POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 15. března 2008 do 14. září 2008
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Dosavadní vývoj--------------------------------------------------------------------------------------------3 Výhled -------------------------------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 14. září 2008----------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 9 1
Pololetní zpráva 2008 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Dr. Christian AICHINGER Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Prokuristé Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER Státní komisaři Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbh Depozitář Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu ESPA STOCK BIOTEC, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení 20 zákona o investičních fondech, za období od 15. března 2008 do 14. září 2008. Vývoj fondu Dosavadní vývoj ESPA STOCK BIOTEC je globální akciový fond, který investuje celosvětově do nejvýznamnějších biotechnologických firem. Regionálně jsou investice ve fondu rozděleny následovně (stav k 14.9.): USA 60 %, Asie 25 %, Austrálie 8 % a Evropa 7 %. Co se jednotlivých odvětví týče, orientuje se fond především na farmaceutika, biotechnologie a zdravotní produkty. Přes nepříznivé mezinárodní prostředí pro akcie si fond ESPA STOCK BIOTEC ve sledovaném období připsal více než 10 %. Trhu dominovaly negativní zprávy z finanční a pojišťovací branže. Důsledkem toho byla vysoká nejistota a panické prodeje akcií. FED a ECB snížily svá očekávání dalšího hospodářského vývoje, ohlásily proto ale nepřetržité zásahy a případně snižování úrokových sazeb, aby tak posílily jistotu a důvěru investorů. Biotechnologická branže se ukázala jako rentabilní alternativa k široce diverzifikovaným akciovým portfoliím a podtrhla tím svůj nesmírný potenciál do budoucna. K největším pozicím ve fondu patří momentálně tituly jako Yuhan Corporation, Gilead Sciences, Genzyme Corporation, Genentech a Vertex. Výhled Vyhlídky jsou pro biotechnologické akcie příznivé. Vzhledem k silným korekturám na světových burzách představují momentální kurzy velmi příznivou cenovou úroveň pro nákup, ve které již je započítáno systematické riziko (inflační obavy, politické nepokoje a podobně). Mnoho small-cap společností v biotechnologickém odvětví již i přes vysoké náklady na výzkum vykazuje černá čísla. Obzvláště tituly z Jižní Koreje jsou ve světě považovány za nejlevnější a přitom ve výrobě generik jasně vedou. Spolupráce mezi biotechnologickými firmami a farmaceutickým průmyslem nebo také odvětvím se zdravotní technikou také ukazuje, že biotechnologie v konkurenci o trhy zítřka fungují jako katalyzátor pro etablovaná hospodářská odvětví. Vzhledem k rychle stoupajícím růstovým příležitostem v tomto sektoru doporučujeme nákup podílů v ESPA STOCK BIOTEC. Ten by měl za účelem snížení rizika být rozložen do více samostatných kroků. 3
Pololetní zpráva 2008 Struktura majetku fondu 14. září 2008 14. březen 2008 mil. EUR % mil. EUR % Akcie znějící na australské dolary 2,4 7,45 2,5 8,14 britské libry 0,4 1,16 0,5 1,50 dánské koruny 0,9 2,77 0,8 2,55 eura 0,4 1,36 0,4 1,39 jihokorejské wony 8,0 24,80 9,5 31,35 americké dolary 19,1 59,28 16,1 53,42 Majetek v cenných papírech 31,2 96,83 29,7 98,34 Zůstatky na bankovních účtech 1,0 3,14 0,5 1,65 Úrokové pohledávky 0,0 0,03 0,0 0,00 Majetek fondu 32,2 100,00 30,2 100,00 4
Seznam majetku fondu k 14. září 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 15. března 2008 do 14. září 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na australské dolary Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise AUSTRÁLIE INSTITUT OF DRUG TECH AU000000IDT0 0 0 75 282 2,100000 91 161,46 0,28 Celkem 91 161,46 0,28 Země emise USA RESMED INC CUFS AU000000RMD6 0 0 67 696 5,870000 229 140,54 0,71 Celkem 229 140,54 0,71 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200 320 302,00 0,99 AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE NMT GROUP DEF.SHS QOXDB4490674 0 0 138 040 0,000000 0,00 0,00 SKYEPHARMA PLC -ANR.- GB00B3BFN726 4 910 0 4 910 0,000000 0,00 0,00 Celkem 0,00 0,00 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,793758 0,00 0,00 AKCIE znějící na eura Země emise NĚMECKO PAION O.N DE000A0B65S3 * 0 0 78 260 1,170000 91 564,20 0,28 Celkem 91 564,20 0,28 Země emise NIZOZEMSKO QIAGEN NV NL0000240000 * 0 0 14 134 14,070000 198 865,38 0,62 Celkem 198 865,38 0,62 Země emise ŠPANĚLSKO ZELTIA SA ES0184940817 0 0 25 689 5,740000 147 454,86 0,46 Celkem 147 454,86 0,46 Celkem EUR 437 884,44 1,36 AKCIE znějící na jihokorejské wony Země emise JIŽNÍ KOREA BU KWANG PHARMAC. IND. KR7003000007 4 511 0 94 741 18 300,000000 1 102 884,86 3,43 DAEWON PHARMACEUTICAL KR7003220001 0 0 41 650 4 250,000000 112 601,73 0,35 DONG-A PHARMACEUT. KR7000640003 378 0 18 336 100 000,000000 1 166 395,19 3,62 HANMI PHARMACEUTICAL KR7008930000 0 0 15 234 123 500,000000 1 196 801,24 3,72 KWANG DONG PHARMACEUT. KR7009290008 0 0 183 630 3 375,000000 394 238,04 1,22 5
Pololetní zpráva 2008 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % KYUNG DONG PHARMACEUT. KR7011040003 0 0 46 502 9 620,000000 284 569,16 0,88 LG LIFE SCIENCE KR7068870005 0 0 29 034 49 300,000000 910 531,37 2,83 MEDIPOST CO. LTD KR7078160009 0 0 19 879 11 500,000000 145 423,13 0,45 SAMJIN PHARMACEUTICAL KR7005500004 45 848 9 130 45 650 10 900,000000 316 525,28 0,98 SU-HEUNG CAPSULE CO KR7008490005 0 0 39 250 5 940,000000 148 308,90 0,46 YUHAN CORP. KR7000100008 0 0 16 805 206 500,000000 2 207 494,82 6,86 Celkem 7 985 773,72 24,80 Celkem KRW přepočítáno kurzem 1572,022940 7 985 773,72 24,80 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 8 743 960,16 27,16 AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE ARANA THERAPEUTICS LTD AU000000AAH8 0 0 67 139 1,030000 39 876,12 0,12 AUSTRALIAN PHARMA INDS AU000000API4 0 0 45 073 0,735000 19 103,14 0,06 COCHLEAR LTD AU000000COH5 0 0 4 871 57,000000 160 100,91 0,50 CSL LTD AU000000CSL8 0 0 38 555 39,760000 883 950,41 2,75 HEALTHSCOPE LTD AU000000HSP8 0 0 83 851 4,300000 207 911,03 0,65 NOVOGEN LTD AU000000NRT0 0 0 39 935 1,350000 31 087,68 0,10 PRIMARY HEALTH CARE LTD AU000000PRY5 0 0 49 832 5,380000 154 593,56 0,48 RAMSAY HEALTH AU000000RHC8 0 0 30 430 10,920000 191 613,19 0,60 SIGMA PHARMA AU000000SIP6 0 0 101 006 1,425000 82 997,09 0,26 SONIC HEALTHCARE AU000000SHL7 0 0 28 899 13,800000 229 965,52 0,71 VENTRACOR AU000000VCR9 0 0 131 307 0,190000 14 386,07 0,04 VITA LIFE SCIENCES LTD AU000000VSC7 0 0 70 312 0,150000 6 081,65 0,02 Celkem 2 021 666,37 6,28 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200 2 021 666,37 6,28 AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE ACAMBIS GB0006941792 0 0 37 748 1,887500 89 762,07 0,28 ALIZYME PLC GB0000374289 0 0 81 975 0,142500 14 716,63 0,05 PROTEOME SCIENCES GB0003104196 0 0 29 464 0,352500 13 084,67 0,04 SKYEPHARMA PLC GB0008123571 0 0 285 486 0,020600 7 409,07 0,02 Celkem 124 972,44 0,39 Země emise OSTROVY JERSEY SHIRE LTD JE00B2QKY057 21 764 0 21 764 9,110000 249 786,54 0,78 Celkem 249 786,54 0,78 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,793758 374 758,98 1,16 AKCIE znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO ALK-ABELLO AS DK0060027142 0 0 3 226 604,000000 261 331,24 0,81 NOVOZYMES A/S B DK0010272129 0 0 9 502 495,500000 631 464,16 1,96 Celkem 892 795,40 2,77 Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,456070 892 795,40 2,77 6
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na americké dolary Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % Země emise KAJMANSKÉ OSTROVY CHINA MED.TECHS US1694831041 0 0 19 196 40,730000 551 591,29 1,71 Celkem 551 591,29 1,71 Země emise USA AFFYMETRIX INC. US00826T1088 0 0 24 181 8,380000 142 958,68 0,44 ALPHARMA INC. A DL- 20 US0208131013 0 0 15 290 37,750000 407 208,37 1,26 AMGEN INC US0311621009 0 0 23 812 62,870000 1 056 164,55 3,28 ARQULE INC. US04269E1073 0 0 61 245 3,450000 149 067,16 0,46 BARR LABS INC. US0683061099 0 0 12 582 67,120000 595 790,92 1,85 BIOGEN IDEC INC. US09062X1037 0 0 25 691 48,700000 882 677,84 2,74 CELL GENESYS INC. US1509211041 0 0 29 852 0,682000 14 363,16 0,04 CEPHALON INC. US1567081096 0 0 19 573 77,030000 1 063 676,45 3,30 ENZO BIOCHEM. INC. US2941001024 0 0 13 773 11,070000 107 564,37 0,33 GENENTECH INC. US3687104063 0 0 24 593 96,560000 1 675 332,52 5,20 GENZYME CORP US3729171047 0 0 31 057 79,850000 1 749 551,27 5,43 GILEAD SCIENCES INC US3755581036 0 0 54 341 48,120000 1 844 783,89 5,73 IDEXX LABS INC. US45168D1046 0 0 30 639 56,360000 1 218 253,93 3,78 INCYTE PHARMACEUT. US45337C1027 0 0 29 512 9,170000 190 923,87 0,59 INTEGRA LIFESCIENC. US4579852082 0 0 9 235 44,200000 287 972,77 0,89 LANNETT CO. INC. US5160121019 0 0 37 236 3,250000 85 376,56 0,27 MILLIPORE CORP. US6010731098 0 0 19 118 73,750000 994 710,57 3,09 MYLAN LABOR US6285301072 0 0 52 963 11,550000 431 565,59 1,34 PAR PHARMACEUTICAL US69888P1066 0 0 16 929 14,050000 167 803,06 0,52 PDL BIOPHARMA INC. US69329Y1047 0 0 41 021 10,840000 313 709,58 0,97 PERRIGO CO. US7142901039 0 0 40 961 34,440000 995 235,70 3,09 REGENERON PHARMAC. US75886F1075 0 0 22 380 20,710000 326 988,47 1,02 SAVIENT PHARMACEUTICALS US80517Q1004 0 0 18 762 19,150000 253 477,94 0,79 SEPRACOR INC. US8173151049 0 0 39 129 18,250000 503 795,02 1,56 TECHNE CORP. US8783771004 0 0 27 682 75,360000 1 471 738,35 4,57 TELIK INC. US87959M1099 0 0 21 466 0,690000 10 449,43 0,03 VERTEX PHARMAC. US92532F1003 0 0 77 239 27,000000 1 471 270,94 4,57 ZYMOGENETICS INC. US98985T1097 0 0 23 996 7,240000 122 565,90 0,38 Celkem 18 534 976,86 57,56 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,417450 19 086 568,15 59,28 NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 22 375 788,90 69,49 AKCIE znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE PAN PHARMA. ESCROW. SHS QOXDB4169492 0 0 96 394 1,050000 58 363,34 0,18 Celkem 58 363,34 0,18 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,734200 58 363,34 0,18 CELKEM NEKOTOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 58 363,34 0,18 7
Pololetní zpráva 2008 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 31 178 112,40 96,83 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 1 011 776,15 3,14 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 9 564,55 0,03 MAJETEK FONDU 32 199 453,10 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 72 744 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 244 443 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 448 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 101,37 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 101,37 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 101,37 * Cenné papíry označené v přehledu hvězdičkou, jejichž seznam je uveden níže, byly 14. září 2008 částečně (v uvedeném množství) půjčeny za daný poplatek v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG: Název cenného papíru Ident. číslo Zapůjčená část Poplatek nominále (v 1.000) sazba v % PAION O.N DE000A0B65S3 12 500 0,30 QIAGEN NV NL0000240000 10 000 0,25 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY MILLENNIUM PHARMAC. US5999021034 USD 0 75 399 SHIRE PLC GB00B0KQX869 GBP 0 21 764 SYMBION HEALTH LTD AU000000SYB3 AUD 0 37 777 Vídeň, září 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 8
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a oblastí Fondy - strategie ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK BIOTEC ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07 9
Pololetní zpráva 2008 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy ESPA BOND SYSTEM Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-REAL Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH ASSET BACKED Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EMERGING-MARKETS Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH FORINT Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH SYSTEM-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001 10
ESPA GARANT BRIC Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 ESPA GARANT CHINA Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PORTFOLIO TARGET 4 Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA PROTECT EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 ESPA PROTECT NEW EUROPE Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-PLUS Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) ESPA SHORT THERM-PREFERRED Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP Americké akcie ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků ESPA STOCK BRICK Akciový fond investující na emerging trzích ESPA STOCK COMMODITIES Globální firmy ze surovinového odvětví ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie, TOP 50 akcií ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE Panevropské akcie ESPA STOCK EUROPE-EMERGING Akcie ze střední a východní Evropy ESPA STOCK EUROPE-GROWTH Evropské růstové akcie ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí ESPA STOCK EUROPE-VALUE Evropské akcie čistá hodnota majetku ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů ESPA STOCK INTERNET-INFRA Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko ESPA STOCK NEW CONSUMER Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE Středoevropské akcie, aktivně řízený fond ESPA STOCK NTX Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze 11
Pololetní zpráva 2008 ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 12