURE Globální firmy ze surovinového sektoru se zaměřením na zemědělství ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA VALUE Americké akcie s čistou hodnotou majetku ESPA STOCK ASIA EMERGING Fond tvořený akciemi z Asie (vyjme Japonska) ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE Akciový fond se zaměřením na infrastrukturu ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze 12
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC /08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akcie farmaceutických podniků Akciový fond Ruska a SNS Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Aktivně řízený akciový fond se zaměřením na střední a východní Evropu Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Tématický fond vhodný pro dlouhodobou investici Globální akcie ekologických podniků Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 13