Ruská federace: slibný trh pro český export?

Transkript

1 Teritriální seminář Ostrava, htel Imperial Praha, Černínský palác Ruská federace: slibný trh pr český exprt? Milš Večeřa Head f Trade Finance, Cash Management & Factring, RBCZ Praha

2 2 Obsah 1. Skupina RBI 2. Raiffeisenbank ZAO 3. Ruská eknmika v číslech 4. Zkušensti RBCZ v Rusku 5. C může RBCZ nabídnut českým exprtérům

3 Raiffeisen Bank Interntinal 3

4 Raiffeisen Bank Internatinal v CEE reginu 4

5 Raiffeisen Bank Internatinal v CEE reginu 5

6 6 Raiffeisen Bank ZAO (RBRU) Raiffeisenbank ZAO, Ruská federace RBRU : Přadí RBRU v rámci ruských bank (k ): z hlediska aktiv míst. z hlediska kapitálu.12. míst. Rating RBRU (k ) Mdy s. Ba2 FitchRatings.. BBB- Základní ukazatele činnsti RBRU k : aktiva mld. RUB základní kapitál mld. RUB RBRU stjí na 1. místě v ziskvsti v rámci skupiny RBI (15 dceřiných bank).

7 Raiffeisen Bank ZAO (RBRU) 7

8 Raiffeisen Bank ZAO (RBRU) 8

9 Raiffeisen Bank ZAO (RBRU) 9

10 Raiffeisen Bank ZAO (RBRU) 10

11 Sučasný stav eknmiky RF P rce pklesu v 2015 rk stabilizace v rce 2016: Pkles HDP v 2015: -2.8% až -3,5% (Stat. úřad RF; Thmsn-Reuters). Za 2016 pkles HDP puze - 0,2% až -0,5%. Stabilizvaný kurs rublu (60 65 RUB za 1 EUR) d listpadu 2015 s trvalu tendencí psilvat. Nárdní banka drží kurs denními nákupy (stabilní kursvá plitika). Státní rzpčet pstaven na ceně rpy USD 40 / 1 bbl, ckliv nad t jde d státníh rezervníh fndu. Výhled na 2017: Predikce ceny rpy kl USD 58 / 1bbl (Raiffeisen Research). Růst HDP: + 1,0 %. Inflace (CPI index) zůstane mezi 4-5 %. Key Interest Rate (zákl. úrk. sazba) 9 10 % p.a. (Raiffeisen Research). 11

12 Sučasný stav eknmiky RF 12

13 Sankce prjevy a důsledky Důsledky sankcí USA a EU pr rusku eknmiku: Snížení rzpčtvaných výdajů, úbytek dluhých peněz v eknmice, ztížený přístup k devizám. Ale vše ptřebné si RF stejně vždy dveze. Embarg / prti-sankce / patření na pdpru dmácíh průmyslu. Prgram náhrady dvzu vznik místních mntven ; např. až 70% výrbků v autmb. průmyslu je nyní místníh půvdu. Zpžďvání plateb a restrukturalizace dříve pskytnutých úvěrů. Výrazné snížení přímých dvzů ze zemí EU vč. ČR. Mmentální snížení pptávky p exprtním financvání. Oživení dmácíh zemědělství, ptrav. a lehkéh průmyslu. Příkln k nvým eknmickým partnerům Čína a Indie (20% všech dvzů d Ruska nyní přichází z Číny). V blasti FDI (přímé zahr. investice d Ruska) však sále vedu země EU (150 mld dlarů z EU v r vůči max. 30 mld dlarů z Číny). 13

14 Sankce kdy asi sknčí? Průzkum názrů západních analytiků (Blmberg, prsinec 2016): 55% respndentů předpvídal, že USA změkčí sankce d 12 měsíců a 40% čekává, že ttéž udělá i EU. JENŽE: průzkum názrů mezi manažery ruských bank a krprací (RBRU, leden 2017): 95% respndentů nevěřil, že by sankce sknčily ještě během rku Očekávají ale, že se zmírní rétrika Západu vůči Rusku. Skupina G7 (bude jí předsedat Itálie) zlepší vztahy s Ruskem: z G7 bude mžná pět G8? 14

15 Sankce v sučasné praxi zahr. bchdu V bankvním sektru Ruska se týká 6 velkých bank vlastněných státem (Sberbank, Vneshtrgbank, Gazprmbank, Vněšeknmbank, Bank f Mscw a Rsselchzbank). Nelze pskytvat úvěry nad 30 dnů splatnsti, výjimka ale existuje u exprtních úvěrů, financujících zbží pcházející ze členské země EU. Nutnst zkumat všechny bankvní i nebankvní subjekty, které se na transakci pdílí! Pzr na sankcinvané zbží, či zbží dvjíh užití! Mžn využít sankcinvanu banku pr vypřádání bchdu s ruským dběratelem ten však nesmí být pd sankcí a bsahvat US nexus! Každá transakce v RB pdléhá individuálnímu schválení ddělením Cmpliance. 15

16 16 RBCZ a Rusk Mžné způsby řešení: zakládání splečných pdniků a dceřiných splečnstí v RF a prdej jejich prdukce knečným uživatelům v rublech (příklad Kvsvit MAS, TOSHULIN, TOS Varnsdrf ). financvání prjektů se zapjením ruských bank jak dlužníků. financvání na přímé rizik ruských krprátních klientů je mžné jen v mezené míře (příjmy ve valutě, velké splečnsti ktvané na mezin. burzách). RBCZ má s ruským trhem pzitivní zkušensti (např. financvání elektrárny "Kurganskaya" či ddávek českéh strjírenství pr ruské dvzce). Výhdy RF jak exprtníh trhu: tradice vztahů a prpjení eknmik z minulsti. jazykvá a kulturní blízkst, schpnst se drzumět i si przumět. státní pdpra vývzu prstřednictvím EGAP.

17 C může RBCZ nabídnut českým exprtérům Strukturvané exprtní financvání Exprtní dběratelský úvěr s pjištěním EGAP typ D Dle pdmínek Knsensu OECD Přímé dběratelské úvěry vs. Bank-t-Bank struktura Předmětem úvěru kntrakt na ddávky zbží neb služeb Středně až dluhdbé financvání max. 85% hdnty kntraktu, zbylých 15% platba předem Mžnst prfinancvání místních ddávek ve výši 15%, resp. max. d 30% z Exprt Cntract value (=hdnta kntraktu snížená hdntu místních ddávek) Odkup phledávek z vývzu s pjištěním EGAP typ Bf (d 2 let splácení až 100%) Odkup phledávek z vývzu s pjištěním EGAP typ Cf (nad 2 rky splácení max. 85%, pdbně jak v případě dběratelskéh úvěru) Financvání investic s pjištěním EGAP typ If V případě pjištění EGAP pžadavek na min. 50% pdíl českéh půvdu 17

18 C může RBCZ nabídnut českým exprtérům Dkumentární akreditivy Ptvrzujeme akreditivy vystavené vybranými ruskými bankami Nabízíme financvání akreditivů s dlženu splatnstí (disknt) Pskytujeme mžnst pst-financvání v rámci akreditivu (nelze realizvat v případě sankcinvaných bank) Ruské banky jsu zvyklé na financvání v rámci akreditivu a samy tyt služby též pptávají Výhdy pr české ddavatele (i) mžnst získání bchdu právě díky nabídce financvání, (ii) přenesení rizika na banku, (iii) zrychlení firemníh cash flw. V případě diskntvání akreditivu je třeba zahrnut náklady financvání již d kntraktu, resp. navýšit cenu kntraktu a výši akreditivu 18

19 C může RBCZ nabídnut českým exprtérům Bankvní záruky V Rusku jsu využívány všechny standardní typy záruk (běžně se setkáváme s bid bnds, advance payment bnds, perfrmance a warranty bnds). Čast využívají záruky zejména firmy větší a zvyklé na západní standardy, v statních případech jsu pžadavky na záruky mezenější. Ve státních tendrech a veřejném sektru jsu pžadvány záruky vystavené místní banku (na bázi prtizáruky) RBCZ může pr tyt účely využít svji sestersku Raiffeisenbank v Rusku. Mžnst vystavení bankvní záruky v ruštině a pdle ruskéh práva s pmcí RBRU. 19

20 C může RBRU v Rusku nabídnut českým exprtérům Vystavvání dkumentárních akreditivů a bankvních záruk za ruské imprtéry v/p českých exprtérů. Pskytnutí prvzníh financvání ruským partnerům českých exprtérů. Prfinancvání akntace, příp. dalších nákladů spjených s realizací kntraktu financvanéh exprtním dběratelským úvěrem pskytnutým RBCZ. Výše uvedené platí převážně pr existující klienty RBRU neb p individuálním psuzení Vystavení bankvních záruk v/p ruských beneficientů dle ruských standardů. Psuzení bnity imprtéra/dlužníka u transakcí financvaných RBCZ. Zjedndušená kmunikace mezi RBCZ a RBRU. 20

21 Buducí příležitsti Z phledu RBCZ vidíme buducí příležitsti pr české exprtéry v těcht brech: strjírenství farmaceutický průmysl ptravinářský průmysl dpravní technika investiční celky (chemický průmysl, strjírenský průmysl, energetika, rpný průmysl, důlní průmysl) nejraději struktura bank-t-bank neb jak dlužník silná krprace s přímým přístupem k devizám 21

22 Raiffeisenbank a.s. - Cntacts Trade and Exprt Finance, Factring and Cash Management Mr. Milš Večeřa ph: mils.vecera@rb.cz Trade and Exprt Finance Mr. Ivan Chlebun ph: ivan.chlebun@rb.cz Dcumentary Payments Ms. Sňa Truchlíkvá ph: sna.truchlikva@rb.cz Bank Guarantees Ms. Jana Halamvá ph: jana.halamva@rb.cz Financial Istitutins Mr. Vít Čermák ph: vit.cermak@rb.cz Crrespndent Banking Ms. Kateřina Kárníkvá ph: katerina.karnikva@rb.cz Internatinal Payments Mr. Rman Zábranský ph: rman.zabransky@rb.cz 22

23 Děkuji za pzrnst! 23