ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2919/2018

Podobné dokumenty
ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2109/2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1904/

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1885/

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2566/2016

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2151/2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1491/

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 571/28/2015

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2517/2015

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2332/2014

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1853/

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2016. Objednavatel znaleckého posudku: Exekutorský úřad Kladno - č.j.088ex 1192/10 Petra Bezruče Kladno

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 598/10/2016

ZNALECKÝ POSUDEK č. 012/1616/17 O obvyklé ceně spoluvlastnického podílu - 1/6 - na pozemcích v obci a k.ú. Dvory nad Lužnicí

ZNALECKÝ POSUDEK. č /15

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 7466/ O obvyklé ceně zemědělských pozemků na LV 256 ve Chlenech

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2014

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 733/13/2015. V Portyči Písek

ZNALECKÝ POSUDEK. č Karlovarská Jeneč

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2015. O obvyklé ceně pozemků v k. ú. Skorkov. Stanovení obvyklé ceny pro účely exekučního řízení

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1902/

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2440/2015

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 613/25/2016

Dodatek ke ZNALECKÉMU POSUDKU č /2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č Karlovarská Jeneč

ZNALECKÝ POSUDEK. č /15

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 685/29/2017

ZNALECKÝ POSUDEK. č

Z N A L E C K Ý P O S U D E K

ZNALECKÝ POSUDEK O CENĚ OBVYKLÉ číslo /17

ZNALECKÝ POSUDEK. č /14. Mgr. Pavla Fučíková - soudní exekutor Slévárenská 410/ Ostrava-Mariánské Hory

ZNALECKÝ POSUDEK. č /16. Zjištění ceny nemovitostí pro účely exekučního řízení

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 496/04/2015

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2014. pozemků p.č.1052/8, p.č.1055/11, p.č.1055/12, p.č.1055/13 v kat.území: Netvořice, obec: Netvořice, okres: Benešov.

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 216/2015

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 6/ O ceně id. 1/3 pozemků p.č. 1220/107 a 2363 v k.ú. Kněževes u Rakovníka, obec Kněževes, okr. Rakovník.

ZNALECKÝ POSUDEK č /2018

ZNALECKÝ POSUDEK. číslo: /14. Mgr.Pavel Ender Exekutorský úřad Ostrava Nádražní 477/ Ostrava

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1665/109/17

ZNALECKÝ POSUDEK. č /15

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2014

ZNALECKÝ POSUDEK. č / o ceně nemovitosti - pozemkové parcely č.1333/1 v k.ú. Stráž nad Nisou, obec Stráž nad Nisou, kraj Liberecký.

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 41/2016. O ceně nemovitosti - p.č v Lužné u Vsetína pro výkon prodeje nemovitosti. Minská Brno

ZNALECKÝ POSUDEK. č /16

ZNALECKÝ POSUDEK č /2017

ZNALECKÝ POSUDEK /2012

Znalecký posudek č /2016

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2129/2013

Vlastnické údaje: Vicek s.r.o. v likvidací, IČO: , Česká 161/1, Brno, podíl 1 / 1

ZNALECKÝ POSUDEK. č

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2016. spoluvlastnického podílu: 1/2 na pozemku p.č.898/10 v k.ú.vráž u Berouna, obec: Vráž, okres: Beroun.

Znalecký posudek. č /2016

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 513/36/2014

ZNALECKÝ POSUDEK č. 013/1617/17 O obvyklé ceně spoluvlastnického podílu - 1/6 - na pozemcích v obci Suchdol nad Lužnicí k.ú. Tušť

ZNALECKÝ POSUDEK č

ZNALECKÝ POSUDEK. č /16

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2017. Objednavatel znaleckého posudku: Exekutorský úřad Kladno - č.j.088ex 1689/16 Petra Bezruče Kladno

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 42/829/2012

ZNALECKÝ POSUDEK. č /13 A. NÁLEZ

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1638/

- 1 - ZNALECKÝ POSUDEK. č /2012

Znalecký posudek č. 3640/2012

ZNALECKÝ POSUDEK. č likvidaci, Třanovského 622/ Řepy, Praha 6

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2014

ZNALECKÝ POSUDEK. č / 09

ZNALECKÝ POSUDEK. č /16 O ceně nemovité věci - pozemku parc.č.1167/1. v kat.úz.rohatec

ZNALECKÝ POSUDEK. č D / o ceně nemovitosti - pozemkové parcely č.1361/5 v k.ú. Růžodol I., obec Liberec, kraj Liberecký.

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2013

ZNALECKÝ POSUDEK O CENĚ OBVYKLÉ číslo

- 1 - ZNALECKÝ POSUDEK. č /2012

- 1 - ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1157/87/2010

ZNALECKÝ POSUDEK. č /11. o obvyklé ceně pozemku parc.č. 582/11 v k.ú. Vřesina u Opavy, obec Vřesina, okr. Opava.

ZNALECKÝ POSUDEK. č /11. o obvyklé ceně pozemku parc.č. 743/4 (GK) v k.ú. Hlavnice, obec Hlavnice, okr. Opava.

- 1 - ZNALECKÝ POSUDEK. č /2012 A

ZNALECKÝ POSUDEK. č /14. JUDr. Karel Urban - soudní exekutor Minská Brno. pro účely exekučního řízení 97EX 44/03-277

ZNALECKÝ POSUDEK. č

ZNALECKÝ POSUDEK. č /16. Zjištění ceny nemovitostí pro účely exekučního řízení

o ceně nemovitostí č / 16

ZNALECKÝ POSUDEK. Objednatel posudku: Exekutorský úřad Praha 4 JUDr.Dagmar Kuželová-soudní exekutor Novodvorská Praha 4

ZNALECKÝ POSUDEK. soudní exekutor Slévárenská 410/ Ostrava-Mariánské Hory. pro účely exekučního řízení 024 EX 3975/10-117

ZNALECKÝ POSUDEK. č /10. o obvyklé ceně pozemku parc.č. 538, v k.ú. Žeranovice, obec Žeranovice, okr. Kroměříž.

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 194/15

ZNALECKÝ POSUDEK. č /11. o obvyklé ceně pozemků parc.č a 5833 v k.ú. Ořechov, obec Ořechov, okres Brno-venkov. Objednatel posudku:

- 1 - ZNALECKÝ POSUDEK. č. 108/2015. O ceně pozemků parc. č. 517/8, 520/5 a 521/4 v k.ú. Svinařov u Kladna, obec Svinařov, okr. Kladno.

ZNALECKÝ POSUDEK. číslo: /2017. veřejnou dražbu

ZNALECKÝ POSUDEK č /2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č / 09

ZNALECKÝ POSUDEK. zjištění ceny obvyklé pro exekuční řízení

ZNALECKÝ POSUDEK č /2016

ZNALECKÝ POSUDEK. č /11

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2017. Křenová 299/ Brno

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 2300/2014

ZNALECKÝ POSUDEK č /2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č. 1737/

Znalecký posudek č. 3780/2012

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2013

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2012. Objednatel posudku: Exekutorský úřad Praha 4 JUDr.Dagmar Kuželová-soudní exekutor Novodvorská Praha 4

ZNALECKÝ POSUDEK. č /11 o ceně nemovitostí

ZNALECKÝ POSUDEK. č /2014. pozemku p.č.222/1 v kat.území: Slatina u Velvar, obec: Slatina, okres: Kladno.

tel.: , mobil: , ZNALECKÝ POSUDEK č / 2014 Pozemky v k.ú. Velké Vrbno

ZNALECKÝ POSUDEK. č pozemkových parcel č. 1219/1, 1219/2 a 1221/1, které se nacházejí v k.ú. Ďáblice, v hl.

Transkript:

ZNALECKÝ POSUDEK č. 2919/2018 O ceně obvyklé pozemků podílu 1/14 na pozemcích č.par. 190/8 vodní plocha, podílu 1/14 na pozemcích č.par. trvalý travní porost, pozemků č.par. 181/58, 193/30, 181/45 a 872/25 orná půda a ostatní plocha v obci Červené Poříčí, okres Klatovy, kat. území Červené Poříčí, kraj Plzeňský. Objednavatel znaleckého posudku: Účel znaleckého posudku: Exekutorský úřad Plzeň - sever, pan JUDr. Jaromír Peške Pod Vrchem 51 31200 Plzeň na základě usnesení provedení exekuce Okresního soudu v Klatovech 28EXE 1568/2015-11 064 EX- 298/15-81 Dle zákona č. 151/1997 Sb., o oceňování majetku ve znění zákonů č. 121/2000 Sb., č. 237/2004 Sb., č. 257/2004 Sb., č. 296/2007 Sb., č. 188/2011 Sb., č. 350/2012 Sb., č. 303/2013 Sb., č. 340/2013 Sb., č. 344/2013 Sb., č. 228/2014 Sb. a č. 225/2017 Sb. a vyhlášky MF ČR č. 441/2013 Sb. ve znění vyhlášky č. 199/2014 Sb., č. 345/2015 Sb., č. 53/2016 Sb., č. 443/2016 Sb. a č. 457/2017 Sb., podle stavu ke dni 13.4.2018 znalecký posudek vypracoval: Kamil Němeček Na Zavážce 722 330 27 Vejprnice telefon: 602 103 274 e-mail: nemecekznal@seznam.cz Počet stran: 9 včetně titulního listu a 15 stran příloh. Objednavateli se předává ve 3 vyhotoveních. Ve Vejprnicích 14.5.2018

A. NÁLEZ 1. Znalecký úkol Znalecký posudek o ceně obvyklé podílu 1/14 na pozemcích č.par. 190/8 vodní plocha, podílu 1/14 na pozemcích č.par. trvalý travní porost, pozemků č.par. 181/58, 193/30, 181/45 a 872/25 orná půda a ostatní plocha v obci Červené Poříčí, okres Klatovy, kat. území Červené Poříčí, kraj Plzeňský. 2. Základní informace Název předmětu ocenění: Pozemky s podílem Adresa předmětu ocenění: Červené Poříčí 340 12 Červené Poříčí LV: 168, 110, 474 a 548 Kraj: Plzeňský Okres: Klatovy Obec: Červené Poříčí Katastrální území: Červené Poříčí Počet obyvatel: 229 Základní cena stavebního pozemku obce okresu ZCv = 1 000,00 Kč/m 2 Koeficienty obce Název koeficientu č. P i O1. Velikost obce: Do 500 obyvatel V 0,60 O2. Hospodářsko-správní význam obce: Ostatní obce IV 0,70 O3. Poloha obce: V ostatních případech VI 0,80 O4. Technická infrastruktura v obci: V obci je elektřina, vodovod, III 0,70 nebo kanalizace, nebo plyn O5. Dopravní obslužnost obce: V obci je železniční zastávka, nebo III 0,90 autobusová zastávka O6. Občanská vybavenost v obci: Minimální vybavenost (pouze obchod nebo služby základní sortiment) V 0,85 Základní cena stavebního pozemku ZC = ZCv * O 1 * O 2 * O 3 * O 4 * O 5 * O 6 = 180,00 Kč/m 2 3. Prohlídka a zaměření Prohlídka se zaměřením byla provedena dne 13.4.2018 za přítomnosti soudního znalce. 4. Podklady pro vypracování znaleckého posudku - výpis z KN katastrálního úřadu LV 548, 110,168 a 474 - kopie snímku z katastrální mapy - informace od realitních kanceláří působících v dané lokalitě, místních drobných zemědělců a z vlastních zdrojů o prodaných nemovitostech - 2 -

5. Vlastnické a evidenční údaje Vlastníci pozemku: Josef Cipera, Červené Poříčí 27, 340 12 Červené Poříčí, vlastnictví: podílové, Jan Bogerd Cornelis, Gravelandseweg 19A, 1381 Weesp, Nizozemsko, vlastnictví: podílové, vlastnický podíl: 2 / 28 Jarmila Boříková, Červené Poříčí 20, 340 12 Červené Poříčí, vlastnictví: podílové, Česká republika,, vlastnictví: podílové, Eva Dyková, Pálavská 1351/24, 323 00 Plzeň, vlastnictví: podílové, Ing Vladislav Hlinka, Slovanská 702, 334 01 Přeštice, vlastnictví: podílové, Václav Přibek, U Smaltovny 546/33, 312 00 Plzeň, vlastnictví: podílové, Jaroslava Slámová, Lhovice 18, 340 12 Švihov, vlastnictví: podílové, STATEK SOBĚTICE s.r.o., Sobětice 73, 339 01 Klatovy, vlastnictví: podílové, vlastnický podíl: 5 / 21 Libuše Vlčková, Červené Poříčí 40, 340 12 Červené Poříčí, vlastnictví: podílové, Ing Jan Voráček, Červené Poříčí 30, 340 12 Červené Poříčí, vlastnictví: podílové, Josefa Vlastimila Zdeborová, Mělnická 580/9, 150 00 Praha, vlastnictví: podílové, vlastnický podíl: 1 / 84 Marie Zieglerová, V Háječku 989, 334 01 Přeštice, vlastnictví: podílové, 6. Dokumentace a skutečnost fotodokumentace pořízená znalcem 7. Celkový popis nemovité věci Jde o pozemky, které jsou na území obce Červené Poříčí a jejím blízkém okolí. Jsou vedené v katastru nemovitostí jako pozemky lesní, orná půda, trvalý travní porost, ostatní plocha a vodní plocha. Ve znaleckém posudku budou pozemky rozděleny a oceněny jako samostatné pozemky. 8. Základní pojmy a metody ocenění Administrativní cena cena zjištěná v souladu s platným cenovým předpisem ve smyslu zák.č. 151/97 Sb. ze dne 17.6.1997. Věcná hodnota podle právního názvosloví časová cena věci, což je reprodukční cena věci snížená o přiměřené opotřebení věci stejného stáří a přiměřené intenzity používání, ve výsledku pak snížená o náklady na opravu závažných závad, které znemožňují okamžité užívání věci. Výnosová hodnota je uvažovaná jistina, kterou je nutno při stanovené úrokové sazbě uložit tak, - 3 -

aby úroky z této jistiny byly stejné jako čistý výnos z nemovitosti. Porovnávací hodnota je hodnota vypočítaná z věcné hodnoty nemovitostí tak, aby odrážela skutečnou hodnotu nemovitostí z hlediska jejich situování, trhu s nemovitostmi a dalších faktorů majících vliv na hodnotu nemovitostí. Pro potřeby ocenění nemovitého majetku jsou používány tři základní obecně uznávané postupy: - nákladový - výnosový - porovnávací Nákladový způsob (zjištění věcné hodnoty) Věcná hodnota je reprodukční cena nemovitosti snížená o opotřebení. Reprodukční cena odpovídá výši nákladu, které je nutno v době ocenění vynaložit na pořízení stejné nebo porovnatelné nové věci. Ocenění muže být i podkladem v rozhodovacím procesu investora (potencionálního kupce), zda je výhodnější a ekonomicky efektivnější koupit existující nemovitost nebo vybudovat nemovitost novou. Věcnou hodnotu staveb je potřeba určit s přihlédnutím k opotřebení, které s ohledem na skutečný stavebně technický stav a morální zastarání stanovené pomocí známých metod. Výnosový způsob Zjistí se u nemovitostí z dosažitelného ročního nájemného sníženého o roční náklady na provoz. Do těchto nákladu by se měly započítat náklady na modernizaci, průměrná roční údržba, správa nemovitostí, daň z nemovitostí, pojistné apod. Vyjádření hodnoty nemovitostí pomocí kapitalizační míry je nutno provádět diferencovaně pro každou nemovitost. Porovnávací způsob Tato metoda je založena na porovnání oceňované nemovitosti s obdobnými porovnatelnými nemovitostmi obchodovanými v nedávné minulosti. Tato metoda vyžaduje znalosti realitního trhu. Pro stanovení obvyklé ceny nemovitosti je informativně zjištěna cena administrativní dle vyhl. č. 457/2017 Sb. ( současný cenový předpis ve smyslu zák.č.151/97 Sb). Dále je pro stanovení obvyklé ceny použita porovnávací metoda. 9. Obsah znaleckého posudku 1. Pozemky - 4 -

B. ZNALECKÝ POSUDEK Oceňovací předpis Ocenění je provedeno podle zákona č. 151/1997 Sb., o oceňování majetku ve znění zákonů č. 121/2000 Sb., č. 237/2004 Sb., č. 257/2004 Sb., č. 296/2007 Sb., č. 188/2011 Sb., č. 350/2012 Sb., č. 340/2013 Sb., č. 303/2013 Sb., č. 344/2013 Sb., č. 228/2014 Sb. a č. 225/2017 Sb. a vyhlášky MF ČR č. 441/2013 Sb. ve znění vyhlášky č. 199/2014 Sb., č. 345/2015 Sb., č. 53/2016 Sb., č. 443/2016 Sb. a č. 457/2017 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 151/1997 Sb. 1. Pozemky Ocenění Stavební pozemky pro ostatní plochy, komunikace Úprava základních cen pro pozemky komunikací Znak P i P1. Kategorie a charakter pozemních komunikací, veřejného prostranství a drah IV Ostatní a veřejná prostranství (veřejná zeleň, veřejné -0,10 parky a jiné veřejné prostranství) P2. Charakter a zastavěnost území III V kat. území mimo sídelní části obce v nezastavěném -0,30 území P3. Povrchy II Komunikace s nezpevněným povrchem -0,03 P4. Vlivy ostatní neuvedené II Bez dalších vlivů 0,00 P5. Komerční využití I Bez možnosti komerčního využití 0,30 Úprava základní ceny pozemků komunikací I = P 5 * (1 + Σ P i) = 0,171 Přehled použitých jednotkových cen stavebních pozemků Zákl. cena Upr. cena Zatřídění [Kč/m 2 Koeficienty ] [Kč/m 2 ] 4 odst. 3 - stavební pozemek - ostatní plocha, ostatní komunikace 4 odst. 3 180,- 0,171 1,000 30,78 Typ Název Parcelní Výměra Jedn. cena Cena číslo [m 2 ] [Kč/m 2 ] [Kč] 4 odst. 3 ostatní plocha - 193/30 816,00 30,78 25 116,48 ostatní komunikace 4 odst. 3 ostatní plocha - ostatní komunikace 872/25 28,00 30,78 861,84 Ostatní stavební pozemky - celkem 844,00 25 978,32 4 i = 1-5 -

Zemědělské pozemky oceněné dle 6 Výpočet úpravy základní ceny - příloha č. 5: Vzdálenost od souvisle zastavěné části obce 2-3 km: -3 % Celková úprava ceny: -3,00 % Název Parcelní Výměra JC Úprava UC Cena BPEJ číslo [m2] [Kč/m2] [%] [Kč/m2] [Kč] orná půda 181/58 52814 1 002,00 4,70-3,00 4,56 4 569,12 orná půda 181/45 52814 1 764,00 4,70-3,00 4,56 8 043,84 54814 1 569,00 3,14-3,00 3,05 4 785,45 55800 557,00 7,87-3,00 7,63 4 249,91 Zemědělské pozemky oceněné dle 6 Celkem: 4 892,00 m 2 21 648,32 Pozemek rybníků, nádrží a ostatních vodních ploch oceněný dle 8 Přehled použitých jednotkových cen pozemků Zatřídění Zákl. cena Upr. cena [Kč/m 2 Koeficienty Index P Index T Úprava ] [Kč/m 2 ] 8 odst. 6 - pozemky močálů, mokřad a bažin 8 odstavec 6 6,53 0,25 1,00 1,63 Typ Název Parcelní Výměra Srážka Jedn. cena Cena číslo [m 2 ] % [Kč/m 2 ] [Kč] 8 odstavec 6 vodní plocha 190/8 548,00 1,63 893,24 Pozemek rybníků nádrží a ostatních vodních ploch - celkem 548,00 m 2 893,24 Pozemky - výchozí cena pro výpočet vlastnického podílu = 48 519,88 Kč Úprava ceny vlastnickým podílem * 1 / 14 Pozemky - zjištěná cena = 3 465,71 Kč - 6 -

C. REKAPITULACE Výsledná cena - celkem: 3 465,71 Kč,- Kč ZÁVĚREČNÉ POROVNÁNÍ A STANOVENÍ CENY OBVYKLÉ ( TRŽNÍ): 1.Prodej pozemku 592 m2 Klatovy, okres Klatovy 24 000 Kč (40,54 Kč za m2) 2.Prodej pozemku 4 435 m2 Švihov, okres Klatovy 113 000,- Kč(25,50 Kč za m2) 3.Prodej pole 22 259 m2 Měčín, okres Klatovy 445 180 Kč (20 Kč za m2) 4.Prodej louky 21 059 m2 Chudenice, okres Klatovy 490 000 Kč (23,27 Kč za m2) 5. Prodej lesa s porostem a pozemky 1 352 m2 Chudenice, okres Klatovy 60 840 Kč (45 Kč za m2) ZÁVĚREČNÉ STANOVENÍ CENY OBVYKLÉ: Při stanovení ceny obvyklé v místě a čase je nutné podotknout, že na listu vlastnictví ( výpise z katastru nemovitostí) jsou zapsána omezení vlastnických práv. Tyto okolnosti budou promítnuty do tržní ceny pro exekuční řízení, neboť zástavní práva a exekuční tituly váznoucí na posuzované nemovitosti jsou vymazány až po dokončení rozvrhového řízení. Při porovnání s nabízenými a prodanými pozemky - orná půda, trvalý travní porost, ostatní plochy a vodní plochy v lokalitě obce Červené Poříčí a okolí je nutné přihlédnout k poloze a účelu (zemědělská půda, vodní plocha). - 7 -

Cenu obvyklou za podíl 1/14 na pozemcích: č.par. 181/45 orná půda celková výměra 3890m 2 lze stanovit na částku...1 050,- Kč č.par. 181/58 orná půda celková výměra 1002m 2 lze stanovit na částku...270,- Kč č.par. 193/30 ostatní plocha komunikace o celkové výměře816m 2 lze stanovit na částku...840,- Kč č.par. 872/25 ostatní plocha komunikace o celkové výměře 28m 2 lze stanovit na částku...150,-kč č.par. 1908/ vodní plocha o celkové výměře 48m 2 lze stanovit na částku.150,- Kč Ve Vejprnicích 14.5.2018 Kamil Němeček Na Zavážce 722 330 27 Vejprnice telefon: 602 103 274 e-mail: nemecekznal@seznam.cz D. ZNALECKÁ DOLOŽKA Znalecký posudek jsem podal jako znalec jmenovaný rozhodnutím Krajského soudu v Plzni ze dne 10.5.2001 pod č.j. Spr 1798/99 pro základní obor ekonomika, odvětví ceny a odhady se specializací nemovitosti. Koncesní listina vydaná Okresním Živnostenským úřadem Plzeň - sever pod č.j.: ŽÚ/992/02 ev.č.: 340500-78986-01 ze dne 23.4.2001 pro předmět podnikání: Oceňování majetku pro věci nemovité Znalecký posudek byl zapsán pod poř. č. 2919/2018 znaleckého deníku. - 8 -