FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ UČEBNICE. (obálka zatím není hotová)

Transkript

1 FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ UČEBNICE (obálka zatím není hotová)

2 Symboly použité v uebnici: Otázka: Píbh: Je dobré si zapamatovat: Shrnutí: Finanní plánování, uebnice pedmtu finanní hospodaení Autor: Lucie Doležalová Lektorovali: Iveta Vincensová, Petr Jakeš Vydavatel: ZŠ Štoky, vydání Grafické zpracování a tisk: VISION GRAPHICS, s.r.o. I N V E S T I C E D O R O Z V O J E V Z D L Á V Á N Í ZÁKLADNÍ ŠKOLA A MATESKÁ ŠKOLA ŠTOKY, píspvková organizace Projekt "Inovace školního vzdlávacího programu zalenním pedmtu finanní hospodaení" Tato publikace je spolufinancována Evropským sociálním fondem a státním rozpotem eské republiky.

3 FINANNÍ PLÁNOVÁNÍ Lucie Doležalová Základní škola Štoky,

4 OBSAH PRÁCE S UEBNICÍ A PRACOVNÍM SEŠITEM... 3 ÚVOD... 4 I. FINANNÍ PLÁN 1. FINANNÍ PLÁNOVÁNÍ STAV FINANNÍCH PROSTEDK - ROZPOET A ROZVAHA VYTVOENÍ FINANNÍHO PLÁNU ZAJIŠTNÍ RIZIK, POJIŠTNÍ II. HOSPODAENÍ S PEBYTKEM 1. INVESTICE DRUHY INVESTIC SNÍŽENÍ RIZIK INVESTOVÁNÍ, PORTFOLIO III. HOSPODAENÍ SE SCHODKEM 1. EŠENÍ SCHODKU SNÍŽENÍ VÝDAJ, ZVÝŠENÍ PÍJM PEDLUŽENÍ ZÁVR

5 PRÁCE S UEBNICÍ A PRACOVNÍM SEŠITEM Uebnice a pracovní sešit spolu úzce souvisejí a budeš je vtšinou používat souasn. Uebnice obsahuje uivo, které bys ml s pomocí vyuujícího hrav zvládnout. Jsou tam zahrnuty otázky, na které budeš odpovídat. V pípad, že nebudeš nemu rozumt, staí se pihlásit a vyuující ti jist rád pomže. Uebnice s pracovním sešitem jsou rozdleny do tech celk nazvaných Finanní plánování Hospodaení s pebytkem Hospodaení se schodkem Celky jsou lenny na kapitoly. V každé kapitole je zaazeno množství otázek a úkol. Závrem je uivo každé kapitoly, které by sis ml zapamatovat, shrnuto v pehledných tabulkách. Do pracovního sešitu budeš smt psát i kreslit, protože ti patí. Nkteré úkoly budeš ešit pímo ve vyuování, jiné samostatn doma. 3

6 ÚVOD eský statistický úad (ŠÚ) položil v roce 2007 více než domácností otázky týkající se souasné situace v oblasti rodinných financí. Vyhodnocení ukázala (graf 1), že finanní situace nkterých eských rodin je nestabilní, tetina všech domácností má problém vyjít se svým rozpotem. Graf 1: Jak eské domácnosti vycházejí se svými píjmy v roce 2007 (v %) snadno; 9,8 velmi snadno; 1,4 s velkými obtížemi; 7,5 s obtížemi; 19,3 docela snadno; 25,5 s menšími obtížemi; 36,5 (Zdroj: SÚ) Z výsledk vyplynulo, že pro necelých 40 % eských domácností by bylo problémem zaplatit narychlo 7000 K jako neekaný výdaj. Když si uvdomíme, že v esku jsou více než 4 miliony domácností, jedná se o zarážející údaj. Ješt he jsou na tom rodiny samoživitelek, rodiny s více dtmi a rodiny dchodc. eský oban, pestože se mu nedostává financí, nalezl cestu k tomu, jak si poídit zboží svých sn i bez lopotného spoení, nalezl totiž kouzlo pjek. Z tohoto faktu se samozejm radují prodejci, obchodní etzce, výrobci prmyslového zboží, banky a další instituce. Pjování penz zejména na nákup zboží, dovolené a na nákup aut je problémová oblast. Zvláš je varující, že si pjují pedevším ty skupiny oban, které jsou souasn nejvíce ohrožené ztrátou zamstnání a he uplatnitelné na stále tvrdším trhu práce - jde o lidi s nižšími píjmy a nižším vzdláním. Przkum poukázal na varující skutenosti, které výpjkové šílení provází. Totiž na problémy se splácením. Zhruba 8% tch, kteí si pjí, nakonec své závazky nesplatí. 4

7 S nabídkou spoleností poskytujících finanní služby se prostednictvím reklamy v médiích setkává a bude setkávat i mladá generace. Proto je velmi dležité, abyste se s touto tematikou seznamovali postupn i vy, uili se posuzovat výhody a nevýhody rzných lákavých a jedinených nabídek. V rodinách se neodvratn mní struktura výdaj. V dsledku zvyšování cen a deregulace cen nájemného (postupného rušení horní hranice nájemného) se zvyšuje podíl stálých plateb, které se musí uhradit (nájemné, platby za energie, náklady na dopravu), a zárove se snižuje podíl tzv. zbytných výdaj, jako jsou teba náklady na kulturu. Zajímavé informace, kolik procent z eských domácností si nemže splnit nkterá ze svých pání, ukazuje graf 2. Graf 2: Procentická vyjádení pání domácností, která si nemohla v roce 2007 z finanních dvod vyplnit osobní poíta; 9,9 osobní auto; 12,6 ron týdenní dovolenou mimo domov; 35,3 telefon; 1,4 barevný televizor; 0,5 praka; 0,7 dostaten vytápt byt; 7,1 kupovat nové obleení; 24,3 jíst obden maso ; 13,7 (Zdroj: SÚ) V dosplém vku se budete pohybovat v prostedí tržní ekonomiky nap. jako spotebitelé, výrobci, obchodníci, zamstnanci, podnikatelé, plátci daní nebo investoi. Dosažená úrove vdomostí o ekonomice a penzích vás mže v budoucnu ovlivnit pi rozhodování o volb povolání, ešení otázky bydlení, postoji k úsporám i nakládání s osobním a rodinným majetkem. 5

8 I. FINANNÍ PLÁN 1. FINANNÍ PLÁNOVÁNÍ Pan Nožika, cestovatel žijící v eské republice, pijde do banky a má zájem o pjku K na 1 rok. Bankovní úedník mu sdlí, že úrok bude 7%, a že bude teba, aby dal do zástavy njaký svj majetek. Cestovatel s tím souhlasí a dá do zástavy svoji sbírku z cest v hodnot 2mil. K. Úedník se diví, že klient žádá o pjení tak nízké ástky a pitom dává tak velkou zástavu. Za rok se pan Nožika vrátí z cesty kolem svta a pijde do banky. Vrátí tam K a 350 K úroku, vezme si zpt svoji sbírku a chce odejít. Úedník to nevydrží a zeptá se, na mu bylo pouhých K. Pan Nožika odpoví: Na nic. Víte, odjel jsem na roní cestu, a kde bych našel za 350 K ron tak bezpenou úschovnu pro svoji sbírku? Tento píbh ukazuje, že v dnešní dob není nad to, umt dobe zacházet s penzi. Každý z nás má njaké cíle. Nikdy nemžeme mít všechno, jsme vtšinou omezeni asem nebo penzi, schopnostmi, zdravotním stavem Vybíráme si, co je pro nás dležité, nepostradatelné a naopak do pozadí dáváme to, eho se mžeme vzdát. Je dležité vybrat, co je pro nás nejvýhodnjší z krátkodobého i dlouhodobého hlediska. 6

9 Jaké cíle máš ty? Jedná se o cíle dlouhodobé nebo spíše krátkodobé? Jak jsou z tvého pohledu dležité? Zeptej se svého spolužáka na jeho pání a spolen rozeberte dostupnost svých cíl. Jsou teba k jejich dosažení finance? Umíte si pedstavit množství penz potebných k tomu, abyste si mohli splnit své sny a cíle? Musíte se nauit plánovat budoucí hospodaení se svými penzi, nauit se dokázat slaovat svá pání, své sny se svými možnostmi. Bhem života své cíle mníme. V mladším vku to mže být studium v zahranií, sport, zábava, auto. V dob, kdy si lovk zakládá rodinu, se jedná o bydlení, vzdlání dtí a teba dobré pojištní a v seniorském vku bude jist v popedí pedevším zdraví a odpoinek. Ke splnní ady cíl potebujeme finance, je tedy nezbytné si spoítat, zda vbec jsou tyto cíle dosažitelné. A k tomu slouží osobní finanní plán, který obsahuje návrh a doporuení optimálních krok a postup pi ešení finanní situace. Ukazuje, jak nejlépe naložit s financemi s ohledem na realizaci osobních cíl, pání a poteb. V bžném život lovka hraje finanní plánování dležitou roli. Nutí ho pemýšlet o svých plánech a prioritách svého života, nebo ne vždy odpovídají pedstavy realit. Mže mu též odhalit skryté rezervy, tedy, že si mže dovolit více, než pvodn pedpokládal. Užitím vhodné kombinace finanních produkt lze významn ušetit a zárove pedejít hrozícím finanním ztrátám. Finanní plán ukazuje, jak nejlépe naložit s financemi s ohledem na realizaci osobních cíl, pání a poteb. Obsahuje návrh a doporuení optimálních krok a postup pi ešení finanní situace. 7

10 2. STAV FINANNÍCH PROSTEDK - ROZPOET A ROZVAHA Máš njakou pedstavu o financích vaší rodiny? Vedou si rodie pravidelné záznamy o svých píjmech a výdajích? A jak jsi na tom ty? Máš pehled, kolik bhem msíce utratíš, jak velké jsou tvoje píjmy, kolik dokážeš z kapesného ušetit? Pro sestavení finanního plánu potebujeme znát stav finanních prostedk, tzn. jaký je náš rozpoet a rozvaha domácnosti (jednotlivce). Rozpoet pedstavuje souhrn všech píjm a výdaj za urité období. Rozlišujeme rzné druhy rozpotu: osobní rozpoet, rozpoet domácnosti, podnikový rozpoet nebo napíklad státní rozpoet. Nás bude pedevším zajímat osobní rozpoet a rozpoet domácnosti. Pi sestavování domácího rozpotu porovnáváme píjmy a výdaje, abychom zjistili, za co peníze získáváme a za co je utrácíme: výdaje Jednotlivé domácnosti vynakládají prostedky na zajištní poteb svých len, pedevším stravování, bydlení, topení a osvtlení, obuv a obleení, ale i zábavu, vzdlávání i cestování. Nkteré výdaje se pravideln opakují a je obtížné je snížit. Oznaujeme je jako výdaje pevné a patí sem napíklad nájemné nebo splátky pjek. Výši jiných výdaj lze kontrolovat, mžeme je omezit ásten, pípadn si je úpln odepít. Hovoíme o kontrolovatelných výdajích. Tyto lze ovlivnit, jedná se nap. o náklady na jídlo, telefon, obleení, benzín. Odepít si mžeme (alespo na uritou dobu) náklady na zábavu i cestování. Do této skupiny lze zaadit i spoení. Jednorázové výdaje se vynakládají za delší dobu a jedná se pevážn o vtší obnos penz (koup auta, dovolená, koup spotebi). 8

11 píjmy K pokrytí výdaj domácnosti slouží píjmy, které mžeme také rozdlit do nkolika skupin. Pravidelné, stabilní píjmy tvoí odmny za práci v zamstnání (píjmy ze zamstnání), píjmy z podnikání, pípadn i píjmy z pronájmu nemovitosti. Z tchto píjm odvádíme dan státu. Dále sem adíme rzné sociální dávky a píspvky (pídavky na dti, rodiovský píspvek, dchod ze sociálního zabezpeení). Tyto píjmy se pravideln opakují a lze s nimi v rozpotu po uritou dobu poítat. Další píjmy domácnosti jsou obvykle nepravidelné, nestabilní a tvoí je napíklad úroky z vklad i tzv. odmny v zamstnání. Jejich výše se mní a nelze s nimi poítat vždy. Poslední skupinou jsou píjmy jednorázové, které poskytují finanní prostedky ojedinle (nap. z prodeje majetku). Pozn. Píjmy se do rozpotu uvádjí isté, tzn. po zákonných odvodech neboli srážkách (dan, sociální a zdravotní pojištní) z hrubé mzdy. Rozpoet rodiny je soupis všech píjm a výdaj, které je osoba nebo rodina schopna naplánovat a pedvídat. Princip tvorby rozpotu spoívá ve shrnutí všech píjm a výdaj (rozdlených podle kategorií) a jejich porovnání, ze kterého vyplyne, zda píjmy pokryjí výdaje. Rozpoet je poteba pravideln aktualizovat a pizpsobovat zmnám v píjmech a výdajích. Co se stane, pokud bude odhad píjm a výdaj nesprávný? Je zejmé, že bude nesprávný i rozpoet. Píjmy a výdaje je zapotebí odhadovat peliv a nesmí se zapomenout na mimoádné výdaje, jako jsou dan, dovolená nebo jiná neekaná vydání. 9

12 Rozlišujeme 3 základní druhy rozpot: 1. Vyrovnaný rozpoet je takový rozpoet, ve kterém píjmy pokrývají všechny plánované výdaje a pípadnou rezervu na neekaná vydání. 2. Pebytkový rozpoet je takový rozpoet, ve kterém je kladný rozdíl mezi píjmy a výdaji, tj. pokud v rozpotu pevažují píjmy nad výdaji. Vzniklý pebytek, úspory, mohou sloužit jako rezerva na horší asy, dají se výhodn uložit nebo investovat. 3. Schodkový rozpoet je takový rozpoet, ve kterém je rozdíl mezi píjmy a výdaji záporný, tj. pokud v rozpotu pevažují výdaje nad píjmy. Vzniklý schodek (deficit) je teba njak krýt. Opakovaný schodek je nutné ešit bu omezením výdaj, nebo hledáním cest ke zvýšení pravidelných píjm (nap. pibráním dalšího zamstnání). Pjky a úvry by nemly být prvním krokem k ešení nepíznivé situace. Dležitou zásadou pro hospodaení domácnosti je snaha udržovat pebytkový nebo alespo vyrovnaný rozpoet. Rozpoet domácnosti by ml také poítat s rezervou, kterou jist využijeme v pípad neekaných výdaj nebo naopak ztráty píjm. Velikost rezervy závisí na každé domácnosti. Obecn se doporuuje trojnásobek až šestinásobek prmrných msíních výdaj. 10

13 Obdobn postupujeme i pi sestavování osobního rozpotu, který se u žák základních škol bude lišit v položce píjm (lze oekávat kapesné) i na stran výdaj. Za co nejvíce utrácíš? Utrácíš nejastji za zábavu a nákup oblíbeného jídla, popípad provoz mobilního telefonu? Nebo máš i jiné výdaje? Jaké? Rozpoet pedstavuje souhrn všech píjm a výdaj za urité období. Pi sestavování rozpotu porovnáváme píjmy a výdaje, abychom zjistili, jak peníze získáváme a za co je utrácíme. Rozpoet mže být: - vyrovnaný - píjmy a výdaje jsou stejn vysoké - pebytkový - píjmy pevyšují výdaje - schodkový - výdaje pevyšují píjmy Vedle rozpotu uruje stav našich finanních prostedk také náš majetek a naše závazky. Je dležité sestavit si rozvahu domácnosti (jednotlivce), tedy porovnat, jaký majetek vlastníme a z eho tento majetek financujeme. V rozvaze vždy uvádíme skutený majetek v tržní cen, tedy v takové, za jakou bychom ho mohli v této chvíli prodat. Pokud je tržní hodnota majetku vyšší než hodnota závazk, jsme je schopni splatit. V opaném pípad, pokud je tržní hodnota majetku menší než hodnota závazk, jsme zadluženi. 11

14 Mezi majetek adíme peníze (hotovost, bankovní úty), finanní majetek (cenné papíry, stavební spoení, penzijní pipojištní, pohledávky - peníze, které nám nkdo dluží), nemovitosti (dm, pozemek, zahrada) a ostatní majetek (auto, šperky, vybavení domu). Co myslíš, že se stane s cenou auta, poroste nebo bude klesat? A co s cenou bytu i se starožitnostmi? Závazky mžeme rozdlit dle asového období do 3 skupin: osobní závazky krátkodobé do 1 roku (krátkodobé pjky, pjky od pátel a píbuzných), osobní závazky stedndobé do 5 let (úvry na spotební zboží vetn auta, splátkový prodej, finanní leasing) a osobní závazky dlouhodobé (hypotéka, úvr ze stavebního spoení). Rozvaha domácnosti (jednotlivce) pedstavuje porovnání skuteného majetku v tržní cen a závazk. Rozvahou zjistíme, zda jsme celkov spíše zadluženi nebo zda jsme schopni splatit všechny své závazky. 12

15 3. VYTVOENÍ FINANNÍHO PLÁNU Finanní plán bude rzný pro každého z nás. Každý máme totiž jiné osobní cíle i finanní zdroje k jejich splnní. Pesto osobní finanní plánování u každého lovka probíhá podobn. Základní finanní plán by ml obsahovat: 1. zhodnocení souasné finanní situace stav financí porovnání píjm a výdaj = rozpoet porovnání majetku v tržní cen a závazk = rozvaha 2. stanovení reálných finanních cíl - cíle 3. posouzení omezujících okolností vyhodnocení cíl seazení dle dležitosti zhodnocení podmínek dosažitelnosti 4. stanovení zpsobu, kterým lze dosáhnout cíle zpsob získání financí Názorn si vše ukážeme na rodin Spejblových. Manželé Jana a Jan pracují v místní firm a mají dv dti, šestiletého Petra a trnáctiletou Petru. Paní Spejblová ve svém volném ase obas vyuuje anglitinu v soukromé jazykové škole. Vlastní rodinný dm na okraji msta, který ped temi roky rekonstruovali, chalupu v nedaleké chránné oblasti a nedávno si poídili auto na leasing. Pan Spejbl velmi asto pemýšlí o budoucnosti svých dtí a šetí jim od útlého vku na vzdlání formou stavebního spoení. Pjky nemají, splácejí pouze leasing. Sn mají sice více, ale prioritou je pro n cestování a rekonstrukce chalupy. Zkusme si nyní sestavit zbžn finanní plán rodiny Spejblových. 13

16 ad 1) stav financí ROZPOET Píjmy v K Výdaje v K Pravidelné píjem ze zamstnání Pevné bydlení - stálé platby píjem z podnikání leasing Nepravidelné úroky Kontrolovatelné stav. spoení dtí stav. spoení rodi penz. pipojištní provoz domácnosti doprava jídlo dti osobní pée zábava mimoádné výdaje Celkem Celkem Rozdíl píjm a výdaj = K Vidíme, že rozdíl píjm a výdaj dosahuje kladných hodnot, jde tedy o pebytkový rozpoet. ROZVAHA Osobní majetek v K Osobní závazky v K bžný úet finanní leasing podílové listy penzijní pipojištní stavební spoení dtí stavební spoení manžel tržní hodnota domu tržní hodnota chalupy ostatní majetek Celkem Celkem Rozdíl majetek - závazky = K Rezerva rodiny Spejblových by mla být nejmén trojnásobek msíních výdaj, tedy K, a to je splnno (finance k okamžitému užití na bžném útu K a v podílových listech K). 14

17 ad 2) cíle Manželé Spejblovi by si páli píští rok zrekonstruovat chalupu. Zddili ji po babice paní Jany, a jelikož se jedná o starší objekt, investice nebudou malé. Spejblovi jsou také nadšení cestovatelé, ron je jejich záliba pijde na pomrn vysokou ástku. Jejich velkým snem je podívat se do Austrálie a pilehlých konin. Pan Jan s paní Janou by rádi v budoucnu dopáli vysokoškolské vzdlání svým dvma dtem, pokud se rozhodnou pro toto studium. Pátým rokem šetí v rámci stavebního spoení a nadále by v tom chtli pokraovat. ad 3) vyhodnocení cíl Rodina Spejblových si stanovila své cíle podle dležitosti v tomto poadí: následující rok rekonstrukce chalupy; za dva roky poznávací cesta Austrálie - Nový Zéland; doplatit auto; kvalitní vzdlání dtí pokraovat ve stavebním spoení; vhodná investice K = pebytek msíního rozpotu tak, aby podpoily dosažení pedchozích cíl. Zhodnotíme-li cíl rekonstrukce chalupy, jist ho mžeme považovat za reálný a uskutenitelný, jelikož si Spejblovi v prbhu let vytvoili finanní rezervu v podob stavebního spoení (viz stavební spoení manžel). Bylo by rozumné zvážit, zda by se cesta do Austrálie a na Nový Zéland nedala odložit alespo do té doby, než splatí leasing na auto, nebo splácení leasingu rozpoet zatžuje. Bylo by tedy vhodné pozmnit poadí dležitosti cíl cesty do Austrálie a doplacení auta. Kvalitní vzdlání pro dti je rovnž jako investice vhodná, mže rozšíit jejich uplatnní a v budoucnu umožnit pomoc starším rodim v pípad jejich finanních potíží. A co se týe rozhodnutí investovat pebytek rozpotu - to lze hodnotit velmi kladn. Rodina má již potebné rezervy vytvoeny a bude moci pebytek píjm investovat do rekonstrukce chalupy i pedasného splacení leasingu. ad 4) zpsob dosažení cíl rekonstrukce chalupy následující rok finance prostednictvím stavebního spoení; doplacení leasingu auta jelikož mají Spejblovi pebytek msíního rozpotu K, mohli by ho použít na rychlejší splaceni leasingu a zbavit se jeho zátže; 15

18 cesta do Austrálie po doplacení auta lze použít plný pebytek z píjm a finance z prodeje ásti podílových list, kterou majitelé plánují; vzdlání dtí nadále pokraovat v placení stavebního spoení. Nkteí lidé i v dnešní dob používají klasické obálky na uhlí, na jídlo, na dovolenou nebo na nové auto, pestože jednou z cest mže být vyhledání služeb finanního poradce. Ten zhodnotí píjmy, výdaje a poteby rodiny a urí, jak se o peníze nejlépe starat, aby se dobe množily a pokryly všechny rodinné poteby. Vyídí rovnž nepíjemnou administrativu spojenou se zakládáním út i pojistek. Pi výbru finanního poradce, který by ml dlouhodob vylepšit rodinnou pokladnu, platí dv zásady: zjistit, s kolika finanními ústavy tento odborník spolupracuje a kolik si za své služby útuje. ím více smluvních partner, tím lépe. Základní finanní plán by ml obsahovat: zhodnocení souasné finanní situace rozdíl píjm a výdaj porovnání majetku a závazk stanovení reálných finanních cíl posouzení omezujících okolností seazení dle dležitosti zhodnocení podmínek dosažitelnosti stanovení zpsobu, kterým dosáhnout cíle 16

19 4. ZAJIŠTNÍ RIZIK, POJIŠTNÍ Pan Nožika si již dva roky šetí na nové auto. V souasné dob má naspoeno K, zbývá mu našetit K a bude si moci píští rok vysnné auto koupit. Jenže jednoho dne se pes msto, kde bydlí, pežene vichice a znií mu stechu na dom. Práv v tuto chvíli se situace mní a všechny dostupné prostedky, které má našetené na auto, investuje do nové stechy. Mohl se pan Nožika njakým zpsobem proti vichici bránit? V prbhu plnní finanního cíle mže dojít k velké ad neekaných událostí, které mohou ohrozit písun financí urených k jeho realizaci. Tyto hrozící komplikace oznaujeme jako rizika. Mezi rizika patí ztráta píjm nebo jejich ásti nap. pracovní neschopností, ztrátou zamstnání, pedasným úmrtím, ale i ztráta majetku, nap. živelnými riziky (povode, vichice, požár), havárií, krádeží a škodami na cizím zdraví a majetku. Dovedl bys uvést další rizika, která nám mohou zkomplikovat situaci? Mžeme se njakým zpsobem proti rizikm bránit? Ano, proti pípadným rizikm se ve vtšin pípad lze bránit. Po poznání rizik by mla pijít prevence neboli pedcházení jejich realizaci. ad rizik lze totiž zabránit zcela, jiným lze postavit do cesty pekážky, takže se sníží pravdpodobnost, že nastanou, a u vtšiny lze snížit alespo hrozící ztráty. S prevencí se setkáváme v bžném život, uveme napíklad bezpenostní pásy v aut i pravidelné preventivní návštvy lékae. Protože prevence není nikdy dokonalá, nezbývá nám nic jiného, než si najít zpsob, jak se vypoádat s následky rizik. Tou je finanní pokrytí vzniklých škod formou samopojištní a formou pojištní. 17

20 Samopojištní spoívá ve vytvoení finanní nebo majetkové rezervy, kterou lze pípadnou ztrátu uhradit. Jeho omezujícím faktorem je výše rezervy, kterou jsme schopni vytvoit. Samopojištní lze využít v tchto pípadech: zaplacené pojistné se nevrátí v náhradách škody; nelze se proti rizikm pojistit, nap. záplavy v zátopové oblasti; za ušetené pojistné radji poídit vhodná osobní aktiva, ta mohou sloužit jako rezerva. Druhou možností je pojištní. Jedná se o pesunutí hrozícího rizika na pojišovnu. Základem vztahu s pojišovnou je uzavení písemné dohody pojistné smlouvy o tom, že jedna strana pojistník zaplatí dohodnutou ástku pojistné. Za toto pojistné se druhá strana pojišovna zavazuje vyplatit sjednané množství penz pojistnou ástku, jestliže v prbhu sjednané pojistné doby nastane pojistná událost uvedená ve smlouv. Mezi základní druhy pojištní patí: a) životní pojištní patí mezi nejastji využívané druhy pojištní, které lze dále rozdlit podle toho, zda pojistné slouží pouze ke krytí sjednaného rizika (nap. smrti) nebo slouží i jako forma spoení; b) úrazové pojištní - další možností pojištní osob je sjednání úrazového pojištní, které kryje riziko, že se pojištný zraní a dojde k pechodnému i trvalému poškození zdraví i smrti pojištného; c) pojištní nemoci - do této skupiny lze zaadit nap. pojištní invalidity, denní dávka pi pracovní neschopnosti i pojištní úvrové nebo leasingové splátky pro pípad pracovní neschopnosti; d) pojištní majetku mezi obvyklá pojištní majetku patí pojištní domácnosti a pojištní nemovitosti; 18

21 e) pojištní odpovdnosti pojištní odpovdnosti z provozu motorového vozidla (tzv. povinné ruení) - sjednání je pro majitele i spolumajitele motorového vozidla povinné ze zákona; pojištní odpovdnosti za škody zpsobené výkonem povolání jedná se o pojištní za škody, které neúmysln zpsobí zamstnanec svému zamstnavateli; pojištní za škody z bžného obanského života nap. škody vzniklé pi sportu f) ostatní pojistné produkty dležité pro stabilizaci finanní situace Pestože se nejedná o klasické pojištní, ale o druh spoení, nemli bychom zapomenout na penzijní pipojištní. Je zabezpeováno penzijními fondy a je ureno k zajištní dodateného píjmu ke starobnímu i invalidnímu dchodu. V prbhu plnní finanního plánu mže dojít k neekaným situacím, které mohou ohrozit finanní plán. Jedná se o tzv. rizika, ztráta píjm a ztráta majetku. Pojištním lze odstranit dopady tchto rizik, kdy pojišovna na základ smlouvy škodu nahradí. Mezi základní druhy pojištní patí pojištní životní, úrazové, nemoci, majetku a pojištní odpovdnosti. 19

22 II. HOSPODAENÍ S PEBYTKEM 1. INVESTICE Ze všech druh kapitálu je v obchod nejproduktivnjší dvra, a pokud to nevíte, nevíte nic. Démosthenes, ecký banké a právník ( p.n.l.) V pípad, že jsme zajištni proti rizikm, zejména proti ztrát píjm, a máme volné finanní prostedky, které nechceme ihned utratit, potebujeme je nkam uložit. Pokud je totiž jen tak odložíme a nebudeme se o n starat, budou vlivem inflace ztrácet hodnotu. S tím jde ruku v ruce otázka zvyšování svých budoucích píjm. Tyto peníze proto potebujeme nkam vhodn investovat. Pozn. Inflace je charakteristická zvyšováním cen, jedná se o znehodnocování penz nadmrným pidáváním penz do obhu. Dobe investované prostedky neztrácejí hodnotu a pomohou k dosažení cíle, pokud je dokážeme zhodnotit lépe, než kolik se znehodnotí inflací. Dokázal bys uvést konkrétní píklad inflace? Každá investice má svoji optimální délku období, po kterou chceme investovat. Je proto velmi dležité vdt, jak dlouho chceme investovat a podle toho se rozhodnout, jaký typ investice zvolíme. Jako píklad mžeme uvést spoení na dchod, kdy jednou z výhodnjších variant je penzijní pipojištní. Naopak, pokud plánujeme v horizontu 2 let kupovat byt a do té doby investovat naspoené peníze, stavební spoení není vhodná volba, nebo pi pedasném ukonení (do 6 let) nedostaneme státní podporu ani úroky z ní. V tomto pípad by bylo vhodné uvažovat nap. o koupi podílových list. 20

23 Jestliže investujeme, bereme vždy v potaz tyto 3 faktory: likviditu, výnos, riziko. Tyto faktory ovlivují každou investici a není možné dosáhnout ideálních parametr u všech tí zárove. Likviditou rozumíme rychlost, s kterou mžeme prostedky použít k placení. Uruje, jak snadno a jak rychle se dá investice prodat a to stále za dobrou cenu. Když budeme mít dm a budeme ho chtít dobe prodat, budeme k tomu potebovat nkolik msíc asu. Když ho budeme chtít prodat bhem nkolika týdn, teba se nám to podaí, ale odrazí se to na cen, která bude urit nižší. Likvidita investice do nemovitostí tedy není píliš dobrá, jedná se o prostedky nelikvidní. Omezení likvidity se projevuje nejvíce u produkt, kde je njaká forma státní podpory. Nap. podpora penzijního pipojištní je vázána na vk úastníka a je omezena i minimální doba spoení. Když budeme mít peníze na bžném útu, mžeme je mít k dispozici ješt ten samý den. Likvidita bžného útu je výborná. Výnos investice si vysvtlíme na následujícím píklad. Máme finanní ástku K, kterou investujeme do fondu, kde je vstupní poplatek 2% z investované ástky a fond za rok vydlal 5%. Náš istý výnos tedy bude K. (Investovali jsme K, ale do fondu díky vstupnímu poplatku K, pišlo pouze K. Tchto K se zhodnotilo o 5% a po roce máme k dispozici K.) 21

24 investovaná ástka K vstupní poplatek 2% roní zhodnocení 5 % vloženo do fondu K hodnota za 1 rok K Výnos je ástka, kterou nám investovaná nebo již uložená ástka pinese. K porovnání vtšinou slouží úroková sazba, ale nesmíme zapomenout také na poplatky, které musíme zaplatit, na státní podpory, které dostáváme, na zaplacené dan a na daovou úsporu. Možností, jak investovat volné finanní prostedky je celá ada. Liší se nejen svým výnosem, ale i mírou rizika, kterou pi dané investici podstupujeme. Riziko je chápáno jako nejistota budoucího výnosu. Vztah mezi výnosy a riziky je velmi úzký. Obecn platí: Vyžadujeme-li vysoké výnosy, musíme podstoupit vysoké riziko. Postoupíme-li vysoké riziko, nemáme žádnou záruku, že dosáhneme vysokých výnos. 22

25 Každá investice má svoji optimální délku, každá pináší odlišná rizika a každá nese jiný výnos. Z hlediska míry rizika, které pi investování podstupujeme, rozlišujeme dv skupiny investování: 1. investování s nižším rizikem kam zejména patí: bankovní vklady stavební spoení penzijní pipojištní životní pojištní 2. investování zejména s vyšším rizikem kam zejména patí: podílové fondy investice do dluhopis investice do akcií investice do majetku investice do podnikání Investice znamenají vklad finanních zdroj s cílem zlepšit budoucí stav. Každá investice má svoji optimální délku, každá pináší odlišná rizika a každá nese jiný výnos. 23

26 2. DRUHY INVESTIC Víme již, že z hlediska míry rizika, které pi investování podstupujeme, rozlišujeme investice s nižším rizikem a investice s vyšším rizikem. Investování s nižším rizikem V pípad, že chceme investovat, ale nechceme podstupovat riziko, že výnos bude nakonec menší, než byl vklad, anebo že o své peníze pijdeme úpln, mli bychom uvažovat pedevším o investici do klasických bankovních investiních produkt, kam patí: 1. bankovní vklady; 2. stavební spoení; 3. penzijní pipojištní; 4. soukromé životní pojištní. Tyto produkty nejsou tolik zajímavé svými výnosy, pesto mají své nedílné místo mezi finanními produkty a to práv z dvodu minimálního nebo velmi nízkého rizika. 24

27 1. Bankovní vklady - mezi nejbžnjší bankovní vklady patí: vklady na bžných útech ureny pro platební styk, nevhodné pro ukládání vtšího obnosu penz z dvodu velmi nízké úrokové sazby úsporné vklady spoicí úet a vkladní knížka, úelem pedevším ukládat peníze s libovolnými a rzn vysokými vklady s lepší úrokovou sazbou než u bžného útu, výbr je nkdy omezen výpovdní lhtou termínované vklady - pedem urena výše vkladu a doba, po kterou musí být ponechán na útu, a úroková sazba, kterou se vklad bude zhodnocovat výnos málokdy vyšší než inflace, vhodné pouze pro krátkodobé uložení penz, max. do 1 roku (lze využít nap. pro spoení na dovolenou, na spotební pedmty) riziko minimální, vklady pojištny na 90% jejich hodnoty (max. do EUR) likvidita vysoká, vklady lze vybrat kdykoliv, u termínovaných vklad daná pevn stanovená ástka a doba uritá 2. Stavební spoení - specializovaná forma spoení s právem na poskytnutí úvru, lze použít k jakémukoliv úelu - stavební spoení vzniká na základ smlouvy o stavebním spoení na uritou cílovou ástku a pedem sjednaných podmínek spoení nejmén na 6 let - státní píspvek ve výši 15% ukládané ástky (max K), nízké úroení (1-3%), pojištní vklad ze zákona - nevýhodou je doba spoení minimáln 6 let, lze ukonit díve bez nároku na státní podporu - stavební spoení kvli výnosm a nízkému riziku vhodné pro financování cíl nad 6 let výnos úroková sazba regulována zákonem, v pípad splnní nároku na státní píspvek, je výnos nkolikanásobn vyšší než u bžného spoení riziko minimální, vklady pojištny na 90% jejich hodnoty (max. do EUR) likvidita velmi nízká, pedasné ukonení bez státní podpory a úrok z ní, samotné vyplácení vkladu trvá 2-3 msíce 25

28 3. Penzijní pipojištní - zabezpeeno penzijními fondy, ureno pro ty, kteí nechtjí i se nemohou spokojit s výší starobního i invalidního dchodu, který se vyplácí ze zákonného pojištní - podrobnosti viz pracovní sešit str. 16 výnos není pevný, mní se v ase a úspšnost dle konkrétního fondu, v pípad splnní nároku na státní píspvek je výnos nkolikanásobn vyšší než u bžného spoení, mže pispívat i zamstnavatel, lze získat daovou úlevu (pi msíním píspvku vyšším než 500 K) riziko velmi malé, zaruení, že dostaneme nejmén vložené píspvky (vetn píspvk od zamstnavatele), v pípad nezdaru fondu musí fond ztrátu hradit ze svých rezerv likvidita velmi nízká a velmi omezená, vyplácení se pedpokládá nejmén po 5 letech ukládání (starobní penze) a nejdíve v 60 letech vku, pi pedasném vyplacení pijdeme o státní píspvky a jejich zhodnocení 4. Soukromé životní pojištní - životní pojištní zabezpeuje pro pípad úrazu a smrti a zárove umožuje souasn spoit - rozlišujeme kapitálové životní pojištní, kdy pojišovna v pípad, že nastane pojistná událost, vyplácí v pípad smrti sjednanou pojistnou ástku anebo v pípad dožití sjednanou pojistnou ástku vetn podíl na výnosech z investování a investiní životní pojištní, kdy pojišovna v pípad, že nastane pojistná událost, vyplácí v pípad smrti bu aktuální hodnotu investovaných prostedk, nebo pedem garantovanou výši pojistného plnní anebo v pípad dožití stanoveného vku aktuální hodnotu investovaných prostedk výnos kapitálové životní pojištní stabilní, pedem známé zhodnocení ásti ze zaplaceného pojistného (tzv. technická úroková míra) a podíl na výnosu pojišovny (nemohu ovlivnit, kam bude investováno) investiní životní pojištní neinvestuje se celá ástka, kterou platíme jako pojistné (ást totiž pedstavuje vlastní úhradu pojistného a druhá ást potom prostedky, které jsou investovány), lze ovlivnit, kam mnou spoená ástka bude investována, lze volit fondy s vyšším rizikem a vyšším výnosem nebo naopak riziko výše rizika závisí na zvolené pojišovn likvidita nízká, smlouva se uzavírá na delší dobu a prostedky z pojištní se vyplácejí jen v dohodnutých termínech 26

29 Investování s vyšším rizikem V pípad, že od své investice vyžadujeme vyšší výnos, musíme poítat s vyšším rizikem. Riziko lze snížit dostatenou délkou investice. ím déle peníze nebudeme potebovat, tím rizikovjší investici mžeme upednostnit. Mezi investiní produkty s vyšším rizikem patí: 1. podílové fondy; 2. investice do dluhopis; 3. investice do akcií; 4. investice do majetku; 5. investice do podnikání. 1. Podílové fondy - podílový list je cenný papír, se kterým je spojeno právo podílníka na odpovídající podíl majetk v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku - z dvodu zajištní bezpenosti vložených prostedk jsou vkládány do rzných oblastí, ímž se snižuje riziko, že budou vloženy do neúspšné investice - podle úspšnosti investování fondu se pohybuje kurz podílového listu výnos riziko fondy doba výnos riziko penžního trhu do 1 roku nízký nízké dluhopisové do 5 let stední stední akciové a smíšené nad 5 let stední až vysoký stední až vysoké zajištné 5 let minimáln vrátí vklad minimální likvidita pomrn vysoká (zákon naizuje odkoupit podílové listy do 15 dn), ovlivnna možností prodat podílové listy zpt do fondu 27

30 2. Investice do dluhopis - dluhopisy (úvrové cenné papíry, též obligace) pedstavují dluh emitenta (ten, kdo cenný papír vydal) vi jejich majiteli, prbžn nese majiteli úrok, po uplynutí stanovené doby mu je vrácena nominální hodnota - dluhopisy vydávají podniky, stát, obce, banky (dle toho státní dluhopisy, komunální dluhopisy, atd.) výnos mohou pinést vyšší výnos než u penžních podílových fond, zaruení pravidelných úrok riziko relativn bezpené (v dob splatnosti je emitent povinen je odkoupit za nominální hodnotu), závisí na pohybu úrokových sazeb a poklesu cen dluhopis, riziko bankrotu emitenta likvidita závisí na poptávce po daném dluhopisu, lze kdykoliv prodat na kapitálovém trhu 3. Investice do akcií - koupí akcií si nový majitel kupuje podíl na majetku akciové spolenosti, která akcie vydává - akcie dává svému vlastníkovi právo podílet se na ízení, právo na podíl zisku a právo na podíl ze zbylého majetku v pípad likvidace spolenosti - akcie se prodávají a nakupují za tržní cenu (kurz), která se vytváí na trhu na základ nabídky a poptávky výnos mže být i velmi vysoký, nkteré akcie pináší i dividendy (podíl na zisku firmy), u mladých spoleností se vtšinou veškerý zisk reinvestuje (vrací do spolenosti) riziko mže být i velmi vysoké z dvodu obtížného odhadu, které akcie porostou, investování do akcií vyžaduje delší asový horizont (5 let a více, kompenzace pokles kurz v nkterých obdobích) likvidita závisí na poptávce po akcii, lze kdykoliv prodat na kapitálovém trhu 28

31 4. Investice do majetku - mezi nejastjší investice do majetku patí: do nemovitostí lze kombinovat s pronájmem do umleckých dl a starožitností do drahých kov a diamant do cizí mny spoléháme na to, že kurz poroste výnos mže být i velmi vysoký riziko pomrn vysoké z dvodu poteby speciálních znalostí (nkdy s výjimkou nemovitostí) likvidita nízká, ovlivnno poptávkou po píslušné vci 5. Investice do podnikání - do urité míry lze zahrnout i pronájem bytu, domu i jiné nemovitosti - v pípad, že nepodnikáme sami, mžeme vložit ást prostedk do podnikatelského zámru nkoho jiného a stát se jeho spoleníkem, i když se pímo nepodílíme na podnikání výnos mže být vysoký riziko vysoké, lze ztratit veškeré vložené prostedky likvidita velmi nízká, prostedky bývají vázány v pedmtu podnikání 29

32 3. SNÍŽENÍ RIZIK INVESTOVÁNÍ, PORTFOLIO Než se rozhodneme investovat, mli bychom si ujasnit svou finanní situaci, stanovit si, kolik prostedk jsme ochotni investovat, resp. jakou sumu mžeme jednorázov oželet a pípadn kolik korun mžeme v závislosti na svých píjmech a výdajích odkládat pravideln. V podstat se dá íci, že ím vyšší jsou píjmy investora, tím více prostedk mže investovat do rizikovjších a tím výnosnjších produkt. Lidé s nižšími píjmy by mli vtší ást penz držet v nerizikových aktivech, u kterých je riziko krátkodobé ztráty velmi nízké. Je také velký rozdíl v tom, jestli se spokojíme s nízkým, ale stabilním výnosem, nebo chceme hodn vydlávat a jsme ochotni kvli tomu riskovat. ím déle peníze nebudeme potebovat (investice do 1 roku, 1-5 let, nad 5 let), tím rizikovjší investici mžeme upednostnit. Vyšší riziko jednotlivých produkt totiž souvisí s možností krátkodobých ztrát, které se však v delším období smazávají. Pokud zvažujeme použít peníze v dohledné dob a délka období je tedy kratší, je rozumnjší upednostnit mén rizikové investice, které ani v krátké dob nevykazují výrazné výkyvy výkonnosti. 30

33 Snížení rizik investování je spjato s pojmem diverzifikace. Diverzifikace spoívá v investování dané ástky do rzných typ investic. Mezi hlavní výhody diverzifikace patí snížení rizika špatného výbru investice. Nyní si diverzifikaci vysvtlíme na následujícím píklad. Pan Štístko zddil po své prababice finanní hotovost ve výši K. Pemýšlí, jak s penzi naloží. Požádal nejbližší kamarády o radu. Kamarád Riziká mu radí, aby vložil své peníze do jeho firmy na její rozšíení a stal se spoleníkem. Firma mu slušn vydlává. Naopak kamarád Opatrník mu radí, aby své peníze rozdlil a jednotlivé ástky vložil na více míst. Tedy nap. ást do firmy pana Rizikáe i je využil ke koupi podílových list vybraného fondu, ást investoval do nemovitosti a ást použil na stavební spoení a ást si ponechal na bžném útu. Jak myslíte, že se nakonec pan Štístko rozhodl? Jak bys jednal ty na míst pana Štístka? Pedstav si, že dáš na radu pana Rizikáe, peníze bys vydlával okamžit, ale co kdyby náhodou pozdji firma pana Rizikáe zkrachovala? Nebylo by vhodnjší investovat do více akcí (=diverzifikovat) a pedejít tak pípadným rizikm? V pípad, že bychom investovali všechny své finanní prostedky nap. pouze do akcií jediné spolenosti, mohlo by to pro nás mít velmi negativní dopad v pípad, že by zmínná spolenost zkrachovala. Je tedy vhodnjší diverzifikovat, investovat tedy do rzných akcí (nap. do akcií rzných spoleností, majetku, podílových list,.), ímž se sníží riziko. 31

34 Investováním do rzných akcí vznikne soubor nkolika rzných investic nazvaný portfolio. Portfolio umožuje kombinovat investice s rzným rizikem, likviditou, asovým horizontem (délkou období) a výnosem, tedy investice diverzifikovat. Investice v portfoliu by mly pinášet nejenom co nejvyšší zhodnocení, ale zárove by mly v rozumné míe rozkládat riziko a umožovat rychlou pemnu alespo ásti portfolia v hotovost. Vzorové portfolio by se mohlo skládat: z akcií; z podílových list; z termínovaných vklad; z volných penžních prostedk. Nyní si ukážeme píklad rodiny Plzák, kteí by rádi zhodnotili ástku K. Z hlediska délky období si probereme 3 možná ešení a u každého z nich dle míry rizika, uvedeme, o jaké produkty by se mohlo jednat. Samozejm každý z nás jsme jiný a vás možná napadne jiné ešení. Zkus tedy spolu se spolužáky navrhnout jiné ešení a prodiskutujte to spolu. V pracovním sešit máš uvedené modelové situace, se kterými si budeš muset poradit dle svého uvážení. 32

35 peníze potebují do jednoho roku v pípad, že nejsou ochotni riskovat - spoicí úet, termínovaný vklad v pípad, že jsou ochotni riskovat - podílové fondy penžního trhu peníze potebují za 1 až 5 rok v pípad, že nejsou ochotni riskovat - spoicí úet, termínovaný vklad, podílové fondy zajištné, investice do státních dluhopis, investice do drahých kov v pípad, že jsou ochotni riskovat - podílové fondy dluhopisové peníze potebují za déle než 5 let v pípad, že nejsou ochotni riskovat - stavební spoení, penzijní pipojištní, kapitálové pojištní, investice do státních dluhopis, investice do drahých kov v pípad, že jsou ochotni riskovat - smíšené i akciové podílové fondy, akcie Soubor nkolika rzných investic se nazývá portfolio, které umožuje kombinovat investice s rzným rizikem, likviditou, asovým horizontem a výnosem, tedy investice diverzifikovat 33

36 III. HOSPODAENÍ SE SCHODKEM 1. EŠENÍ SCHODKU V pípad, že se domácnost dostane do finanních nesnází, je na míst otázka, zda se jedná o schodek opakovaný i byly výjimen výdaje vyšší než píjmy. Pokud se nejedná o opakovaný schodek a tato domácnost má dostatenou rezervu, pak jej pokryje snadno. Pokud je schodek opakovaný, záleží na jeho výši a tom, zda máme rezervu. Vzpomeneš si, jak velká ástka by mla tvoit finanní rezervu? Jestliže dochází ke schodku opakovan, musíme se zamyslet nad svými píjmy a nad svými výdaji, nebo k ešení se nabízí dv základní cesty zvýšení píjm i snížení výdaj. Nejvtšího úinku lze dosáhnout kombinací, tedy své píjmy zvýšit a výdaje se pokusit snížit. Vždy se dá schodku pedcházet. Dlouhodob bychom mli finann hospodait tak, aby k tmto situacím nemuselo docházet. A k tomu nám velmi dobe mže pomoci sestavení finanního plánu. 34

37 Je-li nutné zvýšit své píjmy okamžit, nabízí se nám úvr. Je pedem nezbytné zvážit, zda úvr opravdu potebujeme, zda je svou povahou pro nás dobrý i špatný. Dobrý v tom smyslu, že nám pomže naše píjmy krátkodob zvýšit a špatný v tom, že pouze doasn vyeší nedostatek píjm, ale v budoucnu na tom budeme ješt he, protože splátky úvru zatíží náš rozpoet ješt víc. Než se rozhodneme pro úvr, mli bychom si dokázat odpovdt na následující otázky: 1. Jsme ujištni o tom, že jej opravdu potebujeme a po celou dobu jeho trvání jej budeme schopni splácet? Tzn., že si jej bereme na nezbytné vci a víme, že budeme schopni jej splácet po celou dobu, pípadn se zárove pojistíme pro pípad neschopnosti tento úvr splácet. 2. Bereme si jej na poízení majetku, který bude svému úelu dobe sloužit i poté, co úvr splatíme? Tzn., že životnost poízeného majetku na úvr bude delší než splátkový kalendá. Uveme si jako píklad byt a dovolená na splátky. Po splacení bytu, poízeného na úvr, nám byt zstane. Kdežto v pípad dovolené je to naopak. Absolvujeme dovolenou a po návratu budeme dlouhou dobu splácet nco, co už bylo, co nám nezstalo. 3. Bereme si jej na poízení majetku, který nám jako novému majiteli pinese zvýšení našich píjm? Zde si uveme jako píklad auto, které nám bude sloužit k podnikání i byt, který budeme pronajímat (ástka z pronájmu bude vyšší, než je ástka ve splátkovém kalendái). 4. Nebereme si jej náhodu proto, abychom splatili starší úvr? Za prvé podmínky nového úvru nemusí být výhodnjší než u staršího úvru a za druhé, málokdy se jeví jako výhodné úvr splatit dalším úvrem. 5. Zjistili jsme si podmínky? Nebereme si jej za horších podmínek, než za jakých jej mžeme na trhu získat? Prošli jsme si nabídky více spoleností? Jak je to s úrokem? 35

38 Úvr lze nejastji získat v bance i u nebankovní instituce, které úvry poskytují. S úvrem je velmi asto spjat pojem jistina. Dokázal bys tento pojem vysvtlit? Pozn. Jistina je ástka, kterou si pjujeme, úrok znamená o kolik celková ástka, kterou máme vrátit, pevyšuje jistinu. Nevýhodou úvr je pedevším vyšší úroková sazba, což znamená vyšší úroky, které je klient povinen bance zaplatit. Na výši úrok má vliv i doba splácení, ím déle je úvr splácen, tím vtší ástku nakonec klient zaplatí. Úroková sazba mže být v úvrové smlouv stanovena jako pevná (= fixní, po dobu splatnosti úvru se nemní) i jako pohyblivá (bhem doby splatnosti úvru se mní nap. v závislosti na výši úrokových sazeb na finanním trhu). U úvru vedle úroku platíme ješt další dodatené náklady, jako jsou poplatky za vyízení žádosti o úvr, za poskytnutí úvru, za vedení úvrového útu atd. íslo, které vyjaduje celkovou nákladnost úvru, tj. roní úrokovou míru i poplatky, se nazývá RPSN (roní procentní sazba náklad). Úvr se obvykle splácí pravidelnými splátkami. Nejprve je ve splátce zahrnut vtší podíl na splácení úroku, který postupn klesá, zatímco podíl splátky úvru roste. Pozn. V dsledku poplatk je RPSN u daného úvru vždy vyšší než roní úroková sazba. A stejn jako u roní úrokové sazby platí, že úvr je tím výhodnjší, ím je RPSN nižší. 36

39 Pi posuzování žádosti o úvr banka vyžaduje pedevším doložení finanní situace žadatele potvrzením píjm od zamstnavatele. Dále posuzuje, zda bude klient schopen úvr splácet (nap. zda již nesplácí jiné úvry) a jak bude úvr zajištn. Obvyklými zpsoby zajištní úvru jsou využití ruitel, zástava nemovitosti a pojištní úvru proti neplacení. Úvry dlíme na úelové a neúelové: 1. úelové úvry - jsou poskytovány na konkrétní poteby klient, píkladem mže být úvr na auto, na vybavení bytu nebo hypotení úvr ( hypotéka ), který je poskytován nap. na koupi, výstavbu i opravu nemovitosti; 2. neúelové úvry kontokorentní úvr ( kontokorent ) - poskytuje se k bžnému útu v bance, ze kterého tak klient mže erpat více, než je na nm uloženo (obvykle do stanoveného limitu) - úvr se splácí automaticky z prostedk, které pichází na bžný úet; osobní pjky - jsou ureny pro zajištní osobních poteb klient - pjku lze vyídit velmi rychle (nap. po internetu nebo i telefonicky), její výše mže být rzná a liší se i zpsob a forma splácení; kreditní karty - umožují erpání prostedk z úvrového útu (pi placení v obchodech, nebo výbru hotovosti z bankomatu) a lze je využívat opakovan nebo i jednorázov - na základ msíního vyútování je majitel karty povinen uhradit minimální ástku uvedenou ve smlouv jako splátku úvru. 37

40 Dlouhodobý pronájem, po jehož skonení si nájemce vc odkupuje do svého vlastnictví, oznaujeme jako finanní leasing. Na tuto innost se specializují leasingové spolenosti, které pedmt nakoupí od výrobce nebo obchodníka a pak ho pronajmou zájemci. Ten potom v pravidelných splátkách pronajatou vc splácí, piemž první splátka je zpravidla vyšší. Obvykle se takto kupují automobily. Nevýhodou leasingu oproti nákupu na úvr je to, že poízený pedmt je po dobu leasingu ve vlastnictví leasingové spolenosti. Není možné ho ped úplným splacením prodat, ešením je v tomto pípad pevzetí leasingové smlouvy nkým jiným. Pokud není nájemce schopen pedmt dále splácet, mže mu být odebrán. Problémem by mohla být i krádež pedmtu, na náhradu škody má nárok vlastník, tedy leasingová spolenost, a kupující dostane od spolenosti pouze píslušnou ást pojistné náhrady. V souasné dob je pomrn asto využívanou možností také splátkový prodej. Jedná se o nabídku prodejce koupit urité zboží na splátky. V podstat se jedná o úvr, který prodejce kupujícímu zajistí u spolenosti, která takový prodej financuje, nebo u banky. Napadá t, o jaké zboží by vedle domácích spotebi na splátkový prodej mohlo jít? 38

41 Optimálním ešením schodku je souasné snížení výdaj a zvýšení píjm. Úvr zvažujeme pouze tehdy, potebujeme-li nutn zvýšit ihned své píjmy. Úvry dlíme na úelové (na uritou vc) a neúelové (kontokorentní úvr, osobní pjky, kreditní karty). RPSN vyjaduje celkovou nákladnost úvru za rok. Vedle úvru lze využít finanní leasing i splátkový prodej. 2. SNÍŽENÍ VÝDAJ, ZVÝŠENÍ PÍJM Víme již, že nejvtšího úinku v boji proti schodku dosáhneme tehdy, pokud se nám podaí zmnit složení položek na stran píjm a výdaj souasn. Probereme si ob cesty, jak snížení výdaj tak zvýšení píjm, z hlediska krátkodobého i dlouhodobého ešení. Snížení výdaj V pípad krátkodobého snížení výdaj mžeme snižovat pedevším výdaje kontrolovatelné. Mli bychom se snažit omezit výdaje, které nejsou nezbytné. Tím myslíme výdaje urené na zábavu, cestování, znakové obleení, své koníky, alkohol a cigarety atd. Je teba si uvdomit své návyky pi utrácení penz, nap. se vyhnout návštvám výprodej u znakového obleení, které mže být i po slev 39

42 poád pro nás drahé. Také v pípad nakupování si dopedu sestavit seznam jen tch vcí, které nezbytn potebujeme. U dlouhodobého snižování výdaj je teba projít pevné výdaje a snažit se je alespo minimáln snížit (nap. zmnit typ vytápní, ohev vody, ). Zvýšení píjm Jednou z cest, jak krátkodob zvýšit své píjmy, je najít další zdroj píjm. Uveme nap. brigádu i ástený pracovní úvazek vedle svého souasného hlavního pracovního pomru. Dalším, nepíliš žádoucím ešením, by mohl být prodej majetku, který ne vždy vyeší naší finanní situaci. Pokud se budeme snažit o dlouhodobé zvyšování píjm, mžeme najít lépe placené zamstnání i uvažovat o tom, zda bychom podnikáním nedosáhli vyšších píjm než v zamstnání, kde pracujeme. Také je dobré projít svj majetek a zjistit, zda nám nco nemže svou existencí pinášet píjmy. Nap. pronájem chaty, reklama na aut, reklama na plot atd. U krátkodobého snížení výdaj se snažíme o snížení výdaj kontrolovatelných, dlouhodob o snížení výdaj pevných. Krátkodobé zvýšení píjm pedstavuje nalezení dalšího zdroje píjm i nepíliš žádoucí prodej majetku. Dlouhodob se snažíme najít lépe placené zamstnání, uvažovat o podnikání i získat píjmy z majetku, který už máme. 40

43 3. PEDLUŽENÍ Pjování penz samo o sob není problémem, naopak. Pjování podporuje spotebu a tím také rst ekonomiky. Ovšem ve fázi, kdy dlužníci pestávají být schopni své závazky splácet, stává se pjování penz rizikovým spoleenským jevem a pedlužení zaíná mít negativní vliv na spolenost. Mezi nejastjší píiny vzniku pedlužení patí: nedostaující píjmy; zbyten vysoké výdaje; nedostatená právní ochrana spotebitele. Píliš nízké píjmy v kombinaci s píliš vysokými výdaji vedou v jednom okamžiku ke vzniku pedlužení. K píliš vysokým výdajm by pitom nemuselo ve znaném množství pípad vbec dojít, pokud by byla zajištna dsledná ochrana spotebitele. Nedojde-li v krizovém okamžiku setkání tchto píin k brzkému zvýšení píjm nebo redukci výdaj, domácnost se dostává do zaarovaného dlužnického kruhu. Zjednodušen mžeme íci, že k pedlužení dochází tehdy, když dlužník nemže splácet pjené peníze ze svého msíního píjmu poté, co z nj odete bžné životní náklady. Jakmile zjistíme, že už nejsme schopni splácet úvr, mli bychom ihned zaít jednat, aby se naše potíže ješt neprohloubily. 41

44 Pi ešení této situace je vhodné se obrátit nejprve na banku, která nám úvr poskytla a pokusit se dohodnout na dalším postupu, nap. odložení splátek, zmna výše splátek i délky úvru. Další možnou cestou je požádat o pomoc finanní poradnu (kontakt lze nalézt na i obanské sdružení SPES ( Sice za nás dluhy nezaplatí, ale mohou nám pomoci ešit svízelnou situaci. V pípad, že úvr nesplácíme a ani se nepokoušíme jednat s bankou, eká nás zejm vymáhání. Pokud peníze neseženeme, mže dojít až k soudní exekuci majetku. Z tchto dvod je dležité si ádn promyslet, zda si úvr vzít. V pípad pidlení úvru ho pak pravideln splácet a zvážit pipojištní proti neschopnosti splácení úvru. Jednou z píin pedlužení mže být i nedostatená právní ochrana spotebitele, kterou se myslí znalost vlastních práv, tedy: 1. právo na bezpenost; 2. právo na informace o výrobku (služb); 3. právo na informace o podmínkách reklamace zboží; 4. ochrana spotebitele v pípad smluv sjednaných mimo provozovnu dodavatele. 42