POLOLETNÍ ZPRÁVA za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004
Obsah Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj na trzích a investiční politika fondu ------------------------------------------------- 3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 3 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2004 ---------------------------------------------- 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 9 1
Pololetní zpráva 2004 Obecné informace o investiční společnosti Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102 Základní jmění 2,30 mil.eur Společníci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.h. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dozorčí rada Ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Ředitel Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Mgr. Rupert ASCHER Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER Ředitel oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Ředitel Franz RATZ Jednatelé Prokuristé Státní komisaři Auditor Depozitář Podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN Ernst SORGER Ernst Rudolf THIER Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 2
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu podílového fondu cenných papírů ESPA STOCK EUROPE-EMERGING podle 20 zákona o investičních fondech za období od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004. Vývoj na trzích a investiční politika fondu V první polovině roku pokračovala na akciových trzích euforie spojená s rozšířením EU. Mnoho zahraničních investorů objevuje na trzích nových členských zemí o příznivé ohodnocení spojené s vysokými mírami růstu (v porovnání se západní Evropou). V Rusku se vyhrocuje situace okolo Yukosu (dříve nejvýše kapitalizovaný titul na moskevské burze): k rozbití ropného koncernu z důvodu dodatečných daňových požadavků má dojít v tomto čtvrtletí. Celý trh je těmito událostmi silně zasažen, maxima z dubna 2004 zůstávají nepokořena. Velmi dobrý vývoj zaznamenal rumunský trh, kterému dominují bankovní tituly a ropné podniky. Dalším pozitivním signálem pro trh je vstup do EU oficiálně plánovaný na počátek roku 2007. Struktura majetku fondu 30. listopad 2004 31. květen 2004 mil. EUR % mil. EUR % Akcie ze země původu Bermudy 4,8 6,25 -- -- Velká Británie 0,7 0,91 -- -- Izrael 2,1 2,68 -- -- Kanada 0,9 1,13 -- -- Chorvatsko -- -- 1,3 2,48 Nizozemsko 2,3 3,00 -- -- Rakousko 3,3 4,30 2,6 4,83 Polsko 5,1 6,65 6,6 12,42 Rumunsko 2,3 2,99 2,1 4,06 Rusko 8,9 11,59 20,1 37,99 Slovensko 0,0 0,00 0,0 0,00 Jihoafrická republika 1,8 2,29 -- -- Česká republika 9,5 12,30 4,5 8,48 Turecko 6,8 8,83 5,1 9,58 Maďarsko 12,4 16,09 6,5 12,30 USA 5,9 7,70 3,0 5,76 Investiční certifikáty ze země původu Lucembursko 1,9 2,47 -- -- Majetek v cenných papírech 68,8 89,17 51,8 97,90 Financial Futures 0,2 0,32 0,1 0,26 Zůstatky na bankovních účtech 8,1 10,49 1,0 1,84 Úrokové pohledávky 0,0 0,02 0,0 0,01 Majetek fondu 77,2 100,00 52,9 100,00 3
Pololetní zpráva 2004 Seznam majetku fondu k 30. listopadu 2004 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. června 2004 do 30. listopadu 2004 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na britské libry Země emise VELKÁ BRITÁNIE Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % DIMENSION DATA H. GB0008435405 700 000 0 700 000 0,335000 336 635,08 0,44 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,696600 336 635,08 0,44 AKCIE znějící na eura Země emise RAKOUSKO BACA INH.AKT.O.N. AT0000995006 45 000 30 000 25 000 64,000000 1 600 000,00 2,07 ERSTE BANK STAMM AT0000652011 45 000 5 000 45 000 38,290000 1 723 050,00 2,23 Celkem EUR 3 323 050,00 4,30 AKCIE znějící na polské zloté Země emise POLSKO BK POLSKA KASA OP PLPEKAO00016 60 000 50 000 60 000 126,500000 1 803 921,57 2,34 BK PRZEMYS.-HANDLOWY PLBPH0000019 7 500 4 000 7 500 450,000000 802 139,04 1,04 GLOBE TRADE CENTRE PLGTC0000037 6 000 0 6 000 115,000000 163 992,87 0,21 NETIA HLDGS S.A. PLNETIA00014 600 000 1 000 000 600 000 4,400000 627 450,98 0,81 PKN ORLEN S.A. PLPKN0000018 120 000 125 000 195 000 37,400000 1 733 333,33 2,25 Celkem PLZ přepočítáno kurzem 4,207500 5 130 837,79 6,65 AKCIE znějící na rumunské lei Země emise RUMUNSKO PETROMIDIA NAM. ROPTRMACNOR5 0 0 25 000 000 758,000000 493 425,34 0,64 SNP PETROM S.A. ROSNPPACNOR9 12 000 000 0 24 000 000 2 910,000000 1 818 513,21 2,36 Celkem ROL přepočítáno kurzem 38405,000000 2 311 938,55 2,99 AKCIE znějící na slovenské koruny Země emise SLOVENSKO SLOVENSKE LODENICE CS0005050954 0 0 1 266 28,000000 902,44 0,00 Celkem SKK přepočítáno kurzem 39,280000 902,44 0,00 AKCIE znějící na jihoafrické randy Země emise VELKÁ BRITÁNIE OLD MUTUAL PLC GB0007389926 150 000 0 150 000 14,700000 286 110,97 0,37 Celkem 286 110,97 0,37 Země emise JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA ANGLO AMER. PLATINUM ZAE000013181 20 000 0 20 000 213,000000 552 758,60 0,72 NEDCOR LTD ZAE000004875 50 000 0 50 000 76,000000 493 071,05 0,64 TELKOM SA LTD ZAE000044897 56 000 0 56 000 99,000000 719 364,72 0,93 Celkem 1 765 194,37 2,29 Celkem ZAR přepočítáno kurzem 7,706800 2 051 305,34 2,66 4
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % C E Z AS CZ0005112300 240 000 220 000 170 000 334,600000 1 835 613,79 2,38 KOMERCNI BANKA CZ0008019106 20 000 9 000 35 000 3 365,000000 3 800 664,77 4,92 Celkem CZK přepočítáno kurzem 30,988000 5 636 278,56 7,30 AKCIE znějící na turecké liry Země emise TURECKO AKBANK TUERK TRAAKBNK91N6 125 000 000 115 000 000 160 000 000 6 800,000000 572 691,86 0,74 ARCELIK A.S. NAMEN TRAARCLK91H5 100 000 000 0 100 000 000 7 700,000000 405 305,82 0,53 DENIZBANK A.S. TREDZBK00015 400 000 000 0 400 000 000 2 720,000000 572 691,86 0,74 EREGLI DEM.CEL. NA TRAEREGL91G3 420 000 000 80 000 000 370 000 000 5 950,000000 1 158 806,19 1,50 FINANSBANK AS TRAFINBN91N3 532 510 200 200 000 000 832 510 200 1 620,000000 709 899,21 0,92 KOC HLDG NA TRAKCHOL91Q8 150 000 000 75 000 000 75 000 000 7 850,000000 309 901,04 0,40 TUPRAS TURK. P.R. TRATUPRS91E8 100 000 000 100 000 000 100 000 000 14 500,000000 763 238,24 0,99 TURK DIS T.BANK.NA TRADISBA91N4 170 000 000 91 719 000 578 281 000 1 620,000000 493 112,55 0,64 TURKIYE GAR.BANK.NA TRAGARAN91N1 711 276 100 50 001 829 861 274 271 3 500,000000 1 586 724,89 2,06 TURKIYE IS BANKASI/C TRAISCTR91N2 18 000 000 99 000 000 69 000 000 6 750,000000 245 157,38 0,32 Celkem TRL přepočítáno kurzem 1899800,000000 6 817 529,04 8,83 AKCIE znějící na americké dolary Země emise IZRAEL CHECK POINT SW TECHS IL0010824113 325 000 225 000 100 000 23,740000 1 785 633,70 2,31 TEVA PHARMACEUT. IND US8816242098 43 700 30 000 13 700 27,280000 281 110,19 0,36 Celkem 2 066 743,89 2,68 Země emise KANADA TELESYSTEM INTL WIREL CA8799466062 100 000 0 100 000 11,580000 871 004,14 1,13 Celkem 871 004,14 1,13 Země emise NIZOZEMSKO EFES BREWERIES INTL. US26843E2046 100 000 0 100 000 30,750000 2 312 899,59 3,00 Celkem 2 312 899,59 3,00 Země emise RUSKO OTKRITYE INVESTI.GDRS US6708171052 279 000 0 279 000 6,218750 1 305 025,39 1,69 ROSTELEKOM ADR6 US7785291078 0 0 15 000 12,810000 144 528,02 0,19 SEVERO-ZAPAD. TELEKOM RU0009046585 500 000 0 500 000 0,540000 203 083,87 0,26 SIBIRTELEKOM RU0009087456 4 800 000 0 4 800 000 0,054200 195 682,59 0,25 SILOVIYE MACHINY RU0005928307 0 0 28 350 000 0,044500 948 909,36 1,23 SURGUTNEFTEG VZG RU0009029524 0 0 1 500 000 0,570000 643 098,91 0,83 TRANSNEFT VZG RU0009091573 2 500 0 5 000 836,000000 3 144 039,11 4,07 TSENTRALNAYA TELEKOM. RU0009075840 1 500 000 0 1 500 000 0,301000 339 601,35 0,44 URALSVYAZINFORM RU0009048805 19 000 000 0 19 000 000 0,037300 533 057,54 0,69 VOLGA TELEKOM RU0009058234 100 000 0 100 000 3,030000 227 905,23 0,30 YUZHNAYA TEL. RU0009043426 3 400 000 0 3 400 000 0,076100 194 614,52 0,25 Celkem 7 879 545,89 10,21 Země emise USA COMVERSE TECH. US2058624022 350 000 80 000 270 000 21,270000 4 319 593,83 5,60 FX ENERGY INC US3026951018 0 230 000 170 000 10,040000 1 283 790,90 1,66 GOLDEN TELECOM US38122G1076 0 0 15 000 30,298000 341 835,28 0,44 Celkem 5 945 220,01 7,70 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329500 19 075 413,52 24,71 5
Pololetní zpráva 2004 Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % FHB LAND CREDIT+MTG BK HU0000067707 7 700 38 262 25 000 12 090,000000 1 229 958,49 1,59 MOL NA A HU0000068952 80 000 20 000 60 000 12 450,000000 3 039 798,16 3,94 ORSZAGOS TAKAR BK HU0000061726 * 355 000 75 000 280 000 5 310,000000 6 050 297,06 7,84 RICHT. GEDEON NA C HU0000067624 19 700 34 700 15 000 22 750,000000 1 388 662,81 1,80 Celkem HUF přepočítáno kurzem 245,740000 11 708 716,52 15,17 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na eura Země emise LUCEMBURSKO DWS RUSSIA INH. LU0146864797 12 000 0 12 000 159,010000 1 908 120,00 2,47 Celkem EUR 1 908 120,00 2,47 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na švédské koruny Země emise BERMUDY VOSTOK NAFTA INVEST. SE0000367823 350 000 0 350 000 123,000000 4 824 178,04 6,25 Celkem SEK přepočítáno kurzem 8,923800 4 824 178,04 6,25 CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY 63 124 904,88 81,77 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE znějící na eura Země emise VELKÁ BRITÁNIE BETBULL-EUROP. BETTING AT0000615331 20 000 0 20 000 4,000000 80 000,00 0,10 Celkem EUR 80 000,00 0,10 AKCIE znějící na české koruny Země emise ČESKÁ REPUBLIKA CESKY TELECOM A.S. CZ0009093209 300 000 80 000 300 000 346,600000 3 355 492,45 4,35 PHILIP MORRIS NAMEN CS0008418869 900 700 1 000 15 550,000000 501 807,15 0,65 Celkem CZK přepočítáno kurzem 30,988000 3 857 299,60 5,00 AKCIE znějící na americké dolary Země emise RUSKO SBEREGAT.BANK ROSSIYSK. US80529Q2057 55 000 40 000 25 000 56,769650 1 067 500,00 1,38 Celkem USD přepočítáno kurzem 1,329500 1 067 500,00 1,38 AKCIE znějící na maďarské forinty Země emise MAĎARSKO EGIS HU0000053947 0 700 16 300 10 700,000000 709 733,87 0,92 Celkem HUF přepočítáno kurzem 245,740000 709 733,87 0,92 CELKEM CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH 5 714 533,47 7,40 * Tento cenný papír byl zapůjčen v rámci výpůjčního systému cenných papírů Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG za poplatek 2,4 % p.a.. 6
Název cenného papíru Ident. číslo Nákupy/ přírůstky FINANCIAL FUTURES Nákup termínových kontraktů Prodeje/ úbytky Zůstatek Kurz Kurz. hodnota v EUR Podíl na majetku fondu ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.) v % RUSSIAN TRADED I. 12/04 USD 600 241 707,41 0,31 WARSAW 20 STOCK I.12/04 PLZ 2 500 5 468,58 0,01 CELKEM FINANCIAL FUTURES 247 175,99 0,32 STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY 68 839 438,35 89,17 FINANCIAL FUTURES 247 175,99 0,32 ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH 8 099 883,25 10,49 ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY 12 760,15 0,02 MAJETEK FONDU 77 199 257,74 100,00 PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU ks 409 775 PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 576 158 PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU ks 5 927 HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ EUR 76,05 HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 79,08 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ EUR 79,62 NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ADRIS GRP NA.VZ HRADRSPA0009 AED 1 500 1 500 ADRIS GRUPA VORZ. HRTDR0PA0001 AED 0 1 500 AMDOCS LTD. GB0022569080 USD 70 000 70 000 BANCA TRANSILV.NAMENS AKT ROTLVAACNOR1 ROL 2 415 000 8 415 000 BANK ZACHODNI WBK PLBZ00000044 PLZ 0 8 000 BCA ROM.PENT.NAM.NK ROBRDBACNOR2 ROL 0 300 000 BORSOD CHEM RT. HU0000072640 HUF 400 000 400 000 BRE BANK -ANR.- PLBRE0004527 PLZ 10 000 10 000 BRE BANK ROZWOJU PLBRE0000012 PLZ 0 10 000 BROWARY STRZELEC PLMBRST00015 PLZ 0 794 823 CENTRAL EUROPEAN DISTR. US1534351028 USD 15 000 15 000 CESKE RADIOKOMM AS CZ0009054607 CZK 0 20 000 DSP GRP INC. US23332B1061 USD 30 000 30 000 EREGLI DEM.CEL. ANRECHTE TRRERGL00019 TRL 15 000 000 15 000 000 GAZPROM ADR US3682872078 USD 120 000 260 000 GLOBE TRADE CENTRE RIGHTS PLGTC0000060 PLZ 0 6 000 HACI OMER SABANCI TRASAHOL91Q5 TRL 200 000 000 200 000 000 KGHM POLSKA MIEDZ PLKGHM000017 PLZ 0 150 000 LIPMAN ELECTRONIC IL0004280116 USD 30 000 30 000 MAGYAR TAVKOZLESI HU0000073507 HUF 270 000 270 000 MAYR-MELNHOF STAMM AT0000938204 EUR 10 000 10 000 MILLIYET GAZET. -ANR.- TRRDOGZ00018 TRL 106 513 000 106 513 000 MILLIYET GAZETECILIK TRAMILYT91D3 TRL 0 200 000 000 MOBILE TELESYS. ADR/20 US6074091090 USD 10 000 37 000 ORBOTECH LTD IL0010823388 USD 30 000 30 000 PETROKAZAKHSTAN INC./A CA71649P1027 USD 50 000 50 000 7
Pololetní zpráva 2004 Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) PLIVA GDR US72917Q2021 USD 0 60 000 SAPPI LTD ADR US8030692029 USD 50 000 50 000 SYS FLASH DISK IL0010829088 USD 60 000 60 000 TARO PHARMACEUT. INDS IL0010827181 USD 125 000 125 000 TELEKOMUNIK POLSKA GDR S US87943D2071 USD 0 230 000 TPSA - TELEKOMUN. P. PLTLKPL00017 PLZ 0 100 000 TUERK OTOMOBIL UTS TRATOASO91H3 TRL 0 300 000 000 TURK EKONOMI BANK. TRATEBNK91N9 TRL 0 37 114 127 VA STAHL AT0000937503 EUR 15 000 15 000 VA TECH STAMM AT0000937453 EUR 10 000 10 000 VIMPEL COMM ADR US68370R1095 USD 20 000 47 000 WIENERBERGER AT0000831706 EUR 20 000 20 000 YAPI VE KREDIT BANKASI TRAYKBNK91N6 TRL 600 000 000 600 000 000 CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AO MOSENERGO SP ADR/30 US0373763087 USD 0 100 000 BA-CA C-WTS 04/05 TRANSN. AT0000622881 USD 0 2 000 GMK NORILSK NICK.ADR US46626D1081 USD 55 000 100 000 LUKOIL ADR S US6778621044 USD 75 000 105 000 MATAV HU0000016522 HUF 20 000 570 000 SURGUTNEFTEGAZ US8688612048 USD 30 000 90 000 TURKCELL ILETISIM TRATCELL91M1 TRL 0 70 000 000 UN.ENERGY SYS RUSSIA US9046882075 USD 215 000 275 000 YUKOS OIL ADR US98849W1080 USD 200 000 200 000 Vídeň, prosinec 2004 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar Mgr. Gasser Dr. Gschiegl 8
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy - euro Dluhopisové fondy euro a cizí měny Akciové fondy podle regionů Akciové fondy podle odvětví a regionů Fondy - strategie ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND MORTGAGE ESPA SELECT BOND ESPA BOND EUROPE ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK GLOBAL ESPA BEST OF EUROPE ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK VIENNA ESPA BEST OF AMERICA ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA STOCK ETHIK ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT MED ESPA SELECT INVEST ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Penzijní fondy ESPA VORSORGE CLASSIC 04 (03) 9
Pololetní zpráva 2004 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS Akcie alpské oblasti BVP ESPA BOND EURO-TREND Evropské akcie nemovitostí ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy ESPA BOND COMBIRENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy střední a východní Evropy ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR ESPA BOND EURO-RENT Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA Dluhopisy v USD, částečně zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-CORPORATE Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND USA-HIGH YIELD Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku ESPA CASH CORPORATE-PLUS Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti ESPA CASH EURO Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA CASH DOLLAR Fond blízký fondu peněžního trhu v USD ESPA CASH EURO-MIDTERM Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti ESPA CASH EURO-PLUS Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond ESPA PORTFOLIO CREATIVE Alternativní investice ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií ESPA PORTFOLIO TARGET Smíšený fond fondů, koncept Total Return ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů ESPA PRO TOP Smíšený fond ESPA SELECT BOND Fond fondů EPSA dluhopisové fondy ESPA SELECT CASH Fond fondů EPSA fondy peněžního trhu ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, ESPA STOCK AMERICA Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) 10
ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK ETHIK ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING (do 26.5.2004:ESPA STOCK DANUBIA) ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK UMWELT ESPA STOCK VIENNA ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 Akcie biotechnologických podniků Akcie podniků s orientací na etiku Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Akcie ekologických podniků Rakouské akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I DER STABILE Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů TOP II DER FLEXIBLE Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů TOP III DER AKTIVE Akciový fond fondů TOP IV DER PLANENDE Fond fondů TOP V DER OFFENSIVE Oborový fond fondů Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein 11